结构性特征下如何看待信贷需求发展VIP

1、今年5月人民币贷款增加5万亿元同比多增3亿元同比增速录得%长期信贷增长仍然比较强势而短贷有所下滑值得注意的是当月居民中长期贷款同比少增6亿元这是今年以来首次出现同比少增形成鲜明对比的则是企业中长贷延续同比多增。6月信贷数据即将公布，居民中长贷是否因房贷控制确定进入下行通道，还是只是偶然波动？企业信贷需求能否继续保持？在“居民贷降，企业贷增”的结构性特征下，我们如何看待未来的信贷需求？本文将针对上述问题进行分析。图：5月信贷长结比较元）-5-5-5,0,0,0,0,0,0,0,00,0新增贷款居民短期居民中长期企业短期票据融资企业中长期非银贷款资料来W，中国人银行网，信贷结构梳理按照期限划分中长

2、期贷款是存量信贷的主体按照部门划分企业贷款占比相于居民贷款更高按照期限和部门可以将贷款划分四大类居民短贷居民长贷企业短贷企业长贷虽然还有非银贷款但由于其规模占比极小在分析整体情况时可以基本忽略。从存量情况来看，截至今年5 月底，中长期信贷余额为76 万亿元，占比达到%，企业贷款余额也超过了6成，规模达到4万亿元。图：境内人币贷余额构亿元）居民短贷居民中贷企业短贷企业中贷,00,00,00,00,00,.0,.0,.0,.0-1-1-3-5-7-9-1-1-3-5-7-9-1-1-3-5-7-9-1-1-3-5-7-9-1-1-3-5资料来W，用同样的划分方式来观察各类贷款的同比增加值发现近年来

3、企业中长贷逐步超过居民中长贷成为信贷增长的主力受政策层多项推进制造业以及普惠小微企业信贷的政影响，银行信贷投放更加倾向企业，其中尤以企业中长贷表现最为明显，在0年8同比新增值超过居民中长贷跃居一位此后企业中长贷同比新增值持续增长1年5月达到7 万亿元，占全部同比新增量的%，撑起了过半的信贷同比新增量。对比之下企业短贷和居民短贷则有所下行其中企业短贷的下降除了与企业短期流动性需求减弱有关，也来源于去年疫情影响下银行加大了短贷投放所导致今年显现的基数效应。但不可否认的是，中长贷已经成为影响信贷增长的重要力量。图：境内各贷款比新值亿元）居民短贷居民中贷企业短贷企业中贷,.0,.0,.0,.0,.0,

4、.0.0-1-1-3-5-7-9-1-1-3-5-7-9-1-1-3-5-7-9-1-1-3-5-7-9-1-1-3-5资料来W，观察居民贷款：监管成主导因素从存量来看居民贷款结构中由于中长期消费贷包含了房贷因此在规模上占据了主体地位但是站在增量角度经营贷款自 0年开始明显加速并在当年 4月同比增速反超消费贷款中国人民银行并未给出居民信贷的细分投向统计但居民信贷用途较为固定以消费为目的的贷款在全部居民贷款中的占比约%而其他的居民信贷则为经营贷往往与农户经营个体工商户经营相关主要用于补充流动资金以及购置机器设备等在消费贷款内部划分来看短期消费贷款以各类信用卡贷款为代表的日常消费信贷主，中长期消费

5、贷款主要以购房按揭贷款为主。图：居民贷余额构（元）图：不同类居民款增（）短期消贷短期经贷中长期费贷中长期营贷 消费贷同比经营贷同比,.0,.0,.0,.0,.0,.0,.0,.0-1-1-4-7-0-1-4-7-0-1-4-7-0-1-4-7-0-1-4.0.0.0.0.0.0.0-1-1-5-9-1-5-9-1-5-9-1-5-9-1-5资料来W，资料来W，考虑到近期房地产贷款的监管以及相关部门严打经营贷违规预计短期内少增的趋还将延续由于此前楼市呈现过热迹象除了针对房企“三道红线外监管部门也开始通过调节房贷压制楼市泡沫。根据1 财经报道，以上海为例，在三季度开始之前，上很多银行的三季度房贷额

6、度就已经快要用完不论首套还是二套一手还是二手想办理房贷都需要等到四季度。除了直接从房贷入手，4月起也开始严查经营贷违规进入市也是一样的初衷因此我们看到近期经营贷款的同比增速开始回落我们预计在房额度受限经营贷监管加强的背景下居民贷款短期内难有亮眼表现少增的趋势还将续。观察企业贷款：需求依然强劲中国人民银行对企业信贷投向统计相较居民更为复杂一种以借贷目（分为经营购置固定资产划分的信贷余额另一种是以资金投向不同的产业作为划分依据大致为农林牧（第一产业工（第二产业以及服务（第三产业工业分为轻重工业统计服务业以是否为房地产业为准划为两类统计另外人民银行还提供诸如普惠金融款绿色信贷涉农信贷保障房工程信贷等

