现金流量表分析

1、岸资产负债表结构捌分析任务实施白根据M企业20跋10年、201胺1年资产负债表把的相关信息，运按用资产负债表结埃构分析方法，对办M企业财务状况百进行初步分析，佰具体分析步骤如摆下：靶 昂 第一步：编扳制企业资产负债柏表结构分析表伴根据M企业资产案负债表 编制M案企业资产负债表佰结构分析表1-皑1。 表1-1瓣第二步：分析企拔业资产结构。疤根据所学的知识袄，此部分的具体拔分析将分为：资扮产总体结构、流霸动资产结构和非捌流动资产结构三熬个部分。伴1、资产总体结伴构案根据表1-1，隘编制M企业资产皑总体结构分析表板1-2。表1-2图1-1图1-2唉从图1-1和图唉1-2中可以看暗出，该企业的资凹产结

2、构中，流动凹资产所占的比重拌比较高，基本维澳持在5霸5啊%左右。这一状氨况一方面可能与拌企业所处的行业靶特点有关；另一巴方面可能也与企拌业防范短期债务柏的偿还需求有关案。从结构变动来半看，2011年坝流动资产所占比罢重由下降，非流白动资产所占比重败上升了5.04拔%，这表明企业办资产的流动性降暗低，偿还能力、安支付能力下降。颁2、流动资产结澳构搬根据表1-1，罢编制M企业流动敖资产结构分析表唉1-3。斑 扳 翱 埃 霸 把 表1-3图1-3图1-4啊从表1-3中可板以看出，201办1年的货币资金岸、存货、应收票霸据和应收账款在氨流动资产中所占伴比重分别是48百.79%、14坝.24%、28班.

3、32%、7.阿65%，增长幅邦度分别为3.2半5%、-2.4隘9%、2.08奥%和-1.44胺%。拌 俺 疤 百 岸货币资金、存货岸和应收账款合计靶所占比重高达9般1.05%，表案明企业资产向现吧金转换的效率比扮较高。傲其他应收款所占唉比重由0.42氨%降到0.29笆%，减少幅度为暗0.13皑%，应结合附注捌做进一步分析。皑3、非流动资产胺结构哀 根据瓣表1-1，编制哎M企业非流动资背产结构分析表1安-4。表1-4图1-5图1-6扒非流动资产结构摆是指组成非流动般资产的各个项目柏占非流动资产的艾比重。非流动资啊产的预期效益主肮要是满足企业的翱正常生产需要，暗保持企业适当的氨规模和竞争力，拌获得

4、充分的盈利扳。非流动资产结笆构是否合理，要唉根据企业的行业熬特点，生产，和绊发展方向来评价把。败非流动性资产是霸指不能在1年或奥者超过1年的一挨个营业周期内变懊现或者耗用的资哀产蔼。爸 扳从表1-4中可般以看出，201哀1年企业非流动吧资产总额为 4按74,224 白万元，其中所占芭比重最大的是长扮期股权投资，比矮重是60.94板%，其次是固定笆资产，所占比重耙是24.33%爱。这两项占非流斑动资产的85.颁27%奥。拜此外，最近两年瓣企业非流动资产瓣比较稳定。在建扮工程比重由1.胺44%上升到5奥.07%癌，耙这可能是案扩大固定资产新拔建、改扩建跋造成的。稗第三步：分析企哎业权益结构蔼根据所

5、学相关知凹识，此部分的具颁体分析将分为：芭权益总体结构、半负债结构、流动敖负债结构和所有岸有者权益结构四熬个部分。八1、资本总体结吧构扮根据表1-1，跋编制M企业资本隘总体结构分析表哀1-5。表1-5 图1-7图1-8般从表1-5可以靶看出，2011跋年负债所占资本岸比重为48.2八6%，所有者权斑益占比重为51昂.74%，拌企业的资金外债埃不多，扳资产负债率不高百，风险不大。这般种资本结构耙要结合企业的获熬利能力艾，跋通过权益结构优袄化，才能判断出稗这种结构是否合矮理。2、负债结构哎根据1-1，编叭制M企业负债结疤构分析表1-6艾。柏M企业资本总体搬结构分析表哀项目岸2011.12艾.31邦

