#总!20182018下信用研究采集与管理复习提纲

1、名词解释： 5个*2 分=10分 不定项选择： 10个*3 分=30分 问答题： 6个 *8 分=48分 翻译题： 1个*12 分=12分 论述题： 1个*12 分=12分信用信息 名词解释） 反映或描述企事业单位法人单位和自然人个人的信用特征和信用价值的信息以 及对他们在社会经济活动中信用表现行为的记录。征信机构： 狭义：专业从事信用信息采集、处理、评价、传播业务的专业机构。 广义：只要其主要业务对企业信用管理工作提供防范、控制和转移信用风险的 技术支持的机构即是征信机构。一类机构的产品或服务能否被用于企业信用管 理的工具，是界定征信机构的基本标准。（征信数据库的 企业覆盖面 名词解释） 所

2、谓企业覆盖面，是指征信数据库中有信用档案的企业占所有企业的百分比， 覆盖的基本单位是一个国家，以一国的全部企业 （含事业单位 为一个基本单位 。如果一个提供征信服务的企业征信机构要达到 80%以上的覆盖面，通常需要 超过20%的中国企业建立信用档案。征信数据的更新频率 企业征信数据的更新频率是指成套数据的更新速率，这项指标还包括对成套数 据更新的百分比或数据库中全部数据更新的百分比。个人付款和付费信息 付款和付费信息也称账户信息，在该栏目中汇集的信息是反映个人账户状态方 面的信息，主要包括商业银行或付费账户的账号、账户类型、开户日期、闭户 日期、当前的余额、历年的账户余额记录、付款方式、月付款

3、额度等，最好包 括个人的完整支付记录。个人征信特征变量 个人征信局对外提供的一个重要产品。个人征信局通过对所拥有的数量庞大的 原始数据进行加工，开发出数以千计的特征变量，用以描述消费者的信用风险 和信用价值特征。预测模型 预测模型用于预测企业的信用风险变化趋势，大多数预测类模型都用于预测企 业破产的可能性或预测赊销合同的违约率。企业征信机构常用的预测模型包括 ：Z评分模型、巴萨利模型、 Logit模型和 Chesser模型等。其中，凡是使用逻辑 回归方法建立的模型，都属于预测模型的类型。技术性破产 技术性破产是指已资不抵债了，资产的流动性不足导致债务清偿能力丧失,而导致的破产。（会计报表的 恶

4、意粉饰 名词解释）/ 12 当企业发生了经营不善或亏损时，为维持股价上涨、维持与银行的关系、进行地下交易、经营者逃避责任等而进行的财务报表粉饰。管理模型管理模型不直接预测企业的违约率，而偏重于均衡地解释企业的信用状况，估 计企业的经济实力。企业征信机构最常用的营运资产分析模型和特征分析模型 就属于这类模型。营运资产分析模型通过分析企业的资产负债表，度量企业的 经济实力与规模。特征分析模型则使用特征分析技术，综合分析企业财务和经 营三大类特征，评估企业信用风险的大小。信用的分类商业信用：以赊帐方式出售商品 （或提供劳务 时买卖双方之间相互提供的信用 银行信用：银行或货币资本所有者向职能资本提供贷

5、款而形成的借贷关系。 国家信用 和风险等。15.美国公平信用报告法中规定的个人征信业务范围 问答题）依法传 播征信 数据征信国家的基本特征 简答题） 1）经济形态以市场经济为主体。 2）信用交易占市场交易的较大份额。 3）建立了同等水平的信用管理相关法律。4）各类征信数据开放，而且与其他征信国家对等开放，信用管理服务门类齐 全且普及。5）企业的平均信用水平高，在国际贸易中享有良好的信誉。评价征信数据库优劣的指标1）数据覆盖的完整性 2）供应的稳定性 3）数据的真实可靠性狭义上和广义上的征信服务范畴/ 12 征信服务 （狭义 ：企业征信机构或个人征信机构向各类授信人提供专业的资信 调查或信用调查

