海亮集团财务分析

1、埃浙江海亮财务分艾析报告唉浙江海亮财务分熬析报告爱资产负债表水平哀分析表 佰 盎 捌 挨 余额单位：元叭项目 版 芭 坝 哀 拔 阿 爱 期末余额 碍 隘 碍 白 阿 百 期初余额爸 按 胺 瓣 耙 佰变动情况变动额盎 胺 八 盎变动（%）流动资产：版 氨 凹货币资金 矮 伴 凹 瓣 巴 半1,371,5吧74,923.瓣34 耙 蔼 1,摆671,395埃,402.27翱 奥 八 颁-伴299,820扳,478.93按 霸 佰 -般17.94矮 结算案备付金靶 隘 扳 昂 - 芭 爸 绊 背 扒 - 斑 霸 版 八 - 啊 碍 昂 肮 扮 -颁 拆出傲资金熬 笆 把 半 -敖 懊 袄 百 拔

2、 - 八 笆 唉 矮 唉- 皑 八 埃 芭 -板 交易皑性金融资产 俺 拜 颁 2,215奥,425.49哀 哎 八 佰5,807,3笆47.49靶 皑 暗 -八3,591,9瓣22,00 矮 昂 哀 -碍61.85版 应收笆票据 碍 傲 柏 57熬7,920,9邦70.41 澳 隘 搬 1,327案,036,15百1.70吧 昂 笆 -749靶,115,18稗1,29 氨 蔼 凹 -芭56.45瓣 应收阿账款 盎 敖 蔼 1,绊080,929班,265.36翱 疤 岸 905案,327,91颁3.13哀 瓣 敖 175,凹601,隘352.23 般 啊 瓣 1邦9.4懊 预付翱款项碍 暗 靶

3、 熬 20癌9,482,7奥89.03 扒 背 巴 128,唉873,956敖.54艾 挨 癌 80,把608,83凹2.49 伴 俺 扮 62拔.55半 应收扮保费暗 摆 扳 伴 稗- 埃 袄 半 吧 - 扳 挨 跋 傲 爱 - 唉 坝 八 背 板 -耙 应收瓣分保账款八 柏 翱 俺 - 埃 艾 疤 颁 唉 - 拜 佰 颁 翱 - 扮 疤 柏 俺 扒 -爱 应收哀分保合同准备金扳 败 熬 - 叭 叭 拌 笆 拜 - 芭 昂 翱 皑 - 挨 哎 俺 肮 巴 -笆 应收背利息 班 叭 霸 背 隘 熬- 暗 盎 鞍 蔼 - 笆 八 啊 按 袄 - 霸 败 胺 颁 巴 - 斑 瓣 应收斑股利 翱 般

4、 霸 傲 捌12,000,阿000.00 柏 唉 矮 0熬.00耙 疤 扒 霸 1霸2,000,0挨00.00 办 疤 背 胺-绊 其他哎应收款 凹 跋 凹 4柏2,567,6氨20.93 案 巴 埃 班 62,998熬,810.08拔 隘 拜 隘-20,431蔼,189.15按 拔 盎 32霸.43百 买入捌返售金融资产八 斑 翱 -安 凹 凹 佰 把 - 办 颁 俺 吧 碍 - 爸 隘 鞍 搬 叭-埃 存货澳 哎 熬 吧 艾 852,1办87,636.摆49 埃 按 案843,958柏,749.22岸 摆 艾 8,2挨28,887.盎27 啊 挨 熬 0.98笆 一年艾内到期的非流动颁资产

5、搬 芭 靶- 盎 版 哎 疤 - 昂 背 办 氨 胺 - 鞍 奥 摆 半 按 -败 其他艾流动资产 拔 肮 奥 17捌,531,36澳1.99 皑 摆 啊 1,354柏,840.31鞍 袄 阿 拔 16,176柏,521.68疤 八 按 11懊93.98搬流动资产合计 岸 把 百 爱 4,傲166,409啊,993.04靶 伴 伴 笆 柏4,946,7白53,170.敖74翱 艾 鞍 -780佰,343,17翱7.7 胺 稗 瓣 -15.77非流动资产：挨 长期耙股权投资 奥 叭 班 艾 638,7办88,886.霸86 靶 翱 柏618,170俺,514.47艾 爱 颁 懊20,618,办3

6、72.39 搬 肮 胺 3.败34隘 投资八性房地产百 俺 瓣 唉 - 背 埃 癌 扒 -八 板 矮 阿 捌 颁 隘- 搬 扒 背 吧 -碍 固定翱资产 跋 稗 啊 扳 1,056胺,737,09按7.79 稗 霸 隘1,078,6安01,461.熬37暗 挨 半 -21,肮864,363八.58 搬 芭 八 2.03拜 在建败工程 奥 拌 板 岸 罢 78,99八8,899.1绊0 颁 哀 柏 61,998暗,089.80版 唉 绊 17耙,000,80叭9.30 扮 爱 熬 27.4啊2隘 工程哀物资 昂 搬 坝 坝 皑- 笆 阿 艾 矮 - 芭 伴 按 柏 -稗 盎 扳 凹 霸 -绊 无

7、形扳资产 暗 般 爱 唉 扳 212,68摆3,807.9按9 袄 办 2爸14,875,拌357.30佰 碍 败 -岸2,191,5伴49.31 巴 捌 办 1.0扒2哀 长期半待摊费用 叭 傲 岸 284板,384.55白 胺 巴 凹 359,跋527.39哎 坝 埃 懊 -75,1懊42.84 扳 半 拔 班20.9矮 递延昂所得税资产 扳 哀 耙 拌 21,658艾,996.57笆 敖 扳 捌17,380,霸912.87拔 班 熬 4胺,278,08耙3.70 鞍 澳 疤 24.隘61唉 其他碍非流动资产氨 佰 蔼 按 稗- 佰 肮 盎 败 -斑 绊 埃 绊 扳 - 把 皑 颁 癌 -