7、信贷投向数据但这些数据并非本文所要究的内容因此不做赘述从贷款目的来看固定资产贷款的占比正在逐步提高同比增速也一直比较稳定，而经营性贷款增速在 8 年末至 9 年末跌入谷底，之后逐步恢复至前期水平。图：以借贷的划的信余（亿元）图：不同借目的贷款额速（）,00,.0,.0,.0,.0-3-3-6-9-2-3-6-9-2-3-6-9-2-3-6-9-2-3经营性款固定资贷款.0.0.0.0.0.0.0-3-3-6-9-2-3-6-9-2-3-6-9-2-3-6-9-2-3经营性款：比固定资贷款同比资料来W，资料来W，我们更多关注的是以资金投向划分的各类信贷情况因为这个与经济分析的常用框架更为一致也方

8、便我们结合指标对各分项进行分析预测目前第三产业由于包含了房地贷款所以规模最大在全部投向中占比达到但增速不高基本稳定在%以下的水平第二产业则是一直保持着比较好的增长虽然存量占比不及第三产业但目前已经是同比增速最高的分项从第二产（工业内部来看轻工业与重工业的同比增速均处于上行通道，但自9 年起，轻工业的增长速度超过重工业，目前二者的同比增速差基本稳定整体来说服务业贷（包含房地产贷款在存量中占比最大但是投向工（包含制造业）的贷款增速最高，成为近年拉动贷款增长的重要力量。图：企业贷投向亿元）图：不同投的贷余额速）,.0,.0,.0,.0,.0,.0,.0-3-3-6-9-2-3-6-9-2-3-6-9

9、-2-3-6-9-2-3第一产业第二产业第三产业.0.0.0.0.0.0.0第一产：同比第二产：同第三产：同比-3-7-1-3-3-7-1-3-7-1-3-7-1-3-7-1-3图：第二产业不同向的款余额速（）轻工业同比重工业同比.0.0.0.0.0.0.0.0-3-3-5-7-9-1-1-3-5-7-9-1-1-3-5-7-9-1-1-3-5-7-9-1-1-3资料来W，未来信贷需求还会走强吗房地产贷款集中度管理要求约束个人抵押贷款的比例银行的抵押贷款投放额度受到控制预计后续房贷韧性仍存但空间有限居民中长贷少增情况料将延续购房需求居民中长期贷款的影响被弱化目前监管指导下银行的投放力度成为决定

10、性因素央行银保监会在0年2月1日发布关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知明确了不同银行业金融机构涉房贷款占比的约束。以0 年2 月末为基准房地产贷款占比个人住房贷款占比超出管理要求超出2个百分点以内的业务调整过渡期为2 年；超出2 个百分点及以上的，业务调整过渡期为4 年。由于过渡期的存在，年初银行对于个人抵押贷款的争夺依然较为激烈，但二季度出现拐点，预计下半年，金融机构或将开始对抵押贷款的投放继续调整，逐渐压降个人抵押贷款的扩张速度。企业融资需求依然旺盛工业制造业下半年对于信贷的需求将成为信贷增长的重要支撑实际上新增企业中长期贷款本身就是观察信贷需求的一个工具这一数值稳居高位

11、说明企业融资需求依然强烈因为企业举借中长期信贷的用处往往是为购置机器设备建厂房等资本性开支需求进行筹资反映着经济内生增长动能的提升更具体地从贷需求指数以及部分行业 I 可以看出，服务消费和高端制造业有望成为下半年结构上亮点受市场需求回暖及年中促销活动等因素带动6月消费品制造业MI录得为%，高于上月cts，升至近5 个月以来的高点，生产和需求均有所扩张，对未来一段时间市场景气度有一定前瞻意义。图：贷款需求数图：部分行业P（）.0.0.0.0综合制造业基础设施 高技术造业装备制消费品造业.0.0.0.0.0.0.0-5-5-6-7-8-9-0-1-2-1-2-3-4-5-6资料来W，资料来W，普惠

12、小微企业贷款和绿色金融贷款将在政策支持下进一步扩大规模银保监会副主席梁涛在6月1日银保监会召开的新闻发布会上介绍将延续普惠小微企业贷款延期还本息政策并将政策适用范围扩大至个体经营者鼓励银行对已延期的贷款通过正常续贷程继续给予支持围绕普惠型小微企业贷“两增目标持续加大个体工商户贷款投力度，不断拓展贷款覆盖面。对于绿色金融方面，全国4 家主要银行信贷结构优化调座谈会指出围绕实现碳达峰碳中和战略目标设立碳减排支持工具引导商业银行照市场化原则加大对碳减排投融资活动的支持预计后续普惠金融和绿色金融领域贷款将继续增长。图：普惠金融款余及同增速（元，）图：绿色金融款余及同增速（元，）,.0,.0,.0,.0

