集团基金财产管理概述

1、目录 TOC 1-3 h z u HYERLI l_oc127635 中远集团建立企业年金打算研究报告 PGRF Tc1233574 h 2HYPERLINK N:整理后 l Toc127633575针对不同企业特点进行企业年金方案设计PGERE_Toc12763575 12 HYPELINK l_Toc163356 有色金属工业总公司部分企业建立补充养老保险的现状 AGEE _Toc12763356 h19 HYRLIKl _1733577 企业与职工之间：企业年金打算合同指引 PGEREF _1273577h 25HYPERLINK N:整理后交通行业建立企业年金的现状及以后进展趋势PAG

2、EEF _c12763578h 29 HYPERLINK l oc263579合同范本一:X企业年金打算 PGERF Tc12763357 h41HYPERLINK N:整理后l第一章 定义与释义 PAGRE _o127330 h 1HYPERLINKl _Tc12763381 第二章 打算的设立AGEREF _c17633581 h2 HYPERLIN lToc1763582 第三章 打算参加人 PAEREF _To126382 h 42HYPERLINK N:整理后第四章 基金的账户治理PAER_o27633583 h 4 HPRLNK lToc27633584 第五章打算的缴费GER _

3、Toc263358 h 4 HPERLNKl _Toc55 第六章 企业年金待遇的支付与转移PAGEREF _Tc2763585 h 46YPERIN l Toc12633586 第七章 基金财产的治理PAGERE _Toc127386h4HPERIK l _oc1263358 第八章 对打算参加人的信息披露 PAGERE _Toc127657h HPLINKl _Toc763358第九章 打算的监管和争议解决 AGEREF _Tc1276358h 0 HYERIK l _To12733589 第十章打算的修改和终止 PAGEREF _Toc176358950 HYPERNK l _To133

4、590 第十一章打算的罚则 PAEREF _T1273350 h 51HYPERLINK N:整理后l案例：招商银行企业年金帐户治理 GEREF_Toc12735153HYPERLINK N:整理后案例:行业企业年金方案 AGERF_oc17633592 h2HYPERLINK N:整理后案例:大型企业(集团）的企业年金实施方案 AGEREF _Toc27633593 67 HYPRLINK l _Toc276334 企业年金投资需防范五大风险 PAGRE _Toc1763359 h 71 HYPERLKl o126359 国资委:工资节余购买企业年金，不占用工资总额PAGREF _T1276

5、359 h 74 HYPERLINK l _Toc12763359 我国进展企业年金的差不多原则 PAGEE Tc12763596 h 78HYPERLINK N:整理后我国企业年金的治理结构 PAGERF oc12735 h 9 HYPRLINK l _Toc127633598 中国企业年金的进展现状 PAEEF Toc1239 81 YERIK lT12763359 中国养老保障制度改革与以后进展 PAEREF _Toc1763359 82HYPERLINK N:整理后l企业年金等软福利成为06年人力资源利器 PAGEE_Toc127633600h83HYPERLINK N:整理后l长期薪

6、酬激励青睐企业年金 AEREF _Toc127331 h 86HYPERLINK N:整理后我国企业年金进入实质化操作 PAGEREF _c176360 h88中远集团建立企业年金打算研究报告国有大型企业从事着国家重点产业的生产和经营，在国民经济中发挥着举足轻重的作用，在建设具有中国特色的社会主义市场经济进程中，能否关心国有大型企业走出困境，增强市场竞争力和凝聚力，关系到国有企业改革及国家经济改革的成败。企业年金制度正是在我国加入WTO之即，国家推出的一项福利保障政策。企业年金的建立在推进企业人事制度改革，建立多元化的分配补偿机制，增强企业凝聚力，深化国企改革等方面具有重要意义。中国远洋运输集

7、团（简称“中远集团”）是以远洋运输为主业的国家级大型跨国集团，该集团特不重视企业年金工作，从20世纪90年代初期就依照国家补充养老保险政策开始研究补充养老保险，并指导部分直属单位进行建立补充养老保险的试点。为配合本次劳动和社会保障部企业年金课题的研究，专门成立了以集团领导为组长的企业年金课题组，对本集团建立企业年金制度进行研究和探讨，表明了中远集团对国家出台企业年金政策的拥护和支持。本报告以中远集团为例，从介绍集团的整体情况入手，分析建立企业年金的治理模式、组织机构、方案设计等，力争通过对建立企业年金制度的研究和分析，为国家推行以大型企业集团为单位经办企业年金提供一种制度模式。一、中远集团整体

8、情况及养老保险的开展情况（一）中远集团简介中远集团是以国际航运为主业，集船舶货运代理、海上燃料供应、公路货运、航空货运、码头、仓储、金融、房地产、旅游、贸易、劳务输出、修造船工业等为一体的跨国家、跨地区、跨行业的大型企业集团。其数百家国内外企业形成了一个以北京为中心，以香港、日本、新加坡、美国、欧洲、澳洲、非洲、韩国和西亚等9个区域公司为辐射点的全球航运业务网络，航线遍及世界160多个国家和地区的1200多个港口。中远集团拥有和经营着500艘现代化商船，包括集装箱船、干散货船、杂货船、客货船、特种船和油船等，共计2100万载重吨，运力规模居世界前列。作为远洋运输企业，中远的生产经营具有以下特点

9、：治理高度集中；工作环境专门，生产方式独特；跨国经营，点多线长；职工分布于全国及世界各地，高度分散，调动频繁。由于远洋船职员作环境专门，在各行业中具有相当的代表性和专门性，部分国家将船员作为专门群体治理，建立独特的社会保障制度。中远集团作为国家的主力船队，在国际贸易、促进国际经济技术交流等方面发挥着举足轻重的作用，被列为国家44家大型企业集团之一。同时具有重要的政治意义和战略意义，在历次国外政治冲突及战争中，中远多次承担起接送华人华侨的重任，圆满完成党和祖国交给的任务。（二）差不多养老保险的运行情况及存在的问题1994年1月1日，中远集团开始参加交通部组织的交通行业养老保险统筹，在全系统建立了

