锂行业新周期已来铜铝需求仍可期待

1、重点公司估值和财务分析表最新最近合理价值EPS(元)PE(x)EV/EBITDA(x)ROE(%)股票简称股票代码货币收盘价报告日期评级（元/股）2020E2021E2020E2021E2020E2021E2020E2021E洛阳钼业603993.SHCNY3.952020/10/28买入5.450.110.1235.9132.9219.7616.535.305.50洛阳钼业03993.HKHKD2.812020/10/28买入3.970.110.1225.5523.4219.7616.535.305.50紫金矿业601899.SHCNY6.992020/10/20买入7.840.260.45

2、26.5815.3612.569.1211.5016.50紫金矿业02899.HKHKD5.612020/10/20买入6.470.260.4522.3112.8912.569.1211.5016.50山东黄金600547.SHCNY23.782020/8/28买入37.800.630.7537.7531.7117.3215.219.7010.00山东黄金01787.HKHKD18.222020/8/28买入28.600.630.7528.9224.2917.3215.219.7010.00银泰黄金000975.SZCNY9.982020/10/30买入14.000.530.5618.8317

3、.8211.2810.8812.9011.90中国铝业601600.SHCNY2.872020/10/28买入4.800.110.2426.0911.968.086.113.306.80中国铝业02600.HKHKD1.692020/10/28买入2.900.110.2415.367.047.415.613.306.80西部矿业601168.SHCNY9.032020/10/28买入14.000.490.6317.9213.909.308.2310.4011.90驰宏锌锗600497.SHCNY3.792020/3/23买入4.200.120.2131.5818.0514.4811.773.7

4、05.60中金岭南000060.SZCNY4.062020/3/10买入4.800.240.2416.9216.9212.6512.057.106.70天齐锂业002466.SZCNY19.802020/2/14买入48.110.370.7953.5125.0623.0718.003.907.60寒锐钴业300618.SZCNY63.612020/10/25买入86.780.961.7466.2636.5642.0623.5113.8020.00盛屯矿业600711.SHCNY5.632020/10/29买入8.190.180.3631.2815.6416.8112.054.508.00宝钛股

5、份600456.SHCNY32.772020/10/27买入48.150.750.9642.1332.7619.3116.377.909.30金钼股份601958.SHCNY5.672020/8/24买入7.800.170.2233.3525.7715.8413.444.405.40盛和资源600392.SHCNY6.582020/8/30买入11.750.040.23164.5028.6118.1217.221.307.20嘉元科技688388.SHCNY50.512020/2/18买入87.101.461.9334.6026.1726.7619.5532.4030.00鼎胜新材603876

6、.SHCNY12.102020/2/26买入27.700.921.3313.159.1014.0010.919.9012.50兴业矿业000426.SZCNY6.872020/7/28买入16.600.100.5968.7011.6419.907.983.4016.40西部超导688122.SHCNY52.002020/10/30买入67.290.811.1264.2046.4345.0432.6212.2014.50数据来源：Wind、&备注：表中估值指标按照最新收盘价计算；A+H 股上市公司的业绩预测一致，且货币单位均为人民币元；对应的 H 股 PE 和 PB 估值，为最新 H 股股价按即

7、期汇率折合为人民币计算所得。目录索引 HYPERLINK l _TOC_250010 一、核心观点 6 HYPERLINK l _TOC_250009 （一）基本金属：四季度经济持续向好，利好金属价格 6 HYPERLINK l _TOC_250008 （二）贵金属：市场避险需求升温，金价短期震荡 7 HYPERLINK l _TOC_250007 （三）锂电材料：下游需求较佳，碳酸锂价格上涨 7 HYPERLINK l _TOC_250006 （四）其他小金属：稀土价格有望上涨 7 HYPERLINK l _TOC_250005 二、有色金属行业上月表现 9 HYPERLINK l _TOC