13、,.0.0普惠金融普惠金融同比右轴.0.0.0.0.0.0.0,.0,.0,.0,.0,.0,.0,.0.0绿色贷款绿色贷款同比右轴）50资料来W，（9年末据缺）资料来W，综上虽然银行的抵押贷款投放受到控制但企业融资需求依然旺盛普惠小微企业贷款和绿色金融贷款将在政策支持下进一步扩大规模；企业贷款内部来看，第二产业中，服务消费和高端制造业有望成为下半年结构上的亮点考虑到近年来企业中长贷逐步超过居民部门成为信贷增长的主力第二产业也是重要的信贷投放方向我们认为企业中长贷可以填补居民中长贷的少增情况在结构性特征下后续信贷的需求及投放整体还将保持较高水平。资金面市场回顾1年7月5日银存间质押式回购加权利

14、率涨跌互现隔夜7天4天1天和1个月分别变动了s、s、-.9s、-3s和-bs至.%、 %2%2%和2%国债到期收益率涨跌互现1年3年5年0年分别变动2s-bs-s-s至%7%9%0%7月2 日上证综指上涨4%至.32，深证成指上涨%至7.66，创业板指上涨%至.。央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月5日以利率招标方式开展了亿元7 天期逆回购操作。今日央行公开市场开展0 亿元逆回购操作，今日0 亿元逆回购到期，实现净回笼0亿元。【流动性动态监测】我们对市场流动性情况进行跟踪，观测7 年开年来至今流性“投与收增量方面我们根据逆回购FF等央行公开市场操作国库现金定存等规模计算总投放量；减量

15、方面，我们根据0年2月对比6年2月0累计增加6亿元，外汇占款累计下降.16亿元、财政存款累计增加6亿元粗略估计通过居民取现外占下降和税收流失的流动性并考虑公开市场操作到期况，计算每日流动性减少总量。同时，我们对公开市场操作到期情况进行监控。 图：9年6月0日至1年7月5日公开市操作到期控（亿）资料来W，图：7年1月1日至1年7月5日流动性放和笼统（亿元）资料来W，图：1年7月5日人民币各币种率当值相于前日变化百比.%.%.%.%.%.%.%.% 资料来W，市场回顾及观点可转债市场回顾7 月5 日转债市场，中证转债指数收于4 点，日上涨0%，可转债指数收于2.56点日上涨%可转债预案指数收于1点

16、日上涨%平均转债价格8元平均平价为8元9支上市交易可转债除英科转债停牌，支上涨，6支横盘，7支下跌。其中久吾转债（%)、中矿转债（%）和道氏转（9%领涨常汽转（-6%钧达转（-%和华锋转（-%）领跌34支可转债正股6支上涨7支横盘1支下跌其中久吾高（%)、华自科（%和金银（9%领涨常熟汽（-%众兴菌（-.4%）和文灿股份（-%）领跌。可转债市场周观点上周转债市场受正股拖累冲高后快速回落市场区间波动的特征显露无疑个券层多数标的遭遇了较为艰难的一周，但是部分方向仍旧提供了值得关注的亮点。在近半月的周报中我们多次提示随着市场的快速上涨需要对组合进行一定的再平衡，我们持续追踪的市场情绪指标也多次提示有

17、过热的嫌疑。高波动已经成为了市场的常态，与其去对抗波动不如随着波动来整理组合当前仍旧围绕市场的核心主线进行配置成长方向下可以通过均衡和分散配置来降低潜在风险同时开始布局消费方向的标的重点仍是把握市场高波动带来的潜在参与机会。临近中报期周期方向有望在盈利高增的背景下出现一定的反弹但是无论短期波如何周期已非市场未来的主要方向不应再成为后续的配置重点我们仅推荐保留少分需求景气持续、供给端约束较强的个券。随着全球经济的修复疫情退出交易逻辑进一步强化虽然疫情仍有扰动和反复是居民可支配收入的修复方向较为明确这一趋势下我们重点关注后续消费端的修复持性前期我们已经建议增加在消费方向的布局力度这一部分仓位可以填

18、补部分回落的期仓位。从业绩成长性的角度出发我们过去数周周报反复从成本叠加需求的角度关注到高端制造业板块当下全球疫情的结构性不均衡可能会进一步提升制造业的盈利弹性海外部分发展中国家的疫情控制效果远弱于发达国家会冲击这些经济体在全球产业链分工中的地位而作“全球工厂的中国制造业可能会迎来更多的转移需求主要逻辑方向从国产替代与技术升级两大角度去考察，以及出口占比较高的方向，重点关注军工、半导体、汽车零部件新能源TT医药工业等板块但之前相关板块已经有着不俗的表现这一阶段可能需要对标的进一步精选和调整可以增配部分低价标的以分散风险或者兑现部分a收益为主的标的，重点保留a弹性带来潜在超额收益的个券。高弹性组