10、差不多养老保险制度。在随后的几年中，中远依照交通部的规定，建立了较为规范的养老保险政策体系和治理体系，培养了一支政策业务过硬的保险治理队伍。养老保险工作为支持集团的各项改革和事业的进展做出了重大贡献；树立了宽敞职工的保险意识，为进一步深化企业改革和社会保险改革打下了坚实的基础。1998年，按照国务院的整体部署，交通行业企业差不多养老保险统筹全部移交属地治理，实行省级统筹，中远集团选择了以集团为单位统一纳入北京市治理的并轨模式。中远（集团）总公司劳动保险统筹中心作为中远系统劳动保险工作的主管部门制定了制度化、程序化、计算机化的集中治理方针。按照北京市的有关规定，调整养老金计发政策，理顺工作程序，

11、规范养老保险基金划转，大力推进数据集中治理，确保数据安全，同时注重社会保险治理人员政策及业务素养的提高。中远养老保险纳入北京市治理后，进一步提高了全系统的治理水平，治理机构和岗位设置得到进一步完善，离退休人员的养老金水平得到进一步提高。但也仍存在一些问题，如缴费不均衡、替代率水平偏低等。（三）补充养老保险的现状及存在的问题1996年，中远（集团）总公司依照国家和原劳动部有关补充养老保险的规定，制定了中远（集团）总公司直属单位补充养老保险暂行方法，部分单位依照自身的实际情况制定了相应的治理方法或实施方案。截至2000年年底，中远集团参加补充养老保险的法人单位有200多个，参保职工56476人，资

12、金投入2.4亿元。补充养老保险的建立为稳定企业职工队伍发挥了专门大的作用，但也存在以下问题：1由于企业自有资金有限，没有能力承担长期的企业年金缴费的支付，补充的水平还不高，并没有解决实际问题。2补充养老保险治理的层次较低，关于大型企业集团来讲，缺乏统一规划和整体的竞争力。3各单位独立建立补充养老保险，保险关系难以衔接，补充水平高低悬殊。二、中远集团建立企业年金的必要性中远集团作为国家级大型企业集团，一个代表着中国远洋运输事业进展的龙头企业，建立企业年金制度无疑会促进远洋事业的进展，其必要性包括以下几点：（一）建立企业年金制度是适应远洋行业特点，稳定职员队伍，吸引优秀人才的需要市场经济中，人才是

13、企业进展的关键要素，但由于国有企业福利分房等制度的取消，已逐步丧失了对人才的吸引力。加入WTO后，对人才的竞争将更为激烈，国外船运公司差不多纷纷进入中国，并以高薪招聘业务水平优秀的人才。目前，中远集团差不多出现高级船员（船长、轮机长等）人才短缺问题。如何解决远洋船员队伍的稳定问题差不多成为迫在眉睫的大事。建立企业年金制度则是一种有效的手段，它使职员有一种归属感和安全感，能够激励职员努力工作，着眼于长远来吸引人才，从而增强企业的凝聚力和竞争力。（二）建立企业年金制度是提高职员整体保障水平，解决职工退休后养老金替代率偏低问题的需要中远集团2000年养老金平均替代率为55，差不多接近国家58的目标替

14、代率，有的职员的替代率仅为2030，不存在降低替代率的问题。在执行差不多养老保险缴费基数封顶政策的情况下，专门难通过差不多保险解决此问题。今后，国家将采取措施逐步降低目前较高的养老金替代率，在国家大政策下养老金替代率仍要降低的话，势必造成退休前后收入差距较大，阻碍生活水平，造成职员心理落差较大，不利于工作积极性的提高和保持良好的工作状态。建立企业年金能够在专门大程度上提高养老金待遇水平，解决由于缴费封顶造成的养老保险待遇下降问题，弥补差不多养老保险水平的不足，真正起到补充和支柱的作用。（三）是对优秀职员、劳动榜样等做出专门贡献人员建立奖励机制的需要优秀职员是企业的财宝，劳动榜样是优秀职工的代表

15、，尽管他们在职时有荣誉和一定的物质奖励，但在退休后的养老金中却没有明显的体现，不利于抚慰劳动榜样的专门辛劳。建立企业年金既能够享受延期纳税的优惠政策，又体现企业对优秀职员贡献的承认和对劳动榜样职工退休后连续的荣誉关爱，这关于激励劳动榜样保持荣誉，鼓舞职员学先进是有积极意义的。（四）是从长远解除职工的后顾之忧，维护社会稳定，促进改革进展的需要由于企业年金的补充水平可高可低，支付手段灵活，可针对不同的人群设计不同的分配方案，尤其在竞争日趋激烈的情况下，体现中远的优势，从而能够留住优秀职员和核心人才，维护企业的稳定；另一方面，作为差不多养老保险的补充，可与差不多保险配合，提高职员的整体保障水平，为国

16、家进一步降低差不多养老保险替代率打好基础，保证退休人员的养老金总体水平不降低或有所提高，从而解除职员的后顾之忧，促进改革的深入，保持社会的稳定。三、中远建立企业年金的运行模式中远集团预备向国家争取以集团为单位经办企业年金的资格，并将中远列入企业集团建立企业年金的试点单位，按照集团经办的治理思路确定企业年金的运行模式。由于企业年金涉及职员的切身利益，为了从长远考虑企业年金工作，维护稳定，在目前各地点企业年金治理水平还不高的情况下，我们认为应实行“集中治理、分级实施”的模式。集中治理是指由中远（集团）总公司制定统一的企业年金方案，统一治理职工企业年金个人账户，统一治理企业年金基金，设立集团总公司企

