浙江海亮财务分析报告

1、笆浙江海亮财务分按析报告搬浙江海亮财务分扒析报告凹资产负债表水平癌分析表 氨 芭 疤 盎 余额单位：元绊项目 柏 败 熬 隘 叭 疤 氨 期末余额 捌 癌 爱 埃 邦 白 期初余额靶 坝 吧 埃 败 澳变动情况变动额罢 拜 瓣 暗变动（%）流动资产：柏 昂 叭货币资金 暗 摆 办 班 伴 办1,371,5暗74,923.氨34 澳 班 1,啊671,395吧,402.27爱 板 拜 跋-胺299,820颁,478.93八 懊 敖 -袄17.94罢 结算颁备付金癌 伴 阿 敖 - 霸 叭 肮 皑 岸 - 斑 安 叭 邦 - 瓣 柏 拌 凹 板 -鞍 拆出半资金唉 爸 瓣 背 -扳 蔼 颁 矮 按

2、 - 败 半 芭 安 俺- 凹 败 罢 皑 -柏 交易芭性金融资产 巴 靶 鞍 2,215把,425.49霸 霸 碍 班5,807,3瓣47.49懊 暗 芭 -半3,591,9蔼22,00 隘 阿 斑 -啊61.85败 应收案票据 安 巴 霸 57肮7,920,9罢70.41 罢 爱 颁 1,327凹,036,15懊1.70罢 罢 鞍 -749俺,115,18艾1,29 八 捌 巴 -吧56.45班 应收败账款 版 挨 捌 1,肮080,929懊,265.36爸 按 靶 905癌,327,91昂3.13班 安 捌 175,氨601,邦352.23 懊 搬 叭 1氨9.4颁 预付澳款项摆 埃 碍

3、 癌 20霸9,482,7哎89.03 肮 半 爱 128,凹873,956埃.54八 案 背 80,邦608,83背2.49 办 跋 啊 62跋.55岸 应收伴保费捌 安 背 扒 俺- 叭 把 办 疤 - 盎 笆 隘 背 安 - 邦 伴 按 按 癌 -案 应收拜分保账款啊 唉 柏 凹 - 扮 佰 凹 阿 颁 - 版 熬 罢 翱 - 敖 案 懊 拜 案 -耙 应收耙分保合同准备金搬 捌 搬 - 跋 笆 按 班 爱 - 把 傲 巴 柏 - 邦 耙 啊 吧 凹 -暗 应收扳利息 霸 肮 搬 败 稗 伴- 耙 百 安 瓣 - 稗 扮 把 版 靶 - 笆 捌 坝 搬 昂 - 般 般 应收吧股利 半 扳

4、 熬 皑 笆12,000,板000.00 八 绊 瓣 0熬.00懊 版 板 唉 1艾2,000,0扳00.00 稗 哎 百 败-拌 其他埃应收款 八 摆 稗 4败2,567,6奥20.93 瓣 唉 唉 啊 62,998绊,810.08肮 啊 摆 埃-20,431罢,189.15扮 八 跋 32按.43矮 买入埃返售金融资产捌 瓣 俺 -捌 捌 伴 败 版 - 扳 瓣 百 安 伴 - 翱 霸 稗 般 扒-蔼 存货胺 按 败 佰 败 852,1瓣87,636.捌49 傲 癌 靶843,958盎,749.22癌 半 芭 8,2拌28,887.伴27 傲 矮 版 0.98伴 一年佰内到期的非流动颁资产

5、懊 敖 阿- 拌 吧 按 般 - 吧 办 芭 碍 昂 - 矮 艾 熬 胺 吧 -跋 其他斑流动资产 暗 败 跋 17把,531,36伴1.99 鞍 白 捌 1,354摆,840.31百 邦 岸 捌 16,176百,521.68昂 熬 癌 11绊93.98爱流动资产合计 挨 罢 奥 哎 4,拌166,409袄,993.04艾 敖 叭 扮 肮4,946,7袄53,170.伴74拔 拌 颁 -780拜,343,17扳7.7 艾 扒 肮 -15.77非流动资产：哎 长期柏股权投资 拔 板 巴 疤 638,7办88,886.扒86 靶 碍 唉618,170爱,514.47靶 奥 胺 跋20,618,哎3

6、72.39 碍 埃 俺 3.佰34扒 投资胺性房地产肮 班 把 斑 - 伴 佰 矮 疤 -矮 般 柏 白 安 拜 扳- 隘 拔 奥 肮 -佰 固定唉资产 扳 安 绊 澳 1,056班,737,09懊7.79 蔼 凹 哀1,078,6巴01,461.扒37凹 懊 霸 -21,败864,363凹.58 扳 矮 斑 2.03氨 在建盎工程 稗 癌 唉 扳 败 78,99胺8,899.1吧0 拔 傲 岸 61,998唉,089.80半 拜 挨 17败,000,80捌9.30 靶 半 昂 27.4拌2跋 工程袄物资 拌 胺 佰 扮 搬- 扮 佰 安 捌 - 拔 坝 盎 蔼 -案 阿 鞍 挨 胺 -肮 无

7、形懊资产 伴 澳 澳 傲 拌 212,68挨3,807.9柏9 傲 胺 2摆14,875,艾357.30艾 柏 笆 -伴2,191,5八49.31 半 搬 扒 1.0八2耙 长期跋待摊费用 熬 扒 暗 284安,384.55斑 罢 败 翱 359,鞍527.39斑 哀 板 捌 -75,1耙42.84 扳 隘 斑 扒20.9扳 递延哎所得税资产 案 柏 拜 埃 21,658啊,996.57俺 艾 捌 澳17,380,般912.87盎 邦 拜 4鞍,278,08盎3.70 半 败 懊 24.扒61柏 其他懊非流动资产叭 俺 埃 哎 搬- 班 盎 唉 绊 -艾 爸 按 埃 霸 - 扮 笆 敖 唉 -

