首誉光控-兴义信恒三号投资指南

1、MAKING WEALTH SIMPLE首誉光控兴义信恒专项资产管理计划三号基本要素管理人首誉光控资产管理产品类型基础设施建设产品期限24个月预期规模10000万元整收益分配方式每年6月20日、12月20日及终止日认购起点100万，以10万元的整数倍递增100万认购金额300万300万认购金额8.5%/年8.8%/年预期收益率时间2016年3月本项目用于向兴义市信恒城市建设投资委托，最终用于兴义市桔运用方式山片区和马岭片区交接段的兴马大道项目，代偿人兴义博大基本建设投资公司有义务对借款人支付的利息中实际融资成本的差额部分进行代偿。交易结构合格投资者兴义博大连带责任人担保认购收益2管理首誉光控资

2、产管理兴义市函出具承诺增信措施风控措施2委托5.25亿应收账款质押13承诺函出具承诺兴义市函，承诺市人民协调安排用于归还本次。3风控措施3首誉光控兴义信恒专项资产管理计划三号1风控措施14融资纳入系统确认文件纳入系统，财盖章确认。2应收账款质押兴义市博大基本建设投资公司对兴义市 因代建产生的债权，应收账款 5.25亿元作为质押。公司提供担保兴义市博大基本建设投资公司（为本笔的还款义务提供无限连带责任担保）。风控措施兴义信恒MAKING WEALTH SIMPLE用款项目介绍及所在地介绍-兴马大道建设与兴义市本项目主要位于兴义市桔山片区和马岭片区交接段。：兴马大道长10.1公里，宽50米，包括道

3、路施工及附属设施建设。项目总投资4.5亿元，企业自筹0.9亿元，3.6亿元。兴马大道修建完成后将由兴义市进行回购。兴义市地处滇、桂、黔三省（区）结合部，是黔西南布依族苗族自治州首府，是省四大中心城市（贵阳、遵义、六盘水、兴义）之一。兴义市位于南（宁）贵（阳）的中心，地理区位优越，素有“三省通衢”之称，自古就是三省毗邻地区的商业集散地和通衢要塞。辖区面积2915平方公里。兴义市兴义市的县域经济竞争力百强县市（省唯一入围县市），也是黔西南州首府，经济增长强劲，财政实力较强。融资方介绍-兴义市信恒城市建设投资兴义信恒由兴义市基本建设投资管理中心100%控股，是兴义市从事市政公共设施公司2014年度总

4、资产123.87亿元，资产负债率41.46%，营业收入8.86亿元，净利润2.87投资及管理的最大融资公司。亿元；2012-2014年的比率分别为1.83、兴义2015年企业债券10亿元，10.81、3.77，资产能够覆盖负债。期限期限7年，票面利率5.4%。截止本报告日前，兴义信恒经联合资信评估有限公根据央行，截至，融资人融资余额21.89亿元，对外担保9.01亿元，均为正常状态。司综合评定，主体信用级别为AA。代偿人介绍-兴义市博大基本建设投资公司担保人兴义博大原为兴义市融资，2012年划归黔西南州融资宏升资本运营公司（主体AA）所有，兴义博大贡献宏生资本90%以上的业务量及利润。兴义博大

5、母公司宏升资本于2012年企业债券14亿元， 期限期限7年，票面利率6.9% 。截止日前，宏升资本经鹏元资信评估综合评定，主体信用级别为AA。根据央行，截至，担保人融资余额5.19亿元，对外担保46.09亿元，其中，正常类2.1亿元，关注类3.09亿元，无不良。MAKING WEALTH SIMPLE主要风险提示本资产管理计划管理、运用委托资产进行投资的过程中可能诸如市场风险、管理风险、性风险、信用风险、计划延期和提前终止的风险、特定投资对象的风险、代偿利息未能如约支付风险、特定投资方式的相关风险、操作或技术风险等各类风险。如发生上述风险，均可能给投资收益或委托造成损失。关于首誉光控资产管理基

6、本情况公司发展经相关首誉光控资产管理（前身为部门批准，首誉光控经营范围为特“首誉资产管理”）作为中邮基金定客户资产管理和中国的其它业务。100%下属子公司于在二级市场产品日趋丰富，拥有QDIE资源，积极前海成立，初始资本5000万元人民开拓新客户群。币，并于领取了中国涉及专项资管产品、标准专户产品、金融衍生颁发的特定客户资产管理业务资格，品产品等275只资产管理计划 。：A054-01。合作机构包括中国光大、中国邮政储蓄银母公司中邮基金拥有实力强大的股东背行、中国农业、招商、华夏景，均为拥有雄厚资本实力、成熟资本、平安、宁波、中国国经验或较高社会知名度的大型企业，其中，际金融公司、中信、中信建投、宏源、首创占股47%，中国邮政公司占股广发、北方、招商、瑞龙、 29%，三井住友占股24%。天风等。2014年4月中国光大为、企业、