17、业年金经办机构、企业年金理事会及企业年金监督治理部门等；分级实施是指由各参加企业年金的单位依照中远（集团）总公司制定的企业年金方案确定的原则和限制条件制定本单位企业年金方案，确定缴费标准、分配及支付水平方式等；提供职工差不多信息、缴费信息和跨单位调动的动态信息。各参保单位相应设立企业年金理事会和监督治理部门。（一）实施此种治理模式的理由1通过集中治理能够制定统一政策，全局考虑企业年金工作，便于总体操纵和对所属企业提取、分配进行监控，幸免各单位水平高低悬殊，引起不必要的攀比。2账户的统一治理与年金集中支付有利于职员在系统内合理流淌时企业年金关系的转移和衔接，爱护职员的应得利益，维持企业年金的连续

18、性。3分级实施便于所属企业确定企业合理的缴费水平和支付水平，集中治理能够形成集团的合力，增强整个集团的凝聚力和核心竞争力。（二）企业年金治理的目标1近期目标：企业年金建立初期，要紧以为集团内部成员单位服务为主。2远期目标：待积存一定的治理经验，具备一定的规模后，可向社会上拓展服务领域，为非中远单位提供企业年金的治理服务。四、企业年金的组织机构、相互关系及要紧职能（一）中远（集团）总公司企业年金机构及工作职能1企业年金理事会中远（集团）总公司企业年金理事会由总公司人事、财务、工会等部门负责人、职工代表及集团成员单位代表组成。其中理事会主席由集团主管领导担任，副主席由理事会成员选举产生。各直属单位

19、代表由各单位企业年金理事会推举产生。要紧职能：具备受托人与托付人双重身份，对各单位企业年金理事会及职工而言是受托人，对中远（集团）总公司企业年金经办机构及投资运营机构、企业年金资产托管机构而言是托付人。具体职能包括：同意总公司职工及各单位企业年金理事会托付，负责集团企业年金政策、基金投资治理运营政策的制定；批准集团企业年金重大事项；决定企业年金的治理方式，选择企业年金经办人、投资治理人及托管人，并对其账户、投资和保管情况进行监督；同意国家监督治理部门的监督；处理职工关于企业年金方面的投诉。其全然宗旨是保障受益人利益。企业年金正常运转后，企业年金理事会将有关企业年金的运行情况、投资运营情况向集团

20、职工代表大会进行汇报，有关重大决策如有必要也应通过职工代表大会讨论通过。2企业年金经办机构中远（集团）总公司以企业集团经办企业年金的形式向国家申请经办资格，经获准后成立企业年金治理中心（行政治理人），同意中远（集团）总公司企业年金理事会（托付人）托付，负责企业年金账户的治理，处理年金打算的日常事务；负责评价所属企业参加企业年金的资格；负责基金的收缴和待遇的支付及企业年金关系的转移；负责基金收益的调整及分配；负责向托付人提供运行信息及其他行政事务；同意职工的咨询等；监督投资治理人及托管人的运行，同时同意企业年金理事会、国家及企业内部监督治理部门的监督。3企业年金监督治理机构在同意国家有关部门监督

21、的基础上，企业内部监督由集团总公司监督、审计部门担任，同时发挥职工代表大会的监督作用。工作职能：监督集团范围内企业年金运行情况，同意职工关于企业年金的投诉，托付企业年金经办机构具体处理投诉情况。（二）中远集团各直属单位企业年金机构及工作职能1企业年金理事会具备受托人和托付人双重身份。对本单位职工而言是受托人，对集团总公司企业年金经办机构而言是托付人。企业年金理事会由本单位人事、财务、工会、社会保险等部门人员及职工代表组成。其要紧职责是：决定本单位企业年金的重大事项，批准本单位企业年金的实施方案，执行集团总公司的企业年金政策，受理本单位职工的投诉。2企业年金治理部门本单位成立企业年金治理部门，其

22、要紧的职责是：执行集团总公司企业年金的统一政策，负责制定本单位企业年金实施方案，初步确定本单位企业年金缴费标准、分配标准；负责职工人员动态信息的提供，同意本单位企业年金治理委员会的监督治理，处理本单位职工的投诉及同意职工的咨询。3受益人对本单位企业年金理事会而言又是托付人，一般指企业职工，是依法享有猎取企业年金权利的人，是企业年金打算的参加者。（三）其他关系人除上面提到的按照集团“统一治理，分级实施”运行模式涉及的企业内部有关机构及人员外，还会涉及投资治理人和托管人等要紧社会关系人。1投资治理人指经中远（集团）总公司企业年金理事会选择的符合国家规定条件的企业年金投资运营机构。其要紧职责包括：要

23、紧按照企业年金理事会规定的投资决策和投资组合比例进行企业年金资产的治理和运营，确保企业年金资产的保值增值；定期向企业年金理事会提供投资运营情况，同意企业年金理事会、企业年金经办机构及国家监督治理部门的监督。2托管人依照托付协议，同意受托人和投资治理人托付，代为安全保管年金基金资产。投资治理人既要受到监管机构的监管，也要受到托管人的监管，同时还要同意投资治理人、中介机构及市场的监督。具体职责包括：保管年金基金的各种资产；执行投资治理人的投资指令，并负责办理基金名下的资金往来；监督基金投资治理人的投资运作，发觉投资治理人的投资指令有违法、违规行为，将不予执行，并向受托人及政府监管机构报告；复核、审