6、服务，还包括向委托人提供成套的信用管理咨询服务。 征信服务 （广义 ：只要在企业的全程信用管理过程中提供的信用风险防范、控 制和转移专业服务，都可以被称为征信服务。企业征信报告的种类 企业基本信息报告、普通版企业征信报告、深度调查报告和专项调查报告。其 他还包括风险指数报告、企业家族调查报告、国际供应商评价报告、付款分析 报告、行业状况调查报告、国家风险调查报告。资本市场的信用数据来源表1-1 征信市场及其对应的征信服务和征信数据来源范畴征信对象服务信用信息源资本市场（capital）金融机构、上市公司、企业债券等资信评级商业银行、非银行金融机构、上市公司、公用事业公司、外汇管理局、被评级对象

7、商业市场(commercial)中小型企业企业资信调查（ 企业征信）工商、法院、海关、技术监 督、统计、商业银行、供应 商个人消费市场（consumer）该国公民、在该国 境内长期活动的外 国人、个人资产消费者信用调 查 （ 个人征信和 财产征信）公安、法院、劳动人事、邮 政、房产登记、汽车登记、 商业银行、公用事业公司、 通信公司、雇主、信用卡公 司、专利局商品市场 (merchandise)各类产品、实验品、商品市场调查产品的用户、消费大众企业征信具有的作用 在信用交易过程中降低交易双方的信息不对称，降低授信人所面临的客户信 用风险，提高授信成功率，使信用交易符合公平交易原则，保护授信人的

8、利 益。 （最基本的作用 （2对企业而言，能够让授信人比较充分地了解提出信用申请的潜在客户；能使 企业预防来自市场的商业欺诈，预测客户的恶性倒闭。（3帮助负责维护市场经济秩序的政府达到良好的效果，震慑失信；可以形成企 业和消费者的信用记录以及失信企业和个人的 “黑名单 ”。 （4帮助信誉卓著的受信方体现出它的高信用价值。客户在何种情况下会使用征信服务 1）初次与客户交往，客户有潜力成为赊销客户。 2）对客户群体进行常规性的定期检查。3）客户要求提高赊销额度。 4）客户有重大合作项目意向。5）客户的订单徒然增加，不论在授信额度内，还是客户要求增加授信额度。 6）与客户有贸易纠纷。7）客户要求改变

9、交易方式。/ 128）客户企业的管理团队变化。9）私营企业客户的老板个人发生变化。10）客户突然大量抛售产品。11）客户被他人拖欠货款。12）诊断长账龄的逾期应收账款。13）对于商业银行，客户要求开信用证但保证金不足，或需要了解受益人是否 合格。14）出于某种管理目的的抽查客户。普通版企业征信报告包括的栏目 1）企业基本信息：识别企业，包括企业的类型、行业分类和工商注册信息。 2）财务信息：附三年的财务报表。3）付款记录：供应商反映的记录或其他合法借贷记录。4）银行往来记录：主账户和辅账户的开户行，信贷和偿债记录。5）公共记录：经济纠纷的法院裁决、行政处罚等。6）经营状况：业务量、主要产品和生

10、产许可，行业景气分析。7）进出口信息：海关统计数据。8）管理信息：组织结构、关系企业、主要经营者简历。 9）量化指标：资信等级和风险指数。10）历史沿革：特别是政府给国有企业的政策。11）特殊项目：重大的合作、项目、并购等。12）核实信息：调查员现场核实记录。预测客户拖欠的模型。（2预测坏账发生的模型。（3预测个人破产的模型。（4预测欺诈的模型。（5用于调整信用额度的模型。（6销售授权模型。（7利率调整模型。（8债务追收模型。（9响应模型。（10可计息余额的额度预测模型。（11预测一个潜在客户终身价值的模型采集个人征信数据的特定项目指哪些 付款记录：这是消费者个人信用调查中最主要的项目。既显示

11、消费者的付款 态度，也可以判断其付款习惯。调查应该详细查询消费者账户性质、当前余 额、逾期未付余额、近期取得的最高信用额度等。（2收入。调查应该包括消费者的个人收入、收入的稳定性以及其他债务和家庭 负担等内容。其他负担主要指以前所赊销的物品分期付款、现金贷款的分期付/ 12 款、房屋贷款的分期付款、赡养费、小孩抚养费等。(3纳税与开销：消费者个人的偿付能力取决于其净所得，而非消费者名下的各 种名目所得或毛收入。(4就业：就业形成大多数消费者的主要收入来源。为确保消费者个人收入的持 续性，必须查明消费者所在单位的名称、经营类型、消费者所担任的职务、学 历、资历、全职还是兼职、有无被解雇的可能性等