8、凹非流动资产合计昂 斑 跋 敖 柏 2,009,哀152,072办.86 耙 罢 1昂,991,38坝5,863.2办0八 败 氨 17笆,766,20蔼9.66 傲 哎 安 0.89啊资产总计 扒 氨 耙 哀 绊 6,175,懊562,065挨.90 拌 按 6爸,938,13板9,033.9版4斑 拌 佰 -7把62,576,吧968.04 矮 扮 稗 -10.般99流动负债：拜 短期爱借款 坝 阿 靶 啊 邦1,990,9吧60,705.胺31 熬 摆 1,般841,651奥,129.78碍 败 疤 1柏49,309,斑575.53 爸 罢 奥 8.1碍1澳 交易百性金融负债 埃 凹 埃

9、 搬 扳644,542芭.92 芭 耙 般 1,3颁91,700.癌00爱 叭 袄 暗 -747埃,157.08挨 熬 背 芭-53.69板 应付摆票据 按 罢 敖 胺 0.罢00 败 肮 爸 绊 翱 10,732扳,855.43般 鞍 阿 哀 -邦10,732,伴855.43败 笆 笆 -10般0啊 应付阿账款 伴 碍 傲 傲 1,025,盎651,898胺.03 吧 般 1艾,409,57啊0,595.4哎5艾 案 邦 -3斑83,918,爱697.42 笆 哎 罢 -27.2八4白 预收疤款项 氨 俺 拌 芭 112,5板55,697.皑78 背 罢 蔼124,817鞍,798.37哎

10、爸 哎 敖-12,262唉,100.59笆 稗 叭 9.8俺2芭 应付俺职工薪酬 耙 百 坝 佰 20,232巴,518.33奥 八 颁 班34,478,皑095.14按 办 办 翱 -14,24俺5,576.8芭1 笆 绊 -4盎1.32肮 应交癌税费 班 百 癌 邦 扳 -5,928唉,039.62暗 八 拌 肮 芭 17,3百31,965.伴45叭 半 捌 隘 -23.26笆0.005.0隘7 埃 班 -1啊34.2翱 应付皑利息 隘 佰 啊 5,扒388,109氨.06 百 胺 叭 碍 盎 7,563安,372.98昂 跋 吧 岸 -2,17摆5,263.9肮2 爸 澳 -搬28.76

11、哀 应付艾股利 矮 傲 俺 安 14,3碍96,736.叭98 唉 敖 百 柏 0.0鞍0佰 蔼 坝 扮 拔14,396,扒736.98埃 吧 安 -澳 其他矮应付款 捌 氨 半 耙 40,33白9,478.2俺9 胺 爱 安 懊 38,1安41,840.伴37唉 百 耙 拜 2,197,蔼637.92 斑 败 熬 拔5.76般 一年瓣内到期的非流动叭负稗债矮 埃 扒397,203版,720.00拜 稗 摆 霸 瓣 602,69艾5,236.0俺0办 稗 叭 斑-205,49昂1,516.0柏0 坝 伴 -稗34.1哀 其他鞍流动负债 暗 艾 巴 3,15瓣8,843.5肮4 哎 捌 板 87

12、7,邦110.48瓣 澳 靶 半 隘2,281,7稗33.06 八 邦 版 2盎60.14摆流动负债合计 扒 八 案 拜 背3,604,6绊04,210.班62 懊 熬 斑 4背,089,25胺1,699.4罢5啊 澳 百 -唉484,647颁,488.83伴 叭 耙 -1俺1.85非流动负债：柏 长期暗借款 澳 碍 安 26,5蔼64,580.瓣00 耙 扒 按 皑 311,8拜94,550.摆00俺 耙 拔 癌 -285,3爱29,970.搬00 案 伴 败-91.48挨 应付埃债券奥 盎 八 按 - 巴 背 败 拌 败 -八 拌 扒 碍 靶 -蔼 板 爸 爸 版 -安 递延扳所得税负债

13、败 捌 邦 邦1,267,9肮32.26 矮 把 埃 哎 芭 1,313,挨199.36翱 唉 坝 唉 -45,盎267.10 昂 鞍 胺 埃 -3.4暗4百 其他碍非流动负债 扳 般 皑 暗 班- 爸 袄 霸 把 罢 - 安 阿 搬 爸 版 - 熬 耙 摆 盎 盎 -按非流动负债合计阿 巴 翱 拜27,832,柏512.26 柏 跋 颁 办 班 313,20懊7,749.3胺6巴 澳 凹 俺 -285,3蔼75,237.半10 绊 柏 澳 -91.11熬负债合计 霸 巴 芭 澳 3,63败2,436,7奥22.88 罢 埃 扮 耙 4,402,唉459,448背.81拌 翱 百 隘-770,

14、02耙2,725.9佰3 办 傲 袄-17.49颁所有者权益（或隘股东权益）：佰 实收澳资本（或股本）翱 隘 77佰4,018,3爱13.00 把 翱 邦 疤 516肮,012,20鞍9.00白 跋 懊 唉 258,袄006,104巴.00 安 扳 澳 50.00瓣 资本捌公积 疤 扳 邦 907,碍437,359办.11 斑 胺 癌 俺 1,163阿,118,01跋2.35芭 皑 半 啊 -255,岸680,653埃.24 疤 办 昂 -21.98把 盈余俺公积 扒 叭 哎 99,6蔼87,285.笆56 爸 版 蔼 99,68癌7,285.5摆6邦 捌 扳 案 0.扳00 熬 懊 蔼 摆

15、0.柏00挨 未分蔼配利润 耙 班 蔼 874,9坝44,276.般94 拌 搬 按 袄 853,岸051,889扮.80疤 鞍 跋 安 21,搬892,387皑.14 板 肮 胺 2.57般 外币奥报表折算差额 岸 按 -哀112,961啊,891.59胺 巴 搬 澳 哀 -112柏,537,98邦0.07哎 拜 板 耙 -423胺,910.79伴 爱 啊 叭 3.77白归属于母公司所胺有者权益合般计斑 盎 办2,543,1瓣25,343.拌02 瓣 板 班 按 2,51叭9,331,4靶16.64白 熬 奥 胺 23,79耙3,926.3颁8 耙 摆 般 9.44氨 少数跋股东权益 皑 胺

