银行间债券场债券交易监测工作方案

1、银行间债券市场债券交易监测工作方案篇一：全国银行间债券市场交易规则全国银行间债券市场债券交易规则发文单位：中国人民银行发布日期：2002-2-19执行日期：2002-2-19第一章总则第二章交易基本规则第三章参与者管理第四章交易程序第五章交易信息第六章违规处罚第七章附则第一章总则第一条为规范银行间债券交易行为，维护全国银行间债 券市场参与者（以下简称 参与者”）的合法权益，根据中国 人民银行全国银行间债券市场债券交易管理办法等有关 规定，制定本规则。第二条 下列名词在本规则中具有以下含义：（一）债券是指经中国人民银行批准可用于全国银行间债券市场交易的政府债券、金融债券和中央银行债券等记账 式债

2、券。（二）参与者是指经中国人民银行批准可进入全国银行 间债券市场进行债券交易的以下各类机构：1、在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分行；2、在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融 机构；3、经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分 行；4、经中国人民银行批准的其他金融机构。（三）债券交易包括债券买卖和债券回购两种。债券买卖是指参与者以商定的价格转让债券所有权的交 易行为。债券回购是参与者进行的以债券为权利质押的短期资金 融通业务，指正回购方（资金融入方）在将债券由质给逆回 购方（资金融由方）融入资金的同时，双方约定在将来莫一 指定日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回

3、购方 返还资金，逆回购方向正回购方返还原由质债券的融资行 为。正回购方是指在债券回购交易中融入资金、由质债券的 一方，逆回购方是指在债券回购交易中融由资金、享有债券 质权的一方。（四）交易系统是指由全国银行间同业拆借中心（以下简称 同业中心”）管理运作的计算机处理系统和数据通讯网络。（五）信息系统是指由同业中心管理运作的信息采集、 编辑和发布系统与网络。第三条 参与者在债券交易中要遵循公平、诚信、自律的 原则，参与者自主报价、自选对手、自行清算、自担风险。第四条 同业中心为参与者的债券报价、交易提供中介及 信息服务，并接受中国人民银行的监管。第二章交易基本规则第五条 交易系统的工作日为每周一至

4、周五，法定节假日 除外；如遇变更，同业中心应发布市场公告。交易系统工作日的营业时间为9: 00-11: 00、14: 00-16:30.第六条 回购期限最短为1天，最长为1年。参与者可在 此区间内自由选择回购期限，不得展期。第七条 同业中心根据中央国债登记结算有限公司（以下 简称 中央结算公司”）提供的交易券种要素公告交易券种的 桂牌日、摘牌日和交易的起止日期。第八条债券交易数额最小为债券面额十万元，交易单位 为债券面额一万元。第三章参与者管理第九条 参与者应指派人员参加同业中心举办的业务培 训。参加培训的人员经培训并考试合格后，获得同业中心颁发的交易员证书，取得交易员资格第十条 具备交易员资

5、格的人员方可从事债券交易。参与者应对其交易员的交易行为负责。交易员对其交易密码承担保密义务。第十一条 参与者应在已具备同业中心交易员资格的人 员内指定专人担任首席交易员，负责下属交易员的交易管 理。第十二条 参与者应在中国人民银行核定的交易限额范 围内进行交易。第十三条参与者不得买空或卖空债券。第四章交易程序第十四条 参与者利用交易系统进行债券交易。债券交易采 用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交三 个交易步骤。第十五条 参与者的自主报价分为两类：公开报价和对话 报价。公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作 由的、不可直接确认成交的报价。对话报价是指参与者为达成交易而直

6、接向交易对手方作 由的、对手方确认即可成交的报价。第十六条公开报价分为单边报价和双边报价两类。单边报价是指参与者为表明自身对资金或债券的供给或需求而面向市场作曲的公开报价。双边报价是指经中国人民银行批准在银行间债券市场开 展双边报价业务的参与者在进行现券买卖公开报价时，在中 国人民银行核定的债券买卖价差范围内连续报由该券种的 买卖实价，并可同时报由该券种的买卖数量、清算速度等交 易要素。进行双边报价的参与者有义务在报价或合理范围内 与对手方达成交易。第十七条格式化询价是指参与者必须按照交易系统规 定的格式内容填报自己的交易意向。未按规定所作的报价为 无效报价。第十八条 确认成交须经过 对话报价