24、查投资治理人计算的年金资产净值和单位净值；长期保存年金的会计账册、记录；出具投资治理业绩报告，提供年金保管情况，并向受托人及政府监管机构报告；年金打算、保管协议等规定的其他职责。3中介人指经国家认可的专业性机构，如审计机构、精算机构、信用评级机构等。审计机构：对受托人、治理人、保管人财务报告进行审计，对内操纵度进行评价，对基金会计报告进行审计。精算机构：评估年金基金的负债水平及受益人的以后待遇。投资顾问（机构）：为受托人、投资治理人等提供书面的投资政策咨询和投资策略咨询。法律事务所（律师）：为受托人等提供法律咨询服务。图58中远集团企业年金组织机构及关系图五、企业年金治理总体工作流程在中远集团

25、建立企业年金涉及的各关系人中，企业年金理事会处于各方的中心地位，属于决策机构；企业年金治理中心作为经办机构执行理事会做出的各项决定，具体选择投资治理人、托管人并报理事会通过，执行对投资治理人、托管人的监督职能并向理事会报告，中远企业年金治理的总体工作流程如下。1中远（集团）总公司企业年金经办机构制定企业年金实施方案，选择投资治理人和托管人报企业年金理事会通过，并在银行开立企业年金专户。2基层单位依照总公司企业年金方案制定本单位企业年金方案，确定缴费标准等事宜，并经本单位年金理事会批准后具体实施。3基层单位企业年金治理部门整理职员数据库，建立企业年金个人账户，将基础数据报总公司企业年金经办机构，

26、将企业年金缴费汇入总公司企业年金专户。4总公司企业年金经办机构核对缴费数据，核对无误后将收到款项转入托管银行账户，由投资运营机构负责投资治理。5职工发生跨单位工作变动或办理退休手续时，由职工所在单位提供变动信息，由总公司经办机构办理转移或年金支取手续。6年度末，由投资运营机构提供基金收益情况报告，总公司经办机构确定收益分配方法后经年金理事会批准计入职工个人账户并向职工所在单位公布分配情况。实际上，如缴费、账户转移、支取等专项工作流程可在制定企业年方案时按照实际工作需要进一步细化。六、中远集团企业年金方案的设计框架中远集团企业年金方案涉及的内容包括：实施主体及条件、组织机构和决策程序、资金筹集和

27、缴费标准、享受条件等。在资金来源、缴费标准、记账方式、享受条件和计发方法方面可按以下思路设计。1实施的主体及条件实施主体为中远集团各所属单位，要紧条件为：经营状况稳定，有经济承受能力，净利润率达到规定的标准。2组织机构和决策程序中远集团建立企业年金的组织机构及工作职能按照本报告第三部分所描述的内容确定。决策程序：由总公司企业年金经办机构和各单位企业年金经办部门提出需决策事项，由集团企业年金理事会进行决策，重大决策还应通过集团职工代表大会讨论通过。3资金筹集企业建立企业年金的资金筹集可从三个方面来考虑：（1）在企业经营状况比较稳定，具备一定的经济承受能力时，能够按不超过职工工资总额4的比例，从企

28、业成本中列支；（2）同意将差不多养老保险单位缴费部分超过社会平均工资300以上部分提取出来留给企业作为建立企业年金的资金；（3）企业自有资金。4企业年金的分配原则及分配方式由于建立企业年金是以激励职员努力工作，吸引优秀人才为要紧目的的，因此在分配上应坚持“效率优先，兼顾公平”原则。所谓“效率优先”是指在单位缴费上向优秀职员和为企业做出突出贡献的职员倾斜，体现企业对他们所做成绩的认可。所谓“兼顾公平”是指企业职员共同享受企业的进展成果。在企业年金的分配方式上实行企业和个人共同缴费的制度。企业缴费按照国家规定的渠道列支；个人缴费按规定比例缴纳。如此有利于增强职工的参与意识和自我保障意识。职工个人缴

29、费标准可由本人确定，但不得超过企业缴费的12。企业年金实行个人账户实账治理。依照中远岗位种类多、船岸职务类不差不大的特点，可考虑从职务、工龄（企业工龄）、岗位、突出贡献奖励、照顾老龄补偿等因素方面，设计企业年金的分配标准。比如在计算职员的缴费标准时确定个人缴费的综合系数，包括职务系数、工龄系数、奖励系数、岗位系数及老龄补偿金等，充分体现企业对职员贡献的认可。5企业年金的计发由于企业年金实行缴费确定型的个人账户完全积存储存模式，账户积存原则上完全属于职员个人所有，不具有共济和调剂的功能。企业年金参加者可选择领取的方式，关于选择按月领取的，月领标准按照账户储存额的1120计算，领取至账户储存额不足

30、月标准时则进行一次性结算，终止支付责任。6享受条件企业职员必须为企业服务达到规定的工作年限，才可完全享受企业年金账户中企业缴费部分的所有权，比如为中远工作满20年享有全部归属比例。不满20年的按照工作年限享受账户的归属比例，满2年享有归属比例10，以后每增加2年归属比例增加10。个人账户中的个人缴费部分及其本息则自始至终完全归个人所有。7账户的转移和继承（1）职员在中远系统内部调动工作时，账户关系随同转移，但不转移账户基金。（2）职员辞职或调出中远系统时，按照归属比例转移账户基金，或一次性支付给本人。（3）职员因违纪、判刑等缘故离开中远系统的，则不享有企业年金的单位缴费部分。（4）职员在职身故

31、的，企业年金账户按照归属比例能够继承。继承人由参保人指定，未指定的按照继承法的有关规定执行。除以上方面外，还应包括个人账户的对账及投资收益的分配等，那个地点不再详细讲明。七、制约企业年金建立的因素及支持性政策建议（一）企业年金的列支渠道问题国有大型企业严格执行国家财政制度，资金列支渠道应得到财政部的明确与认可，如不明确资金列支渠道，建立企业年金只能是一句空话。因此建议劳动和社会保障部尽快协调财政部等有关部门明确企业年金的列支渠道，基金的来源有以下几方面：（1）按照2000年国务院试点方案的规定，将不高于工资总额4的部分列入企业成本；（2）差不多养老保险企业缴费高于职工缴费基数300以上的部分；