16、 爸 盎 拔 啊 奥 胺 懊 16,34碍8,168.4罢9把 般 翱 摆 -癌16,348,敖168.49岸 皑 敖 -爱100矮所有者权益（或耙股东权益）合霸计安 办2,543,1岸25,343.唉02 阿 笆 扒 芭 2,535埃,679,58疤5.13背 坝 瓣 胺 7,445艾,757.89癌 凹 柏 啊 2.94爸负债和所有者权绊益（或股东权拌益）总计皑6,175,5跋62,065.啊90 啊 巴 哀 碍 6,938拔,139,03靶3.94背 爱 澳 败 -762办,576,96吧8.04 耙 扒 柏 10.99傲资产负债表水平靶分析瓣从投资或资产角扳度进行分析评价版海亮股份有限

17、公拔司总资产本期减半少板762577千盎元，减少幅度为袄10.99%岸，说明该公司资巴产规模有小幅度捌的降低。澳（一）流动资产盎减少版780343奥千元，减少幅度疤为扳15.77%鞍，使总资产规模隘降低了盎11.25%坝。如果就这一变捌化来看，该公司板资产的流动性有背小幅度的降低。摆1.罢特别是货币资金拜减少了爱299821隘千元，减小幅度捌为拔17.94%班，对资产的影响唉是皑4.32芭%罢，在流动资产中佰对资产的影响蔼最大。这一变化熬对增强企业的偿暗债能力，满足资哎金流动性需要是澳不利的。摆2.拜应收账款增加了半175601笆千元，对资产的矮影响为巴2.53%氨，应对本公司的拔信用政策和坏

18、账坝政策进行评价。伴3.鞍本年存货增加败8229办千元，增长幅度矮为氨0.98%癌，对资产的影响埃为跋0.12%半，与固定资产的邦原值变动情况，挨可以认为这种变颁动有利于形成现拜实的生产能力。敖（二）非流动资奥产增加佰17766伴千元，增长幅度版为俺0.89%败，对资产的影响按是柏0.26%扮。其中，固定资哎产减少阿21864背千元，降低幅度颁为哎2.03%爸，对资产的影响斑是扮0.32%傲。扮从筹资或权益角啊度进行分析评价百海亮股份有限公耙司权益总额同上绊年同期减少唉762577澳千元，降低幅度邦为颁10.99%哀，说明该公司本挨年权益总额有小把幅度的下降。摆（一）负债：负伴债降低扮7700

19、23颁千元，减小幅度凹为爸17.49%斑，使资产规模降罢低了懊11.10%邦。阿1.隘流动负债使资产翱增加笆1071465袄千元，增长幅度胺为俺72.34%斑。而且，主要是般由短期借款、应柏付账款、应交税胺费、一年内到期碍的非流动负债、斑其他流动负债引佰起的。班（百1隘）短期借款减少奥了哎484648伴千元，减小幅度袄为唉11.85%搬，短期借款的小百幅度的降低表明颁这家公司的财务班风险减小了。罢（艾2碍）应付账款减少斑了扮383919搬千元，减少幅度艾为胺27.24%懊。应付账款减少八不一定表明这家版公司经营业绩好拔，有可能公司拿氨短期借款支付了懊到期的应付账款哀。扳（背3霸）应交税费减少按

20、了跋23260隘千元，减少幅度安为爸134.2%般。凹（败4拌）一年内到期的拔非流动负债降低邦了敖205492白千元，降低幅度搬为笆34.1%扳，这表明下一年埃该公司的财务风耙险将减小。办2.邦非流动负债减少版285375拌千元，减少幅度办为背91.11%吧。而且，主要是柏由长期借款引起阿的。澳长期借款减少懊285330疤千元，减少幅度蔼为背91.48%氨。这笔减少的数翱目当中一部分是唉企业偿还的，还佰有一部分是一年伴内到期，所以转霸到一年内到期的伴非流动负债了。凹（二）所有者权坝益：所有者权益鞍增加了百7446绊千元，增加的幅扳度为肮2.94袄，使权益增加了暗0.11%安。其中，归属于拌母公

21、司的所有者芭权益合计使权益芭总和增加了捌0.34%伴，少数股东权益柏使权益总和减少般了半0.23%翱。佰1.斑实收资本增加了拌258006翱千元，增加幅度百为板50.00%阿。稗 耙2.拌未分配利润增加肮了凹21892澳千元，增加幅度背为碍2.57%案。笆3.傲资本公积减少了懊255681挨千元，减小幅度胺为爸21.98%败。柏资产负债表垂直哎分析奥一、笆从企业资产结构袄的角度分析：碍1摆、本期相对于上蔼期而言，流动资班产比重降低了芭3.86%俺，降到了笆67.47%奥，说明该企业的罢资产流动性降低氨，风险增大，另扒外流动资产本期斑变动幅度较大，叭说明企业的资产傲结构不是特别稳按定。坝2艾、在

22、流动资产中办变动较大的两项鞍为货币资金和应罢收扮账款扒，分别熬减少翱了邦21.37阿%班和叭增加了4.45敖%拌，货币资金靶和应收账款伴属于经营资产，埃但经营资产的安减少鞍速度大于傲增长速度皑，表明该企业的拌实际经营能力有拜所伴下降案。罢3胺、从固定资产与癌流动资产的比例鞍关系来看，企业爸本期流动资产的懊比重为扳67.47白 皑%瓣，较上期的澳71.30拜%班有所减少摆，而本期固定资坝产的比重为岸17.11俺%败，较上期的傲15.55扒%安有所增长百，本期固流比约伴为肮0.案25扮：版1芭，上期固流比约鞍为挨0.22啊：懊1扒，表明企业由比瓣较矮保守安的固流政策向比按较柏激进伴的固流结构政策扒

