2022年《中级财务管理》必考公式全部汇总(完整版)

1、2022年中级财务管理必考公式全部汇总 （完整版） 第二章 财务管理基础 本金是一笔的，用复利计算； 本金是两笔以上的，用年金计算； 求什么，查什么系数表。 1、复利终值=现值复利终值系数 F=P（F/P,i,n） 或：F=P（1i）n 2、复利现值=终值复利现值系数 P=F（P/F,i,n） 或：P=F（1i）n 3、普通年金终值=年金普通年金终值系数 (1i)n 1 F=A（F/A,i,n） 或：F=A i 1-(1i)-n i 4、偿债基金：A= F (F / A,i,n) 5、普通年金现值=年金普通年金现值系数 P=A（P/A,i,n） 或：P=A 6、年资本回收额：A= P (P/

2、A,i,n) 7、预付年金终值=年金普通年金终值系数(期数加1、系数减1) F=A（F/A,i,n+1）-1 或：预付年金终值=年金普通年金终值系数(1+i) F=A（F/A,i,n）(1+i) 8、预付年金现值=年金普通年金现值系数(期数减1、系数加1) P=A（P/A,i,n-1）1 1 或：预付年金现值=年金普通年金现值系数(1+i) P=A（P/A,i,n）(1+i) 9、递延年金终值： F=A(F/A,i,n)与普通年金终值算法一样n表现A的个数 10、递延年金现值=普通年金现值复利现值 P=A（P/A,i,n）（P/F,i,m） 或：P=A（P/A,i,nm）A（P/A,i,m）

3、A r (1) 1 (11 I=m 名义年利率 11、永续年金现值= 年金 P= 利率 i 标准离差 期望收益率 12、实际年利率=)复利次数 复利次数 m 1名义利率=(1实际利率)(1通货膨胀率) 期望值 （投资收益率概率） 方差 标准差2 标准离差（投资收益率 期望收益率）2 概率 标准离差率 组合收益率（平均收益率）=（个别资产收益率投资比重） 组合标准差= （）（） 2 2 标准差 比重标准差 比重2 标准差 比重 标准差 比重相关系数 11 22 1122 该资产与市场组合的协方差 单项资产的系数 市场组合方差 = 相关系数该项资产标准差市场组合标准差 市场组合方差 相关系数 该项

4、资产标准差 市场组合标准差 组合 系数(平均风险系数)=（个别资产系数投资比重） 2 必要收益率=预期收益率=无风险收益率风险收益率 =无风险收益率 系数(市场平均收益率-无风险收益率) 上下点法： y总本钱 x业务量 a固定本钱总额 b单位变 动本钱 b高低 x x y=abx y y 高低 ay bx 或ay bx 高高低低 3 第四章 筹资管理（上） 融资租赁租金的计算： 1、残值归出租人（租赁公司）： （1）期末支付： 每期租金 -/, 租赁设备价值（现值 ）残值现值 残值（终值 ）复利现值系数（，） P A i n PPFP F i n /, A= 普通年金现值系数（，） （2）期初

5、支付： 每期租金 -/, 租赁设备价值（现值 ）残值现值 残值（终值 ）复利现值系数（，） P A i nP A i ni PPFP F i n /,1 1/,1 A= 普通年金现值系数（，） 或（，）（） 2、残值归承租人（企业）： （1）期末支付： 租赁设备价值（现值 ） P A i n P /, 每期租金A= 普通年金现值系数（，） （2）期初支付： 租赁设备价值（现值 ） P A i nP A i ni P /, 1 1/, 1 每期租金A= 普通年金现值系数（，） 或（，）（） 第五章 筹资管理（下） 资金需要量的预测方法： 一、因素分析法： 预测年度资金需要量=(基期资金占有额分歧

6、理资金占用额)(1 销售增长率)(1资金周转加速率) 4 二、销售百分比法： (1)敏感资产比重=敏感资产基期销售收入 (2)敏感负债比重=敏感负债基期销售收入 (3)分析期需增加资金数额=(分析期销售收入基期销售收入)(基期 敏感资产比重基期敏感负债比重) (4)分析期对外筹资数额=分析期需增加资金数额分析期销售收入 分析期销售净利率(1分析期股利支付率) （三）个别资本本钱的计算：一种筹资方式下 1、银行借款资本本钱率（利息税前支付具有节税作用）： （1）一般模式（不考虑货币时间价值）： 面值 年利率（1 所得税税率） 银行借款资本本钱率= 筹资总额（1 筹资费率） 筹资总额(1筹资费率)