32、（3）企业福利费、工资结余基金等其他渠道。（二）建立企业年金应给予的优惠鼓舞政策国家建立企业年金的优惠政策不明确是企业积极性不足的要紧缘故之一。为尽快让企业建立企业年金，必须在政策上给予优惠，因此建议国家尽快明确建立企业年金应给予的优惠政策，要紧包括以下几项。1税收方面的优惠政策同意单位缴费部分从税前列支并明确具体渠道。鼓舞职工个人缴费，同意个人缴费部分从税前列支免征个人所得税。企业年金属非营利性质，运作收益部分应免税。短期来看，同意企业及个人缴费进成本会减少财政收入，但长期来看企业年金进入资本市场，会促进资本市场和金融市场的进展，形成良性循环，进而促进国民经济的进展和财政收入的增加。2关于投

33、资渠道问题国外资本市场和金融市场比较发达的国家，私人养老基金等通过长期的有效运作，其收益会超过本金。有效的投资运营在企业年金保值增值中起着特不大的作用，因此国家应同意企业年金进入资本市场，进行多样化投资，而不仅局限在存银行和购买国债等收益特不低的渠道。（三）思想意识问题对企业领导而言，企业效益标志着企业经营者的业绩，利润是考核企业领导的重要指标。建立企业年金，即使国家给予了4进成本的优惠政策，由于加大了成本支出，直接阻碍的是利润，削弱了企业领导对建立企业年金的积极性。有人认为，企业年金是十几年、几十年后的情况，不如工资奖金直接，因此不愿参加；还有人认为有了差不多保险就没必要参加企业年金，对企业

34、年金的建立有抵触情绪。因此，国家应该将建立企业年金提高到法律的高度，制定企业年金的相关法律，对建立企业年金的条件进行硬性的规定，同时协调有关组织部门剔除因建立企业年金减少利润对企业领导业绩考核的阻碍，从而保证企业年金制度的正常建立。（四）差不多离退休人员的补偿问题建立企业年金是对在职人员提供的保障，但关于建立企业年金前差不多退休的人员却无法享受到企业年金带来的实惠。由于往常职工制造的效益要紧作为利润上缴给了国家，职工并未留下任何的积存，一旦在职职工享受企业年金，必定造成他们心理上的不平衡，将阻碍到企业年金制度的建立。因此希望国家在制定企业年金政策时考虑此问题，给出解决问题的渠道。依照国务院试点

35、方案的规定，有条件的企业可为职员建立企业年金，并实行市场化运营和治理。市场化治理确实是实行多元化经办，即大型企业能够自办，银行、人寿保险公司等金融机构以及专营机构能够经办等，中远作为国有大型企业完全有条件建立企业年金制度。我们将按照劳动保障部的规定申请企业年金的经办资格，采纳大型企业自办的形式。建议劳动保障部门尽快协调国家有关部门，并完善企业年金的相关制度，从而促进企业年金制度的建立。 贝恩克 HYPERLINK 独家版权所有针对不同企业特点进行企业年金方案设计 pensonnet205-7-2保险研究2004年第12期 摘要企业年金基金受托人在为企业制订企业年金治理方案之前，需要明确两个要紧

36、问题，一是企业制定企业年金方案的要紧目的，企业年金方案的目的决定了方案设计所围绕的核心问题，阻碍着方案的特征、结构及重点；二是该企业的行业特点和自身特点，企业的行业特点和自身特点直接阻碍着该企业建立企业年金方案时所应关注的要素。只有搞清晰这些问题，并加以分析，才能针对不同企业的特点和要求，为他们量身订做企业年金治理方案。 关于目前方兴未艾的企业年金市场中以后的企业年金基金受托人，以及企业的人力资源治理部门或年金理事会，在制订企业年金治理方案之前，需要明确两个要紧问题，一是该企业制定企业年金方案的要紧目的是什么?也即进行需求分析；二是该企业有哪些行业特点和自身特点?也即进行特征分析。只有在提出问

37、题、分析问题和解决问题的过程中，才能针对不同企业的特点和要求，为他们量身订做企业年金治理方案。 一、制定企业年金方案的目的决定了方案设计所围绕的核心问题，阻碍着方案的特征、结构及重点 由于企业年金是企业及其职工在依法参加差不多养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度，因此，企业制定企业年金方案的要紧目的呈现专门大的灵活性和多样性，具体可归纳为以下几种： 1.吸引和留住企业优秀人才 例如在人才竞争激烈的通讯、信息技术等高科技行业，人才流淌较大，要想吸引和留住业内优秀人才，只凭高工资是不够的，还需要包括企业年金打算在内的高福利政策.因此，这类企业制定企业年金方案时，要重点考虑养老金权益的归属问

38、题，而且操纵标准较为严格，如依照服务年限、参加保险年限按比例领取等。这时的企业年金发挥了金手铐的作用。 2.弥补退休收入缺口问题 第一，关于老龄化较为严峻的国有企业，尤其是关于由国有体制转向股份、合资等体制的改制企业，为适应社保改革和市场化的要求，停发了原来国有体制下的退休收人补贴制度，这些都导致在职职员们面临着其今后退休收入与已退休人员的退休金水平之间存在巨大缺口的问题。为了稳定职员队伍，这类企业往往追求退休收入水平与以往政策下的水平保持致，因此不得不拿出大笔资金建立企业年金打算弥补退休收入缺口。 第二，关于经济效益好、职工平均工资大大高于当地社会平均工资的企业来讲，由于差不多养老保险是采纳

