东、奥01名师基础班讲义

1、第八章第四节三、套期保值的会计处理（二）运用套期保值会计的条件3.套期保值有效性评价方法金融工具会计套期保值常见的套期有效性评价方法有三种：主要条款比较法、比率分析法、回归分析法。（1）主要条款比较法主要条款比较法是通过比较套期工具和被套期项目的主要条款，以确定套期保值是有效的。在以利率互换对利率风险进行套期、以远期合同对很可能发生的预期商品保值可以采用主要条款比较法。（2）比率分析法进行套期比率分析法是通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效的方法。运用比率分析法时，企业可以累积变动数为基础比较，或以单个期间变动数为基础比较。如果上述比率没有

2、超过 80%至 125%的范围，可以认定套期是高度有效的。【例 8-19】甲公司 207 年 1 月 1 日预期将在 208 年 1 月 1 日对外出售一批商品。为了规避商品价格下降的风险，甲公司于 207 年1 月1 日与其他方签订了一项远期合同（套期工具）在 208 年 1 月 1 日以预期相同的价格（作为远期价格）卖出相同数量的商品。合同签订日，该远期合同的公允价值为零。假定套期开始时，该现金流量套期高度有效。甲公司每季采用比率分析法对套期有效性进行评价。套期期间，套期工具的公允价值及其变动、被套期项目的预计未来现金流量现值及其变动如表 8-4、表 8-5、表 8-6 所示。表 8-4（

3、1）以单个期间为基础比较：万元说明：以单季为基础比较，第二季度非高度有效；带“括号”的数据，表明是净减少额，下同。表 8-5（2）以累积变动数为基础比较：万元说明：以累积数为基础比较，第二季度高度有效。表 8-6（3）确定应计入所有者权益/当期损益的套期工具公允价值变动：万元3 月 31 日6 月 30 日9 月 30 日12 月 31 日3 月 31 日6 月 30 日9 月 30 日12 月 31 日至本月止套期工具公允价值累积变动（100）（150）（40）100至本月止被套期项目预计未来现金流量现值累积变动9016050（90）至本月止累积套期有效程度111%93.8%80%111%评

4、价80%-125%3 月 31 日6 月 30 日9 月 30 日12 月 31 日当季套期工具公允价值变动（100）（50）110140当季被套期项目预计未来现金流量现值变动9070（110）（140）当季套期有效程度111%71.4%100%100%评价80%-125%非高度有效80%-125%回归分析法（三）套期保值确认和计量公允价值套期公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺（或它们中可辨认部分）的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。公允价值套期重点针对尚未确认的确定承诺。确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定

5、数量资源、具有法律约束力的协议。例如，某航空公司因签订了一项 3 个月后以固定外币金额诺的外汇风险进行套期。飞机的合同而对该确定承某电力公司因签订了一项 6 个月后以约定价格动风险进行套期。煤炭的合同，对该确定承诺的价格变公允价值套期满足运用套期保值会计方法条件的，应当按照下列规定处理：套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进

6、行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。如果出现以下情况之一，企业不应按照公允价值套期作会计处理：套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。该套期不再满足运用企业会计准则规定的套期保值会计方法的条件。企业撤销了对套期关系的指定。2.现金流量套期现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。现金流量套期重点针对很可能发生的预期交易。预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。航空公司为规避 3 个月后预期很可能发生的与套期；飞机相关的现金流量变动风险进行商业对 3 个月后预期很

7、可能发生的与可供出售金融资产处置相关的现金流量变动风险进行套期。现金流量套期满足运用套期保值会计方法条件的，应当按照下列规定处理：（1）套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。该有效套期部分的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定：套期工具自套期开始的累计利得或损失；被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。直接在所有者权益中反映的套期工具公允价值变动额（90）（150）（40）90当季套期工具公允价值变动中的有效部分（计入所有者权益）（90）（60）110130当季套期工具公允价值变动中的无效部分（计入当期损益）（10）10010当季套

8、期工具公允价值变动（100）（50）110140（2）套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。（3）在风险管理策略的正式文件中，载明了在评价套期有效性时将排除套期工具的某部分利得或损失或相关现金流量影响的，被排除的该部分利得或损失的处理，应当考虑相对应金融工具的类别（如交易类、可供出售类等）。关于现金流量套期会计，还有以下几点需要关注：对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以作为现金流量套期或公允价值套期处理。被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的相关利得或损失，应

9、当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理：原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非

10、金融负债的初始确认金额。非金融资产或非金融负债的预期交易形成了一项确定承诺时，该确定承诺满足运用企业会计准则规定的套期保值会计方法条件的，也应当选择上述两种方法之一处理。企业选择了上述两种处理方法之一作为会计政策后，应当一致地运用于相关的所有预期交易套期，不得随意变更。如果出现以下情况之一，企业不应当再按现金流量套期相关的上述会计规定处理：套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使；该套期不再满足运用企业会计准则规定的套期保值会计方法的条件；预期交易预计不会发生；企业撤销了对套期关系的指定。【案例】甲公司长期依赖进口原料生产产品并对采购原料进行套期保值，甲公司会计部门在进行套期保值业务处理时，某