19、合建议重点关注东财转精达转债彤程转债盛（凤转债奥佳转债、火炬转债、嘉元转债、恩捷转债、比音转债、美诺转债。稳健弹性组合建议关注苏银转债捷捷转债海澜转债三（骆驼转债旺能债、斯莱转债、仙乐转债、永冠转债、运达（天能）转债、旗滨转债。风险因素市场流动性大幅波动宏观经济增速不如预期无风险利率大幅波动正股股价超期波动。股票市场表：市场概况代码简称收盘价日变化（）成交额（亿）.SH上证指数,.2.4,.2.SZ深证成指,.6.3,.1.SZ沪深,.9.9,.8.SZ中小板指,.7.0.1.SZ创业板指,.2.5,.0.SH上证,.9.0.6每日涨幅前五板块日涨跌幅（）每日跌幅前五板块日涨跌幅（）有色金属中

20、信).每日涨幅前五板块日涨跌幅（）每日跌幅前五板块日涨跌幅（）有色金属中信).4家电中信).7电子中信).4食品饮料中信).4煤炭中信).2传媒中信).4基础化工中信).9医药中信).1通信中信).7消费者务中信).9名称日涨跌幅（）名称日涨跌幅（）大盘价值.2大盘成长名称日涨跌幅（）名称日涨跌幅（）大盘价值.2大盘成长.8中盘价值.3中盘成长.3小盘价值.9小盘成长.8资料来W，转债市场表：可转债场名称收盘价日变化（）中证转指数.4.9等权可债指数,.6.1可转债案指数,.1.8资料来W，表：可转债券涨幅情况.SZ久吾转债.0.3.SZ久吾转债.0.3万）,.2.SZ中矿转债.0.6,.2.

21、SZ道氏转债.0.9,.2.SH永安转债.8.8,.3.SZ华自转债.0.8,.3.SZ银河转债.0.9,.4.SH维格转债.9.9,.0.SZ晶瑞转债.0.9,.2.SZ斯莱转债.0.0.3.SZ蓝晓转债.0.2,.2.SZ朗科转债.5.6.5.SZ美力转债.0.4.8.SZ双环转债.2.1.9.SH盛屯转债.4.5.5.SZ万顺转债.0.5,.4.SZ金诺转债.6.6.5.SH明泰转债.1.3.9.SH精达转债.3.6.6.SZ光华转债.8.2.4.SZ震安转债.5.3.1.SZ美联转债.5.0.6.SZ正元转债.1.2.7.SZ利德转债.5.5.0.SZ捷捷转债.0.7.3.SZ万顺转2

22、.0.6.1.SZ蓝盾转债.1.2.7.SH福0转债.7.0.6.SH彤程转债.6.9.2.SZ百川转债.8.7.4.SZ朗新转债.9.2.3.SZ鹏辉转债.0.6.2.SZ联创转债.0.3.3.SH灵康转债.0.3.7.SZ万讯转债.8.6.9成交额（百名称简称收盘价（元）涨跌幅成交额（百.SZ贝斯转债.1.7万）.5.SZ九典转债.0.8.4.SZ三超转债.0.7.3.SZ北方转债.8.6.4.SZ今天转债.2.4.1.SH长城转债.1.9.4.SZN仙乐转.0.9.7.SH韦尔转债.2.8.2.SH嘉元转债.6.7.5.SZ天铁转债.2.9.5.SZ金禾转债.5.7.0.SZ欣旺转债.0

23、.6.4.SH台华转债.5.8.1.SH广汽转债.5.7.8.SZ九洲转2.0.6.2.SZ创维转债.4.1.2.SH林洋转债.0.9.2.SZ远东转债.0.9.1.SZ昌红转债.0.6.8.SHN旗滨转.6.5.9.SZ时达转债.8.3.4.SZ飞凯转债.0.0.1.SH福能转债.1.9.0.SZ思特转债.9.5,.1.SZ威唐转债.0.5.4.SZ日丰转债.0.8.4.SH百达转债.7.7.3.SZ楚江转债.6.6.5.SZ弘信转债.0.2.3.SZ洪涛转债.9.1.7.SZ岱勒转债.9.0.0.SZ恒逸转债.5.6.5.SZ鸿达转债.9.3.7.SZ中金转债.5.3.3.SH金诚转债.1

24、.0.4.SH骆驼转债.0.8.3.SZ利尔转债.0.5.3.SZ三角转债.3.5.8.SH伊力转债.7.4.7.SZ智能转债.0.3.9.SZ银信转债.0.2.5.SH苏农转债.9.0.1.SH华体转债.8.7.6.SZ联得转债.2.5.3.SZ雷迪转债.8.4.7名称简称收盘价（元）涨跌幅成交额（百.SZ飞鹿转债.6.3万）.8.SZ正丹转债.2.9.1.SH新春转债.8.8.0.SZ苏试转债.1.7.8.SH白电转债.0.5.4.SH永鼎转债.5.5.9.SZ清水转债.5.5.3.SH长久转债.4.4.0.SH荣晟转债.8.2.1.SZ航新转债.1.9.9.SZ锋龙转债.6.8.3.SH

