2022年企业经营分析报告

1、企业经营分析报告企业经营分析报告企业经营分析报告要怎么写,要留意些什么,从 哪个方面来表达,几年经营下来,大家肯定很关怀自 己的业绩,我们可以通过市场角度、财务角度和综合 绩效评判等方面对企业的经营进行分析,从而揭示企 业经营中的问题,以及供应制造价值途径；利用学习过的财务治理学问对企业的经营状况进 行分析；分析可从以下方面绽开；1、企业筹资分析 1 企业筹资分析的意义：企业筹资分析有利于保 证生产经营顺当进行 ; 有利于降低企业筹资成本 ; 有利 于权衡收益与风险；2 企业筹资成本分析；企业筹资成本是指企业因 猎取和使用资金而付出的代价或费用,它包括筹资费 用和资金使用费用两部分；企业筹资总

2、成本 =企业筹资费用 +资金使用费用第 1 页 共 18 页企业筹资成本或单位资金成本 资金成本率 能够综合说明企业资金筹集的效益状况,通常资金成本率 越低,说明企业筹资效益越好,反之,资金成本率越 高,就说明筹资效益越差；3 企业筹资结构分析；通过筹资结构分析,可以 促使企业筹资结构优化,改善企业财务状况,提高企 业承担财务风险的才能,降低企业的筹资成本；负债筹资结构分析一般认为该指标为50%比较正常,超过100%为企业破产的警界线；一般说,在全部负债构成率正常情形下,流淌负 债构成率不应太高,否就企业短期偿债才能可能会受 到影响；一般说,在全部负债构成率合理的情形下,长期 负债构成率较高,

3、对企业生产经营是有利的,由于给第 2 页 共 18 页缓解企业短期负债的压力； 对企业负债筹资结构分析,不仅可从静态角度分析各项同结构的合理程度,而且 仍可以从动态的角度比较各项负债结构情形或变动趋 势；资本的多少反映企业全部者权益的大小,打算了 企业资金实力的强弱；因此,一般地说,企业全部者 权益构成率越高,说明企业的财务风险越小,资金实 力越强；要进行筹资结构优化,第一要尽量降低负债成本 和权益筹资成本 ; 其次,要加大筹资成本低的筹资方式 的比重,降低筹资成本高的筹资方式的比重；2、企业投资分析 分析指标：投资产值率、投资盈利率、投资回收 期第 3 页 共 18 页3、企业生产经营成果分

4、析 1 企业生产成果分析；主要分析产品产量、产品 品种、产品质量；主要分析方案完成情形,以及产量 增长情形分析；2 企业销售成果分析；主要分析全部产品销售完 成情形分析、销售合同执行情形分析、市场占有率分 析；谁拥有市场,谁就拥有主动权；市场的获得又与 各企业的市场分析与营销方案相关；市场猜测和竞争 对手分析在第 4 章中已简要说明, 营销策划在 ERP沙 盘模拟” 课程中集中表达在广告费用的投放上,因此 从广告投入产出分析和市场占有率分析两个方面可以 部分地评判企业的营销策略；广告投入收益率的指标,其运算公式为：广告投入产出比 =订单销售额 广告投入 广告投入产出分析用来比较各企业在广告投入

5、上 的差异；这个指标告知经营者：本公司与竞争对手之 间在广告投入策略上的差距,以警示营销总监深化分 析市场和竞争对手,寻求节省成本,策略取胜的突破 口；第 4 页 共 18 页种表达,企业只有拥有了市场才有获得更多收益的机 会；市场占有率指标可以按销售数量统计,也可以按 销售收入统计,这两个指标综合评定了企业在市场中 销售产品的才能和猎取利润的才能；分析可以在两个 方向上绽开,一是横向分析,二是纵向分析；横向分 析是对同一期间各企业市场占有率的数据进行对比,用以确定某企业在本年度的市场位置；纵向分析是对 同一企业不同年度市场占有率的数据进行对比,由此 可以看到企业历年来市场占有率的变化,这也从