23、转变，氨企业的流动性降笆低，资产风险提癌高扒。办4扒、从流动资产的皑内部结构来看：跋项目耙金额（元）案盎结构（拌%绊）奥本年邦上年坝本年靶上年盎差异安货币资产拔债权资产败存货资产扮其他拔1,371,5碍74,923.岸34翱1,922,9哀00,645.板73爸852,187氨,636.49傲 扮 摆 瓣17,531,俺361.99搬 把 拌 隘1,671,3巴95,402.案27稗2,424,2摆36,831.埃45佰843,958懊,749.22哎1,354,8坝40.31皑32.94佰46.18哀20.46唉0.42暗33.83埃49.06爱17.08稗0.03懊-0.89鞍-2.88八

24、3.38捌0.39把合计白 巴4,164,1佰94,567.颁55懊 碍 搬4,940,9翱45,823.霸25傲100爸100摆从上表可以看出肮，货币资产比重翱略微巴下降，公司的即盎期支付能力下降般；债权资产虽然唉较上期有所下降肮，但是其比重仍氨然比较高白，应引起相关部澳门的注意敖。捌二、碍从企业负债结构唉的角度分析：邦 摆负债期限结构分蔼析：傲 跋 邦 办负债期限结构分哀析表挨项目罢金额（元）般 百 叭 爱结构（百%翱）俺本年阿上年胺本年邦上年班差异盎流动负债办非流动负债熬3,604,6扳04,210.佰62 坝 翱27,832,挨512.26背4,089,2隘51,699.败45办 扳

25、哀 313,20败7,749.3安6按99.23按0.77瓣92.89盎7.11傲6.34埃-6.34靶负债合计捌3,632,4半36,722.把88 澳 霸 跋4,402,4俺59,448.柏81艾100板100背从上表可以看出蔼，该公司流动负挨债的比率比上年坝有所增加，达到鞍了皑99.23氨%澳。非流动负债下耙降了6.34%叭。拔三、斑从企业股东权益袄结构的角度分析芭：伴从企业股东权益佰方面看，本期相傲对于上期，股东奥权益上升敖股东权益结构变癌动情况分析表瓣项目安金额（元）霸结构（阿%佰）邦本年斑上年敖本年案上年安差异柏股本坝资本公积隘外币报表折算差八额岸少数股东权益绊投入资本合计霸774

26、,018敖,313.00稗 背 败 案516,012袄,209.00敖12.53背7.44胺5.09跋907,437爸,359.11巴 懊 安 肮1,163,1靶18,012.熬35哎14.69背16.76阿-2.07绊-112,96艾1,891.5岸9 靶 唉 扮-112,53搬7,980.0蔼7啊-1.83伴-1.62懊-0.21罢0办16,348,吧168.49按0班0.24斑-0.24瓣1,568,4八93,780.安52敖1,582,9阿40,409.熬77拜25.39凹22.82班2.57把盈余公积耙未分配利润盎内部形成权挨益资金合计白99,687,办285.56 胺 蔼 安 吧9

27、9,687,袄285.56氨1.61爸1.44岸0.17斑874,944熬,276.94邦 捌 捌 哎853,051拜,889.80摆14.17凹12.34巴1.83皑974,631班,562.50哎952,739笆,175.36坝15.78挨13.78俺2.00斑股东权益叭总计隘2,543,1叭25,343.爱02肮白2,535,6绊79,585.疤13熬41.17疤36.60岸4.57艾从静态方面分析斑，本期投入资本半比唉内部形成权益资熬金的比重白大9.61，所哀以吧公司股东权益的蔼重要来源按为投入资本。从百动态方面分析，板股本比重上升班了熬5.09啊%碍，资本公积比重袄下降了爸2.07拜

28、%把，从而使投入资摆本比重隘上升盎，这与公司的股伴利政策有关。但矮由于本期未分配败利润比重上升了颁1.83板%跋，最终使股东权隘益比重上升了扒2岸%绊。本期投入资本拜比重邦上升，暗公司本年留存收白益（未分配利润矮）的增加，内部摆形成权益资金的笆比重相应上升，敖说明公司股东权癌益结构的变化是翱生产经营上的原柏因引起的。挨 拌 澳 暗海亮利润水平分八析表 跋 案 般 单位：元敖 澳 绊 爱 版 八 般 袄 肮 蔼 扒 单位：安 元疤 邦 项目 唉 熬 爱 稗 唉 唉 本期金额俺 巴 皑 绊 靶上期金额按 八 摆 挨 拜 增减额 败 熬 氨 增减（%）暗一、营业疤收入 疤 傲 盎 昂 瓣 5,460

29、,盎795,632艾.63 拌 版 5岸,770,71扮4,243.8坝0叭 芭 肮 啊-309,91熬8,611.1坝7 矮 吧 埃-0.54胺 氨减：盎营业成本 皑 稗 安 摆 5爸,154,34蔼1,086.7耙8 板 隘 5,5搬02,004,芭211.64拌 斑 柏 败-347，66稗4，124.8昂6唉 巴 翱-6.32班 背 营业税金及附般加 斑 百 八7,795,4爸52.65 案 唉 佰 8,暗369,248捌.29背 巴 摆 哎 按 -573，澳795.64伴 爱 凹 -6.86版 靶 柏销售费用 扳 拌 爱 佰 芭 69,789肮,468.05颁 碍 摆 胺74,137,

30、隘278.84瓣 澳 拜 隘 把 -4，霸34班7，810.7柏9胺 摆 -5唉.86笆 拔 斑管理费用 巴 盎 阿 安 熬 87,973蔼,093.82袄 澳 佰 坝95,901,澳146.47胺 捌 氨 扒 肮 -8，1唉08，052.白65挨 熬 -8哎.45阿 巴 财务费用安 百 懊 班 绊 懊74,358,艾122.87 柏 叭 巴 胺4,948,9败34.45扳 爸 阿 俺 拌 搬69,409,皑188.42盎 袄 爸1402.51板 巴 资蔼产减值损失 白 拌 绊 奥 挨8,138,4巴67.48 翱 翱 绊 1罢8,505,9啊72.21笆 斑 暗 肮 岸 -1爸0.367,5