7、=筹资总额筹资费用 （2）贴现模式（考虑货币时间价值）：1年 筹资总额（1筹资费率）=年利息（1所得税税率）年金现值 系数面值复利现值系数 筹资总额（1筹资费率）=面值年利率（125%）（P/A,K,n） 面值（P/F,K,n） 用插值法求贴现率K，求出的K即为资本本钱 5 2、债券资本本钱率（利息税前支付具有节税作用）： （1）一般模式(不考虑货币时间价值)： 面值 年利率（1 所得税税率） 债券资本本钱率= 发行价（1 筹资费率） （2）贴现模式(考虑货币时间价值)： 发行价（1筹资费率）=年利息（1所得税税率）年金现值系 数面值复利现值系数 发行价（1筹资费率）=面值年利率（125%）（

8、P/A,K,n） 面值（P/F,K,n） 3、融资租赁资本本钱率： 贴现模式：用插值法求出折现率 （1）残值归租赁公司所有： 设备价值残值复利现值系数（P/F,K,n）=每期租金年金现值系数 （P/A,K,n） （2）残值归承租企业所有： 设备价值=每期租金年金现值系数（P/A,K,n） 4、普通股资本本钱率（股利税后支付无节税作用）：股利每年变 动(逐期增长) （1）股利增长模型： 股利年 预计第一年股利 发行当年股利（1 股利年增长率） 普通股资本本钱率= 发行价（1 筹资费率） 增长率 6 （2）资本资产定价模型： 普通股资本本钱率=必要收益率=无风险收益率风险收益率 =无风险收益率系数

9、（市场平均收益率无风险收益率） 5、留存收益资本本钱率： 与普通股计算方法一样，区别是无筹资费用 预计第一年股利 发行当年股利（1股利年增长率）股 留存收益资本本钱率= 普通股发行价 利年增长率 （四）平均资本本钱的计算：多种筹资方式下 平均资本本钱率=（个别资本成本筹资比重）最低最优 1、本钱总额=固定本钱总额变动本钱总额 =固定本钱总额（不变）单位变动本钱（不变）业务量 2、单位边际奉献=售价单位变动本钱 边际奉献总额=单位边际奉献销售量=（售价单位变动本钱）销 售量 =销售收入变动本钱总额 3、息税前利润=销售收入变动本钱总额固定本钱总额 =边际奉献总额固定本钱总额 7 =(售价单位变动

10、本钱)销售量固定本钱总额 边际贡献总额 固定成本总额 （一）经营杠杆系数DOL= 息税前利润变动率（大） 产销量变动率（小） 经营杠杆系数= 基期边际贡献总额= 基期息税前利润 边际贡献总额 边际 贡献 总额 息税前利润= （二）财务杠杆系数DFL= 普通股每股收益变动率（大） 息税前利润变动率（小） 息税前利润利息 财务杠杆系数= 息税前利润 息税前利润利息 (三) 总杠杆系数DTL= 普通股每股收益变动率（大） 产销量变动率（小） 总杠杆系数=经营杠杆系数财务杠杆系数 总杠杆系数= 息税 前利 润 （一）每股收益分析法： 边际贡献总额 息税前利润利息 3、 （EBIT I)(1 T) DP

11、 （EBIT I)(1 T) DP 11 22 N N 1 2 1、普通股每股收益EPS= 净利润 普通股股数 （每股收益无差别点息税前利润年利息）（1所得税税率）优先股股利 普通股股数 2、 EPS EPS 12 4、预计息税前利润每股收益无差别点息税前利润 应选择债务筹资(银行借款、发行债券、融资租赁) 预计息税前利润每股收益无差别点息税前利润 应选择权益筹资(吸收直接投资、发行股票、留存收益) 8 （三）公司价值分析法： 公司总价值=权益资本市场价值债务资本市场价值 债务资本市场价值=面值 （息税前利润 年利息）（1 所得税税率） 权益资本市场价值= 普通股资本成本（必要收益率） 无风险