8、_250004 三、有色金属价格 11 HYPERLINK l _TOC_250003 四、宏观经济 18 HYPERLINK l _TOC_250002 五、重要公司公告 19 HYPERLINK l _TOC_250001 六、下周上市公司股东大会 19 HYPERLINK l _TOC_250000 七、风险提示 19图表索引图 1：申万有色金属行业指数走势 9图 2：上月有色各子行业表现 9图 3：上月各大行业涨跌比较 9图 4：上月涨幅前 10 公司 10图 5：上月跌幅前 10 公司 10图 6：标普 500、富时 100、标普金属与矿业、金甲虫与富时 350 矿业指数 10图 7

9、：工业金属及贵金属月涨跌（%） 11图 8：小金属及稀土月涨跌（%） 11图 9:LME 铜价及库存 13图 10：SHFE 铜价及库存 13图 11：LME 铅价及库存 13图 12：SHFE 铅价及库存 13图 13：LME 锌价及库存 13图 14：SHFE 锌价及库存 13图 15：LME 铝价及库存 14图 16：SHFE 铝价及库存 14图 17：LME 锡价及库存 14图 18：SHFE 锡价及库存 14图 19：LME 镍价及库存 14图 20：SHFE 镍价及库存 14图 21：碳酸锂价格 15图 22：氢氧化锂价格 15图 23：长江钴价格 15图 24：MB 钴价格 15

10、图 25：硫酸镍价格 15图 26：锗锭价格 15图 27：锆英砂价格及库存 16图 28：钛精矿价格 16图 29：海绵钛价格 16图 30：电解锰价格 16图 31：氧化钽价格 16图 32：铟价格 16图 33：黄金价格 17图 34：白银价格 17图 35：稀土价格 17图 36：主要稀土价格 17图 37：钨精矿和钼精矿价格 17图 38：美国、日本、英国和加拿大 GDP 18图 39：美国、日本、英国和加拿大CPI 18图 40：美国、日本、英国和加拿大失业率 18图 41：美国、日本、英国和加拿大PMI 18表 1：过去一月有色金属价格涨跌情况一览 11表 2：重要公司公告汇总

11、19表 3：下周上市公司股东大会 19一、核心观点（一）基本金属：四季度经济持续向好，利好金属价格据Wind，10月LME铜、铝、铅、锌、锡、镍价格变化为0.65%、2.72%、1.09%、5.62%、-2.37%、3.92%；LME库存变化为10.69%、2.80%、-5.91%、0.89%、-15.26%、1.24%；SHFE铜、铝、铅、锌、锡、镍价格变化为0.02%、1.59%、-4.64%、1.53%、-1.91%、4.73%；SHFE库存变化为4.03%、-8.68%、67.25%、-5.82%、34.50%、0.70%。10月基本金属价格整体上涨，节后乐观情绪短期延续使得金属价格小

12、幅上涨。上半月美国刺激法案即将推行的消息短期提振铜价，后续刺激方案推行不及预期导 致铜价高位震荡。国内四季度经济持续向好，利好金属价格。铜：据Wind，10月LME铜价上涨0.65%至6,713.00美元/吨，LME铜库存增加10.69%至171,300.00吨；SHFE铜价上涨0.02%至50,940.00元/吨，SHFE铜库存增加4.03%至58,421.00吨。10月铜价整体上涨，本月铜价整体呈现高位震荡，一方面是智利铜矿扰动频发为铜价提供支撑，另一方面美国刺激法案的反复致使市场情绪波动。四季度国内需求持续向好有望提振铜价。铝：据Wind，10月LME铝上涨2.72%至1,848.00美

13、元/吨，LME铝库存增加2.80%至1,462,925.00吨；SHFE铝价上涨1.59%至14,370.00元/吨，SHFE铝库存减少8.68%至96,888.00吨。10月铝价呈上涨趋势，本月仍处于消费旺季之中，电解铝下游需求和九月持平，汽车、家电等消费终端表现良好，旺季去库明显。电解铝新投产产能不及预期，预计后期铝价小幅上涨。铅锌：据Wind，10月LME铅价上涨1.09%至1,812.00美元/吨，LME铅库存减少5.91%至125,800.00吨；SHFE铅价下跌4.64%至14,380.00元/吨，SHFE铅库存增加67.25%至19,736.00吨；LME锌价上涨5.62%至2,