25、全筑转债.9.7.8.SH翔港转债.0.5.8.SH迪贝转债.4.8.4.SZ拓斯转债.8.5.1.SZ思创转债.0.5.0.SZ九洲转债.0.4.7.SZ特发转2.1.3.1.SH三祥转债.2.3.2.SZ迪龙转债.0.2.5.SZ合兴转债.0.2.7.SZ未来转债.0.0.8.SH环旭转债.1.9.3.SZ孚日转债.0.8.5.SZ卫宁转债.9.6.1.SZ强力转债.3.6.9.SZ北陆转债.1.5.7.SZ今飞转债.8.3.7.SH金田转债.0.2.9.SZ普利转债.9.2.7.SZ凯发转债.0.0.2.SH石英转债.8.9.4.SZ明电转债.3.9.1.SZ翔鹭转债.4.9.2.SZ宝

26、通转债.6.8.3.SZ一品转债.3.7.1.SH新星转债.4.5.9.SZ祥鑫转债.8.3.4.SH国贸转债.6.3.8.SZ岩土转债.5.2.5.SZ英联转债.0.2.2.SZ靖远转债.0.2.7.SZ海兰转债.5.2.1.SZ隆利转债.7.2.9.SZ洁美转债.1.1.3名称简称收盘价（元）涨跌幅成交额（百.SH龙净转债.2.9万）.6.SZ横河转债.6.9.5.SZ亚太转债.3.9.3.SZ华源转债.0.8.8.SZ温氏转债.0.7.3.SZ国祯转债.0.7.8.SZ雪榕转债.3.6.5.SZ溢利转债.0.6.8.SZ比音转债.8.4.2.SH世运转债.5.4.6.SZ金轮转债.1.4

27、.5.SZ盛路转债.5.4.8.SZ立讯转债.0.3.9.SH永冠转债.2.1.7.SZ大禹转债.0.1.9.SZ同德转债.0.1.3.SZ湖广转债.5.1.6.SZ华通转债.4.0.6.SZ利民转债.0.0.9.SH大丰转债.0.9.3.SZ汉得转债.0.8.9.SH佳力转债.4.6.2.SZ汽模转2.9.6.4.SH正裕转债.6.5.8.SH嘉澳转债.5.5.8.SH宁建转债.8.5.0.SZ迪森转债.3.4.5.SH柳药转债.9.4.6.SZ久其转债.4.4.5.SH塞力转债.8.3.3.SZ崇达转2.3.3.0.SH三星转债.1.2.7.SH核能转债.4.2.3.SZ通光转债.5.2.

28、7.SH伟0转债.3.2.2.SZ三力转债.3.1.1.SH城地转债.8.1.3.SZ瀛通转债.2.1.5.SZ模塑转债.0.0.2.SZ海波转债.8.0.2.SZ联诚转债.1.0.7.SH洪城转债.8.9.5.SZ博彦转债.4.9.4.SZ开润转债.0.8.3.SZ精测转债.4.8.5名称简称收盘价（元）涨跌幅成交额（百.SH海澜转债.1.7万）.8.SH沪工转债.6.6.7.SZ华森转债.0.6.9.SZ万孚转债.9.5.9.SZ濮耐转债.2.5.4.SH天路转债.5.4.2.SZ江银转债.1.4.6.SH宏辉转债.7.3.7.SH杭电转债.7.2.3.SH大业转债.1.2.2.SZ红相转

29、债.0.2.0.SH大秦转债.8.1.9.SZ文科转债.4.1.2.SZ永东转债.0.9.9.SZ道恩转债.9.9.4.SH海环转债.7.8.1.SZ星帅转债.1.8.6.SZ科华转债.0.7.0.SZ三诺转债.0.7.1.SZ应急转债.0.7.9.SZ绿茵转债.7.7.8.SZ精研转债.6.5.6.SZ聚飞转债.4.5.1.SZ东财转3.1.5.1.SH晶科转债.8.5.3.SZ宝莱转债.5.4.8.SZ金陵转债.5.4.4.SZ兄弟转债.4.3.2.SZ国光转债.4.3.6.SH花王转债.8.3.3.SH奇精转债.8.1.3.SH济川转债.2.1.0.SH南银转债.6.1.6.SH嘉泽转债

30、.3.1.3.SH家悦转债.5.0.8.SZ鲁泰转债.0.9.1.SH威派转债.0.9.5.SZ敖东转债.8.9.9.SZ金农转债.9.9.2.SH傲农转债.4.9.9.SH上银转债.4.9.5.SZ同和转债.0.9.2.SZ齐翔转2.7.9.4.SH天创转债.7.9.0.SZ拓尔转债.9.8.4名称简称收盘价（元）涨跌幅成交额（百.SZ中鼎转2.0.8万）.8.SH法兰转债.6.8.4.SH吉视转债.4.8.0.SZ亚药转债.5.7.3.SH起帆转债.3.7.2.SH纵横转债.8.6.9.SH亨通转债.3.6.7.SH胜达转债.3.6.3.SZ天康转债.9.5.4.SH华钰转债.2.5.0.