31、靶04.73笆 挨 -凹56.02艾 加邦：靶公允价值变动收扮益（损失以“板”号填列笆）按 胺 袄 俺 跋 挨 隘 埃 叭-2,844,挨764.92 叭 扒 笆 袄 0.00盎 坝 翱 稗 败 -2,844昂,764.92般 芭 搬 -鞍 翱 巴投资收益（损失皑以“”号填列袄）隘 把33,432,坝771.11 霸 扳 疤 柏29,334,坝805.37胺 百 熬 搬 唉 4,霸097,965扒.74俺 昂 霸16.73 扒 熬 其中：对笆联营企业和合营把企业的投资收益败 佰 汇兑收阿益（损失以“-颁”号填列白）鞍二背、营业利润（亏哎损以“”号填绊列袄）笆 氨 半88,987,盎947.17

32、 颁 氨 班 阿96,182,笆257.27拔 佰 胺 笆-7,194,背310.10隘 氨 -笆7.48 疤 加 ：巴营业外收入扳 澳 昂 癌 罢 坝 4,215盎,053.16爱 扮 八 柏 12,193吧,085.42蔼 跋 岸 办-7,978,把032.26蔼 暗 爸-65.43癌 减 ：叭营业外支出傲 邦 芭 昂 伴 1,12板5,774.1伴0 八 盎 败 875白,871.94挨 澳 爱 岸 249,90奥2.16鞍 拜 背 28.5跋3般 艾 颁其中：非流动资霸产唉 办 肮 般 7,153.拜85 般 矮 爸 矮 耙 873碍,554.82把 坝 案 板-866,40巴0.97

33、把 碍 办 -99.爸18跋三唉、利润总额（亏袄损总额以“”碍号填列）案 百92,077,搬226.23 埃 班 肮 1扒07,499,挨470.75碍 般 邦 -1背5,422,2鞍44.52斑 摆 -班14.35肮 减：所耙得税费用 霸 皑 哀 般 8,26搬3,374.0肮1 搬 搬 澳 7,81懊8,652.9芭1爸 把 巴 4唉44,721.佰10按 袄 柏 5.69爱四熬、净利润（净亏懊损以“”号填蔼列）哎 捌 袄83,813,矮852.22 疤 稗 暗 拌99,680,霸817.84靶 埃 摆 -9埃1,299,4搬3.62隘 皑 -捌9.16跋 归属于扳母公司所有者的埃净利润伴

34、 哎 肮83,813,俺852.22 岸 澳 败 哎98,164,安454.38板 背 摆 -1背4,350,6叭02.16挨 靶 -柏14.62埃 少数股啊东损益 挨 昂 艾 叭 稗 艾 暗 氨 绊 1,51埃6,363.4敖6傲 爱 岸 -挨1,516,3隘63.46八 班 -哀100斑五把、每股收益： 皑 矮 奥 皑 拌 岸- 昂 叭 颁 奥 -摆-疤 （一）搬基本每股收益 背 跋 伴 班 0.108澳3 矮 鞍 疤 哀 0.14鞍7吧 跋 疤 摆 -0澳.387颁 唉 扮 -2皑63.27百 （二）爸稀释每股收益 爸 熬 凹 利润表分析半1昂各利润岸水平啊分析：翱（吧1佰）净利润或税后

35、俺利润分析。海亮斑公司皑2002八实现净利润8.吧4千万，减少了胺9.16澳%,矮减少绝对额比较矮大，幅度也比较办大。从水平分析拜来看，公司净利俺润的减少主要是安由于财务费用的澳大幅度增加而引芭起的；财务费用昂本期为7.4千版万，比胺2001懊年增加了6.9扮千万，增长率为挨1402.51芭%靶，不论从绝对额版和相对数而言都扮相当的大。爱（爱2靶）利润总额分析艾。该公司癌本期挨利润总额熬减少1.5千万案元，降低俺率为搬14.35斑%凹，懊减少较大埃。其中，搬降低板的主要原因是营跋业利润比上年摆降低伴了艾0.7千矮万元，癌降低敖率为罢7.48百%耙，其次为熬营业收入54亿巴元，哀减少了3.1亿摆

36、，另外半营业外支出鞍增长了案24巴万元，增长率为岸28.53胺%百，这也是影响利佰润总额的不利因爱素。按（芭3颁）营业利润分析艾。营业利润比去澳年芭减少719万元熬，降低7.48把%矮。由于企业本期奥营业收入降低3懊.1亿元，降低搬率为0.54版%伴，同时财务费用版增长了6.9千挨万元，增长率高袄达1402.5阿1巴%瓣，从而使营业利霸润降低。傲2半主要项目变动矮原因分析。笆从总体看，该公疤司利润比去年下癌降，减利的主要瓣原因是财务费用搬和营业外支出的隘大幅度上升，营柏业收入的降低。敖而主要的增利因氨素是：一是营业捌成本下降瓣、鞍二是唉所得税拔增长吧、昂三是资产减值损鞍失减少。其所得稗税增加原

37、因为所叭得税返还终止，矮税负增加。翱3.垂直分析凹及结构变动分析奥本年度营业利润跋占营业收入的比矮重为八1.63埃%绊，比上年佰降低癌了碍0.04矮%氨；本年度利润总俺额的比重为敖1.69按%敖，比上年增长了跋0.02白%暗；本年度净利润拌的比重为版1.艾53邦%吧，比上年瓣降低百了败0.2背%霸。可见，跋两年变动幅度不啊大，但总体来说白都有点偏低皑。百各项财务成果埃降低拌的原因，从营业捌利润结构般降低疤看，主要是由于扮营业成本下降和碍投资收益增加所邦致。但是利润总胺额结构增长的主隘要原因，除受营笆业利润影响外，俺主要还在于营业疤外收入比重的提胺高。另外，扳营业税金及附加氨、销售费用、安管理费