14、518.00美元/吨，LME锌库存增加0.89%至 219,925.00吨；SHFE锌价上涨1.53%至19,580.00元/吨，SHFE锌库存减少5.82%至15,086.00吨。10月铅价总体上涨，再生铅企业近期减停产较多，供给收紧对铅价有所支撑，铅价未来预计上涨。10月锌价整体上涨，炼厂原料备库不足，对锌精矿仍有需求，进口矿或因疫情而减少，支撑锌价上涨。锡镍：锡：据Wind，10月LME锡价下跌2.37%至17,705.00美元/吨，LME锡库存增加减少15.26%至4,555.00吨；SHFE锡价格下跌1.91%至142,720.00元/吨，SHFE锡库存增加34.50%至3,801.

15、00吨。10月锡价格整体上涨，缅甸防疫禁令仍未解除，进口矿端继续延续偏紧态势，供应端偏紧将支撑锡价上涨。镍：据Wind，10月LME镍价格上涨3.92%至15,225.00美元/吨，LME镍库存增加1.24%至239,016.00吨；SHFE镍价格上涨4.73%至116,980.00元/吨，SHFE镍库存增加0.70%至26,535.00吨。10月镍价整体上涨，临近雨季，菲律宾出货情况低迷，国内镍铁未来将供不应求，预计未来镍价将上涨。（二）贵金属：市场避险需求升温，金价短期震荡黄金：据Wind，10月美国十年期国债实际收益率涨16个BP至-0.82%，美元指数上涨 0.17%至94.02，CO

16、MEX黄金跌1.84%至1867.9元/盎司。本月美国十年期国债实际收益率和美元指数均小幅上涨，黄金价格小幅下跌。据美国密歇根大学数据，美国 10月消费者信心指数为81.8，前值为81.2，预测值为81.2，较此前小幅上升，高于预测值；据美国劳工部数据，截至10月24日单周，美国初请失业金人数为75.1万，前值为78.7万，预测值为77万，低于预测值。美国宏观经济数据略高于预期，欧美新冠疫情愈演愈烈，市场忧心忡忡。同时，美国总统大选形势的不确定性以及美国就业市场的复苏放缓增加了市场对黄金的配置需求，短期而言，金价将处于窄幅震荡模式。（三）锂电材料：下游需求较佳，碳酸锂价格上涨锂：下游需求较佳，

17、碳酸锂价格上涨据百川，本月电池级碳酸锂价格上涨0.81%至41126元/吨，工业级碳酸锂价格上涨3.35%至36701元/吨，氢氧化锂价格下跌0.95%至52250元/吨。近期，碳酸锂订单逐步集中在锂盐大厂，锂盐大厂价格主导权加强。锂盐价格小幅上涨，小动力市场、动力、储能等下游需求较佳。磷酸铁锂价格处于稳定状态，但磷酸铁锂增量持续。碳酸锂采购量或有增加，报价上调频繁。钴：钴中间品价格上涨，供应商报价强势上涨据Wind，长江钴价格下跌1.45%至27.20万元/吨，MB钴价（合金级）上涨 0.64%至15.80美元/磅，MB钴价（标准级）上涨0.77%至15.80美元/磅。近期，钴中间品价格上涨

18、，钴中间品长单在谈，供应商报价强势上涨。由于9月钴中间品进口相对偏少，国内钴中间品库存较紧。下游需求逐月转好。（四）其他小金属：稀土价格有望上涨稀土永磁：现货紧缺，镨钕价格有望上涨据亚洲金属网，10月轻稀土氧化镨钕涨2.80%至33.05万元/吨；中重稀土氧化铽价格涨0.42%至483.5万元/吨，氧化镝价格跌0.60%至165万元/吨。据亚洲金属网，9月份中国镨钕混合金属生产商产量为4530吨，环比上涨8.8%，同比上涨 94.8%。9月份中国镨钕混合金属生产商销量为4565吨，环比上涨3.0%，同比上涨97.2%。稀土供应量小幅增加，但多以订单为主，现货紧缺的状况并没有得到好 转。同时，国