31、SH春秋转债.4.5.8.SH苏银转债.6.5.3.SZ太极转债.5.4.2.SH科达转债.8.4.6.SH紫银转债.4.4.3.SH中信转债.0.3.5.SH鹰9转债.2.3.4.SH贵广转债.5.2.2.SZ哈尔转债.7.1.1.SZ金力转债.1.1,.9.SZ奥瑞转债.3.0.0.SZ中装转2.0.0.3.SH浦发转债.5.0.4.SZ希望转债.0.0.6.SH烽火转债.6.0.2.SH华安转债.3.0.1.SH健0转债.0.0.3.SZ新北转债.5.0.2.SH国投转债.7.1.8.SZ冀东转债.5.1.9.SH嘉友转债.3.1.6.SH东湖转债.5.1.4.SZ英特转债.0.2.5.

32、SZ交建转债.8.2.7.SH财通转债.0.2.0.SH利群转债.0.2.7.SH蒙电转债.0.3.8.SZ润建转债.0.3.0.SZ海印转债.6.4.4.SH九州转债.7.5.9.SH鼎胜转债.8.8.2.SH正川转债.8.8.0.SZ宏川转债.1.8.4.SH起步转债.4.9.6.SZ德尔转债.0.0.4名称简称收盘价（元）涨跌幅成交额（百.SZ游族转债.0.0万）.6.SZ铁汉转债.7.0.5.SZ岭南转债.1.1.1.SZ华阳转债.5.1.0.SZ招路转债.6.1.3.SH东风转债.5.2.3.SZ亚泰转债.9.2.1.SH东时转债.0.2.3.SZ奇正转债.9.3.3.SZ司尔转债.

33、9.3.2.SZ张行转债.6.3.5.SZ大族转债.6.3.7.SH荣泰转债.6.3.6.SH杭叉转债.3.3.9.SH君禾转债.5.5.4.SH东缆转债.9.5.6.SH新凤转债.2.5.3.SH凌钢转债.4.6.6.SZ乐歌转债.2.6.3.SZ维尔转债.0.7.2.SZ青农转债.5.7.2.SZ旺能转债.4.7.3.SH中天转债.9.9.0.SH核建转债.7.9.2.SH广汇转债.5.9.7.SH无锡转债.3.0.5.SH滨化转债.1.1.9.SZ交科转债.3.2.3.SZ洽洽转债.3.2.7.SZ高澜转债.4.3.1.SH湖盐转债.0.3.8.SH华海转债.0.4.1.SZ盛虹转债.1

34、.4.9.SZ国城转债.7.4.7.SZ凯中转债.8.5.1.SZ兴森转债.1.6.0.SH美诺转债.6.6.1.SZ长证转债.0.6.5.SZ本钢转债.3.6.7.SH好客转债.0.8.8.SH建工转债.0.8.0.SH山鹰转债.5.9.2.SH联泰转债.9.9.0.SH光大转债.5.1.9.SZ侨银转债.6.2.1名称简称收盘价（元）涨跌幅成交额（百.SH广电转债.1.3万）.9.SZ天能转债.2.4.8.SH大参转债.1.4.7.SH多伦转债.8.8.8.SZ尚荣转债.1.8.8.SH南航转债.8.1.2.SZ瑞达转债.8.1.6.SZ特一转债.5.2.9.SH金能转债.9.2.2.SZ

35、龙大转债.9.4.9.SH火炬转债.0.5.5.SZ长信转债.5.5.9.SZ盈峰转债.0.6.7.SH润达转债.0.6.0.SZ中钢转债.0.9.1.SZ运达转债.6.0.1.SH国君转债.0.0.1.SZ苏行转债.0.4.2.SH淳中转债.0.5.0.SH现代转债.0.6.2.SZ天壕转债.0.7.2.SZ景兴转债.2.8.4.SH杭银转债.4.9.3.SZ超声转债.0.0.7.SZ长海转债.0.3.3.SH景0转债.8.3.6.SH健友转债.5.5.7.SZ万青转债.0.5.5.SH川投转债.3.7.0.SZ正邦转债.0.7.8.SZ华统转债.4.8.8.SZ蓝帆转债.2.0.4.SZ众

36、信转债.4.1.3.SHN凤1转.1.5.4.SZ博世转债.5.5.9.SZ万兴转债.0.6.6.SZ赛意转债.0.3.6.SH江山转债.2.2.5.SH艾华转债.7.4.4.SZ乐普转2.1.0.3.SZ长集转债.3.0.9.SZ恩捷转债.0.5.8.SZ新天转债.3.4.1.SZ海亮转债.9.8.0.SZ洋丰转债.4.8.1.SZ华菱转2.8.SZ华菱转2.8.2万）.3.SZ新乳转债.0.4.5.SH星宇转债.0.7.7.SZ鸿路转债.0.5.1.SZ三花转债.0.7.7.SH康隆转债.7.1.8.SH寿仙转债.9.5.1.SH欧派转债.3.8.3.SH新泉转债.0.2.4.SZ星源转2