38、用办、资产减值损失背、捌公允价值变动收昂益比重的下降，跋财务费用颁、佰营业外支出和所隘得税费用结构的皑提高，对营业利傲润、利润总额和佰净利润都带来一哎定的不利影响。哀海亮现金流量水巴平分析表 瓣 班 金爱额单位：元矮 项袄目 把 案 扒 爸 伴 拌 本期金半额 隘 氨 败 上期挨金额霸 吧 颁 增吧减额 爱 叭 增矮减（%）跋一、经营活动产哀生的现金流量：坝 爸销售商品、提供爸劳务收到的现金摆 翱 斑5,913,4白75,711.蔼85 霸 阿 鞍5,836,5案14,907.靶32巴 半 7暗6，960，8盎04.53 疤 吧1.32巴 跋收到的税费返还爱 把 邦 疤 啊17,742,懊78

39、9.56 八 隘 版 安 23,580凹,493.23背 拔 拌 -5，837熬，703.67爸 傲 -24.7瓣6白 收到其懊他与经营活动有隘关的现金般 爱 艾 叭217,287摆,113.01半 巴 皑 扮27,091,安611.67稗 胺 碍 190，19阿5，501.3澳4 懊 皑702.05氨经营活动现金流霸入小计 办 扒 疤 癌 6,148,哀505,614巴.42 拜 搬 艾 5,88癌7,187,0安12.22扒 啊 26奥1，318，6翱02.20 安 4办.44埃 哎购买商品、接受板劳务支付的现金把 扮 佰5,440,4懊24,188.矮19 熬 板 瓣 5,565,搬15

40、8,476按.73肮 矮 芭-124，73稗4，288.5斑4 耙 -2.24败 支付给职工以爱及为职工支扮付的现金班 绊 鞍98,378,安286.97 霸 办 把 颁113,333啊,445.28昂 唉 唉 -罢14，955，哎158.31 罢 阿-13.20翱 支付的各项柏税费 矮 巴 八 坝 瓣 99,懊447,953爸.44 叭 鞍 扳 49盎,289,57白1.14稗 按 胺 爸50，158，拜382.30 癌 按 101.78案 奥支付其他与经营拜活动有关背的现金暗 伴 班135,662蔼,542.35懊 啊 瓣 芭143,673瓣,355.37碍 安 邦 氨-8.010，翱81

41、3.02 肮 班 -5.58肮经营活动现金流芭出小计 熬 斑 5,77澳3,912,9熬70.95 捌 拜 俺 懊5,871,4巴54,848.胺52安 胺 癌 -罢97，541，爱877.57 背 翱-1.66摆经营活动产生的艾现金流量净额 搬 背 37袄4,592,6柏43.47 班 八 翱 阿15,732,耙163.70疤 唉 隘 拌 358，8版60，479.败77 把 2281阿.06白二、投资活动产皑生的现金流量跋 摆 取得投资收益挨所收到的现捌金岸 癌 坝1,287,8白00.00傲 芭 笆 版 0蔼.00敖 佰 办 俺 白 埃1,287,8熬00.00版 啊 -哎 处置固懊定资

42、产、无形资扮产和隘其他长期资产收岸回的现金净额百 案 凹 阿 叭 扮 暗87,996.搬45 癌 办 氨 颁 熬 2,365,佰681.83啊 把 熬 坝 -2，霸277，685坝.38 熬 -哀96.28哎 处置子暗公司及其他营业板单柏位收到的现金净敖额伴 瓣 笆 唉 按 暗 0.半00 袄 般 碍 按 捌 百 0.00熬 版 爱 暗 矮 0.鞍00 靶 傲 绊 0.00安 收到其稗他与投资活动有半关百的现金爱 矮1,297,7靶88.46 霸 肮 翱 稗15,318,瓣757.90阿 敖 拜 皑 版-14，020爸，969.44熬 盎 -91.53傲投资活动现金流爱入小计 暗 笆 俺 2,

43、67哀3,584.9哎1 蔼 佰 班 17,6澳84,439.皑73拜 扮 吧 颁 -15暗，010，85傲4.82 疤 -懊84.88板 购建固柏定资产、无形资稗产和凹其他长期资产支笆付的现金霸 绊 捌 伴 靶 板 51跋,819,80阿5.57 奥 办 斑 9捌4,224,9柏47.29败 蔼 笆 皑 -42搬，405，14斑1.72 隘 -般45.00奥 邦 投资支付的现白金 伴 啊 办 16,3癌48,168.昂49 啊 翱 百 45,拜000,000皑.0柏0熬 稗 芭 霸 -28，拌651，831吧.51 靶 -6隘3.67啊 支付其翱他与投资活动有凹关唉的现金懊 拌 胺12,32

44、3,跋197.67 霸 安 摆 案 19,493奥,307.39伴 八 跋 俺 -7，17皑0，109.7岸2 案 -36拔.78扳投资活动现金流鞍出小计 安 巴 坝 8安0,491,1阿71.73 拜 罢 胺 15巴8,718,2伴54.68坝 拜 暗 啊 -78，22埃7，082.9按5 埃 -49.翱29昂投资活动产生的安现金流量净额 哎 阿 岸 -77,8鞍17,586.傲82 靶 凹 颁 -141,拔033,814挨.95扳 摆 凹 爱63，216，背228.13 芭 罢 -44.斑82岸三、筹资活动产拜生的现金流量：半 八取得借款收到的罢现金 颁 按 巴 2,196摆,926,77

45、安5.17 疤 艾 般 2,板044,542岸,268.79哎 拔 扮 152疤，384，50懊6.38 佰 吧7.45柏 凹发行债券收到的靶现金哎 收到其鞍他与筹资活动有啊关柏的现金稗 拜 碍 芭 把 疤 百 艾 797,82吧3,154.5唉6板 啊 叭 把 -办797,823扳,154.56凹 哎 -10半0柏筹资活动现金流扒入小计 胺 般 熬 罢 2,19癌6,926,7败75.17 八 叭 叭 2挨,842,36碍5,423.3爸5搬 稗 巴 -6氨45，438，稗648.18 柏 捌 鞍-22.71按 皑 懊偿还债务支付的案现金 般 按 2,538凹,438,68碍5.64 背 败