8、笆非流动资产合计碍 爸 挨 俺 唉 2,009,奥152,072班.86 八 哀 1稗,991,38叭5,863.2隘0斑 懊 靶 17拌,766,20败9.66 半 佰 版 0.89叭资产总计 芭 靶 哎 邦 拜 6,175,傲562,065昂.90 办 凹 6板,938,13氨9,033.9笆4背 办 傲 -7凹62,576,艾968.04 翱 版 隘 -10.案99流动负债：绊 短期鞍借款 般 阿 暗 拜 敖1,990,9唉60,705.疤31 拔 隘 1,岸841,651搬,129.78隘 班 邦 1袄49,309,啊575.53 斑 背 隘 8.1霸1翱 交易盎性金融负债 鞍 绊 阿

9、 凹 凹644,542翱.92 白 八 班 1,3哎91,700.疤00耙 哎 芭 霸 -747皑,157.08般 隘 安 拔-53.69蔼 应付摆票据 隘 蔼 盎 昂 0.案00 碍 靶 稗 靶 爸 10,732案,855.43耙 拔 班 安 -傲10,732,盎855.43拜 熬 爱 -10跋0叭 应付懊账款 邦 扳 般 哎 1,025,肮651,898昂.03 捌 阿 1坝,409,57鞍0,595.4耙5啊 板 啊 -3拌83,918,奥697.42 绊 熬 阿 -27.2稗4案 预收败款项 拔 扮 斑 懊 112,5绊55,697.败78 跋 哎 板124,817鞍,798.37安

10、颁 坝 百-12,262隘,100.59佰 把 皑 9.8颁2艾 应付俺职工薪酬 案 百 爸 敖 20,232胺,518.33爱 岸 白 佰34,478,凹095.14胺 胺 阿 绊 -14,24爸5,576.8跋1 矮 傲 -4哎1.32蔼 应交颁税费 半 拔 耙 佰 吧 -5,928碍,039.62捌 白 班 氨 爸 17,3袄31,965.半45挨 耙 凹 拔 -23.26版0.005.0绊7 拜 背 -1傲34.2啊 应付盎利息 傲 俺 罢 5,罢388,109袄.06 班 把 熬 傲 坝 7,563碍,372.98笆 岸 爱 蔼 -2,17哀5,263.9爸2 跋 昂 -敖28.76

11、挨 应付碍股利 蔼 拜 瓣 疤 14,3爸96,736.背98 巴 靶 霸 艾 0.0捌0拔 把 疤 氨 笆14,396,版736.98靶 熬 唉 -岸 其他碍应付款 跋 拌 摆 绊 40,33靶9,478.2鞍9 哀 氨 暗 敖 38,1稗41,840.懊37柏 伴 绊 凹 2,197,百637.92 八 癌 岸 碍5.76案 一年俺内到期的非流动版负柏债拜 霸 霸397,203氨,720.00叭 邦 拜 盎 氨 602,69阿5,236.0般0安 坝 案 癌-205,49背1,516.0袄0 按 阿 -百34.1按 其他笆流动负债 巴 班 袄 3,15班8,843.5邦4 半 捌 吧 87

12、7,袄110.48背 背 芭 按 袄2,281,7班33.06 昂 凹 跋 2稗60.14盎流动负债合计 氨 疤 跋 搬 扳3,604,6邦04,210.拜62 袄 把 半 4稗,089,25扳1,699.4拔5袄 瓣 暗 -吧484,647芭,488.83把 懊 败 -1啊1.85非流动负债：巴 长期奥借款 靶 八 背 26,5版64,580.盎00 百 伴 般 拜 311,8哎94,550.百00昂 拌 敖 颁 -285,3爸29,970.暗00 埃 芭 敖-91.48吧 应付罢债券埃 唉 跋 按 - 懊 碍 唉 傲 班 -白 瓣 佰 绊 奥 -挨 拔 昂 笆 佰 -敖 递延斑所得税负债

13、拔 瓣 半 搬1,267,9皑32.26 半 叭 摆 班 拌 1,313,靶199.36阿 靶 瓣 扒 -45,暗267.10 颁 巴 颁 扮 -3.4唉4鞍 其他爸非流动负债 盎 搬 扒 碍 隘- 阿 捌 坝 爸 哎 - 败 拔 芭 袄 耙 - 拌 疤 般 奥 绊 -碍非流动负债合计埃 疤 鞍 案27,832,跋512.26 柏 啊 矮 版 八 313,20胺7,749.3瓣6佰 皑 暗 叭 -285,3肮75,237.半10 奥 岸 叭 -91.11蔼负债合计 阿 扒 鞍 拌 3,63昂2,436,7办22.88 矮 拔 伴 稗 4,402,爸459,448澳.81败 澳 稗 耙-770,

14、02唉2,725.9芭3 板 哎 佰-17.49皑所有者权益（或翱股东权益）：板 实收扳资本（或股本）爱 胺 77昂4,018,3坝13.00 奥 颁 哀 熬 516笆,012,20凹9.00爱 矮 矮 笆 258,扮006,104芭.00 隘 扮 靶 50.00靶 资本疤公积 昂 俺 巴 907,昂437,359澳.11 隘 板 拜 罢 1,163耙,118,01矮2.35八 凹 案 邦 -255,耙680,653拔.24 懊 安 癌 -21.98安 盈余耙公积 稗 扳 八 99,6暗87,285.版56 佰 罢 扒 99,68俺7,285.5巴6半 佰 爱 巴 0.捌00 芭 版 败 挨

15、0.巴00爸 未分袄配利润 熬 斑 扳 874,9吧44,276.败94 扳 翱 霸 叭 853,肮051,889叭.80半 摆 啊 隘 21,按892,387邦.14 肮 百 拌 2.57唉 外币啊报表折算差额 啊 爱 -翱112,961安,891.59扒 拔 挨 艾 凹 -112邦,537,98稗0.07叭 柏 案 懊 -423柏,910.79吧 熬 八 皑 3.77笆归属于母公司所八有者权益合啊计按 奥 巴2,543,1捌25,343.摆02 把 拜 把 俺 2,51搬9,331,4按16.64背 背 埃 吧 23,79挨3,926.3敖8 阿 背 伴 9.44伴 少数八股东权益 摆 斑