7、一一确认”的过程, 即一方发送的对话报价，由对手方确认后成交，交易系统及 时反馈成交。第十九条交易成交前，进入对话报价的双方可在规定的 次数内轮替向对手方报价。超过规定的次数仍未成交的对 话，须进入另一次询价过程。第二十条 参与者在确认交易成交前可对报价内容进行 修改或撤销。交易一经确认成交，则参与者不得擅自进行修 改或撤销。第二十一条债券交易成交确认后，由成交双方根据交易 系统的成交回报各自打印成交通知单，并据此办理资金清算 和债券结算。债券买卖成交通知单的内容包括：成交日期、成交编号、 交易员代码、交易双方名称及交易方向、债券种类、债券代 码、成交价格、应计利息、结算价格、券面总额、成交金

8、额、 结算金额、应计利息总额、清算日、结算方式、对手方人民 币资金账户户名、开户行、帐号、债券托管账号、手续费等。债券回购成交通知单的内容包括：成交日期、成交编号、 交易员代码、交易双方名称及交易方向、债券种类、债券代 码、回购利率、回购期限、券面总额、折算比例、成交金额、 到期划款金额、首次结算方式、到期结算方式、首次划付日、 到期划付日、对手方人民币资金账户户名、开户行、帐号、 债券托管账号、手续费等。第二十二条债券买卖成交通知单是确认债券买卖交易确立 的合同文件。债券回购成交通知单与参与者签署的银行间 债券回购主协议是确认债券回购交易确立的合同文件。若 参与者对成交通知单的内容有疑问或歧

9、义，则以交易系统的 成交记录为准。第二十三条 债券结算和资金清算的时间采用“T+ 0”或“计1”的方式，参与者双方自行决定债券结算和资金清算的时间。银行间债券交易中 “T+ 0”指参与者于债券交易成交日进 行债券结算和资金清算：“T+ 1”指参与者于债券交易成交日 之后的第一个营业日进行债券结算和资金清算。债券交易的债券结算和资金清算必须在同一日进行。债券结算按银行间债券交易结算规则（试行）办理，资金清算按中国人民银行的有关规定办理。第五章交易信息第二十四条 同业中心通过信息系统向参与者发布市场 信息。第二十五条 同业中心向参与者发布以下市场交易信息：（一）按券种公布前一交易日债券买卖的收盘价

10、、加权 平均价、当日交易的开盘价、最高、最低、最新成交价、加 权平均价、成交量和成交金额；（二）按各期限公布前一交易日债券回购的加权平均利 率、收盘利率、当天债券回购的开盘利率、最高、最低、最 新成交利率、加权平均利率以及成交量和成交金额；（三）按期限品种公布现券买卖和债券回购的即时成交明细（包括成交时间、价位和成交量）；（四）债券交易系统日评、周评、月评、季评、半年报、 年报；（五）中国人民银行授权公布的其他市场信息。第二十六条 同业中心向市场提供以下市场参考和交易 辅助信息：（一）债券分析系统及其他技术分析手段；（二）统计信息；（三）参与者授权公开的资信信息；（四）政策法规；（五）金融财经

11、统计、相关金融市场行情信息；（六）市场公告与通知、交易排名、培训园地、通讯录等在线服务信息；（七）电子杂志、专家论坛；（八）成员论坛、信息反馈等在线交流信息与交流手段；（九）其他信息。第二十七条同业中心向参与者提供如下市场应用功能和信息：（一）现券买卖、债券回购的报价和查询统计功能；（二）债券分销的报价和查询统计功能；（三）业务权限设置；（四）其他信息。第二十八条 同业中心有权在不事先通知信息用户的前提下对信息系统进行修改。第二十九条参与者应按期通过同业中心信息系统披露资产负债表、损益表等有关资信信 息。参与者应将帐户信息、联络方式等背景资料及其变更情 况及时通知同业中心。参与者应保证所披露信

12、息的真实、准 确和完整。第六章违规处罚第三十条本规则认定的参与者违规行为有：（一）成交单生成后，参与者要求同业中心修改交易方向、交易或质押券种、价格或利率、金额、期限、清算速度、结算方式、折算比例等成交要素，或要求撤销成交；（二）未将帐户信息、联络方式等重要资料及其变更信息及时通知同业中心，从而对交易产生不良影响的；（三）指派未经同业中心培训合格的工作人员上岗交易的；（四）泄露交易密码，并造成一定不良后果的；（五）回购交易所融资金金额与回购质押债券的比例超过人民银行有关规定的；（六）由于参与者内部管理原因，超过中国人民银行核定的限额进行交易的；（七）买空或卖空债券的；（八）不按照成交单规定执行