46、 柏 2,霸196,319扳,243.69隘 翱 鞍 34俺2，119，4柏41.95 颁 拔 15.58坝 分配股袄利、利润或偿付熬利息绊支付的现金唉 般107,787扮,166.64扒 拔 拌 爱 68,57昂7,974.8蔼3罢 傲 瓣 蔼 39，209哎，191.81爸 背 57扳.17佰 其中：凹子公司支付给少吧数股颁东的股利、利润般 支付其八他与筹资活动有昂关柏的现金笆 绊 岸14,966,蔼573.85 坝 隘 跋 2版03,585,俺478.16鞍 傲 哀 搬 -188颁，618，90袄4.31 翱 吧 -92.65败筹资活动现金流按出小计 案 班 阿 2,661,八192,4

47、26靶.13 肮 盎 扒 2,4邦68,482,把696.68白 唉 昂 拜192，709袄，729.45芭 罢 7.傲81败筹资活动产生的哎现金流量净额 澳 瓣 -百464,265皑,650.96扮 班 隘 艾 373,8蔼82,726.奥67皑 般 懊 罢 -838，1肮48，377.把63 凹 -百224.14盎四、汇率变动对佰现金及现金等价艾物的影响挨 唉 2,342,蔼149.97 稗 唉 傲 摆-12,058办,818.14摆 吧 昂 颁 14，癌850，968扮.11 耙 叭 123.盎15班五、现金及现金氨等价物净增加额摆 百 -1安65,148,傲444.34 叭 俺 凹 哀

48、 236,52搬2,257.2吧8奥 笆 案 般 -401，6叭70，701.暗62 绊 捌 169.82盎 班加：期初现金及哎现金等价物矮余额俺 熬 1,379,岸236,238摆.30 柏 稗 爸 53阿3,730,6稗90.32埃 蔼 摆 袄845，505捌，547.98熬 盎 癌158.41隘六、期末现金及癌现金等价物余额皑 斑 1,2跋14,087,艾793.96 安 半 半 昂 770,25敖2,947.6拌0敖 巴 爱 熬 443，83板4，846.3拌6 啊 拌 57.62现金流量表分析霸现金流量表一般扒分析捌海亮本年末现金昂及现金等价物净鞍增加额为捌1袄2.14亿元。罢其中，

49、经营活动跋产生净现金流量邦3.74亿元，挨投资活动产生净俺现金流量吧-坝0.77亿元，案筹资活动产生的艾净现金流量-4叭.64亿元。罢第一，集团本期佰经营活动净现金巴流量产生的主要败原因是销售商品吧、提供劳务收到暗的现金59.1颁3亿元，购买商耙品、接受劳务支半付的现金埃5澳4.40亿元。斑集团本期经营活蔼动的现金流入量叭大于现金流出量拜，可以看出集团扳经营活动的现金敖流量自我适应能罢力较强，通过经板营活动收取的现爸金，不仅能够满疤足经营本身的需疤要，而且剩余部阿分还可用于再投靶资或偿债。暗第二，集团本期癌投资活动现金流阿入量的变动主要板是取得投资收益芭与其他投资活动斑有关的收益，集扳团本期投

50、资活动稗的现金流出量主班要发生在购建固坝定资产、无形资疤产和其他长期资哀产及对外投资方鞍面，说明集团经蔼营规模和对外投搬资规模扩大，可埃能会给集团带来捌新的利润增长点疤。由于本期集团霸投资活动现金流拜出量远高于流入瓣量，故本期投资肮活动现金净流量盎仍为负值。胺第三，集团本期柏筹资活动现金流扮入量的变动主要半是由于增加银行敖借款收到了现金氨，筹资活动现金扮流出量的变动主胺要是由于偿还债埃务、分配股利、百利润和偿付利息搬支付了现金。集半团本期筹资活动把的现金流入量明稗显小于现金流出百量，表明企业举巴债的规模在缩小八。捌现金流量表水平案分析袄通过现金流量水哎平分析表可以看安出，海亮本期净霸现金流量比

51、上期板增加了4.03皑亿元。其中，经绊营活动净现金流爸量比上期增加了捌3.挨59亿元，投资背活动净现金流量袄比上期增加了0半.63亿元，筹暗资活动净现金流罢量比上期减少了案8.38亿元。搬第一，经营活动疤净现金流量比上拔年增长了3.5隘9亿元，增长率哀为2281.0半6般%懊。经营活动现金奥流入量比上年增罢长了2.61亿班元，增长率为4碍.44袄%啊；现金流出量比哀上年减少了0.颁97亿元，降低拜率为1.66瓣%氨。拜经营活动现金流爸入量的增加主要疤是因为本期销售肮商品、提供劳务背收到的现金增加按了0.77亿元傲，增长率为1.瓣32败%艾，同时本期收到芭的其他与经营活拔动有关的现金增斑长了1.

52、9亿元昂，这也是造成本把期经营活动现金岸流入量增加的重跋要原因。坝经营活动现金流颁出量增加的主要耙原因是本期购买胺商品、接受劳务邦支付的现金减少把了1.24亿元靶，降低率为2.蔼24捌%傲，同时本期癌支付给职工以及胺为职工支付的现伴金版和其他与经营活摆动有关的现金分坝别把减少巴了摆0.4艾亿元和皑0.08岸亿元，这也是造案成本期经营活动翱现金流出量澳减少笆的重要原因。懊第二，投资活动般净现金流量比上拔年增长了艾0.63矮亿元，增长率为啊-44.82版%傲。投资活动现金搬流入量比上年绊降低安了靶0.15芭亿元，隘降低肮率为吧0.15碍%矮；现金流出量比霸上年昂降低暗了胺0.78亿元，矮降低懊率为

53、奥49.49翱%安。隘投资活动现金流颁入量胺减少颁的主要原因是胺处置固定资产、暗无形资产和其他安长期资产收回的拜现金净额懊和班收到其他与投资肮活动有关的现金败分别啊减少矮了半0.02碍亿元和拌0.半14碍亿元，现金流出暗量巴的减少捌的主要原因是购凹建固定资产、无扒形资产以及其他矮长期资产所支付肮的现金和投资所拜支付的现金分别板减少耙了澳0.败42爱亿元和八0.2碍8哀亿元。阿第三，筹资活动叭净现金流量比上霸年颁减少啊了半8.38颁亿元，斑降低艾率为半224.14叭%爸。筹资活动现金爸流入量比上年鞍减少绊了佰6.45肮亿元，半降低芭率为扒22.71皑%案；现金流出量比柏上年肮增加爸了唉1.92傲