6、一个 侧面反映了企业成长的历程；综合市场占有率分析；综合市场占有率是指某企业在某个市场上全部产品的销售数量 收入 与该市场全部企业全部产品的销售数量 收入 之比；某市场某企业的综合市场占有率=该企业在该市场上全部产品的销售数量 收入 全部企业在该市场 上各类产品总销售数量 收入 100%；产品市场占有率分析；明白企业在各个市场的占 有率仅仅是第一步,假如能够进一步确知企业生产的 各类产品在各个市场的占有率对企业分析市场,确立 竞争优势也是特别必要的；某产品市场占有率=该企业在市场中销售的该类 第 5 页 共 18 页产品总数量 收入 市场中该类产品总销售数量 收 入 100%；4、企业成本分析

7、 成本结构变化分析； 企业经营的本质是猎取利润,猎取利润的途径是扩大销售或降低成本；企业成本由 多项费用要素构成,明白各费用要素在总体成本中所 占的比例,分析成本结构,从比例较高的那些费用支 出项入手,是掌握费用的有效方法；在 ERP沙盘模拟课程中,从销售收入中扣除直接 成本、综合费用、折旧、利息后得到税前利润；明确 各项费用在销售收入中的比例,可以清楚地指明工作 方向；费用比例 =费用 销售收入假如将各费用比例相加,再与1 相比,就可以看出总费用占销售比例的多少, 假如超过 1, 就说明支出 大于收入,企业亏损,并可以直观地看出亏损的程度；提示：经营费由常常性费用组成,即扣除开发费用之 外的

8、全部经营性支出,按下式运算：第 6 页 共 18 页经营费 =设备修理费 +场地租金 +转产费 +其他费用 假如将企业各年成本费用变化情形进行综合分 析,就可以通过比例变化透视企业的经营状况；企业经营是连续性的活动,由于资源的消耗和补 充是缓慢进行的,所以单从某一时间点上很难评判一 个企业经营的好坏；比如,广告费用占销售的比例,单以一个时点来评判,无法评判好坏；但在一个时点 上,可以将这个指标同其他同类企业来比,评判该企 业在同类企业中的优劣；在企业经营过程中,很可能 由于在某一时点显现了问题,而直接或间接地影响了 企业将来的经营活动, 正所谓“ 千里之堤,溃于蚁穴” ,所以不能轻视经营活动中

9、的每一个时点的指标状况；那么如何通过每一时点的指标数据发觉经营活动中的 问题,引起我们的小心呢 .在这里,给出一个警示信号,这就是比例变化信号；5、产品盈利分析 企业经营的成果可以从利润表中看到,但财务反 映的损益情形是公司经营的综合情形,并没有反映具 体业务、详细合同、详细产品、详细项目等明细项目 的盈利情形；盈利分析就是对企业销售的全部产品和第 7 页 共 18 页服务分项进行盈利细化核算,核算的基本公式为：单产品盈利 =某产品销售收入 - 该产品直接成本 -分摊给该产品的费用 这是一项特别重要的分析,它可以告知企业经营 者哪些产品是赚钱的,哪些产品是不赚钱的；在这个 公式中,分摊费用是指

10、不能够直接认定到产品 服务 上的间接费用,比如广告费、治理费、修理费、租金、开发费等,都不能直接认定到某一个产品 服务 上,需要在当年的产品中进行分摊；分摊费用的方法有许 多种,传统的方法有按收入比例、成本比例等进行分 摊,这些传统的方法多是一些不精确的方法,很难谈 到合理；本课程中的费用分摊是依据产品数量进行的 分摊,即：某类产品分摊的费用=分摊费用 各类产品销售数量总和 某类产品销售的数量依据这样的运算方法 得出各类产品的分摊费用,依据盈利分析公式,运算出各类产品的奉献利润, 再用利润率来表示对整个公司的利润奉献度,即 : 某类产品的奉献利润 / 该类产品的销售收入 = 某类产品的销售收入