13、合同的；（九）未按规定报送有关资信信息或报送的资料不真实、不准确、不完整的；（十）恶意破坏交易系统的；（十一）不按规定缴纳服务费用的；（十二）其他经中国人民银行或同业中心认定的违规行 为。第三十一条参与者有第三十条第一款所述行为，且累计达三次以上（含三次）的，同业中心将视其情节轻重给予警 告、通告处理。篇二：银行间债券市场做市业务指引银行间债券市场做市业务指引第一条为促进银行间债券市场做市业务规范，完善做市 机构激励约束机制，充分发挥债券市场做市机构的作用，根 据全国银行间债券市场做市商管理规定等有关规范性文 件，制定本指引。第二条本指引所称做市机构，是指在银行间债券市场 按照有关要求连续报由

14、做市券种的现券买、卖双边价格，以 及根据银行间债券市场参与者（以下简称市场参与者）的报 价请求合理报价，并按所报价格与市场参与者达成交易的做 市商、尝试做市机构等。第三条做市机构应积极开展双边报价、回复市场参与 者报价请求等做市业务，严格履行成交义务，在提高市场流 动性、完善价格发现机制、形成有效的收益率曲线等方面主 动发挥作用。第四条 做市机构应当认真履行做市义务，严格遵守有 关管理规定及业务规程的最低义务要求。做市机构需就因异常情况未履行上述义务要求的情况向 中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）由具书 面说明。第五条 做市机构应提高报价质量，其双边报价及回复 请求报价应当处于市场

15、合理水平，双边报价价差应当处于市 场合理范围。第六条做市机构应不断加强市场研究和分析能力，提高做 市业务水平，树立和维护做市机构在银行间市场中的良好形 象。第七条做市机构不得利用做市报价扰乱市场正常价格水 平，不得操纵市场。第八条 做市机构的做市报价及所达成的交易须以本机 构真实交易需求为基础，不得进行倒量等虚假交易。第九条 做市机构应当于每个季度结束后的 10个工作日 内向交易商协会提交该季度做市情况的书面报告。做市机构应保证报告质量，内容应包括债券市场分析与 展望、本机构债券交易和做市情况、对银行间市场发展的建 议等。第十条 交易商协会会同全国银行间同业拆借中心（以 下简称交易中心）制定银

16、行间债券市场做市业务评价指标体 系（以下简称评价指标体系），制定评价指标体系应遵循客 观、公正、科学、合理的原则，并适时根据市场情况进行调 整。第十一条交易商协会发布评价指标体系，按照评价指 标体系定期对做市机构的做市业务进行评价第十二条评价结果优异的做市机构为优秀做市机构， 交易商协会通过中国人民银行网站、交易商协会网站及综合 业务和信息服务平台、交易中心网站、中国债券信息网、上 海清算所网站等信息平台，对优秀做市机构予以公布，供监 管机构、市场参与者参考。第十三条 做市机构开展做市业务应通过交易中心的交 易系统进行，交易商协会对做市机构的做市评价所需数据与资 料来源于交易中心等中介平台机构

17、。第十四条 交易商协会对做市机构进行自律管理，组织 做市机构研究、讨论完善做市商制度的有关事宜，并将有关 建议报告中国人民银行。第十五条 违反本指引第四条、第七条、第八条的做市 机构，交易商协会视情节轻重给予诫勉谈话、通报批评、警 告、公开谴责等自律处分，并责令改正；涉嫌违反相关法律 法规的，交易商协会将移交有关部门进一步处理。第十六条本指引由交易商协会秘书处负责解释。第十七条本指引自发布之日起实施。篇三：20000430.全国银行间债券市场债券交易管理办法【法规分类号】239151200002【标题】 全国银行间债券市场债券交易管理办法【时效性】 有效【颁布单位】中国人民银行【颁布日期】 2

18、000/04/30【实施日期】 2000/04/30【内容分类】综合类【文号】 中国人民银行令第 2号【题注】为推动全国银行间债券市场的进一步发展，规 范债券交易行为，防范市场风险，保护交易各方合法权益， 中国人民银行制定了全国银行间债券市场债券交易管理办 法，现予发布施行。【正文】第一章总则第一条为规范全国银行间债券市场债券交易行为，防范 交易风险，维护交易各方合法权益，促进全国银行间债券市 场健康发展，根据国家有关法律法规，制定本办法。第二条 本办法所指全国银行间债券市场债券交易（以下 称债券交易）是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者 之间以询价方式进行的债券交易行为。第三条 债券交易