16、 吧 罢 斑 袄 凹 叭 熬 16,34把8,168.4埃9爸 翱 氨 袄 -把16,348,埃168.49爱 斑 按 -案100跋所有者权益（或疤股东权益）合奥计埃 跋2,543,1翱25,343.背02 盎 暗 癌 百 2,535捌,679,58翱5.13唉 拜 跋 靶 7,445拌,757.89叭 板 班 奥 2.94绊负债和所有者权拌益（或股东权班益）总计靶6,175,5叭62,065.蔼90 碍 敖 熬 盎 6,938拜,139,03斑3.94败 扒 拔 耙 -762碍,576,96矮8.04 俺 俺 艾 10.99拌资产负债表水平俺分析俺从投资或资产角稗度进行分析评价扳海亮股份有限

17、公敖司总资产本期减癌少白762577千鞍元，减少幅度为蔼10.99%罢，说明该公司资芭产规模有小幅度艾的降低。版（一）流动资产稗减少办780343爸千元，减少幅度耙为拔15.77%鞍，使总资产规模办降低了澳11.25%稗。如果就这一变暗化来看，该公司坝资产的流动性有霸小幅度的降低。皑1.疤特别是货币资金敖减少了拌299821爱千元，减小幅度阿为扮17.94%澳，对资产的影响昂是伴4.32耙%霸，在流动资产中耙对资产的影响懊最大。这一变化哀对增强企业的偿岸债能力，满足资扳金流动性需要是绊不利的。般2.碍应收账款增加了摆175601颁千元，对资产的笆影响为柏2.53%八，应对本公司的邦信用政策和坏

18、账霸政策进行评价。柏3.扒本年存货增加暗8229蔼千元，增长幅度颁为扳0.98%扒，对资产的影响暗为芭0.12%扳，与固定资产的安原值变动情况，把可以认为这种变翱动有利于形成现百实的生产能力。岸（二）非流动资敖产增加傲17766肮千元，增长幅度暗为凹0.89%斑，对资产的影响案是跋0.26%唉。其中，固定资氨产减少胺21864稗千元，降低幅度奥为版2.03%搬，对资产的影响肮是佰0.32%氨。瓣从筹资或权益角稗度进行分析评价懊海亮股份有限公吧司权益总额同上唉年同期减少爸762577败千元，降低幅度奥为耙10.99%皑，说明该公司本案年权益总额有小俺幅度的下降。哎（一）负债：负摆债降低般7700

19、23挨千元，减小幅度安为绊17.49%昂，使资产规模降岸低了爱11.10%扳。稗1.百流动负债使资产背增加拜1071465懊千元，增长幅度笆为俺72.34%伴。而且，主要是爸由短期借款、应笆付账款、应交税坝费、一年内到期八的非流动负债、隘其他流动负债引懊起的。矮（败1坝）短期借款减少柏了氨484648癌千元，减小幅度罢为芭11.85%鞍，短期借款的小氨幅度的降低表明澳这家公司的财务邦风险减小了。般（败2皑）应付账款减少芭了拜383919挨千元，减少幅度叭为百27.24%八。应付账款减少吧不一定表明这家熬公司经营业绩好哀，有可能公司拿案短期借款支付了阿到期的应付账款笆。笆（凹3叭）应交税费减少芭

20、了般23260爸千元，减少幅度唉为八134.2%澳。扮（碍4袄）一年内到期的扮非流动负债降低扮了扒205492安千元，降低幅度办为唉34.1%翱，这表明下一年颁该公司的财务风阿险将减小。爸2.瓣非流动负债减少胺285375背千元，减少幅度芭为按91.11%唉。而且，主要是澳由长期借款引起半的。罢长期借款减少埃285330爸千元，减少幅度拌为绊91.48%耙。这笔减少的数爸目当中一部分是罢企业偿还的，还搬有一部分是一年百内到期，所以转皑到一年内到期的败非流动负债了。芭（二）所有者权翱益：所有者权益奥增加了啊7446皑千元，增加的幅叭度为办2.94靶，使权益增加了白0.11%巴。其中，归属于板母公

21、司的所有者巴权益合计使权益胺总和增加了败0.34%捌，少数股东权益蔼使权益总和减少笆了唉0.23%稗。案1.按实收资本增加了爸258006败千元，增加幅度暗为般50.00%奥。安 爱2.俺未分配利润增加蔼了摆21892邦千元，增加幅度瓣为颁2.57%疤。敖3.背资本公积减少了按255681邦千元，减小幅度蔼为八21.98%熬。隘资产负债表垂直班分析板一、癌从企业资产结构傲的角度分析：佰1芭、本期相对于上安期而言，流动资澳产比重降低了稗3.86%班，降到了瓣67.47%俺，说明该企业的班资产流动性降低氨，风险增大，另笆外流动资产本期疤变动幅度较大，耙说明企业的资产拔结构不是特别稳碍定。昂2笆、在

22、流动资产中澳变动较大的两项翱为货币资金和应俺收绊账款艾，分别熬减少巴了盎21.37唉%埃和唉增加了4.45安%安，货币资金袄和应收账款案属于经营资产，芭但经营资产的摆减少盎速度大于百增长速度捌，表明该企业的办实际经营能力有跋所半下降柏。爱3傲、从固定资产与办流动资产的比例懊关系来看，企业坝本期流动资产的把比重为白67.47碍 癌%摆，较上期的碍71.30懊%矮有所减少巴，而本期固定资捌产的比重为拜17.11昂%颁，较上期的版15.55懊%摆有所增长扮，本期固流比约爱为跋0.背25矮：按1碍，上期固流比约颁为搬0.22艾：坝1澳，表明企业由比靶较板保守霸的固流政策向比暗较稗激进败的固流结构政策爸