19、庆节假期过后，下游询单采购增加，市场成交量较前期好转，预计后市情况将带动稀土价格上涨。钨：矿商坚挺价格，钨价有望上行据亚洲金属网，10月黑钨精矿（65%以上）价格跌1.18%至8.40万元/吨，据亚洲 金属网，9月份中国钨精矿生产商产量为4120吨，环比增加1.0%，同比增加42.1%。 9月份中国钨精矿生产商库存量为2090吨，环比下降17.3%，同比增加32.2%。上游 矿商继续坚挺价格，部分贸易商少量备货给钨矿带来一定利好，预计钨价未来将上涨。钼：钢企集中招标，钼价有望上涨据亚洲金属网，10月钼精矿（45%以上）价格保持不变为1390元/吨度。据亚洲金属网，9月中国钼粉生产商产量为855

20、吨，环比增加1.18%，同比减少 20.09%；9月中国钼粉生产商库存量为503吨，环比减少3.82%，同比增加64.92%。国内大型矿山回归复产，但由于环保政策影响，产能释放缓慢。同时，钢企集中招标增加了下游企业对原料的需求量，市场信心有所提升，预计未来需求增加将带动钼价上涨。其他小金属：锑锭价格上涨6.41%，铟价下跌10.28%据wind，海绵钛价格维持5.50万元/吨，钛精矿价格维持1500元/吨；锗锭价格上涨0.71%至7100元/千克；镉锭价格下跌6.77%至1.515万元/吨；锑锭价格上涨 6.41%至4.15万元/吨；氧化钽价格下跌7.32%至1140元/公斤；铟价下跌10.2

21、8%至1135元/千克；镁锭价格上涨2.22%至1.38万元/吨。精铋价格下跌3.66%至3.95万元/吨；电解锰价格维持在1.11万元/吨；锆英砂价格下跌5.14%至1.015万元/吨；二氧化锰价格维持1.075万元/吨。二、有色金属行业上月表现过去一月（10月8日至10月31日）申万工业金属指数（上涨1.16%），收于1063.72点。申万黄金指数（上涨6.55%），收于9232.39点。申万稀有金属指数（上涨6.72%），收于点8050.11；申万小金属指数（上涨2.01%），收于4237.99点。图1：申万有色金属行业指数走势图2：上月有色各子行业表现10%12,00010,0008,

22、0006,0004,0002,0000申万行业指数：黄金申万行业指数：稀有金属申万行业指数：小金属申万行业指数：工业金属1,4001,2001,0008006004002002019/10/312019/11/302019/12/312020/1/312020/2/292020/3/312020/4/302020/5/312020/6/302020/7/312020/8/312020/9/302020/10/3108%6%4%2%0%-2%-4%-6%-8% 数据来源：Wind、&数据来源：Wind、&图3：上月各大行业涨跌比较1.90%15%10%5%0%-5%-10%-15%数据来源：Wi

23、nd、&图4：上月涨幅前10公司图5：上月跌幅前10公司30%25%20%15%10%5%0%0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%-35%-40%数据来源：Wind、&数据来源：Wind、&过去一月（10月8日至10月31日）标普金属与矿业指数（上涨6.86%）表现优于标普500指数（上涨1.66%），收于1243.05点。美国金甲虫指数下跌0.51%，收于314.6154点。富时100指数（下跌2.86%）表现优于富时350矿业指数（下跌 4.08%），收于5577.27。图6：标普500、富时100、标普金属与矿业、金甲虫与富时350矿业指数25,00023,00021,00