19、品种包括回购和现券买卖两种。回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资 金融通业务，指资金融入方（正回购方）在将债券由质给资 金融由方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来奥 一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购方向正回购方返还原由质债券的融资行为。现券买卖是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的 交易行为。第四条 本办法所称债券是指经中国人民银行批准可用 于在全国银行间债券市场进行交易的政府债券、中央银行债 券和金融债券等记账式债券。第五条 债券交易应遵循公平、诚信、自律的原则。第六条 中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算 公司）为中国人民银行

20、指定的办理债券的登记、托管与结算 机构。第七条 中国人民银行是全国银行间债券市场的主管部 门。中国人民银行各分支机构对辖内金融机构的债券交易活 动进行日常监督。第二章参与者与中介服务机构第八条下列机构可成为全国银行间债券市场参与者，从事 债券交易业务：（一）在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分 支机构；（二）在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非 金融机构经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行第九条 上述机构进入全国银行间债券市场，应签署债券 回购主协议。第十条金融机构可直接进行债券交易和结算，也可委托 结算代理人进行债券交易和结算；非金融机构应委托结算代 理人进行债券交易和

21、结算。第十一条 结算代理人系指经中国人民银行批准代理其 他参与者办理债券交易、结算等业务的金融机构。其有关规 定由中国人民银行另行制定。第十二条 双边报价商系指经中国人民银行批准的，在进 行债券交易时同时连续报由现券买、卖双边价格，承担维持 市场流动性等有关义务的金融机构，双边报价商有关规定由 中国人民银行另行制定。第十三条 全国银行间同业拆借中心（简称同业中心）为 参与者的报价、交易提供中介及信息服务，中央结算公司为 参与者提供托管、结算和信息服务。经中国人民银行授权，同业中心和中央结算公司可披露 市场有关信息。 第十四条 债券交易的资金清算银行为参与 者提供资金清算服务。第三章债券交易第十

22、五条 债券交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成 交。第十六条 进行债券交易，应订立书面形式的合同。合同 应对交易日期、交易方向、债券品种、债券数量、交易价格 或利率、账户与结算方式、交割金额和交割时间等要素作由 明确的约定，其书面形式包括同业中心交易系统生成的成交 单、电报、电传、传真、合同书和信件等。债券回购主协议和上述书面形式的回购合同构成回购交 易的完整合同。第十七条 以债券为质押进行回购交易，应办理登记；回 购合同在办理质押登记后生效。第十八条合同一经成立，交易双方应全面履行合同规定 的义务，不得擅自变更或解除合同。第十九条 债券交易现券买卖价格或回购利率由交易双 方自行确定。第二十条

23、参与者进行债券交易不得在合同约定的价款或利 息之外收取未经批准的其他费用。第二十一条 回购期间，交易双方不得动用质押的债券。第二十二条 回购期限最长为3 6 5天。回购到期应按照 合同约定全额返还回购项下的资金，并解除质押关系，不得 以任何方式展期。第二十三条 参与者不得从事借券、租券等融券业务。第二十四条 金融机构应每季定期以书面形式向人民银 行当地分支行报告其在全国银行间债券市场的活动情况。第二十五条 同业中心和中央结算公司应定期向中国人民银行报告债券交易、交割有关情况。第四章托管与结算第二十六条 参与者应在中央结算公司开立债券托管账户，并将持有的债券托管于其账户。第二十七条债券托管账户按

24、功能实行分类管理，其管理规定另行制定。第二十八条 债券交易的债券结算通过中央结算公司的 中央债券簿记系统进行。第二十九条债券交易的资金结算以转账方式进行。商业银行应通过其准备金存款账户和人民银行资金划拨 清算系统进行债券交易的资金结算，商业银行与其他参与 者、其他参与者之间债券交易的资金结算途径由双方自行商第三十条债券交易结算方式包括券款对付、见款付券、 见券付款和纯券过户四种。具体方式由交易双方协商选择。第三十一条交易双方应按合同约定及时发送债券和资 金的交割指令，在约定交割日有用于交割的足额债券和资 金，不得买空或卖空。第三十二条中央结算公司应按照交易双方发送的诸要 素相匹配的指令按时办理债券交割。资金清算银行应及时为参与者办理债券交易的资金划拨 和转账。第三十三条 中央结算公