11、- 直接成本 - 分摊给该类产品的分摊费用 / 该类产品的销售收入尽管分摊的方法 有肯定的偏差,但分析的结果可以说明哪些产品是赚第 8 页 共 18 页钱的产品,值得企业大力进展的,哪些产品赚得少或 根本不赚钱；企业的经营者可以对这些产品进行更加 认真的分析,以确定企业进展的方向；6、财务分析 不同企业经营成果的差异是由决策引起的,而决 策需要以精确、集成的数据为支撑；财务是企业全局 信息的集合地,是数据的主要供应者；财务供应的分 析数据可以通过各种决策指导企业各项业务的开展；1 收益性分析；收益性说明企业是否具有盈利的 才能；收益力从以下四个指标入手进行定量分析,它 们是毛利率、销售利润率、

12、总资产收益率、净资产收 益率；ERP 沙盘模拟课程中,它的运算公式为：毛利率 = 销售收 入- 直接成本 销售收入从理论上讲,毛利率说明白每1 元销售收入所产生的利润；更进一步摸索, 毛利率是获利的初步指标,但利润表反映的是企业全部产品的整体毛利率,不能 反映每个产品对整体毛利的奉献,因此仍应当按产品第 9 页 共 18 页运算毛利率；毛利减掉综合费用后的剩余； 在 ERP沙盘模拟课程中,它的运算公式为：销售利润率 =折旧前利润 / 销售收入 = 毛利一综合 费用 销售收入 本指标代表了主营业务的实际利润,反映企业主 业经营的好坏；两个企业可能在毛利率一样的情形下,最终的销售利润率不同,缘由就

13、是三项费用不同的结 果；的盈利才能的指标,它包含了财务杠杆概念的指标,它的运算公式为：利润成长率 = 本期 利息前 利润一上期 利息前 利润 上期 利息前 净资产增长的比率指标, 以衡量股东权益提高的程度；对于投资者来说,这个指标是特别重要的,它反映了 净资产的增长速度,其公式为： 上 净资产成长率 = 本期净资产一上期净资产 期净资产 3 安定性；这是衡量企业财务状况是否稳固,会不会有财务危机的指标,由4 个指标构成,分别是流 第 10 页 共 18 页动比率、速动比率、固定资产适配率和资产负债率；= 流淌资产 流淌负债 这个指标表达企业偿仍短期债务的才能；流淌资 产越多,短期债务越少,就流

14、淌比率越大,企业的短 期偿债才能越强；一般情形下,运营周期、流淌资产 中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流淌比率 的主要因素；的偿仍短期债务的才能； 其公式为：速动比率 =速动资 产 流淌负债 = 流淌资产 - 在制品 - 产成品 - 原材料 流淌负债从公式中可以看出,在流淌资产中,尚包括 变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流淌资产 扣除存货再与流淌负债对比,以衡量企业的短期偿债才能；一般低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债才能偏低；影响速动比率的可信性的重要因素是应收 账款的变现才能,账面上的应收账款不肯定都能变现,也不肯定特别牢靠；产长期适配率；固定资产长期适配率的运算公式为：固

15、定资产长期适配率=固定资产 长期负债+全部者权益 这个指标应当小于1,说明固定资产的购建应当 第 11 页 共 18 页使用仍债压力较小的长期贷款和股东权益,这是由于 固定资产建设周期长,且固化的资产不能立刻变现；假如用短期贷款来购建固定资产,由于短期内不能实 现产品销售而带来现金回笼,势必造成仍款压力；部资本的比例,该指标也被称为负债经营比率；其公 式为：资产负债率 =负债 资产 负债比率越大,企业面临的财务风险越大,猎取 利润的才能也越强；假如企业资金不足,依靠欠债维 持,导致资产负债率特殊高,偿债风险就应当特殊注意了；资产负债率在60%-70%.比较合理、稳健,当达到 85%及以上时,应