12、收益率（市场平均收益率无风险收益率） = （息税前利润 年利息）（1 所得税税率） 平均资本本钱 =债务税前资本本钱(1-所得税税率) 债务资本市场价值(比重)权益资 公司市场总价值 本本钱 权益资本市场价值(比重) 公司市场总价值 9 第六章 投资管理 建设期某年现金净流量=该年投资额 营业期某年现金净流量=年净利润年折旧额年摊销额年回收 额 考虑所得税后的新建工程现金净流量 投资期现金净流量=-原始投资 营业现金净流量 =营业收入-付现本钱-所得税 =税后营业利润+非付现本钱 =收入（1-所得税税率）-付现本钱（1-所得税税率）+非付现本 钱所得税税率 工程决策评价指标 1、回收期： 10

13、 （1）（营业期）年现金净流量相等时： 静态回收期非折现评价指标不考虑货币时间价值 （建设期）投资额 （包含建设期的）静态回收期=建设期 年现金净流量 （不包含建设期的）静态回收期= （营业期）年现金净流量 投资额 动态回收期折现评价指标考虑货币时间价值 动态回收期=净现值等于零时年金现值系数（P/A,i,n）对应的年限n 净现值=未来现金净流量现值-原始投资额现值 年现金净流量现值=投资额的现值 年现金净流量年金现值系数（P/A,i,n）=投资额的现值 投资额现值（现值） 年金现值系数（P/A,i,n）= 年现金净流量（年金） 查年金现值系数表用插值法计算n 年金净流量=现金流量总现值/年金

14、现值系数 =现金流量总终值/年金终值系数 =净现值/年金现值系数 2、净现值：剩余收益 净现值=年现金净流量的现值投资额的现值 评价标准净现值0方案可行，净现值0方案不可行 3、年金净流量： 净现值 年金净流量（年金）= 年金现值系数(P/,iA,n) 评价标准年金净流量0方案可行，年金净流量0方案不可行 4、现值指数： 11 现值指数= 年现金净流量的现值 投资额的现值 第M年尚未回收额 评价标准现值指数1方案可行，现值指数1方案不可行 多个方案可行净现值、年金净流量、现值指数越大越优 （2）（营业期）年现金净流量不相等时： 静态回收期=累计现金净流量等于零时的年限 =收回投资前一年M 第（

15、M 1）年现金净流量 动态回收期=累计现金净流量现值等于零时的年限 第M年尚未回收额现值 =收回投资前一年M 第（M 1）年现金净流量现值 评价标准回收期期望回收期方案可行越短越优 5、内含报酬率： 内含报酬率=净现值等于零时所对应的折现率i （1）年现金净流量相等时： 净现值=年现金净流量现值投资额的现值 =年现金净流量年金现值系数（P/A,i,n）投资额的现值=0 年金现值系数（P/A,i,n）= 年现金净流量 投资额的现值 查年金现值系数表用插值法计算i （2）年现金净流量不相等时： 净现值=年现金净流量复利现值系数(P/F,i,n)-投资额的现值=0 假设折现率，求净现值： 12 净现

16、值0折现率再提高 净现值0折现率再下降 用插值法求出净现值=0时的折现率i 评价标准内含报酬率预期报酬率方案可行，内含报酬率预期 报酬率方案不可行 越大越优 三、固定资产更新决策： 年金本钱=净现金流出现值年金现值系数 =(投资额现值旧设备变现损失抵税额现值税后营业本钱现值 报废残值现值残值损失抵税额现值税法折旧抵税额现值营运 资金回收额现值)年金现值系数 (1)旧设备投资额=重置本钱=变现价值 (2)旧设备变现损失抵税额=(账面净值重置本钱)所得税税率 =(账面原值税法累计折旧变现价值)所得税税率 税法累计折旧=(原值税法残值)税法折旧年限 (3)残值损失抵税额=(税法残值报废残值)所得税税

