锂电池材料公司营运资金管理策略

1、泓域/锂电池材料公司营运资金管理策略锂电池材料公司营运资金管理策略目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112084611 一、 营运资金管理策略的主要内容 PAGEREF _Toc112084611 h 2 HYPERLINK l _Toc112084612 二、 影响营运资金管理策略的因素分析 PAGEREF _Toc112084612 h 3 HYPERLINK l _Toc112084613 三、 存货概述 PAGEREF _Toc112084613 h 5 HYPERLINK l _Toc112084614 四、 存货成本 PAGEREF _Toc11

2、2084614 h 6 HYPERLINK l _Toc112084615 五、 营运资金的特点 PAGEREF _Toc112084615 h 7 HYPERLINK l _Toc112084616 六、 营运资金的管理原则 PAGEREF _Toc112084616 h 9 HYPERLINK l _Toc112084617 七、 项目基本情况 PAGEREF _Toc112084617 h 10 HYPERLINK l _Toc112084618 八、 公司简介 PAGEREF _Toc112084618 h 13 HYPERLINK l _Toc112084619 公司合并资产负债表主

3、要数据 PAGEREF _Toc112084619 h 14 HYPERLINK l _Toc112084620 公司合并利润表主要数据 PAGEREF _Toc112084620 h 15 HYPERLINK l _Toc112084621 九、 投资计划 PAGEREF _Toc112084621 h 15 HYPERLINK l _Toc112084622 建设投资估算表 PAGEREF _Toc112084622 h 17 HYPERLINK l _Toc112084623 建设期利息估算表 PAGEREF _Toc112084623 h 18 HYPERLINK l _Toc1120

4、84624 流动资金估算表 PAGEREF _Toc112084624 h 19 HYPERLINK l _Toc112084625 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc112084625 h 20 HYPERLINK l _Toc112084626 项目投资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc112084626 h 22 HYPERLINK l _Toc112084627 十、 项目规划进度 PAGEREF _Toc112084627 h 22 HYPERLINK l _Toc112084628 项目实施进度计划一览表 PAGEREF _Toc112084628 h 23营

5、运资金管理策略的主要内容流动资产是个不确切的概念。从定义上说，流动资产是指现金及预期能在一年或超过一年的一个经营周期内转变为现金或者支用的资源。但随着企业的成长，有许多流动资产项目变得不那么“流动”了。如一个企业总是需要有一定数量的库存支持销售的需要，由于赊销的增长，应收款项也变成长期的了。这些资产项目不是一般意义上的临时性的或短期的，实际上是“永久、长期”流动资产。这样，企业的全部资产可分为三部分：临时性（波动性）流动资产，它随着每个销售周期变化而变化，是由于季节性经营活动或其他类似原因所引起的、在一定期间内的流动资产占用的临时性增加；永久性（长期性）的流动资产，这些资产随着时间的推移而增加

6、，是现金、有价证券、应收账款、存货等在整个年度内占用的最低水平，这部分流动资产占用可以满足企业生产经营活动的最基本需要，其数额相对稳定：长期资产，如固定资产等。由于固定资产占用和永久性流动资产占用具有相对稳定的特征，因此，它们的资金需求通常以长期负债和所有者权益的长期资金来满足，从而保证企业正常的、基本的经营活动的资金需要。对于临时性占用的流动资产所形成的资金需要，其如何满足在很大程度上取决于企业的营运资金策略。一般情况下，可以首先考虑用自然融资、应付账款、应付工资、应付税金等来满足这部分临时性的资金需要，然后再考虑流动负债、长期负债和所有者权益来满足这种临时性的资金需求。因此，营运资金策略的

7、主要内容：一是确定流动资产各项目的目标水平；二是确定流动资产用何种方法融资。影响营运资金管理策略的因素分析营运资金管理千头万绪，涉及生产经营的方方面面，如现金管理、信用管理；营销管理；生产管理等。理财人员应努力协调好各方面的关系，认真分析影响营运资金策略的因素为选择切实可行的营运资金策略打下基础。影响营运资金策略的主要因素有如下几点。（一）销售收入水平及增长趋势一般地讲，营运资金规模会随着销售额的增长而增长，但两者之间呈非线性关系。随着销售水平的提高，营运资金将以递减的速度增加，特别是现金和存货，即随着销售水平的提高，现金和存货所占用的资金因时间、数量的不一致而可以相互调剂使用，使占用于流动资