37、.0.8.3.SZ搜特转债.7.0.8.SZ奥佳转债.9.7.8.SZ众兴转债.1.9.7.SH小康转债.8.6,.4.SH文灿转债.6.5.5.SZ太阳转债.0.9.7.SZ华锋转债.4.5.4.SZ钧达转债.0.9,.7.SH常汽转债.4.6.3.SZ英科转债000成交额（百资料来W，表：可转债股涨幅情况.SZ久吾高科.6.1.SZ久吾高科.6.1（亿）.5.SZ华自科技.0.0.0.SZ金银河.9.9.0.SZ道氏技术.8.7.8.SZ美力科技.5.2.4.SZ蓝盾股份.7.5.5.SH锦泓集团.4.2.2.SH永安行.5.1.0.SZ中矿资源.2.9.7.SZ万顺新材.7.7.9.SH

38、精达股份.6.3.5.SZ晶瑞股份.8.3.0.SZ川金诺.0.8.3.SH盛屯矿业.9.1.6.SZ朗科智能.6.4.6.SH旗滨集团.0.9.8.SZ利亚德.2.5.3.SZ蓝晓科技.0.7.6.SH明泰铝业.6.6.8.SH深圳新星.6.8.7成交额名称简称收盘价（元）涨跌幅成交额.SZ震安科技.5.6（亿）.4.SZ鹏辉能源.9.0.6.SZ九典制药.8.0.7.SZ朗新科技.5.1.1.SZ双环传动.5.0.3.SHST起步.1.8.2.SHST花王.3.9.6.SZ立讯精密.2.6.6.SH韦尔股份.8.7.9.SH灵康药业.0.0.1.SZ恒逸石化.3.7.4.SZ联创电子.9.

39、7.2.SZ百川股份.0.0.8.SZ斯莱克.5.4.2.SZ光华科技.5.8.5.SZ楚江新材.8.8.1.SZ横河精密.8.6.5.SZ昌红科技.5.2.0.SZ岱勒新材.7.9.3.SZ特发信息.6.3.8.SZ久其软件.8.2.8.SZ迪森股份.6.0.7.SZ智能自控.0.8.1.SZ三角防务.0.1.8.SZ三超新材.5.3.1.SH彤程新材.0.0.3.SZ拓尔思.4.7.3.SH嘉友国际.2.4.5.SZ汉得信息.2.8.5.SZ航新科技.3.9.8.SZ清水源.6.9.3.SZ银信科技.6.8.7.SH永鼎股份.6.0.7.SZ美联新材.1.9.4.SH广汽集团.5.8.5.

40、SZ钧达股份.0.7.7.SH金田铜业.4.3.0.SZ弘信电子.3.2.2.SZ思创医惠.2.1.4.SZ华源控股.8.4.6.SH翔港科技.3.1.6.SZ今天国际.0.9.1.SH福斯特.4.7.3.SH台华新材.8.1.7.SZ苏试试验.9.2.8名称简称收盘价（元）涨跌幅成交额.SZ海兰信.4.2（亿）.4.SZ亚太药业.0.1.8.SZ德尔股份.8.0.7.SZ永东股份.9.0.2.SZ凯发电气.0.8.4.SH全筑股份.5.1.2.SZ明阳电路.4.9.3.SZ卫宁健康.3.7.6.SZ欣旺达.2.5.1.SH威派格.7.4.8.SZ雪迪龙.0.1.8.SZ飞凯材料.2.9.7.

41、SZ中金岭南.4.8.4.SZ强力新材.0.8.8.SZ联得装备.5.7.2.SZ洪涛股份.9.7.9.SZ聚飞光电.4.4.1.SZ翔鹭钨业.5.4.9.SHST华钰.7.3.0.SZ崇达技术.2.1.7.SZ万讯自控.0.0.3.SH贵广网络.7.8.3.SZ鸿达兴业.8.7.8.SH五洲新春.0.7.9.SZ盛路通信.3.5.2.SZ宝通科技.8.3.7.SH华体科技.4.3.1.SZ九洲集团.0.1.0.SZ超声电子.2.0.4.SH多伦科技.0.9.7.SZ隆利科技.8.7.1.SH佳力图.7.3.6.SZ北方国际.8.0.2.SH白云电器.0.9.0.SH环旭电子.3.8.3.SZ

42、威唐工业.4.7.4.SH金诚信.8.5.8.SZ国城矿业.9.2.0.SH嘉澳环保.0.6.4.SZ正丹股份.9.2.8.SH伊力特.5.1.4.SZ宏川智慧.2.8.0.SZ创维数字.1.6.7.SH百达精工.1.5.6.SZ兴森科技.5.5.7名称简称收盘价（元）涨跌幅成交额.SZ运达股份.3.4（亿）.3.SH西藏天路.2.4.5.SZ通光线缆.2.4.1.SZ洁美科技.0.7.5.SZ远东传动.3.4.2.SZ靖远煤电.2.4.9.SZ哈尔斯.1.3.4.SH嘉元科技.1.1.1.SZ中化岩土.9.0.3.SH石英股份.9.8.0.SZ雷迪克.0.8.0.SH吉视传媒.2.8.7.S