17、率 (4)税法折旧抵税额=税法年折旧额所得税税率 独立投资方案之间比拟时，决策要解决的问题是如何确定各种可 行方案的投资顺序，即各独立方案之间的优先次序。排序分析时， 以各独立方案的获利水平作为评价标准，一般采取内含报酬率法进 行比拟决策。 13 从选定经济效益最大的要求出发，互斥决策以方案的获利数额作 为评价标准。因此，一般采取净现值法和年金净流量法进行选优决 策。但由于净现值指标受投资工程寿命期的影响，因而年金净流量 法是互斥方案最恰当的决策方法 年金净流量法属于净现值法的辅助方法，在各方案寿命期相同 时，实质上就是净现值法； 现值指数法是属于净现值法的辅助方法，在各方案原始投资额现值 相

18、同时，实质上就是净现值法。 （二）债券价值：按年付息，到期还本 债券价值=年利息年金现值系数面值（或售价）复利现值系数 债券价值8市场价格5，可投资购入 债券价值3市场价格5，不能投资购入 （三）债券收益率内含报酬率： 1、内插法（插值法）： 债券价值=年利息年金现值系数面值复利现值系数 =年利息（P/A,R,n）面值（P/F,R,n） 2、简便算法（不考虑货币时间价值）： 面值(售价) 买价 平均收益 年利息资本利得收益 平均资金占用 平均资金占用 债券收益率 年利息 期限 面值(售价) 买价 2 14 五、股票投资： 2、估价模型： （1）固定增长模式股利按固定的增长率增长 预计第一年股利

19、 发行当年股利（1 股利增长率） 预计第n年股利 年股利 (1 股利增长率) 复利现值系数 ( 预计第n年股利 或 期望收益率 期望收益率 股利增长率 股票价值 期望收益率 股利增长率 （2）零增长模式每年股利固定不变（永续年金） 股票价值（永续年金现值）=预期股利（年金）期望收益率（利率） （3）阶段性增长模式股利先快速增长，再固定不变或正常增长 股票价值=股利快速增长阶段现值股利固定不变或正常增长阶段 现值 股票价值8市场价格5可投资购入 股票价值3市场价格5不能投资购入 ) 复利现值系数 （二）股票投资收益率： （1）长期持有，不准备出售： 零增长股票内部收益率=股利买价 与股票价值互为

20、逆运算股票价值=预期股利期望收益率 固定增长股票内部收益率=股利收益率股利增长率 =预计第1年股利买价股利增长率 阶段性增长股票内部收益率净现值=0时的贴现率插值法 （2）有限期持有，未来准备出售： 内部收益率净现值=0时的贴现率插值法 15 第七章 营运资金管理 营运资金=流动资产流动负债 二、目标现金余额确实定最佳现金持有量 （二）存货模型： 1、总本钱=时机本钱交易本钱 =平均现金持有量有价证券年利率转换次数每次转换本钱 现金总需用量 有价证券年利率 最佳现金持有量 2 2 现金总需用量 每次转换成本 3 每次转换成本 每日现金余额的标准差3 最佳现金持有量 每次转换成本 有价证券年利率

21、 时机本钱=交易本钱总本钱最低最佳现金持有量 2、最佳现金持有量 3、最佳现金持有量下，相关总本钱最小 相关总成本2现金总需用量每次转换成本有价证券年利率 （三）随机模型： 1 2 4 有价证券日利率 现金回归线 () 4 有价证券日利率（机会 成本） 3 每次转换成本每日现金余额的方差 下限 3 下限(最低现金持有量 ) 现金回归线目标现金余额最佳现金持有量 上限（最高现金持有量）=3回归线2下限 存货周转期(周转天数)=存货平均余额每天销货本钱 16 应收账款周转期=应收账款平均余额每天销货收入 应付账款周转期=应付账款平均余额每天购货本钱 现金周转期=经营周期应付账款周转期=存货周转期应

22、收账款周 转期应付账款周转期 （三）应收账款信用政策决策： 总额分析法： 销售收入 变动成本总额 变动成本率 单位变动成本 售价 1、收益=边际奉献总额=销售收入变动本钱总额 =销售收入销售收入变动本钱率=销售收入（1变动本钱率） 2、本钱=时机本钱收账费用坏账损失现金折扣本钱 （1）应收账款时机本钱=应收账款占用资金资本本钱 =应收账款平均余额变动本钱率资本本钱 =日赊销额收账天数变动本钱率资本本钱 （2）应收账款坏账损失=销售收入坏账损失率 （3）应收账款现金折扣本钱=销售收入享受折扣比重折扣率 3、税前损益=收益本钱最大最优 存货时机本钱=存货平均余额资本本钱 应付账款时机本钱(减少)=