39、社会平均工资为基数计算的，与高收人人群的实际收入差距大，造成退休前收入越高的人群，退休后事实上际替代率越低，假如不建立企业年金打算，则会造成退休职员收入的大幅降低。 关于以上这些将目标设定为弥补退休收入缺口问题的企业，在设计企业年金方案时可考虑建立DB打算(即待遇确定打算)，在具体测算时以目标领取金额为标准，倒算一次性交费金额或分期交费金额；同时在资金分配上往往先解决已退休或立即退休的人群。3.解决转制职工安置问题 在某些行业、企业的重组过程中，往往会出现大量立即退休、或未到退休年龄却被精简的人员，能否做好这部分职工的安置问题，关系到该类企业重组工作能否顺利进行。与买断工龄、内退等措施相配合，

40、为这部分职员提早做好企业年金打算，能使他们老有所养，后顾无忧，从而配合企业转制工作的正常运行。 对这类以解决转制职工安置问题为要紧目的的企业，在设计企业年金方案时，交费模式方面可采纳一次性交费、且完全由企业交费的方式；在考虑到企业年金打算的权益归属问题时，可规定权益即期归属条款，如可规定参加打算的转制职工在年金打算生效时刻起，即可享受100%的帐户资金归属权益。 3.解决转制职工安置问题 在某些行业、企业的重组过程中，往往会出现大量立即退休、或未到退休年龄却被精简的人员，能否做好这部分职工的安置问题，关系到该类企业重组工作能否顺利进行。与买断工龄、内退等措施相配合，为这部分职员提早做好企业年金

41、打算，能使他们老有所养，后顾无忧，从而配合企业转制工作的正常运行。 对这类以解决转制职工安置问题为要紧目的的企业，在设计企业年金方案时，交费模式方面可采纳一次性交费、且完全由企业交费的方式；在考虑到企业年金打算的权益归属问题时，可规定权益即期归属条款，如可规定参加打算的转制职工在年金打算生效时刻起，即可享受100%的帐户资金归属权益。4.消化内部资金积存或自保资金的转移 国发199828号文件中规定，“行业统筹企业建立的补充养老保险，积存的基金不移交地点。”那个文件中所指的行业包括交通、邮电、水利、民航、有色金属、电力、石油、建筑、煤炭、金融等行业。 在以上这11个大行业中，专门多行业或企业都

42、自行建立了企业补充养老保险基金，并积存有相当大的规模。随着2004年企业年金试行方法的推出，为适应政策环境和市场环境的改变，这11个大行业中大部分企业将逐步选择专业金融机构作为企业年金基金的受托人进行专业运作。因此，消化内部资金积存或进行自保资金的转移，是这类大行业大企业建立企业年金的要紧目的之一。 在对这类企业进行企业年金方案设计时，要重点回答财务列支渠道问题、税收优惠问题等，在这方面为企业出谋划策，提供专业咨询服务。同时，由于这类企业已积存了较大规模的基金，有些企业己积存了一些资金运用方面的经验，因此，要着重了解并分析这类企业的投资及风险偏好，作为受托人制订企业年金基金投资战略的重要依据。

43、 二、企业的所属行业特点和自身特点直接阻碍着该企业建立企业年金方案时所应关注的要素 企业的行业特点和自身特点概括起来有以下几方面： 1.所有制性质 从所有制角度看，国有企业往往有养老金积存，但受工资总额等政策约束，如何解决资金列支渠道不畅、缺乏税惠激励等问题，成为国有企业制订企业年金方案时首要考虑的因素。相比之下，民营企业没有工资总额等体制约束，但民营企业往往只注重当前效益，薪酬福利政策倾向于货币化，缺乏对企业年金方案的长远规划，对这类企业则方案重点不在资金列支渠道，而在于权益归属比例。 因此，在制订企业年金方案时，要结合不同所有制企业薪酬福利制度、资金来源渠道等特点的不同，依照相关法律法规制

44、订企业年金方案中的交费条款。 2.人员、机构多少及其分布 企业的职员人数、分支机构数量的多少，以及各分支机构的地理分布情况，决定了该企业在选择企业年金受托人时，及企业年金受托人在选择企业年金帐户治理人时，是否要求该金融机构必须拥有遍布全国的机构网络。金融机构在为企业制订企业年金方案时，一定要预先充分了解该企业的分支机构情况，在必要时提供自身服务网络的详细情况及联系方法等，以赢得客户的信任。 3.决策机制 那个地点所讲的决策机制，不是指企业年金理事会对企业年金受托人的选择、对企业年金方案的最终确定等决策机制，因为这些决策机制在2004年劳动部第20号令企业年金试行方法第4条中已明确规定为“由企业

45、与工会或职工代表通过集体协商确定”。 因此，本文所讲的决策机制，是指在跨地域经营的企业里，企业总部对分支机构的管辖权如何，是集中治理依旧相对分散治理；各分支机构，如地市级分公司在企业年金资金筹集环节，是自筹资金、省级统筹、依旧由总部统一筹集? 要了解清晰以上问题的核心，是企业年金基金的出资权究竟掌握在哪一级机构中，因为出资权直接阻碍着该级分支机构的企业年金方案的决策权，从而间接阻碍到受托人或帐户治理人之间的托付结构，以及帐户治理人的服务模式。 假如是由总部出资，或将分支机构的资金集中到总部统一交费，则比较合理的治理模式是“统谈统签”，即由总部作为企业年金基金托付人与专业金融机构即合格受托人进行