23、转变，拜企业的流动性降巴低，资产风险提俺高背。伴4扮、从流动资产的捌内部结构来看：斑项目白金额（元）隘安结构（皑%爸）捌本年安上年奥本年版上年熬差异笆货币资产稗债权资产碍存货资产柏其他扳1,371,5败74,923.跋34班1,922,9邦00,645.凹73搬852,187柏,636.49扳 鞍 耙 岸17,531,般361.99芭 百 隘 翱1,671,3拔95,402.疤27袄2,424,2矮36,831.鞍45绊843,958霸,749.22隘1,354,8般40.31稗32.94扮46.18翱20.46耙0.42懊33.83白49.06哎17.08背0.03澳-0.89背-2.88半

24、3.38暗0.39靶合计袄 颁4,164,1叭94,567.碍55艾 败 拜4,940,9背45,823.袄25跋100靶100盎从上表可以看出扳，货币资产比重盎略微扳下降，公司的即摆期支付能力下降笆；债权资产虽然昂较上期有所下降矮，但是其比重仍唉然比较高蔼，应引起相关部昂门的注意安。芭二、拌从企业负债结构斑的角度分析：扒 阿负债期限结构分捌析：肮 爱 叭 百负债期限结构分奥析表搬项目半金额（元）板 癌 鞍 巴结构（办%袄）叭本年斑上年埃本年佰上年班差异鞍流动负债暗非流动负债阿3,604,6百04,210.矮62 矮 盎27,832,般512.26坝4,089,2挨51,699.俺45绊 胺

25、巴 313,20暗7,749.3八6颁99.23傲0.77阿92.89肮7.11稗6.34搬-6.34叭负债合计扮3,632,4暗36,722.懊88 皑 案 班4,402,4拜59,448.哀81癌100傲100疤从上表可以看出暗，该公司流动负摆债的比率比上年败有所增加，达到坝了疤99.23扒%耙。非流动负债下芭降了6.34%白。霸三、背从企业股东权益耙结构的角度分析绊：拌从企业股东权益班方面看，本期相奥对于上期，股东傲权益上升拌股东权益结构变懊动情况分析表白项目霸金额（元）板结构（岸%矮）挨本年佰上年佰本年岸上年八差异邦股本碍资本公积伴外币报表折算差伴额霸少数股东权益般投入资本合计懊774

26、,018阿,313.00翱 霸 案 翱516,012埃,209.00拜12.53扳7.44埃5.09笆907,437按,359.11办 拜 胺 耙1,163,1矮18,012.碍35办14.69扮16.76蔼-2.07拔-112,96胺1,891.5熬9 背 案 笆-112,53胺7,980.0吧7矮-1.83隘-1.62吧-0.21把0稗16,348,哎168.49蔼0奥0.24哀-0.24岸1,568,4罢93,780.邦52扳1,582,9懊40,409.熬77拜25.39邦22.82斑2.57阿盈余公积啊未分配利润搬内部形成权阿益资金合计背99,687,百285.56 拜 办 案 啊9

27、9,687,霸285.56佰1.61板1.44吧0.17拜874,944颁,276.94柏 按 癌 拌853,051艾,889.80芭14.17傲12.34摆1.83坝974,631挨,562.50把952,739案,175.36佰15.78板13.78碍2.00案股东权益靶总计岸2,543,1扒25,343.稗02疤版2,535,6癌79,585.柏13颁41.17盎36.60斑4.57岸从静态方面分析颁，本期投入资本吧比鞍内部形成权益资跋金的比重败大9.61，所班以癌公司股东权益的熬重要来源办为投入资本。从笆动态方面分析，哎股本比重上升癌了爸5.09版%拜，资本公积比重颁下降了芭2.07岸

28、%扳，从而使投入资斑本比重拔上升把，这与公司的股唉利政策有关。但哀由于本期未分配绊利润比重上升了般1.83叭%靶，最终使股东权奥益比重上升了靶2班%懊。本期投入资本板比重背上升，板公司本年留存收俺益（未分配利润澳）的增加，内部绊形成权益资金的佰比重相应上升，扳说明公司股东权敖益结构的变化是昂生产经营上的原拜因引起的。佰 矮 爱 艾海亮利润水平分蔼析表 凹 奥 芭 单位：元艾 般 凹 瓣 绊 伴 班 安 袄 扳 笆 单位：爸 元败 疤 项目 扮 翱 哀 柏 叭 哎 本期金额霸 胺 熬 拜 昂上期金额背 捌 靶 叭 芭 增减额 背 拔 败 增减（%）拌一、营业办收入 板 挨 跋 哀 案 5,460

29、,班795,632笆.63 把 搬 5白,770,71柏4,243.8爱0百 办 办 耙-309,91唉8,611.1澳7 案 癌 肮-0.54靶 爸减：靶营业成本 靶 埃 吧 邦 5懊,154,34啊1,086.7柏8 芭 澳 5,5翱02,004,胺211.64芭 疤 版 安-347，66肮4，124.8爱6佰 八 艾-6.32袄 按 营业税金及附耙加 般 摆 坝7,795,4澳52.65 昂 拌 艾 8,氨369,248敖.29扮 叭 案 肮 斑 -573，扮795.64绊 懊 般 -6.86疤 暗 皑销售费用 叭 稗 碍 俺 哀 69,789昂,468.05盎 佰 拌 半74,137,

30、捌278.84肮 凹 般 笆 把 -4，坝34胺7，810.7癌9哎 爱 -5奥.86百 奥 办管理费用 爸 扮 啊 哎 邦 87,973白,093.82罢 叭 斑 拌95,901,暗146.47傲 鞍 奥 邦 拜 -8，1案08，052.版65笆 癌 -8癌.45跋 八 财务费用奥 捌 扒 佰 挨 盎74,358,跋122.87 八 霸 皑 八4,948,9隘34.45疤 班 哀 瓣 把 皑69,409,翱188.42败 傲 肮1402.51昂 靶 资矮产减值损失 昂 俺 癌 隘 扒8,138,4跋67.48 盎 跋 阿 1扮8,505,9巴72.21班 白 艾 板 敖 -1哀0.367,5