11、员工说：“公司应当加强套期保值业务的会计处理，对预期将要进口原料的套期保值确认为公允价值套期，并在符合规定条件的基础上采用套期会计方法进行处理”。请分析该发言的不当之处。【】该发言的不当之处是：对预期将要进口原料的套期保值确认为公允价值套期。因为对预期进口原材料进行套期保值，属于对预期交易进行套期保值，应将其确认为现金流量套期进行会计处理。【案例2011 年考题（部分）】 财务部经理：第一，赞同总会计师的意见；第二，鉴于企业会计准则要求采用公允价值计量衍生品投资，而公司目前尚无这方面技术力量，因此，建议有关业务只作表外披露，待结清时再记入表内；第三，鉴于公司开展套期保值业务主要目的是锁定铁矿石

12、采购价格，因此，应当作为公允价值套期，并在符合企业会计准则规定条件的基础上采用套期保值会计方法进行处理。请分析该发言是否存在不当之处，并说明理由。【】财务部经理的发言存在不当之处。不当之处（1）：衍生品投资业务只作表外披露，待结清时再记入表内。理由：衍生品投资属于金融工具，应当采用公允价值计量，并在表内列示。不当之处（2）：开展套期保值业务锁定铁矿石价格作为公允价值套期。理由：开展套期保值业务主要目的是锁定铁矿石价格，属于对预期交易进行套期保值，应当作为现金流量套期。【例 8-20】甲公司主要从事制品 K 的生产。201 年 4 月 16 日，甲公司与某外商乙公司签订了销售合同：合同约定甲公司

13、将于 201 年 10 月 16 日将生产的制品 K销售给乙公司。经计算，生产该批制品需 A 材料 8000 吨，签订合同时 A 材料的现货价格为 4500 元/吨。甲公司担心 A 材料价格上涨，经董事会批准，在市场买入了 9 月份交割的 8000 吨 A 材料，并将其指定为制品 K 生产所需的 A 材料的套期。当天 A 材料合约的价格为 4500 元/吨，A 材料合约与甲公司生产制品所需要的 A 材料在数量、品质和产地方面相同。201 年 9 月 6 日，A 材料的现货价格上涨到 6000 元/吨，合约的交割价格为 6050 元/吨。当日，甲公司购入了 8000 吨 A 材料，同时将平仓。合

14、约卖出甲公司对上述合约进行了如下会计处理：将该套期划分为现金流量套期。将该套期工具利得中属于有效套期的部分，直接计入了当期损益。将该套期工具利得中属于无效套期的部分，直接计入所有者权益。本例中：甲公司将该套期划分为现金流量套期正确。甲公司将该套期工具利得中属于有效套期的部分，直接计入了当期损益不正确。理由：按照套期保值准则规定，在现金流量套期下，套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，计入资本公积，并单列项目反映。此外，在损益。制品 K 出售时，甲公司应当将套期期间计入资本公积的利得金额转入当期（3）甲公司将该套期工具利得中属于无效套期的部分，直接计入所有者权益不正确

15、。理由：按照套期保值准则规定，在现金流量套期下，套期工具利得或损失中属于无效套期的部分，应当计入当期损益。【例 8-21】甲公司于 206 年 11 月 1 日与乙公司签订合同，约定于 207 年 1月 30 日以每吨 6000的价格购入 100 吨橄榄油。甲公司为规避购入橄榄油成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项买入 3 个月到期的远期外汇合同，约定汇率为 1=6.3元，合同金额 600000。207 年 1 月 30 日，甲公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入橄榄油。假定：（1）206 年 12 月 31 日，1 个月对远期汇率为 1=6.5 元，=6.52的市场利率为 6%；（

16、2）207 年 1 月 30 日，对即期汇率为 1元；（3）该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条件；（4）不考虑增值税等相关税费。本例中，对外汇确定承诺的套期既可以划分为公允价值套期，也可以划分为现金流量套期。情形 1：甲公司将上述套期划分为公允价值套期（1）206 年 11 月 1 日远期合同的公允价值为 0，不作账务处理，将套期保值进行表外登记。（2）206 年 12 月 31 日远期外汇合同的公允价值=（6.5-6.3）600000/（1+6%1/12） =119400（元）借：套期工具远期外汇合同贷：套期损益119400119400借：套期损益贷：被套期项目远期外汇合同（3）207 年 1 月 30 日远期外汇合同的公允价值=（6.52-6.3）借：套期工具远期外汇合同贷：套期损益119400119400600000=132000（元1260012600132000132000126001260039120003912000132000132000）借：存款贷：套期工具远期外汇合同借：套期损益贷：被套期项目确定承诺借：库存商品橄榄油贷：存款借：被套期项目确定承诺贷：库存商品橄榄油情形 2：甲公司将上述套期划分为现金流量套期（1）206 年 11