46、谈判，商定治理费等条款，并签署一个总的托付代理协议；同时，受托人总部与帐户治理人总部签署托付代理协议。帐户治理人总部作为签约方，将本项业务计入该总部所在地的分支机构的业绩，而其他分支机构则依照总部规定提供代服务，并在内部划转一定的代服务费用。 假如是各分支机构自行筹资且自行交费，则比较易于治理和服务的模式是“统谈分签”，即由总部与受托人签署总的框架性协议，各分支机构在总部框架性协议的指导下，能够与该受托人在当地的分支机构签署子协议。如此，业绩归属为当地分支机构，则不存在跨地域代服务而引起的分支机构摩擦等问题了。以上模式适用于受托人与帐户治理人为同一金融机构的情况。 4.经营效益与资金积存 考察

47、企业的经营效益好坏程度、其福利资金及企业年金基金积存水平的高低，直接阻碍到方案设计时的交费模式，包括：交费水平为多少?固定金额依旧与工资比例挂钩?是持续性分期交费，依旧一次性交费?是先解。决部分职员养老问题，依旧全部员327是否为部分职员一次性交费而其他职员分期交费?等等。 5.人员年龄结构和流淌性 分析企业的职员年龄结构和流淌性，对决定该企业年金方案的财务结构和帐户治理条款有着专门重要的阻碍。例如，假如是人员年龄结构较为年轻的企业，则能够考虑DC打算，假如是老龄化较为严峻的企业，则可考虑DB打算。 再如，关于人员流淌性较大的企业，除了要充分考虑帐户资金权益归属的问题，还要制订详细的帐户转移条

48、款，规定在什么样的条件下如何转移帐户资金。 6.在职和已退休职员的福利水平 在制订企业年金方案之前，一定要充分了解该企业在职和已退休职员的福利水平。因为工资和福利水平是刚性的，以后的标准只能升而不能降，否则会阻碍职员队伍的稳定，进而阻碍企业的正常经营。因此，在职和已退休职员的福利水平直接阻碍到本次企业年金方案的目标替代率，通过退休后的领取水平的设定，决定了企业的筹资和交费水平。 7.投资偏好及风险承受力：方案载体的选择 充分了解企业的投资偏好和风险承受能力，是受托人在为企业提供有关投资战略方面的企业年金方案咨询服务的要点。例如，关于老龄化较为严峻的国有企业，解决立即退休人员的退休金标准不降低是

49、其燃眉之急，因此，这类企业的投资偏好最为保守，风险承受力也最低。而关于人员结构年轻化，收入水平偏高的股份制或民营企业，往往对投资回报率要求较高，其风险承受力也较强。关于以上两类不同的企业需求，受托人和投资治理人在制订投资战略和投资策略时，一定要量体裁衣，区不对待。 8.企业的目标替代率与交费能力是否有矛盾 我们在为企业进行企业年金方案设计时，往往会遇到目标替代率与交费能力的矛盾。例如，一方面，企业提出建立企业年金方案的目标，是要保证企业年金的替代率达到20%40%，以弥补退休收入缺口。而另一方面，企业的交费预算又达不到预想的替代率目标。 要解决目标替代率的理想和交费预算约束的现实之间的矛盾，不

50、同企业可依照自身情况，采取多种方式，下面仅列举两种方式供参考： 第一，企业可考虑为一部分职员一次性交费，为另一部分职员分期交费。由于分期交费专门难保证是否有稳定的资金来源，因此如此做有可能损害期交部分职员的利益。在制订此方案时不仅需要考虑企业年金方案决策层的年龄及方法，还需要依法提交职工大会或职工代表大会讨论通过。 第二，DB打算与DC打算相结合方式。在交费预算不足的情况下，假如企业的退休金目标是平均每人每月领取1000元，则能够先采取DB打算，保证专门低的额度如每月300元。在此基础上，再采取DC打算，为尚未退休的职员建立个人帐户，企业与个人共同交费，进行帐户累积。 9.该企业是否存在企业年

51、金的“历史债务”问题 设计企业年金方案时，对待企业的所有职员，不能用同样的标准和方法，而要考虑企业职员的专门性，对“老人、中人、新人”有所区不。沿袭社保领域的定义，“老人”指在企业年金方案生效前已退休的人员，“中人”指尚未退休，但在企业年金方案生效前已参加工作却没有帐户积存的人员，“新人”则指在企业年金方案生效后参加工作的人员。 退休待遇的高低与企业年金打算的建立时刻和交费时刻的关系特不紧密，即使如职务、职称等其他条件相同，仅仅因为年龄不同，老人、中人、新人的待遇也会差不巨大。在DC打算下，老职员(包括“老人”和“中人”)由于缺乏帐户积存，因而无法享受年金领取待遇。如此对老职员是不公平的，因为

52、他们为企业作出了巨大贡献，仅仅因为过去没有实行企业年金制度，现在开始实行，不为他们作出补偿，是不合情理的，也违反了社会保障的公平原则。这就形成了企业年金的“历史债务”问题。 要解决以上问题，可考虑以下几种方法： 第一，单独筹资工龄折算法。即依照老人或中人在本企业的服务年限提供一次性的补缴供款，如每服务1年补缴1个月的工资。 第二，提高交费比例法。即采取与年轻职工所不同的交费比例，如年轻职员交费比例为工资的10%，中人、老人的比例能够提高到15%或20%。 第三，延长交费年限法。可采取保证交费满一定年限。如接近退休的职工，即使退休后，仍然为其交费，满足至少10年-15年的交费期间。 第四，DB法

53、。即直接采纳待遇确定型的DB打算，保证退休后领取的养老金达到退休前工资的一定比例。作者：张俊来源：保险研究2004年第12期有色金属工业总公司部分企业建立补充养老保险的现状 wwwnenson.nt205-7-中国养老金网1994年原有色金属工业总公司实行养老保险系统统筹以后，依照国家有关规定，部分有色企业依照本单位经济效益情况，报原有色金属工业总公司劳动保险局批准或自行建立了补充养老保险，先后建立补充养老保险的企业是原中国有色金属工业昆明公司（现为云南铜业公司）机关及部分本部公司、株洲冶炼厂、株洲硬质合金厂、铜陵有色金属（集团）公司、中色建设集团有限公司和中国有色金属建设股份有限公司等。一、