24、019,00017,00015,00013,00011,0009,0007,0005,0004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0005000 富时100指数:左富时350矿业指数:左标普500：右金甲虫指数:右标普金属与矿业指数:右数据来源：Bloomberg、&图7：工业金属及贵金属月涨跌（%）35%30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%月涨跌年涨跌铜铝铅锌锡镍金银数据来源：Wind、&图8：小金属及稀土月涨跌（%）55.00%月涨跌年涨跌45.00%35.00%25.00%15.00%5.00%-5.00%镨钕镝铽钨钼锑锂锗镁钛铟数据来源：Win

25、d、&三、有色金属价格表1：过去一月有色金属价格涨跌情况一览金属品种单位价格月涨跌涨跌幅年初至今碳酸锂（电池级）元/吨411263320.81%-17.75%锂碳酸锂（工业级）元/吨3670111893.35%-8.25%氢氧化锂元/吨52250-500-0.95%-7.11%长江钴元/吨272000-4000-1.45%-1.45%钴MB 钴（高级）美元/磅15.800.10.64%-1.43%MB 钴（低级）美元/磅15.800.120.77%1.74%硫酸镍元/吨3000000.00%2.56%镍LME 镍美元/吨15,2255753.92%8.29%SHFE 镍元/吨116,9805,

26、2804.73%4.33%LME 铜美元/吨6,71343.500.65%8.82%铜SHFE 铜元/吨50,940100.02%3.64%LME 铝美元/吨1,848492.72%2.50%铝SHFE 铝元/吨14,3702251.59%1.84%LME 铅美元/吨1,81219.501.09%-5.77%铅SHFE 铅元/吨14,380-700-4.64%-4.45%LME 锌美元/吨2,5181345.62%10.68%锌SHFE 锌元/吨19,5802951.53%9.08%锆英砂元/吨10150-550-5.14%-6.88%锆硅酸锆元/吨1250000.00%-5.66%海绵钛万元

27、/吨5.500.00%-32.10%钛钛精矿元/吨150000.00%20.00%电解锰元/吨1110000.00%-2.20%锰二氧化锰元/吨1075000.00%0.00%锗锗锭元/千克7100500.71%5.19%钽氧化钽元/公斤1140-90-7.32%-13.31%铟铟元/千克1135-130-10.28%28.25%镉镉锭元/吨15150-1100-6.77%-9.28%铋精铋元/吨39500-1500-3.66%9.72%锑锑元/吨4300030007.50%7.50%铋锑锭元/吨4150025006.41%12.16%铌铌元/千克52500.00%1.94%镁镁锭元/吨138

28、003002.22%-9.51%锆锆英砂元/吨10150-550-5.14%-6.88%镁硅酸锆元/吨1250000.00%-5.66%COMEX 金美元/盎司1867.9-35.10-1.84%22.89%金SHFE 金元/克397.1-8.80-2.17%14.28%COMEX 银美元/盎司23.325-1.02-4.19%30.31%银SHFE 银元/千克4921-105.00-2.09%10.68%氧化镝万元/吨165-1.00-0.60%-2.94%稀土氧化铽万元/吨483.52.000.42%38.54%氧化镨钕万元/吨33.050.902.80%16.78%钨65%黑钨精矿万元/

29、吨8.40-0.10-1.18%-3.45%钼45%钼精矿元/吨度13900.000.00%-10.61%数据来源：Wind、百川资讯、&图9:LME铜价及库存图10：SHFE铜价及库存450,000400,000350,000300,000250,000200,000150,000100,00050,0000LME铜库存（左轴，吨） LME铜价（右轴，美元/吨）8,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,0000300,000250,000200,000150,000100,00050,0000 SHFE铜库存（左轴，吨） SHFE铜价（右轴，元/吨）70,00

30、060,00050,00040,00030,00020,00010,00002016/10/312018/10/312020/10/312016/10/312018/10/312020/10/31数据来源：Wind、&数据来源：Wind、&图11：LME铅价及库存图12：SHFE铅价及库存300,000250,000200,000150,000100,00050,000LME铅库存（左轴，吨） LME铅价（右轴，美元/吨）3,0002,5002,0001,5001,00050090,00080,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00010,0000SHFE