43、H杭州银行.7.7.7.SZ锋龙股份.6.3.0.SZ长信科技.3.3.1.SZ中鼎股份.8.9.6.SZ溢多利.2.8.7.SZ捷捷微电.5.8.8.SZ天铁股份.5.3.8.SH纵横通信.2.7.3.SH三祥新材.2.7.1.SZ金禾实业.4.5.5.SH凌钢股份.1.4.8.SZ同德化工.6.4.1.SZ亚太股份.2.3.2.SZ新疆交建.8.2.9.SZ润建股份.5.2.8.SZ合兴包装.0.7.9.SZ岭南股份.7.7.2.SZ祥鑫科技.3.6.5.SZ鲁泰A.5.4.1.SH长城科技.2.2.9.SZ贝斯特.8.1.9.SZ博彦科技.5.0.8.SH正裕工业.4.9.2.SZ模塑科

44、技.7.7.3.SH小康股份.1.6.7.SZ游族网络.8.5.4.SH城地香江.6.3.6.SZ司尔特.6.2.8.SZ兄弟科技.4.9.8.SZ万兴科技.6.8.5.SZ高澜股份.0.8.8.SH荣晟环保.6.7.5.SH骆驼股份.2.6.8名称简称收盘价（元）涨跌幅成交额.SH迪贝电气.7.6（亿）.8.SH杭叉集团.2.5.1.SZ绿茵生态.0.3.4.SZ联诚精密.7.2.9.SH上海沪工.7.1.7.SZ一品红.4.1.3.SH海峡环保.2.0.8.SZ金轮股份.2.7.3.SH广电网络.1.6.9.SH三星新材.0.6.7.SZ飞鹿股份.1.6.0.SZ日丰股份.7.5.2.SH

45、大胜达.1.3.8.SZ新时达.8.3.2.SZ湖北广电.5.2.6.SZ华阳国际.5.2.7.SZ中钢国际.5.8.0.SZ德尔未来.8.8.3.SH康隆达.5.6.0.SZ比音勒芬.2.4.3.SZ文科园林.1.4.7.SZ太极股份.0.3.1.SH南京银行.8.3.3.SH烽火通信.8.1.4.SZ郑中设计.2.7.4.SZ博世科.4.4.2.SH大业股份.8.3.8.SH大丰实业.6.3.8.SZ瀛通通讯.2.2.6.SZ节能国祯.4.0.1.SH中国核电.8.9.6.SZ天壕环境.4.4.2.SZ濮耐股份.1.2.1.SZ孚日股份.1.8.4.SZ节能铁汉.2.7.5.SH苏农银行.

46、4.7.5.SZ长海股份.8.6.4.SZ利尔化学.6.3.6.SZ今飞凯达.9.0.3.SH君禾股份.6.9.7.SH重庆建工.6.8.3.SH华海药业.2.8.1.SH晶科科技.1.7.0.SZ拓斯达.0.6.6.SH宁波建工.3.5.4名称简称收盘价（元）涨跌幅成交额.SZ张家港行.8.5（亿）.6.SH永冠新材.3.2.0.SZ道恩股份.3.1.9.SZ齐翔腾达.7.1.6.SH杭电股份.8.9.8.SZ冀东水泥.6.8.4.SZ维尔利.6.7.9.SZ中船应急.3.4.2.SH苏州科达.6.4.8.SH海澜之家.7.3.9.SZ三力士.5.3.9.SH塞力医疗.6.3.4.SZ星帅尔

47、.5.3.9.SH联泰环保.7.1.4.SZ苏州银行.2.1.3.SZ精研科技.8.0.1.SZ大禹节水.5.9.3.SZ浙江交科.8.8.6.SH华安证券.4.8.3.SZ天能重工.3.7.2.SH亨通光电.9.6.6.SH正川股份.7.2.3.SZ奇正藏药.8.1.7.SZ东方财富.1.0.1.SZ龙大肉食.3.9.7.SZ开润股份.5.9.3.SH宏辉果蔬.0.8.2.SZ华锋股份.3.8.1.SH厦门国贸.7.6.4.SH起帆电缆.7.6.9.SZ青农商行.5.4.0.SZ浙农股份.0.1.0.SH中天科技.7.1.4.SH中信银行.0.0.8.SZ凯中精密.3.9.5.SH国泰君安.7.8.1.SZ金新农.9.8.5.SH利群股份.7.6.5.SH中国核建.8.4.4.SH滨化股份.9.3.7.SZ侨银股份.2.3.1.SH国投资本.3.2.7.SZ国光股份.7.1.6.SH财通证券.7.0.4.SH景旺电子.2.8.8名称简称收盘价（