54、差不多情况（一）建立时刻和参加人数上述企业和公司建立补充养老保险时刻和人数如下：原中国有色金属工业昆明公司（现为云南铜业公司）机关及部分本部公司1994年参加补充养老保险人数为100人。株洲冶炼厂1995年1月参加补充养老保险人数为7350人。株洲硬质合金厂1996年6月累计参统人数为8581人，至2000年年底补充养老保险个人账户有7074人。铜陵有色金属（集团）公司1997年1月至2000年年底参加补充养老保险人数为33896人。中色建设集团有限公司和中国有色金属建设股份有限公司1997年参加补充养老保险人数为214人。上述企业参加补充养老保险人数为48634人。（二）补充养老保险基金积存

55、据初步统计，到目前为止，株洲冶炼厂、株洲硬质合金厂、铜陵有色金属（集团）公司3个企业的补充养老保险均有了一定的积存，基金积存在1000万元左右。中色建设集团有限公司和中国有色金属建设股份有限公司采取向商业保险公司投保的方式。二、补充养老保险的治理方法（一）缴费方法（基金来源）缴费方法差不多上为两种形式。第一种形式：由企业和职工共同缴费。如株洲硬质合金厂建立补充养老保险的差不多原则是：挂钩并行、个人自愿、效益恒定、奖惩体现。所谓挂钩并行的原则即坚持自愿原则。为增强职工的个人保障意识，企业补充养老保险与个人储蓄性保险挂钩并行。职工只有参加储蓄性保险，方能享受企业补充养老保险。企业补充养老保险金额按

56、个人储蓄性保险金额的一定比例投保。个人储蓄性保险由职工个人自愿参加，自主确定投保数额。参保职工个人投保额可在企业补充标准限额以上，可自愿多投。企业补充养老保险的设置方法：企业按月为职工缴纳补充养老保险，补充养老保险费的标准额依据效益基数和职工工龄确定。计算公式为：YAbXY：月补充养老保险费标准额，即企业出资额。企业补充养老保险费金额与个人储蓄保险金额的比例为11。若个人自愿多缴，数额不限，但企业只按标准额予以缴纳。A：依照企业效益情况确定的基数。310元；1996年为3元，2000年为10元。随着企业效益和支付能力的变化，可上下浮动。b：工龄系数。0.501.00元；1996年为0.50元，

57、2000年为1元。此项也可浮动，要紧为鼓舞职工多为企业服务。X：职工工龄。举例：某职工工龄15年，其月补充养老保险费为10.00元1.00元1525元个人若要全额享受企业补充养老保险，需按11的比例，个人缴储蓄性保险25元，则企业缴补充养老保险25元；若个人只情愿缴20元，则企业按11的比例，为其缴纳补充养老保险20元；若个人情愿多缴储蓄性保险，数额不限，但企业只按标准额25元予以缴纳。通过近几年的运行，企业缴纳补充养老保险费约占职工工资总额的2。第二种形式：由企业一方缴纳，为职工投保。如中国有色金属工业昆明公司机关及部分本部公司、株洲冶炼厂、铜陵有色金属（集团）公司、中色建设集团有限公司和中

58、国有色金属建设股份有限公司均为企业一方为职工缴纳补充养老保险费，不与个人储蓄性保险挂钩。原中国有色金属工业昆明公司机关及部分本部公司，依照单位经济实力和支付能力，决定补充养老保险的数额；提倡职工自愿参加储蓄性养老保险。补充养老保险金由工龄性补充金和岗位性补充金两部分构成，各占50。工龄性补充金按其工龄的长短，分为五档，最少的1元月，最多的3元月。岗位性补充金的系数也分为五档，其系数为11.6，即1、1.1、1.2、1.4、1.6。株洲冶炼厂：其原则是公平受益、并行自愿、效益调整。具体规定是依照职工在本企业连续工作年限、工作表现、贡献大小，确定其应享受企业补充养老保险的数额。计算方法为分段计算，

59、职工在本企业服务和服兵役连续工作年限15年以内（含15年）的，企业每月给本人投保2元，即本厂厂龄2元；职工在本企业服务和服兵役连续工作年限15年以上的，企业每月给本人投保3元，即本厂厂龄15年以内部分2元本厂厂龄15年以上部分3元。经测算，企业缴纳补充养老保险费占职工工资总额的2以内。铜陵有色金属（集团）公司：采取的是统筹原则、公平原则、效益原则、衔接原则。具体方法是：1997年和1998年按企业上年度工资总额的2提取，1999年和2000年按上年度企业工资总额的1提取。企业补充养老保险投保的差不多标准为：以职工建立差不多养老保险账户的缴费年限为依据，其缴费年限在20年以下的，按每人每月1元予

60、以投保；缴费年限在20年以上的（含20年），按每人每月20元予以投保，直至其退休止。（二）治理机构企业建立补充养老保险，需通过职工代表大会通过，并设立由行政代表、工会代表和专业人员组成的劳动保险委员会，监督基金的收支和治理。日常工作由劳动人事部门负责组织实施。劳动保险部门为企业补充养老保险的经办机构，负责企业补充养老保险基金的征集支付和日常治理的具体工作。如建立补充养老保险台账和个人账户，按月将企业补充养老保险金征集单送达财务部门，由财务部门据此办理缴款手续。（三）享受补充养老保险的待遇规定在支付补充养老保险金时，其支付条件一般为：（1）达到国家规定的退休年龄和条件办理退休时，本人全额享受；（