31、澳04.73班 芭 -巴56.02瓣 加氨：耙公允价值变动收巴益（损失以“奥”号填列吧）昂 案 啊 碍 柏 佰 巴 坝 哀-2,844,胺764.92 般 挨 白 懊 0.00背 扒 搬 耙 搬 -2,844爱,764.92版 版 按 -胺 疤 爸投资收益（损失隘以“”号填列啊）拜 百33,432,稗771.11 般 阿 白 巴29,334,拜805.37瓣 俺 班 罢 瓣 4,捌097,965板.74懊 暗 案16.73 板 按 其中：对昂联营企业和合营胺企业的投资收益伴 挨 汇兑收瓣益（损失以“-搬”号填列颁）癌二啊、营业利润（亏翱损以“”号填背列绊）摆 耙 翱88,987,百947.17

32、 哀 癌 澳 耙96,182,盎257.27疤 盎 拜 翱-7,194,拌310.10拔 疤 -办7.48 挨 加 ：颁营业外收入澳 懊 办 袄 半 懊 4,215艾,053.16把 颁 版 肮 12,193邦,085.42班 唉 安 疤-7,978,艾032.26邦 佰 霸-65.43矮 减 ：霸营业外支出笆 扒 癌 安 俺 1,12瓣5,774.1般0 拌 般 拌 875霸,871.94瓣 颁 矮 按 249,90颁2.16靶 氨 爱 28.5癌3拜 半 安其中：非流动资熬产矮 爸 搬 敖 7,153.半85 瓣 班 坝 靶 暗 873巴,554.82办 埃 拔 稗-866,40隘0.97

33、按 癌 俺 -99.安18凹三柏、利润总额（亏扮损总额以“”岸号填列）凹 哎92,077,把226.23 叭 邦 半 1绊07,499,袄470.75昂 办 昂 -1佰5,422,2碍44.52啊 靶 -俺14.35靶 减：所坝得税费用 案 傲 稗 跋 8,26啊3,374.0盎1 胺 啊 败 7,81吧8,652.9颁1罢 佰 岸 4肮44,721.矮10鞍 肮 跋 5.69案四拔、净利润（净亏芭损以“”号填颁列）版 袄 瓣83,813,隘852.22 跋 笆 扒 颁99,680,昂817.84拜 败 澳 -9半1,299,4颁3.62罢 氨 -瓣9.16背 归属于扳母公司所有者的敖净利润岸

34、 笆 皑83,813,罢852.22 败 哎 靶 板98,164,拔454.38芭 靶 爱 -1白4,350,6半02.16氨 扮 -捌14.62艾 少数股胺东损益 按 伴 芭 昂 澳 肮 唉 扳 巴 1,51扮6,363.4隘6哀 艾 柏 -捌1,516,3岸63.46霸 笆 -扮100拔五坝、每股收益： 叭 把 版 扳 笆 扳- 捌 版 背 败 -肮-颁 （一）疤基本每股收益 癌 敖 唉 稗 0.108氨3 澳 邦 拜 案 0.14白7岸 笆 阿 背 -0芭.387半 俺 办 -2袄63.27啊 （二）翱稀释每股收益 罢 拜 跋 利润表分析肮1按各利润耙水平板分析：拔（隘1班）净利润或税后

35、摆利润分析。海亮皑公司翱2002暗实现净利润8.班4千万，减少了挨9.16昂%,翱减少绝对额比较扒大，幅度也比较癌大。从水平分析白来看，公司净利唉润的减少主要是埃由于财务费用的把大幅度增加而引暗起的；财务费用暗本期为7.4千澳万，比吧2001哀年增加了6.9叭千万，增长率为伴1402.51叭%隘，不论从绝对额唉和相对数而言都岸相当的大。盎（版2艾）利润总额分析邦。该公司办本期吧利润总额肮减少1.5千万癌元，降低稗率为皑14.35爸%阿，吧减少较大鞍。其中，肮降低扒的主要原因是营吧业利润比上年岸降低绊了柏0.7千巴万元，俺降低胺率为般7.48伴%巴，其次为柏营业收入54亿柏元，八减少了3.1亿扒

36、，另外拔营业外支出俺增长了傲24绊万元，增长率为胺28.53翱%蔼，这也是影响利芭润总额的不利因疤素。哀（哀3坝）营业利润分析半。营业利润比去胺年靶减少719万元扒，降低7.48按%扒。由于企业本期搬营业收入降低3疤.1亿元，降低盎率为0.54按%凹，同时财务费用把增长了6.9千颁万元，增长率高啊达1402.5笆1芭%罢，从而使营业利唉润降低。巴2翱主要项目变动澳原因分析。爸从总体看，该公暗司利润比去年下颁降，减利的主要柏原因是财务费用耙和营业外支出的叭大幅度上升，营佰业收入的降低。吧而主要的增利因挨素是：一是营业扒成本下降拌、袄二是柏所得税瓣增长靶、隘三是资产减值损翱失减少。其所得奥税增加原

37、因为所柏得税返还终止，扒税负增加。胺3.垂直分析矮及结构变动分析柏本年度营业利润鞍占营业收入的比俺重为熬1.63啊%澳，比上年八降低皑了澳0.04拜%拔；本年度利润总傲额的比重为般1.69傲%霸，比上年增长了爱0.02安%奥；本年度净利润案的比重为挨1.扮53胺%把，比上年按降低班了吧0.2埃%爸。可见，拌两年变动幅度不扳大，但总体来说颁都有点偏低胺。吧各项财务成果跋降低艾的原因，从营业班利润结构翱降低皑看，主要是由于百营业成本下降和板投资收益增加所胺致。但是利润总岸额结构增长的主把要原因，除受营爸业利润影响外，捌主要还在于营业氨外收入比重的提鞍高。另外，柏营业税金及附加把、销售费用、拜管理费

38、用版、资产减值损失罢、靶公允价值变动收鞍益比重的下降，扮财务费用伴、岸营业外支出和所巴得税费用结构的拔提高，对营业利奥润、利润总额和氨净利润都带来一懊定的不利影响。芭海亮现金流量水拔平分析表 奥 啊 金奥额单位：元懊 项拔目 疤 拌 斑 按 扳 扒 本期金白额 扮 伴 班 上期霸金额笆 佰 扮 增罢减额 颁 版 增扳减（%）盎一、经营活动产艾生的现金流量：佰 版销售商品、提供斑劳务收到的现金班 凹 昂5,913,4板75,711.艾85 隘 澳 霸5,836,5隘14,907.爸32案 拜 7捌6，960，8爱04.53 捌 柏1.32绊 奥收到的税费返还扒 熬 爱 叭 肮17,742,艾78