31、铅库存（左轴，吨） SHFE铅价（右轴，元/吨）25,00020,00015,00010,0005,0000002016/10/312018/10/312020/10/312016/10/312018/10/312020/10/31数据来源：Wind、&数据来源：Wind、&图13：LME锌价及库存图14：SHFE锌价及库存500,000450,000400,000350,000300,000250,000200,000150,000100,00050,0000LME锌库存（左轴，吨） LME锌价（右轴，美元/吨）4,0003,5003,0002,5002,0001,5001,00050001

32、40,000120,000100,00080,00060,00040,00020,0000SHFE锌库存（左轴，吨） SHFE锌价（右轴，元/吨）30,00025,00020,00015,00010,0005,00002016/10/312018/10/312020/10/312016/10/312018/10/312020/10/31数据来源：Wind、&数据来源：Wind、&图15：LME铝价及库存图16：SHFE铝价及库存2,500,0002,000,0001,500,0001,000,000500,0000LME铝库存（左轴，吨） LME铝价（右轴，美元/吨）3,0002,5002,0

33、001,5001,00050001,000,000900,000800,000700,000600,000500,000400,000300,000200,000100,0000SHFE铝库存（左轴，吨） SHFE铝价（右轴，元/吨）18,00016,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,00002016/10/312018/10/312020/10/312016/10/312018/10/312020/10/31数据来源：Wind、&数据来源：Wind、&图17：LME锡价及库存图18：SHFE锡价及库存8,0007,0006,0005,0004,000

34、3,0002,0001,0000LME锡库存（左轴，吨） LME锡价（右轴，美元/吨）25,00020,00015,00010,0005,000010,0009,0008,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,0000SHFE锡库存（左轴，吨） SHFE锡价（右轴，元/吨）180,000160,000140,000120,000100,00080,00060,00040,00020,00002016/10/312018/10/312020/10/312016/10/312018/10/312020/10/31数据来源：Wind、&数据来源：Wind、&图19：L

35、ME镍价及库存图20：SHFE镍价及库存450,000400,000350,000300,000250,000200,000150,000100,00050,0000LME镍库存（左轴，吨） LME镍价（右轴，美元/吨）20,00018,00016,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,0000120,000100,00080,00060,00040,00020,0000SHFE镍库存（左轴，吨） SHFE镍价（右轴，元/吨）160,000140,000120,000100,00080,00060,00040,00020,00002016/10/31201

36、8/10/312020/10/312016/10/312018/10/312020/10/31数据来源：Wind、&数据来源：Wind、&图21：碳酸锂价格图22：氢氧化锂价格四川电池级碳酸锂Li2CO3 99.5%（元/吨）90,00080,00070,00060,00050,00040,00030,000四川工业级碳酸锂Li2CO3 99%（元/吨）130,000氢氧化锂LiOH 56.5%（元/吨）120,000110,000100,00090,00080,00070,00060,00050,00040,000数据来源：百川盈孚、&数据来源：百川盈孚、&图23：长江钴价格图24：MB钴价

37、格500,000450,000400,000350,000300,000250,000200,000150,000长江有色市场：钴1#（元/吨） 40MB钴：合金级（美元/磅）MB钴：标准级（美元/磅）3530252015105数据来源：Wind、&数据来源：中国镍钴网、&图25：硫酸镍价格图26：锗锭价格36,00034,00032,00030,00028,00026,00024,00022,000长江有色市场：硫酸镍（元/吨）上海隆泰锗锭（元/千克）1000080006000数据来源：Wind、&数据来源：Wind、&图27：锆英砂价格及库存图28：钛精矿价格文昌锆英砂（元/吨）13,00