23、应付账款平均余额资本本钱 差量分析法：增加的税前损益0改变信用政策，0不改变信 17 用政策 三、最优存货量确实定： （一）经济订货模型：存货一次性入库外购存货 2 存货年需要量每次变动订货费用 单位年变动储存成本 (1)经济订货批量( 每次订货数量) （2）存货相关总本钱=变动订货费用变动储存本钱 =年订货次数每次变动订货费用年平均储存量单位年变动储存 本钱 每次订货批量 每次变动订货费用 单位年变动储存成本 存货年需要量 每次订货批量 2 2存货年需要量 每次变动订货费用单位年变动储存成本 变动订货费用与变动储存本钱成反比 年变动订货费用=年变动储存本钱存货相关总本钱最低经济订 货批量 存

24、货年需要量 （3）最佳订货次数 经济订货批量 360 （4）最佳订货周期（天数） 最佳订货次数 （二）经济订货模型的扩展：存货陆续供给和使用自制存货 再订货点=平均交货时间日平均需用量 在存货陆续供给和使用情况下： (1)经济订货批量 2 存货年需要量 每次变动订货费用 单位年储存成本 日产量 日产量 日耗用量 （2）存货相关总本钱=变动订货费用变动储存本钱 日耗用量 2存货年需要量每次变动订货费用单位年变动储存成本（1 18 日产量 ） （三）保险储藏： 考虑保险储藏的再订货点=交货期内的需求量保险储藏量 =平均交货时间日平均需用量保险储藏量 与保险储藏量相关的总本钱=缺货本钱保险储藏的储存

25、本钱 =年订货次数缺货数量单位缺货本钱保险储藏量单位存货年储 存本钱 最低最佳保险储藏 1 折扣率 信用期 折扣期 应付账款： 放弃折扣的信用成本率 折扣率 360 放弃折扣的信用本钱率5%短期借款利率3%（或短期投资报酬率） 应借款还债（或放弃投资，选择还款）享受折扣提早付款 放弃折扣的信用本钱率5%短期借款利率8%（或短期投资报酬率） 不去借款还债（或选择投资）放弃折扣推迟付款 19 第八章 本钱管理 1、量本利分析的基本关系式： 利润=销售收入变动本钱总额固定本钱总额 =（售价单位变动本钱）销售量固定本钱总额 边际贡献总额 单位边际贡献 比重 销售收入 售价 边际贡献率 变动成本率 边际

26、奉献率变动本钱率=1 变动成本总额 单位变动成本 销售收入 比重 售价 单位边际奉献=售价单位变动本钱=售价边际奉献率 边际奉献总额=销售收入变动本钱总额=（售价单位变动本钱） 销售量 =单位边际奉献销售量=销售收入边际奉献率 利润=边际奉献总额固定本钱总额 =销售收入边际奉献率固定本钱总额=销售收入(1变动本 钱率）固定本钱总额 单位变动本钱=售价变动本钱率 变动本钱总额=销售收入变动本钱率 二、单一产品量本利分析： 20 （一）保天职析： 保本利润=0收入总额=本钱总额边际奉献=固定本钱 （三）保本点与保险边际确实定： 利润=（售价单位变动本钱）销售量固定本钱总额=0 售价 单位变动成本

27、固定成本总额 固定成本总额 售价 单位边际贡献 边际贡献率 保本点作业率(设备利用率) 保本点销售量 保本点销售额 正常销售量 固定成本总额 保本点销售量 固定成本总额 单位边际贡献 利润=销售收入边际奉献率固定本钱总额=0 保本点销售额 保本点销售量售价 比重 正常销售额 实际（或预计）销售量即正常（经营）销售量 保险边际量=正常销售量保本销售量 保险边际额=正常销售额保本销售额=保险边际量售价 安全边际量 安全边际额 比重 正常销售量 正常销售额 安全边际率 正常销售量=保本销售量保险边际量 保本点作业率保险边际率=1 利润=保险边际量单位边际奉献=保险边际额边际奉献率=保险边 际奉献 销