8、产的资金增加速度小于销售额的增长速度。因此，当销售额快速增长时，企业可选择风险较高的营运资金策略，以争取获得较高的收益。（二）现金流入、流出量的不确定性和时间上的非衔接程度在市场经济条件下，企业的生产经营活动日趋复杂，企业的材料采购、产品销售都广泛地以商业信用为媒介来实现，很难对现金流量进行准确的预测。企业的现金流入与流出量不确定程度越高，企业保持在流动资产上的营运资金就越多，现金流入和流出在时间上的协调程度就越差。因此，企业应保持较大的营运资金规模，以备偿付当期的到期债务。而如果企业现金流入量、流出量的确定性程度越高，并且在时间上保持衔接一致，就可选择激进的营运资金策略。（三）理财人员对待风

9、险的态度和对收益的预期这里的风险是指企业陷入无力偿付到期债务而导致的技术性无力清偿的可能性。如果企业敢冒风险，则宜采用低的流动资产比率或较高的流动负债比率，反之，则采用较高的流动资产比率或较低的流动负债比率。风险与收益的权衡是确定营运资金策略的基本前提。一个崇尚稳健的企业通常会选择低风险、低收益的营运资金策略，而一个崇尚冒险的企业则会选择高风险、高收益的营运资金策略。由于理财人员普遍是担心风险的，又预期能获得比较理想的收益能力，因此，理想的营运资金策略应恰到好处地处于两者之间，适度的风险、适度的收益将是企业确定营运资金策略的基本原则。流动负债策略与流动资产策略的有效搭配组合，可以使企业的风险程

10、度与获利水平在一个合理的范围内变动，有利于企业的长远发展。除此之外，影响企业营运资金策略的因素，还有经营杠杆、财务杠杆、企业的行业特点、产品结构等。存货概述存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的各种资产。工业企业的存货包括原料、辅助材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、自制半成品、外购商品；产成品等。商业企业的存货包括商品和非商品物资。（一）存货的特点存货是企业流动资产的重要组成部分，是随着企业生产经营过程的连续进行而循环周转的，它具有以下特点：（1）流动性。存货作为流动资产分别表现为原材料存货、在产品存货、产成品存货等各种不同的占有形态。它既是依次不断地从一个阶段过渡到另一个阶

11、段，又是同时在空间上并列地处在循环的各个不同阶段上，存货的流动性很强。（2）周转期较短。存货的周转期短，通常是在一年内或者在超过一年的一个营业周期内，在生产和销售中耗用，其价值在销售后一次收回。存货的周转期在一年或超过一年的一个营业周期内。（二）存货管理的目标存货管理的目标就是以最少资金占用和最低的存货成本来保证企业生产经营的正常进行，实现企业经营管理的目标，获得最大经济效益。存货成本企业为销售和耗用而储存的一定数量的存货，必然会发生一定的成本支出，与存货管理有关的成本如下：（一）取得成本取得成本指取得某种存货而支出的成本，这由订货成本和购置成本组成。我们用TGa表示。1.订货成本订货成本指取

12、得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话等支出。订货成本中有一部分与订货次数无关，如常设采购机构的基本支出等，这些我们称为订货的固定成本，另一部分与订货次数有关，如差旅费、邮资等，这些我们称为订货的变动成本。2.购置成本购置成本指存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。（二）储存成本储存成本指生产领用或出售之前储存物资而发生的各项成本费用，包括仓储费用、存储中的损耗、库存物资的财产保险费以及库存存货占用资金应支付的利息费用等。库存存货占用的资金应支付的利息费用应计入存货储存成本中，因为企业用现有现金购买存货，便失去了现金存放银行或投资于证券本应取得的利息，是为“放弃利息”而付出代价