12、以及可比情况人才在人力资 源市场上的平均薪资水平。(5婚姻状况。在计算贷款申请人的收入时，发放个人住房信贷的金融机构应该 按照夫妇两人的联合收入计算。(6年龄：年龄对于守信用与否有很重要的参考意义。年龄超过五十岁，消费者 趋于非常守信用，信用风险随着年龄的增加而递减。(7处于分期付款状态的资产：消费者通过消费信贷购买的大件耐用消费品，在 付清货款之前，消费者只有所购物品的使用权，而没有所购物品的所有权。(8抵押品：在发达国家的信用交易中，已经极少使用抵押品。授信方接受抵押 品进行的交易，不能算是真正的信用交易。至于什么物品可以被接受为抵押 品，完全根据授信机构的好恶。(9申请信用的目的。如果信

13、用申请的目的是购买大件耐用消费品，风险会比较 小，如果消费者用信用手段来支付日常生活所需，或者以债抵债，风险最高。(10个人征信局查询记录。个人征信机构采集消费者信用档案被查询的记录。 这些记录反映了消费者寻求信贷和雇佣机会的频率。利润表的编制步骤 问答题)(1以主营业务收入为基础，减去主营业务成本、主营业务税金及附加，计算主 营业务利润。(2以主营业务利润为基础，加上其他业务利润，减去营业费用、管理费用、财 务费用，计算出营业利润。(3以营业利润为基础，加上投资收益、补贴收入、营业外收入，减去营业外支 出，计算出利润总额。(4以利润总额为基础，计算应纳税所得额，将应纳税所得额减去所得税，计算

14、 出净利润 (或亏损 。个人征信机构包括的类型/ 12征信机构企业征信机构 个人征信机构 财产征信机构个人征信局类个人金融风险管理类模型/库技术服务类个人信用修复类图1-5 不同性质的征信机构及其类型根据美国CDIA 的标准要求，个人信用记录的 5大栏目根据 CDIA的标准要求，个人征信报告应包括 5个栏目的个人信用记录： (1人口统计信息(2付款 /费记录(3就业记录(4公共记录(5个人征信局查询记录个人征信局开发的变量集包括哪些级别的数据 个人征信局开发的变量集包括 3个级别的数据： (1账户级别数据，该级别数据是在账户的账号这一级别的每月账户原始数据， 包括每个消费者在不同商业银行或其他

15、授权机构开设不同账户的开户信息以及 账户每月的进出帐记录和余额记录。这部分数据直接牵涉消费者的账户使用行 为，也涉及上述授信人的商业行为。所以，在提供这类数据时，个人征信局受 到诸多限制，一般不能提供这种数据给客户。法律规定不可以提供授信人(特别是商业银行 的具体名称和名单，也不可以提供每个具体账号下面的账户信息。 (2形成个人征信报告的成套信用信息。个人征信局生产的报告包括有关客户与 信用交易相关的数据以及对其信用记录进行分析和评价的数据，并以标准的报 告形式展现。报告可以进行在线或离线查询，但报告的单价相对昂贵。 (3特征变量。特征变量将每个账户的具体细节进行了加工处理，隐蔽掉与账户 户主

16、隐私相关但风险特征关系不大的信息，保留其分析特征，并将有关的特征 加以强调性放大，形成了同时保护账户户主和原始数据提供者的数据形式。因 此，特征变量成为个人征信局对外提供的数据产品，是个人征信局的主要业务 内容之一。制作特征变量的技术也就变成个人征信局的另一项核心技术，也是 个人征信局的核心商业机密之一。所谓的特征变量，是个人征信局在账户级别数据基础上，经过各种数据加工处 理技术，将原始数据转化成时间序列数据。然后，个人征信局将这些数据再次 进行各种数学转换，提炼出用于刻画消费者行为特征的各种标识变量，这就是 个人征信局制作特征变量的原理，这项业务构成了美国个人征信局数据处理业 务的主要组成部