38、012,00011,00010,0009,0008,0007,0006,0005,000160012008004000四川钛精矿:50%（元/吨）数据来源：百川资讯、&数据来源：Wind、&图29：海绵钛价格图30：电解锰价格海绵钛0级（万元/吨）10864202000016000120008000400001#电解锰（元/吨）数据来源：百川资讯、&数据来源：Wind、&图31：氧化钽价格图32：铟价格18001600140012001000普通二级氧化钽（元/公斤）铟99.99%（元/千克）2000160012008004000数据来源：百川资讯、&数据来源：百川资讯、&图33：黄金价格图3

39、4：白银价格490440390340290240SHFE黄金COMEX黄金（元/克，左）（美元/盎司，右）250020001500100050006,9006,4005,9005,4004,9004,4003,9003,4002,9002,400SHFE白银COMEX白银（元/千克，左）（美元/盎司，右）2422201816141210数据来源：wind、&数据来源：wind、&图35：稀土价格图 36：主要稀土价格中钇富铕矿22（万元/吨，左）21201918171615141312混合碳酸稀土（万元/吨，右）2.62.52.42.32.22.121.91.81.71.66005004003

40、002001000氧化镝（万元/吨，左）氧化镨钕（万元/吨，右）氧化铽（万元/吨，左）50454035302520151050 数据来源：亚洲金属网、&数据来源：亚洲金属网、&图37：钨精矿和钼精矿价格1465%黑钨精矿（万元/吨，左）45%钼精矿（元/吨度，右） 131211109876542,2002,0001,8001,6001,4001,2001,000800600数据来源：亚洲金属网、&四、宏观经济图38：美国、日本、英国和加拿大GDP图39：美国、日本、英国和加拿大CPI1050-5-10-15-20-25-30-35美国GDP同比（%）同比（%）同比（%）英国GDP日本GDP同比

41、（%）加拿大GDP美国CPI 同比（%）英国CPI同比（%）加拿大CPI同比（%）432102013/082014/022014/082015/022015/082016/022016/082017/022017/082018/022018/082019/022019/082020/022020/08-1日本CPI 同比（%）数据来源：Wind、&数据来源：Wind、&图40：美国、日本、英国和加拿大失业率图41：美国、日本、英国和加拿大PMI美国失业率英国失业率（%）加拿大失业率（%）(%)1614121086422013/092014/032014/092015/032015/092016

42、/032016/092017/032017/092018/032018/092019/032019/092020/032020/090日本失业率（%）美国制造业PMI英国制造业PMI加拿大制造业PMI75706560555045402013/092014/032014/092015/032015/092016/032016/092017/032017/092018/032018/092019/032019/092020/032020/0935日本制造业PMI数据来源：Wind、&数据来源：Wind、&五、重要公司公告表2：重要公司公告汇总日期公司名称公告内容紫金矿业集团股份有限公司和安信证券股

43、份有限公司根据中华人民共和国证券法、上市公司证2020/10/30紫金矿业券发行管理办法、证券发行与承销管理办法、上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则、上海证券交易所证券发行上市业务指引等相关规定组织实施公开发行可转换公司债券。公司首次回购股份的情况公告如下：公司于 2020 年 10 月 30 日首次通过回购专用账户，以集中竞价方式回购公司 A 股股份，回购股份数量为 48,513,287 股，占公司目前总股本的 0.2246%，最高成交价为 4.00 元/股，最低成交价为 3.96 元/股，成交总金额为人民币 193,832,602.21 元（含2020/10/31洛阳钼业交易费用），本次回购符合相关法律法规及公司回购方案的要求，暨截至 2020 年 10 月 30 日，公司回购专用证券账户通过集中竞价交易方式累计回购公司股份 48,513,287 股，占公司目前总股本的 0.2246%数据来源：公司公告、&六、下周上市公司股东大会代码联系人联系电话会议地点股权登记日审议内容名称会议日期表3：下周上市公司股东大会2020 年 11月 4 日 14： 30天齐锂业关于补选公司第五届董事会独立董事的议案关于修订公司“三会”议事规则的议案(需逐项表决)2020/10/30成