13、；企业借款购买存货，便要支付利息费用，也是“为付出”而付出代价，这两种代价都要计入存货成本中。（三）缺货成本缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断而造成的停工损失产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失、企业商誉的损失；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本，这时的紧急额外购入成本会大于正常采购成本。存货的总成本是取得成本、储存成本、缺货成本三者之和。企业存货的最优化，就是使存货总成本最小化。营运资金的特点企业营运资金管理十分复杂，这是由营运资金自身特点决定的，其特点主要包括：（一）营运资金的周转具有短期性企业占用在

14、流动资产上的资金，周转一次所需时间较短。通常会在1年或一个经营周期内收回，对企业影响的时间比较短。根据这一特点，营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。（二）营运资金的实物形态具有易变现性短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金，帮助企业渡过难关。（三）营运资金的数量具有波动性流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此；非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变化。（四）营运资金的实物形态具有变动性企业营运

15、资金的实物形态往往是随着企业生产经营活动的变动而变动，一般在现金、材料、在产品、产成品、应收账款与现金之间顺序转化。企业筹集的资金，一般都以现金的形式存在；为了保证生产经营的正常进行，必须拿出一部分现金去采购材料，这样，有一部分现金转化为材料；材料投入生产后，当产品尚未最后完工脱离加工过程以前，便形成在产品和自制半成品；当产品被加工完成后，就成为准备出售的产成品；产成品经过出售等方式可直接获得现金，有的则因赊销而形成应收账款；经过一段时间，应收账款通过收现又转化为现金。（五）营运资金的来源具有灵活多样性企业筹集营运资金的来源渠道和方式是多种多样的，通常有：银行短期借款、短期融资券、商业信用、应

16、缴税金、应缴利润、应付工资、应付费用、预收货款、应计款项、预提款项及各类直接借款，从一般的商业信用到国家信用、不人信用和贸易信用等，其期限也是长短不一的。正是由于上述特点决定了营运资金的灵活性与复杂性。对其实施的管理决不能是一种盲目的管理活动，应该是在一系列科学、合理的理念的指导下有序进行的。营运资金的管理原则企业的营运资金在全部资金中占有相当大的比重，而且周转期短，形态易变，所以是企业财务管理工作的一项重要内容，企业进行营运资金管理，必须遵循以下原则。（一）认真分析生产经营状况，合理确定营运资产的需要数量企业营运资金的需要数量与企业生产经营活动有直接关系，当企业产销两旺时，流动资产会不断增加

17、，流动负债也会相应增加；而当企业产销里不断减少时，流动资产和流动负债也会相应减少，因此，企业财务人员应认真分析生产经营状况，采用一定的方法预测营运资金的需要数量，以便合理使用营运资金。（二）在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约合理使用资金二者之间的关系，要在保证生产经营需要的前提下，遵守勤俭节约的原则，挖掘资金潜力，精打细算地使用资金。（三）合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力流动资产、流动负债以及二者之间的关系能较好地反映企业的短期偿债能力。流动负债是在短期内需要偿还的债务，而流动资产则是在短期内可以转化为

18、现金的资产。因此，如果一个企业的流动资产比较多，流动负债比较少，说明企业的短期偿债能力较强，反之，则说明短期偿债能力较弱，但如果企业的流动资产大多，流动负债太少，也并不是正常现象，这可能是因流动资产闲置，流动负债利用不足所致，因此，在营运资金管理中，要合理安排流动资产和流动负债的比例关系，以便既节约使用资金，又保证企业有足够的偿债能力。项目基本情况（一）项目投资人xxx有限责任公司（二）建设地点本期项目选址位于xx（待定）。（三）项目选址本期项目选址位于xx（待定），占地面积约41.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流

19、动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资18660.39万元，其中：建设投资14584.68万元，占项目总投资的78.16%；建设期利息187.57万元，占项目总投资的1.01%；流动资金3888.14万元，占项目总投资的20.84%。（六）资金筹措项目总投资18660.39万元，根据资金筹措方案，xxx有限责任公司计划自筹资金（资本金）11004.41万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额7655.98万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：41000.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：33759.03万元。3、项目达产年净利润（NP）：5288.03万元。4