54、亿元，增长率为绊7.81蔼%碍。鞍现金流量表结构岸分析绊海亮现金流量表邦垂直分析跋败项目稗胺现金流入量扮 靶蔼现金流出量俺 坝肮流入结构安 吧傲流出结啊构碍 胺经营活动产生的稗现金流量伴阿白捌翱叭芭安 暗销售商品、提供叭劳务收到的现金摆把5,913,4暗75,711.疤85 啊八 暗收到的税费返还把奥17,742,氨789.56拌柏 巴收到的其他与经摆营活动有关的现拜金耙按217,287艾,113.01白爱 案现金流入小计邦碍6,148,5扒05,614.埃42阿扒 案0.7366鞍稗 懊购买商品、接受按劳务支付的现金笆把盎5,440,4巴24,188.阿19跋坝拌捌鞍碍 翱支付给职工以及碍为

55、职工支付的现哀金案按稗98,378,蔼286.97 般 暗支付的各项税款搬笆 挨99,447,绊953.44邦 败支付的其他与经澳营活动有关的现稗金绊矮隘135,662爱,542.35阿 挨 百 按现金流出小计背稗邦5,773,9罢12,970.八95敖 搬昂半 绊0.678扳投资活动产生的稗现金流量摆爱百办办 靶收回投资所收到背的现金疤绊挨疤霸 扳取得投资收益所碍收到的现金拌隘1,287,8懊00.00半 邦暗靶 柏处置固定资产、傲无形资产和其他矮长期资产而收到拔的拌现金净额艾埃87,996.颁45唉拔暗 伴收到的其他与投爸资活动有关的现芭金隘哎1,297,7昂88.46斑 跋爱佰 白现金流

56、入小计熬搬2,673,5半84.9扳翱般 昂0.0002斑艾 瓣购建固定资产、笆无形资产和其他凹长期资产所支付挨的现金挨翱按51,819,肮805.57佰伴傲拌 捌皑袄 伴投资所支付的现扒金艾摆蔼16,348,癌168.49般 氨支付的其他与投哀资活动有关的现翱金隘稗盎12,323,靶197.67鞍 笆现金流出小计败癌八80,491,胺171.73碍癌0.背0094阿筹资活动产生的败现金流量搬斑般按般胺 捌百扮拌瓣罢 岸吸收投资所收到柏的现金肮办肮 百借款所收到的现懊金氨把2,196,9拌26,775.柏17颁 摆背 瓣收到的其他与筹把资活动有关的现霸金昂瓣翱 胺现金流入小计八瓣2,196,9

57、肮26,775.皑17般啊瓣0.2632柏板 澳偿还债务所支付扮的现金靶安耙2,538,4捌38,685.扒64艾百岸班隘 拌分配股利、利润肮和偿付利息所支拌付的现金坝安耙107,787吧,166.64绊 巴支付的其他与筹摆资活动有关的现八金坝敖隘14,966,肮573.85奥 翱现金流出小计靶搬碍2,661,1案92,426.斑13芭佰0.3126把现金流量总额百背8,348,1爱05,974.俺50扒捌8,515,5霸96,568.把81般 佰袄 1.0稗0 昂 1.拌00 稗现金及现金等价案物净增加额碍爱办-120,16扮2,898.7扮4 爱案现金流入结构分叭析吧 板海亮本鞍年现金流入

58、总量般约为罢83.48拜亿元，其中经营跋活动现金流入量拌、投资活动现金霸流入量和筹资活绊动现金流入量所胺占比重分别为扳73.66岸%鞍、霸0.02搬%哎和芭26.32癌%昂。可见企业的现啊金流入量主要由俺经营活动产生。敖经营活动的现金把流入量中销售商隘品、提供劳务收哀到的现金占胺96.捌16芭%扒，比重最大。投凹资活动的现金流扳入量中霸收到其他与投资百活动有关的现金懊占耙48.54捌%般，比重最大。筹八资活动的现金流鞍入量全部由取得艾借款所收到的现傲金构成。矮现金流出结构分懊析扮 疤海亮本哎年现金流出总量跋约为白85.16拜亿元，其中经营叭活动现金流出量跋、投资活动现金扳流出量和筹资活柏动现金

59、流出量所佰占比重分别为盎67.8背%捌、奥0.94八%颁和皑31.26鞍%拔。可见，在现金摆流出总量中经营叭活动现金流出量傲所占的比重最大凹，筹资活动现金傲流出量所占比重笆次之。在经营活版动现金流出量中疤购买商品、接受般劳务支付的现金翱占八94.23扳%澳，比重最大。投俺资活动现金流出绊量中购建固定资霸产、无形资产和稗其唉他长期资产支付哀的现金占扳65袄%哎，比重最大。筹矮资活动的现金流跋出量中偿还债务哀所支付的现金占半95.38氨%隘，比重最大。由袄此可见，企业的吧现金主要用于扩靶大生产规模和偿阿还债务方面。背现金流量与利润胺综合分析颁1爸.安经营活动现金流捌量与经营活动利案润关系分析懊 叭

60、 佰海亮叭公司经营活动现扒金流量与经营活蔼动利润对应分析摆表扳 岸 案单位：元澳现金流量项目阿金额芭金额岸 俺利润项目版经营活动现金流扳入量办经营活动收入扳 碍销售商品、提供昂劳务收到的现金吧5,913,4霸75,711.办85袄 笆5,460,7叭95,632.岸63霸 背营业收入般 拔收到的税费返还哎17,742,霸789.56百 版利息与汇兑收入爱 扒收到的其他与经癌营活动有关的现版金胺217,287佰,133.01绊 案4,215,0办53.16挨 版营业外收入胺 盎经营活动现金流八入小计般 凹6,148,5斑05,614.拔42半 隘5,465,0昂10,685.拌79邦 般经营活动