28、售利润率=保险边际率边际奉献率 三、多种产品量本利分析： 1、加权平均法： 21 边际贡献率 边际贡献总额 销售收入 加权平均边际贡献率 各种产品边际贡献 各种产品销售收入 保本点销售额 固定成本总额 边际贡献率 综合保本销售额 固定成本总额 加权平均边际贡献率 2、联合单位法： 固定成本总额 目标利润 固定成本总额 目标利润 固定成本总额 售价 单位变动成本 单位边际贡献 保本点销售量 联合保本量 售价 单位变动成本 固定成本总额 联合售价 联合单位变动成本 某种产品保本量=联合保本量该产品联合数量 四、目标利润（息税前利润）分析： 目标利润=(售价单位变动本钱)销售量固定本钱总额 目标利润

29、销售量 目标利润销售额=目标利润销售量售价 如果企业预测的目标利润是税后目标利润 税后目标利润 利润变动百分比 因素变动百分比 目标利润销售量 1 所得税税率 利息费用 固定成本总额 单位边际贡献 利润变动百分比 敏感系数（售价、单位变动成本、销售量、固定成本）变动百分比 分析因素前面的实际数实际数量 分析因素后面的标准数标准价格 直接资料标准本钱=标准用量标准价格 22 直接人工标准本钱=标准工时标准工资率 制造费用标准本钱=标准工时标准分配率 实际总本钱=实际产量实际单位用量实际价格 标准总本钱=实际产量标准单位用量标准价格 预算总本钱=预算产量标准单位用量标准价格 三、本钱差别的计算与分

30、析： （一）直接资料本钱差别 =实际产量实际总本钱实际产量标准总本钱 =实际总用量实际价格标准总用量标准价格 =实际产量实际单位用量实际价格实际产量标准单位用量标 准价格 =用量差别价格差别 1、用量差别=（实际总用量标准总用量）标准价格 =（实际产量实际单位用量实际产量标准单位用量）标准价格 2、价格差别=实际总用量（实际价格标准价格） =实际产量实际单位用量（实际价格标准价格） （二）直接人工本钱差别 =实际产量实际总本钱实际产量标准总本钱 =实际总工时实际工资率标准总工时标准工资率 =实际产量实际单位工时实际工资率实际产量标准单位工时 23 标准工资率 =效率差别工资率差别 1、效率差别

31、=（实际总工时标准总工时）标准工资率 =（实际产量实际单位工时实际产量标准单位工时）标准工资 率 2、工资率差别=实际总工时（实际工资率标准工资率） =实际产量实际单位工时（实际工资率标准工资率） （三）变动制造费用本钱差别 =实际产量实际总本钱实际产量标准总本钱 =实际总工时实际分配率标准总工时标准分配率 =实际产量实际单位工时实际分配率实际产量标准单位工时 标准分配率 =效率差别消耗差别 1、效率差别=（实际总工时标准总工时）标准分配率 =（实际产量实际单位工时实际产量标准单位工时）标准分配 率 2、消耗差别=实际总工时（实际分配率标准分配率） =实际产量实际单位工时（实际分配率标准分配率

32、） （四）固定制造费用本钱差别=实际总本钱标准总本钱 =实际产量实际总本钱实际产量标准总本钱 24 =实际产量实际总工时实际分配率实际产量标准总工时标准分 配率 =实际产量实际单位工时实际分配率实际产量标准单位工时 标准分配率 总差别分解方法： 1、二差别法： 固定制造费用本钱差别=消耗差别能量差别 （1）消耗差别=实际总本钱预算总本钱 =实际产量实际总本钱预算产量预算总本钱 =实际产量实际总工时实际分配率预算产量标准总工时标准分 配率 =实际产量实际单位工时实际分配率预算产量标准单位工时 标准分配率 （2）能量差别=（预算产量标准总工时实际产量标准总工时）标 准分配率 =（预算产量标准单位工