20、、财务内部收益率（FIRR）：20.76%。5、全部投资回收期（Pt）：5.66年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：17080.98万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积27333.00约41.00亩1.1总建筑面积50773.32容积率1.861.2基底面积16673.13建筑系数61.00%1.3投资强度万元/亩343.642总投资万元18660.392.1建设投资万元14584.682.1.1工程费用万元12801.212.1.2工程建设其他费用万元1428.792.1.3预备费万元354.682.2建设期利息万元187.

21、572.3流动资金万元3888.143资金筹措万元18660.393.1自筹资金万元11004.413.2银行贷款万元7655.984营业收入万元41000.00正常运营年份5总成本费用万元33759.036利润总额万元7050.707净利润万元5288.038所得税万元1762.679增值税万元1585.5310税金及附加万元190.2711纳税总额万元3538.4712工业增加值万元12171.5913盈亏平衡点万元17080.98产值14回收期年5.66含建设期12个月15财务内部收益率20.76%所得税后16财务净现值万元7365.13所得税后公司简介（一）基本信息1、公司名称：xxx

22、有限责任公司2、法定代表人：武xx3、注册资本：850万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-2-197、营业期限：2012-2-19至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、

23、补短板，推进供给侧结构性改革。展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额5808.524646.824356.39负债总额2985.082388.062238.81股东权益合计2823.442258.752117.58公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收

24、入29993.8223995.0622495.36营业利润5075.864060.693806.89利润总额4082.953266.363062.21净利润3062.212388.522204.79归属于母公司所有者的净利润3062.212388.522204.79投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规

25、定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资14584.68万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计12801.21万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为6689.53万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电

26、产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5797.08万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为314.60万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1428.79万元。（五）预备费本期项目预备费为354.68万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用6689.535797.08314.6012801.211.1建筑工程费6689.536689.531.2设备购置费5797.085797.081.3安装工程费314.60314.602其他费用1428.791428

27、.792.1土地出让金682.94682.943预备费354.68354.683.1基本预备费142.15142.153.2涨价预备费212.53212.534投资合计14584.68（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款7655.98万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息187.57万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息187.57187.570.001.1.1期初借款余额7655.981.1.2当期借款7655.987655.980.001.1.3当期应计利息187.57187.570.001.1.4期末借款余

28、额7655.987655.981.2其他融资费用1.3小计187.57187.570.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计187.57187.570.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本

29、期项目流动资金为3888.14万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产16197.4318897.0022946.3526995.711.1应收账款7288.848503.6510325.8612148.071.2存货5669.106613.958031.229448.501.2.1原辅材料1700.731984.182409.372834.551.2.2燃料动力85.0499.21120.47141.731.2.3在产品2607.793042.423694.364346.311.2.4产成品1275.551488.141807.022125.911.3现

30、金1295.801511.761835.712159.661.4预付账款1943.692267.642753.573239.492流动负债13864.5416175.3019641.4323107.572.1应付账款4991.245823.117070.928318.732.2预收账款8873.3010352.1912570.5114788.843流动资金2332.882721.703304.923888.144流动资金增加2332.88388.81583.22583.225铺底流动资金4859.235669.106883.908098.71（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利

31、息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资18660.39万元，其中：建设投资14584.68万元，占项目总投资的78.16%；建设期利息187.57万元，占项目总投资的1.01%；流动资金3888.14万元，占项目总投资的20.84%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资18660.39100.00%1.1建设投资14584.6878.16%1.1.1工程费用12801.2168.60%1.1.1.1建筑工程费6689.5335.85%1.1.1.2设备购置费5797.0831.07%1.1.1.3安装工程费314.601.69%1.1.2工程建设其他费用1428.797.66%1.1.2.1土地出让金682.943.66%1.1.2.2其他前期费用745.854.00%1.2.3预备费354.681.90%1.