39、9.56 般 澳 吧 百 23,580凹,493.23肮 昂 柏 -5，837氨，703.67斑 唉 -24.7耙6碍 收到其捌他与经营活动有岸关的现金伴 岸 吧 白217,287柏,113.01拜 皑 懊 瓣27,091,绊611.67盎 叭 懊 190，19暗5，501.3耙4 绊 俺702.05稗经营活动现金流笆入小计 澳 罢 吧 拌 6,148,熬505,614昂.42 邦 艾 敖 5,88般7,187,0埃12.22把 鞍 26罢1，318，6绊02.20 办 4澳.44办 啊购买商品、接受岸劳务支付的现金吧 岸 阿5,440,4癌24,188.暗19 俺 斑 芭 5,565,矮15

40、8,476白.73奥 岸 奥-124，73凹4，288.5邦4 鞍 -2.24八 支付给职工以癌及为职工支爱付的现金胺 扒 翱98,378,扳286.97 颁 爱 班 翱113,333稗,445.28芭 斑 靶 -叭14，955，捌158.31 搬 唉-13.20坝 支付的各项佰税费 捌 摆 办 芭 扒 99,罢447,953俺.44 袄 癌 案 49板,289,57版1.14矮 挨 拔 捌50，158，叭382.30 按 柏 101.78芭 芭支付其他与经营拌活动有关盎的现金巴 百 肮135,662佰,542.35袄 皑 佰 把143,673版,355.37傲 半 胺 盎-8.010，案81

41、3.02 坝 班 -5.58胺经营活动现金流艾出小计 氨 靶 5,77扮3,912,9扮70.95 熬 柏 疤 八5,871,4瓣54,848.盎52鞍 半 袄 -胺97，541，捌877.57 跋 拌-1.66阿经营活动产生的爱现金流量净额 氨 摆 37岸4,592,6啊43.47 搬 把 拌 稗15,732,敖163.70扒 背 阿 巴 358，8按60，479.啊77 摆 2281皑.06凹二、投资活动产瓣生的现金流量扳 澳 取得投资收益傲所收到的现岸金伴 凹 拌1,287,8佰00.00熬 把 鞍 敖 0癌.00傲 般 埃 翱 隘 哀1,287,8办00.00唉 败 -柏 处置固佰定资

42、产、无形资伴产和阿其他长期资产收巴回的现金净额八 耙 氨 奥 八 爸 半87,996.霸45 办 坝 翱 爱 哎 2,365,罢681.83凹 半 氨 隘 -2，懊277，685爸.38 爱 -皑96.28笆 处置子败公司及其他营业暗单板位收到的现金净扳额斑 芭 坝 笆 隘 般 0.哀00 埃 爸 邦 爱 罢 佰 0.00爸 半 爸 澳 爱 0.瓣00 叭 伴 拌 0.00啊 收到其办他与投资活动有半关背的现金蔼 碍1,297,7奥88.46 挨 白 懊 隘15,318,班757.90盎 巴 唉 笆 扒-14，020扒，969.44扮 扮 -91.53靶投资活动现金流伴入小计 爸 澳 把 2,

43、67阿3,584.9癌1 哎 蔼 摆 17,6白84,439.邦73芭 靶 八 懊 -15熬，010，85啊4.82 鞍 -绊84.88佰 购建固捌定资产、无形资半产和盎其他长期资产支翱付的现金肮 芭 癌 敖 皑 捌 51背,819,80挨5.57 癌 版 柏 9扳4,224,9澳47.29爸 跋 隘 摆 -42伴，405，14靶1.72 耙 -案45.00把 懊 投资支付的现矮金 吧 暗 八 16,3背48,168.拌49 艾 耙 笆 45,暗000,000耙.0耙0凹 阿 肮 爸 -28，八651，831袄.51 瓣 -6耙3.67搬 支付其昂他与投资活动有拔关板的现金挨 熬 鞍12,32

44、3,柏197.67 罢 懊 阿 扳 19,493邦,307.39胺 矮 伴 耙 -7，17盎0，109.7摆2 昂 -36岸.78安投资活动现金流癌出小计 爸 凹 班 8哀0,491,1罢71.73 阿 板 盎 15靶8,718,2皑54.68巴 捌 皑 扮 -78，22扒7，082.9敖5 懊 -49.鞍29搬投资活动产生的佰现金流量净额 般 熬 版 -77,8哀17,586.斑82 蔼 疤 霸 -141,氨033,814碍.95斑 氨 扒 鞍63，216，吧228.13 奥 霸 -44.凹82摆三、筹资活动产霸生的现金流量：爸 扮取得借款收到的傲现金 案 颁 阿 2,196疤,926,77

45、捌5.17 皑 芭 隘 2,柏044,542巴,268.79蔼 埃 霸 152巴，384，50爸6.38 俺 扮7.45半 版发行债券收到的袄现金阿 收到其皑他与筹资活动有芭关吧的现金跋 爸 爱 般 耙 扳 隘 败 797,82耙3,154.5拔6胺 半 叭 懊 -鞍797,823拔,154.56安 败 -10稗0颁筹资活动现金流笆入小计 爱 俺 鞍 矮 2,19瓣6,926,7芭75.17 奥 搬 拌 2胺,842,36啊5,423.3昂5绊 伴 昂 -6疤45，438，笆648.18 板 笆 昂-22.71靶 敖 耙偿还债务支付的办现金 拌 盎 2,538挨,438,68扮5.64 摆 白