17、分。征信技术人员分析被调查企业的财务报表的目的 征信技术人员分析被调查企业的财务报表的目的有三个：一是了解企业的财务 状况，揭示企业的财务实力及其变化趋势；二是发现假账，并剔除财务数据中 的虚假成份，三是做出若干量化分析指标和生成常用的财务比率。数据质量的层次/ 12 数据质量的三个层次：一是某个单项征信数据的质量好坏，二是指用于制作报 告的成套征信数据的质量好坏，三是指企业征信数据库的整体质量。征信数据的衡量指标 问答） 1）征信数据的完整性。数据项完整，基本无漏项。2）征信数据的时间完整性。至少具备三年以上的数据积累，特别是被调查目 标企业的财务报表。3）征信数据的更新频率。更新频率很重要

18、，不仅体现数据质量，而且还要求 数据源供应的稳定性。这项指标直接影响到征信数据库的价值。目标企业的财 务数据最好能够三个月更新一次。登记注册事项变更能时时更新。4）征信数据的真实性。真实性中最重要的是数据来源的可靠性和征信机构自 身处理数据的水平，包括核实数据的程序。5）征信数据的精度。数据的精度主要影响数学模型的预测准确性。 征信数据的合法性。6）符合国家或行业标准。国家、行业和国际标准是最低标准。来源于政府部门的数据 问答题）1）工商行政管理局是具备监管功能的职能部门。其功能包括企业登记和年检 ，公平交易、商标注册、合同管理等。该局掌握着大量的企业基本信息、企业 财务信息和行政处罚信息。其

19、余相关信息参见工商局要求的企业注册登记和年 检资料。2）海关的统计部门和信息中心定期形成报关单和各种进出口统计报表，主要 内容包括进出口的产品名称、货品数量、产地、发货地、到达地、交易对象、 交易时间等。海关还会形成季度和年度进出口统计和分析报告。3）国有资产管理委员会拥有国有企业的资产、隶属、经理人员、并购、政策 等资料。4）外汇管理局掌握着所管辖有外贸经营权企业从事外汇交易活动的外汇交易 额、进出口货物情况、结汇情况、应收账款情况等。5）房屋管理局主管房地产登记管理工作，确认房屋权属，办理房屋所有权登 记和初始登记、转移、变更、注销及设定他项权登记。6）公安局车辆管理所掌握所管辖区域内所有

20、机动车所有权登记信息。 还有一些政府部门会定期公布诸如破产、抵押品置留权、动产抵押申请、民事 诉讼、经济仲裁等公共记录。7）政府采集信息的周期长、更新速度慢，因而信息的时效性比较差。另外， 因为政府所拥有的是企业上报的信息和查处违规企业的信息，很大一部分信息 无法对企业进行核查，因而信息的可靠性一般。/ 12表3-2 掌握企业信用信息项的政府部门调查项目信用信息来源工 商 局质 监 局商 务 部国 资 委邮 政 局电 信 局公 安 局统 计 局劳 动 局人才 交流 中心工资户 开户银 行国家 税务 局地方 税务 局海 关发改委财 政 局法 院中国 人民 银行商业 银行房 管 局合 计公司名称1

21、1法人代码11公司注册登记信息11公司性质1113公司注册地址11公司确切办公地址1113公司股东情况1113有无分公司、外地办事处112主要负责人1113营业范围1113企业发展史11员工数1113税务登记112营业额度1113伪劣产品查处11产品生产许可证、条形码11进出口情况11发展计划112经济纠纷11财务报表11111117贷款情况112基本户开户银行112主要往来银行112办公用房和车辆112董事会个人资料112公司固定资产112合计123381142111331121322杜邦分析的指标分解净资产收益率权益乘数总资产收益率主营业务利润率总资产周转率净利润主营业务 收入主营业务 收

