供应链金融风险识别以及信用风险度量

1、供应链金融风险识别以及信用风险度量引言供应链金融业务结合产业链结构特征、货物交易实情，由核心作为金 融支持者，对中小型展开专项授信，对风险予以了有效转移。伴随着供应链金融业 务范围逐步扩大,如何开展融资期间金融风险识别及信用风险度量成为了热点关 注的问题。由此可见，研究供应链金融风险识别及其信用风险度量有着十分重要 的现实意义。供应链金融风险的表现伴随着近些年金融事业的发展，供应链金融在我国获取了极大的进 步。结合当前我国商业银行供应链金融发展实情，供应链金融风险主要表现为:I. 融通仓模式风险，融通仓指的是将存货用以质押物开展融资，因此质押物的产权 应当充分明确。倘若抵押一些存在争议或不可行

2、使产权的存货开展融资，银行便 会遭遇风险。II.保兑仓模式风险，保兑仓指的是将想要购买的货物用以质押物开 展融资，所以银行应当权衡贸易的真实性，并考虑融资资质、货物质押可操作性等 相关因素；货物承诺回购可一定程度缩减银行风险，故应当衡量回购能力。III. 应收账款模式风险，银行要核实应收账款真实有效性、转让实情等相关状况，倘若 交易并非真实存在，应收账款为虚构，如此银行便无法自借款人次获取清偿;要及 时对贷后管理予以更进,并贷款资金用途展开跟踪。供应链金融风险的识别在供应链金融中，银行信用度量对象为全面供应链金融运行情况,这 里面所有参与者相互存在密切，无论是哪个参与者面临信用风险，均会对整条

3、供 应链构成影响。即便供应链金融制定体系对过去信贷期间中小信用风险发挥了一 定弱化作用，然而各式各样的参与者则提升了风险来源的繁杂性。结合供应链金 融运行模式，可将供应链金融风险来源划分成:供应链运营风险、中小信用风险、 核心风险、第三方物理风险等。供应链金融信用风险管理就供应链金融信用风险管理而言，相较于传统流动资金贷款事宜,其 对风险控制技术方法有着严格的要求。受供应链中每一位参与者出现的信用风险 会使整条供应链波动影响，因此不管是对哪一个参与者均要采取对应的管理方 法。I.融资质押物产权认可管理，在供应链金融中，融资往往会采取不同质押物开 展融资活动，在选取合理的动产质押物过程中，银行应

4、结合质押物类型特征,制定 针对的认可准则。II.供应链核心选取管理，在对全面信用风险予以评定过程中， 核心信用通常属于供应链金融风险管理重点考虑内容。在信用风险管理中，一方 面要权衡核心受道德因素制约引发信用危机的可能，一方面要权衡受自身经营发 展转变影响所造成的信用危机。III.第三方物流准入管理,供应链金融运行有效 性受第三方物流选取很大程度影响，因此信用风险管理应当权衡物流资质、对中 小予以担保的能力等相关问题。供应链融资信用风险度量会计统计分析法。第一步应当找出相应的重点会计变量,再将权重赋予各个变量，基于 此制定方程从而算出信用概率。会计统计分析法中较为广泛使用的方法是多元判 别分析

5、法，且主要应用的事Zeta模型。但该Zeta模型有着一些不够完善的地方, 其强调定量分析，疏忽了部分难以被量化的关键因素,好比融资管理者素质、融资 品牌信誉、价值等。期权理论方法。期权理论方法多为上市所使用。就上市而言，银行将上市股票价值视 为总资产的看涨期权，资产转变状况可通过股票价格转变呈现。并以此从另一个 角度呈现这家的社会形象、经营发展状况，属于一种相对简便、系统的评价方法。 但是,这一方法同样存在无法顾全的地方,上市股票价格面临一系列因素制约，并 非能够完完全全地反映总体资产真实情况。 ；财务比率分析法。财务比率分析法属于一类传统的信用度量方法，基于对财务报表展 开分析，选择

6、可制约、影响财务水平、偿债水平的关键因素展开判定，优点在于简 便、易于操作，迄今依然是一些国际商业银行开展信用概率分析常用的方法。但 是，很大一部分中小型往往是因为自身经营不善，财务比率难以满足商业银行信 贷要求而产生融资棘手问题。这一方法难以对现阶段问题予以解决，其强调的是 融资方的过往财务状况，而无法评估日后发展转变，作为一种静态分析手段,极易 忽略一些已恢复信用的融资机会等。回归模型。Logistic回归模型属于一类非线性回归分析十分典型的方法，可通 过借助部分财务比例来对失信概率进行评估,在结合相关定性分析数据对信用风 险携带者予以风险确认、融资决策。这一方法对于变量相互线性关系作要求，能 够经函数变换实现一定时间段内信用概率的参考变量的转化，应用较为普遍，只 不过这一模型要求采集大量的数据样本方可计算出相对准确的概率模型。结束语总而言之,供应链金融是一种应用于中小型的创新金融模式,其有着 各式各样的特点，各式各样的参与者、特别强调的动产担保物权及封闭式资金流 动等。为了完善供应链金融信用风险体系，相