33、时实际产量标准单位工时）标准分配 率 2、三差别法： 固定制造费用本钱差别=消耗差别产量差别效率差别 （1）消耗差别计算同上 25 （2）产量差别=（预算产量标准总工时实际产量实际总工时）标 准分配率 =（预算产量标准单位工时实际产量实际单位工时）标准分配 率 （3）效率差别=（实际产量实际总工时实际产量标准总工时）标 准分配率 =（实际产量实际单位工时实际产量标准单位工时）标准分配 率 26 1、本钱中心： （1）预算本钱节约额=预算责任本钱实际责任本钱=预算可控本钱 实际可控本钱 =实际产量预算单位可控本钱实际产量实际单位可控本钱 （2）预算本钱节约率=预算本钱节约额预算责任本钱 2、利润

34、中心： （1）边际奉献=销售收入变动本钱总额 （2）可控边际奉献（部分经理边际奉献）考核管理者业绩 27 =边际奉献可控固定本钱=销售收入变动本钱总额可控固定本 钱 （3）部分边际奉献（部分毛利）考核部分业绩 =可控边际奉献不可控固定本钱=边际奉献可控固定本钱不可 控固定本钱 =销售收入-变动本钱总额-可控固定本钱-不可控固定本钱 3、投资中心： 期初 期末 平均营业资产(投资额) (1)投资报酬率 营业利润 息税前利润 相对数指标 2 营业资产 （2）剩余收益=营业利润平均营业资产最低投资报酬率 =平均营业资产投资报酬率平均营业资产最低投资报酬率 =平均营业资产(投资报酬率最低投资报酬率)绝

35、对数指标 28 第九章 收入与分配管理 算术平均法：预测销售量=各期实际销售量之和期数 加权平均法：预测销售量=各期实际销售量各自权数 移动平均法：预测销售量=最后一组样本期实际销售量之和样本期 数 修正移动平均法：预测销售量=本期移动预测销售量(本期移动预测 销售量上期移动预测销售量) 指数平滑法：预测销售量=平滑指数上期实际销售量(1平滑指 数)上期预测销售量 二、销售定价管理： 1、以本钱为基础的定价方法： 单位成本 单位成本 成本利润率 单价 单价 单位成本 单位利润 1 税率 单位成本 (1 成本利润率) 1 税率 1 税率 单位成本 单价 销售利润率 单价 （1）全部本钱费用加成定

36、价法： 本钱利润率定价： 销售利润率定价： 1 税率 单位成本 单价 1 税率 销售利润率 29 （2）保本点定价法：利润=0 单位成本 单位目标利润 单位变动成本 单位利润 单价 单位成本 1 税率 单位变动成本 单位固定成本 1 税率 （3）目标利润定价法： 单价 1 税率 1 需求价格弹性系数 （4）变动本钱定价法： 单价 1 税率 本期预计销售量 1 2、以市场需求为基础的定价方法： （1）需求价格弹性系数定价法： 本期销售量 上期销售量 需求价格弹性系数 销售量增减(%) 价格增减(%) 上期销售量 本期价格 上期价格 上期价格 单价 上期单价 上期销售量 需求价格弹性系数 30 第

37、十章 财务分析与评价 财务报表分析指标 计算公式(后除前) 一、偿债能力： (一)短期偿债能力： 绝对数指标： 流动资产流动负债=所有者权益总额长期负债-长 3、速动比率 1、营运资金 期资产 相对数指标： 2、流动比率(无百分号) 流动资产流动负债 速动资产流动负债=(流动资产存货预付账款) 流动负债 4、现金比率 (货币资金交易性金融资产)流动负债 (二)长期偿债能力： 还本能力： 1、资产负债率 负债总额资产总额(反指标) 2、产权比率(资本负债 负债总额所有者权益总额(股东权益)(反指标) 率) 资产总额所有者权益总额=1(1资产负债率)=1 3、权益乘数 产权比率 付息能力： 4、利息保障倍数1 息税前利润全部利息费用 31 (已获利息倍数) =(利润总额利润表利息费用)全部利息费用 =(净利润利润表中的利息费用所得税)全部利息 费用(报表+资本化) 二、营运能力： 平均=(期初期末)2 1、应收账款周转率(周 销售收入平均(应收账款应收票据) 转次数) 2、流动资产周转率 销售收入平均流动