22、入资产总额主营业务收入全部成本 +其他利润制造成本销售费用管理费用财务费用所得税流动资产货币资金短期投资应收帐款存货其他流动资产长期资产长期投资固定资产无形资产其他资产现有某企业， 2009 年度年平均总资产为 1500 万元，年平均资产负债率达 到 40%，主营业务收入 1200 万元，全部成本 900 万元，其他利润 100 万元，上 缴所得税 80 万元。 2008 年度的净资产收益率为 30%。请问 2009 年度相对于 2008年度的总体盈利状况变好还是变差？试用杜邦分析法进行分析。 解：净利润 =主营业务收入 -全部成本 +其他利润 - 所得税 =1200-900+100-80=3

23、20 万/ 12 由资产负债率 =总负债/ 总资产=40% 权益乘数 =总资产 / 所有者权益 =5/3因此A企业2009年度相对于 2008年度的总体盈利状况变好。个人征信机构采集的最基本的个人征信信息 单选) (1个人识别信息：包括身份证信息、以前和现在的住址、需要抚养的人数、住 所是个人拥有还是租赁、婚姻状况、联系方式。(2信用交易信息：消费者使用金融机构信用工具的付款记录，包括付款否认、 交易类型、账户的开户日期、最高信贷额度、最后一次支付的日期、账户类型 ( 开放式信用、循环式信用、分期付款信贷等 。(3就业信息：包括雇主姓名、任职、收入、开始工作时间、雇佣合同期限、个 人教育程度、

24、所学专业、以前的工作经历及薪资水平，此外还有个人职称、政 治面貌、党内职务、行政级别等。(4公共记录：个人遵纪守法情况，都是负面信息，包括民事和刑事处分的记录 、经法院裁决的民事纠纷案件终审结论、被他人起诉的情况、刑事判决记录、 商账追收记录等。最常见的有个人破产申请、经济纠纷、夫妻离异和收养等记 录。(5被查询记录：该记录通常反映个人寻求信贷和雇佣机会的频率。企业财务状况恶化或信用下降的早期预警信号1、不能及时报送财务报表2、应收帐款的收回拖延3、存货的突然增加4、长期债务的大量增加5、资产负债表结构的重大变化6、公司大额收费7、存在从未实现的计划8、不能提供所需信息资料9、成本的上升和利润

25、下降10、过分依赖于短期借款来满足于长期资金需要11、拖延支付利息和费用12、销售和盈利增长低于通胀率13、销售集中于一些客户14、主要管理人员和所有权的变化15、厂房和设备未得到很好的维修16、存款余额不断下降企业的财务报表如何反映企业价值 财务报表反映了企业经营活动的过程和结果，我们可依此来判断企业的价值：/ 12首先，资产负债表通过反映时点财务状况来揭示企业价值。其中，资产反映企业所有的资源，负债和所有者权益反映了债权人和所有者各自对企业的要求 权。但资产负债表中所体现的价值是企业的历史价值而不现实价值，是获取价 值而不是经济价值。其次，利润表通过反映了企业一定时期的盈利状况来揭示企业价

26、值的会计报 表。企业价值的大小除了可用企业资产价值之和表示之外，还可用企业盈利的 资本化或未来现金流量的折现值来表示。最后，现金流量表是反映企业现金流入和流出状况的报表。企业成功与否的主 要标志是企业的现金流量，企业现金流入量与企业风险共同决定了企业价值。 现金流量表的本质是以现金为标准反映企业的价值，以现金流量的变化反映企 业价值的变化。非官方的企业信用信息来源主要非官方的企业信用信息的主要来源是商业银行、行会商会、公用事业单位、电 信公司、企业的供应商、各类房东、租赁公司和新闻媒体等。Z 评分模型、巴萨利模型及使用情况介绍 A.营运资本 /总资产B.营运资产/总资产C.税前利润 /总资产D.股东权益 /流动负债由爱德华奥特曼 (Edward Altman 教授与他的同事建立了具有 4 个变量的“ Z 评分模型”。原理：通过对关键财务比率的分析， Z 评分模型可以预测企业破产的可能性。应用： Z评分模型比较适合对大型企业进行预测。/ 12优点：在实际使用中，使用 Z评分模型预测企业破产的准确率高达97%。通常说来，企业破产发生在第一次评分结果出现负值后的三年内，Z评分模型有如下特点：(1 可以在 2年内就预测到企业有破产的可能。(2企业在逐渐走向破产的过程中，分值在不断降低。(3企业破产前