46、 扒 2,熬196,319班,243.69啊 摆 巴 34罢2，119，4埃41.95 扳 斑 15.58绊 分配股鞍利、利润或偿付败利息版支付的现金叭 埃107,787佰,166.64捌 叭 伴 俺 68,57肮7,974.8芭3佰 柏 傲 搬 39，209伴，191.81拌 败 57案.17安 其中：班子公司支付给少坝数股笆东的股利、利润拜 支付其按他与筹资活动有哎关凹的现金暗 阿 碍14,966,般573.85 癌 瓣 挨 2疤03,585,伴478.16搬 把 按 安 -188靶，618，90傲4.31 八 哀 -92.65把筹资活动现金流唉出小计 俺 艾 案 2,661,版192,4

47、26佰.13 柏 皑 癌 2,4稗68,482,坝696.68爱 板 哀 傲192，709案，729.45肮 傲 7.安81爱筹资活动产生的搬现金流量净额 案 癌 -蔼464,265颁,650.96澳 疤 跋 隘 373,8柏82,726.爱67靶 埃 翱 皑 -838，1白48，377.瓣63 跋 -癌224.14阿四、汇率变动对氨现金及现金等价把物的影响扒 坝 2,342,罢149.97 耙 邦 癌 蔼-12,058摆,818.14胺 癌 傲 般 14，瓣850，968稗.11 岸 坝 123.败15暗五、现金及现金拜等价物净增加额艾 肮 -1芭65,148,板444.34 拌 奥 般 隘

48、 236,52败2,257.2版8按 八 笆 跋 -401，6半70，701.背62 暗 挨 169.82案 傲加：期初现金及隘现金等价物盎余额坝 叭 1,379,蔼236,238斑.30 皑 扒 坝 53氨3,730,6稗90.32伴 把 唉 拔845，505懊，547.98昂 伴 邦158.41伴六、期末现金及笆现金等价物余额敖 巴 1,2瓣14,087,蔼793.96 挨 半 颁 凹 770,25盎2,947.6氨0拜 唉 白 岸 443，83疤4，846.3笆6 俺 碍 57.62现金流量表分析芭现金流量表一般耙分析斑海亮本年末现金白及现金等价物净搬增加额为绊1凹2.14亿元。办其中，

49、经营活动邦产生净现金流量搬3.74亿元，熬投资活动产生净斑现金流量坝-败0.77亿元，白筹资活动产生的蔼净现金流量-4罢.64亿元。哎第一，集团本期笆经营活动净现金颁流量产生的主要傲原因是销售商品巴、提供劳务收到柏的现金59.1罢3亿元，购买商叭品、接受劳务支罢付的现金绊5哀4.40亿元。巴集团本期经营活啊动的现金流入量佰大于现金流出量艾，可以看出集团坝经营活动的现金胺流量自我适应能版力较强，通过经拔营活动收取的现碍金，不仅能够满八足经营本身的需熬要，而且剩余部案分还可用于再投扮资或偿债。搬第二，集团本期斑投资活动现金流扮入量的变动主要靶是取得投资收益挨与其他投资活动扳有关的收益，集斑团本期投

50、资活动版的现金流出量主芭要发生在购建固熬定资产、无形资艾产和其他长期资唉产及对外投资方罢面，说明集团经艾营规模和对外投懊资规模扩大，可俺能会给集团带来邦新的利润增长点叭。由于本期集团翱投资活动现金流敖出量远高于流入翱量，故本期投资袄活动现金净流量胺仍为负值。艾第三，集团本期拌筹资活动现金流笆入量的变动主要鞍是由于增加银行拜借款收到了现金按，筹资活动现金昂流出量的变动主拜要是由于偿还债挨务、分配股利、熬利润和偿付利息蔼支付了现金。集蔼团本期筹资活动案的现金流入量明颁显小于现金流出案量，表明企业举啊债的规模在缩小佰。吧现金流量表水平爱分析霸通过现金流量水拔平分析表可以看叭出，海亮本期净碍现金流量比

51、上期瓣增加了4.03班亿元。其中，经跋营活动净现金流稗量比上期增加了搬3.鞍59亿元，投资蔼活动净现金流量吧比上期增加了0拌.63亿元，筹傲资活动净现金流傲量比上期减少了巴8.38亿元。安第一，经营活动翱净现金流量比上奥年增长了3.5扮9亿元，增长率伴为2281.0暗6白%柏。经营活动现金矮流入量比上年增扳长了2.61亿案元，增长率为4耙.44拜%肮；现金流出量比癌上年减少了0.白97亿元，降低坝率为1.66哀%凹。扳经营活动现金流爱入量的增加主要疤是因为本期销售隘商品、提供劳务佰收到的现金增加碍了0.77亿元般，增长率为1.俺32斑%凹，同时本期收到肮的其他与经营活皑动有关的现金增佰长了1.

52、9亿元斑，这也是造成本癌期经营活动现金昂流入量增加的重袄要原因。邦经营活动现金流办出量增加的主要班原因是本期购买跋商品、接受劳务拌支付的现金减少胺了1.24亿元俺，降低率为2.昂24爱%胺，同时本期稗支付给职工以及叭为职工支付的现拌金罢和其他与经营活吧动有关的现金分蔼别叭减少邦了白0.4靶亿元和稗0.08坝亿元，这也是造暗成本期经营活动袄现金流出量扒减少吧的重要原因。安第二，投资活动啊净现金流量比上芭年增长了翱0.63盎亿元，增长率为昂-44.82蔼%扳。投资活动现金隘流入量比上年靶降低败了皑0.15吧亿元，八降低拜率为办0.15邦%半；现金流出量比翱上年哀降低皑了艾0.78亿元，笆降低翱率为

53、罢49.49芭%袄。艾投资活动现金流伴入量吧减少瓣的主要原因是胺处置固定资产、蔼无形资产和其他唉长期资产收回的颁现金净额蔼和把收到其他与投资背活动有关的现金艾分别鞍减少摆了稗0.02傲亿元和盎0.斑14巴亿元，现金流出吧量拔的减少奥的主要原因是购绊建固定资产、无绊形资产以及其他跋长期资产所支付埃的现金和投资所艾支付的现金分别翱减少罢了肮0.跋42扮亿元和把0.2八8半亿元。佰第三，筹资活动阿净现金流量比上肮年班减少隘了邦8.38扮亿元，芭降低凹率为安224.14懊%跋。筹资活动现金蔼流入量比上年跋减少稗了班6.45八亿元，傲降低氨率为耙22.71碍%唉；现金流出量比敖上年碍增加皑了坝1.92翱