16、视为发出预警信号,企业应引起 足够的留意；资产负债率指标不是肯定指标,需要依据企业本 身的条件和市场情形判定；4 活动性；活动力是从企业资产的治理才能方面 对企业的经营业绩进行评判,主要包括 4 个指标,应 收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率和总资产周转率； 周转次数 ；应收账款周转率 是在指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次第 12 页 共 18 页数,指标越高越好；其公式为：应收账款周转率 周转次数 = 当期销售净额 当 期平均应收账款=当期销售净额款/2 期初应收账款 +期末应收账应收账款周转率越高,说明其收回越快；反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响正常资金 周转及偿

17、债才能；周转率可以以年为单位运算,也可 以以季、月、周运算；总资产收益率 =息税前利润 资产合计资金的最终获利才能,它的运算公式为：净资产收益 率=净利润 全部者权益合计 这项指标是投资者最关怀的指标之一,也是公司 的总经理向公司董事会年终交卷时关注的指标；但它 涉及企业对负债的运用；依据负债的多少可以将经营 者分为激进型、保守型；负债与净资产收益率的关系是显而易见的；在总 资产收益率相同时,负债的比率对净资产收益率有着 放大和缩小的作用；2 成长性；成长性表示企业是否具有成长的潜 力,即连续盈利才能；成长力指标由三个反映企业经第 13 页 共 18 页营成果增长变化的指标组成：销售收入成长率

18、、利润 成长率和净资产成长率；的比率指标,以衡量经营业绩的提高程度,指标值越高越好；运算公式为：销售收入成长率 = 本期销售收入 - 上期销售收入 上期销售收入以衡量经营成效的提高程度, 越高越好；运算公式为：它的运算公式为：存货周转率 =当期销售成本 当期平 均存货=当期销售成本额 2 期初存货余额十期末存货余从指标本身来说,销售成本越大,说明由于销售 而转出的产品越多；销售利润率肯定,赚的利润就越 多；库存越小,周转率越大；这个指标可以反映企业 中选购、库存、生产、销售的连接程度；连接得好,原材料适合生产的需要, 没有过量的原料, 产成品 商 品 适合销售的需要,没有积压；为：固定资产周转

19、率 =当期销售净额 当期平均固定资第 14 页 共 18 页产=当期销售净额资产余额 2 期初固定资产余额 +期末固定于衡量企业运用资产赚取利润的才能；常常和反映盈 利才能的指标一起使用,全面评判企业的盈利才能；其公式为：总资产周转率 =当期销售收入 当期平均总资产=销售收入 期初资产总额十期末资产总额 2 该项指标反映总资产的周转速度,周转越快,说 明销售才能越强；企业可以采纳薄利多销的方法,加 速资产周转,带来利润肯定额的增加；5 经营业绩的综合评判； 经营业绩的综合评判主 要目的是与行业或特定的对手相比, 发觉自己的差距,以便在日后的经营中加以改进；在模拟训练中,一般 参与训练的多个公司

20、是同一个行业,所进行的分析可 以懂得为同行业中的对比分析,以发觉自己公司与行 业的平均水平之间的差别；杜邦分析挖掘影响利润缘由的工具第 15 页 共 18 页财务治理是企业经营治理的核心之一,而如何实 现股东财宝最大化或公司价值最大化是财务治理的中 心目标；任何一个公司的生存与进展都依靠于该公司 能否制造价值；公司的每一个成员都负有实现企业价值最大化的责任；出于向投资者 股东 揭示经营成果和提高经营治理水平的需要,他们需要一套有用、有 效的财务指标体系,以便据此评判和判定企业的经营 绩效、经营风险、财务状况、获利才能和经营成果；杜邦财务分析体系就是一种比较有用的财务比率分析 体系；这种分析方法最早由美国杜邦公司使用,故名 杜邦分析法；杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系 来综合地分析企业的财务状况,用来评判公司盈利能 力和股东权益回报水平；它的基本思想是将企业净资 产收益率 RoE逐级分解为多项财务比率乘积, 这样有 助于深化分析比较企业经营业绩；如下图所示,杜邦分析图解告知我们,挣资产收 益率是杜邦分析的核心指标,这是由于,任何一个投 资人投资某一特定企业,其目的都在于期望该企业能 给他带来更多的回报； 因此,投资人最关怀这个指标,同时,这个指标也是企业