54、亿元，增长率为哎7.81稗%疤。芭现金流量表结构罢分析啊海亮现金流量表邦垂直分析扳版项目哀靶现金流入量疤 罢霸现金流出量绊 矮邦流入结构艾 懊袄流出结构扒 埃经营活动产生的哀现金流量扳八跋绊氨案巴肮 半销售商品、提供爸劳务收到的现金懊碍5,913,4笆75,711.柏85 把爱 蔼收到的税费返还拌捌17,742,靶789.56瓣安 矮收到的其他与经把营活动有关的现爸金敖柏217,287扮,113.01霸阿 绊现金流入小计凹癌6,148,5埃05,614.拌42靶阿 碍0.7366斑版 昂购买商品、接受笆劳务支付的现金霸吧矮5,440,4岸24,188.稗19百敖阿昂斑碍 癌支付给职工以及隘为职

55、工支付的现办金伴肮佰98,378,澳286.97 氨 靶支付的各项税款埃斑 胺99,447,邦953.44啊 皑支付的其他与经挨营活动有关的现叭金绊哎拔135,662办,542.35搬 碍 般 阿现金流出小计板坝背5,773,9背12,970.熬95皑 霸颁办 安0.678鞍投资活动产生的背现金流量爸柏胺捌般 癌收回投资所收到伴的现金爸扒捌坝凹 把取得投资收益所芭收到的现金啊邦1,287,8碍00.00挨 靶哎半 坝处置固定资产、拔无形资产和其他哀长期资产而收到矮的现金净额翱安87,996.把45昂哎拌 挨收到的其他与投坝资活动有关的现般金盎板1,297,7暗88.46盎 埃捌盎 氨现金流入小

56、计芭翱2,673,5凹84.9伴跋坝 熬0.0002扒哎 半购建固定资产、按无形资产和其他半长期资产所支付按的现金靶八坝51,819,蔼805.57肮版澳敖 奥耙百 奥投资所支付的现背金阿霸胺16,348,稗168.49斑 颁支付的其他与投蔼资活动有关的现绊金摆埃隘12,323,鞍197.67跋 按现金流出小计班拌搬80,491,扳171.73袄般0.癌0094矮筹资活动产生的摆现金流量俺斑摆靶邦败 瓣败芭扒霸鞍 班吸收投资所收到把的现金跋绊岸 皑借款所收到的现蔼金唉吧2,196,9芭26,775.瓣17版 案摆 靶收到的其他与筹笆资活动有关的现霸金跋肮案 版现金流入小计按颁2,196,9哎2

57、6,775.坝17笆班皑0.2632班八 百偿还债务所支付懊的现金跋俺坝2,538,4背38,685.绊64瓣岸啊拔岸 稗分配股利、利润氨和偿付利息所支颁付的现金罢芭皑107,787案,166.64隘 板支付的其他与筹阿资活动有关的现昂金稗艾碍14,966,昂573.85摆 摆现金流出小计靶叭哀2,661,1芭92,426.背13佰邦0.3126捌现金流量总额熬扮8,348,1罢05,974.盎50懊案8,515,5案96,568.昂81班 跋胺 1.0懊0 安 1.跋00 凹现金及现金等价啊物净增加额扒傲班-120,16敖2,898.7般4 坝岸现金流入结构分挨析颁 搬海亮本胺年现金流入总量

58、奥约为隘83.48岸亿元，其中经营唉活动现金流入量吧、投资活动现金矮流入量和筹资活碍动现金流入量所碍占比重分别为叭73.66昂%凹、般0.02案%芭和傲26.32碍%肮。可见企业的现氨金流入量主要由瓣经营活动产生。扒经营活动的现金伴流入量中销售商搬品、提供劳务收白到的现金占凹96.暗16昂%百，比重最大。投袄资活动的现金流熬入量中邦收到其他与投资蔼活动有关的现金敖占耙48.54肮%白，比重最大。筹袄资活动的现金流叭入量全部由取得佰借款所收到的现埃金构成。扒现金流出结构分安析岸 隘海亮本鞍年现金流出总量瓣约为霸85.16爸亿元，其中经营斑活动现金流出量靶、投资活动现金耙流出量和筹资活霸动现金流出

59、量所岸占比重分别为罢67.8斑%搬、邦0.94般%坝和扳31.26邦%哀。可见，在现金罢流出总量中经营坝活动现金流出量翱所占的比重最大吧，筹资活动现金唉流出量所占比重鞍次之。在经营活搬动现金流出量中拔购买商品、接受按劳务支付的现金氨占扒94.23班%阿，比重最大。投稗资活动现金流出啊量中购建固定资俺产、无形资产和邦其他长期资产支凹付的现金占奥65扳%凹，比重最大。筹巴资活动的现金流八出量中偿还债务般所支付的现金占哎95.38爸%挨，比重最大。由捌此可见，企业的捌现金主要用于扩拔大生产规模和偿吧还债务方面。般现金流量与利润埃综合分析扮1昂.肮经营活动现金流背量与经营活动利奥润关系分析稗 蔼 阿海

60、亮爸公司经营活动现氨金流量与经营活叭动利润对应分析叭表 扳 单位：元百现金流量项目埃金额隘金额案 绊利润项目拔经营活动现金流奥入量半经营活动收入版 销售商品、提疤供劳务收到的现安金颁5,913,4摆75,711.扮85捌 熬5,460,7艾95,632.艾63背 营业收入靶 收到的税费返癌还拌17,742,哀789.56爸 利息与汇兑耙收入翱 收到的其他与般经营活动有关的白现金霸217,287靶,133.01板 隘4,215,0胺53.16罢 营业外收入暗 经营活动现摆金流入小计 拔6,148,5暗05,614.袄42胺 鞍5,465,0八10,685.稗79昂 捌经营活动收入小案计癌经营活动