6、2010.12安.31跋2011比重胺2010比重唉变动情况半流动负债扮 481,90巴9.13 柏 419,56靶1.84 昂98.26%敖99.11%罢-0.85%癌非流动负债板 8,531.扮59 蔼 3,766.爸10 翱1.74%扮0.89%扮0.85%耙负债拜 490,44伴0.72 熬 423,32瓣7.94 稗100.00%翱100.00%叭0.00%表1-6皑根据债务偿还期胺限。负债可以分班为流动负债和非靶流动负债，需要敖在一年或超过一袄年的一个营业周胺期内偿还的债务肮为流动负债，其盎余为非流动负债伴。伴负债结构，八是指各项负债占巴总负债的比重。八通过对负债结构碍分析，可以了

7、解爸各项负债的数量八，进而判断企业俺负债主要来自何懊方，偿还的紧迫案程度如何，揭示翱企业抵抗风险以凹及融资能力。凹流动负债占总负扳债的比重可以反按映一个企业依赖傲短期债权人的程邦度，流动负债占班负债总额比率越败高，说明企业对阿短期资金的依赖蔼性越强，企业的扒偿债压力也就越安大，这必然要求皑企业营业周转或扳资金周转也要加暗快。从表1-6扒中可以看出，M摆企业流动负债所坝占比重远远大于凹非流动负债所占懊比重，在99%盎左右。这表明企扒业经营依赖短期半资金的程度很强俺，较少依赖长期拔资金。着虽然会疤降低负债成本，笆但是会承担较大巴的财务风险。爱3、流动负债结哎构笆根据表1-1所瓣示，编制M企业阿流动

8、负债结构分背析表1-7。俺M企业流动负债败分析表埃项目搬2011.12靶.31拌2010.12白.31百2011比重鞍2010比重挨变动情况盎短期借款挨 1,676.阿94 鞍 - 按0.35%鞍0.00%岸0.35%班应付票据吧 278,23拌3.49 艾 237,62霸6.17 跋57.74%柏56.64%按1.10%翱应付账款唉 172,71靶7.71 敖 161,24搬6.34 白35.84%碍38.43%隘-2.59%翱预收账款捌 6,075.颁84 拜 7,650.胺38 般1.26%傲1.82%邦-0.56%碍应付职工薪酬唉 9,861.扒60 板 4,714.挨84 般2.05

9、%奥1.12%爸0.92%巴应交税费拔 -1,513霸.88 板 -6,647版.04 般-0.31%靶-1.58%霸1.27%昂其他应付款懊 14,857凹.44 般 14,971皑.14 扮3.08%扳3.57%敖-0.49%隘流动负债合计罢 481,90般9.13 拜 419,56盎1.84 伴100.00%吧100.00%办0.00%表1-7图1-9图1-10澳从表1-7中可碍以看出，201奥1年该企业流动靶负债所占比重较傲高的项目依次是盎:应付票据、应艾付账款、其他应疤付款、应付职工败薪酬等，所占比爱重分别为57.吧74%、35.懊84%、3.0挨8%和2.05瓣%。变化幅度分跋别为

10、:1.10百%、-2.59邦%、-0.49半%、0.92%拔。这说明企业的佰付占资金主要来啊源于商业信用，霸无成本负债，因半此企业负债成本昂较低。合理利用霸无成本负债是企蔼业降低负债资金搬成本的重要途径佰之一，但商业信斑用过高，会影响拜到企业的信誉和啊支付能力。傲另外短期借款所敖占比重增长了0埃.35%，这说扒明企业在未来一扒年的偿还借款的氨资金压力将增大柏，相对风险加大昂。捌 4、所有敖者权益结构罢 根据表1绊-1，编制M企艾业所有者权益结班构分析表1-8柏。八M企业所有者权叭益结构分析表叭项目吧2011.12罢.31翱2010.12罢.31八2011比重爱2010比重翱变动情况岸实收资本癌

11、(柏或股本按)疤 200,00肮0.00 搬 200,00暗0.00 绊38.03%傲41.25%袄-3.22%肮资本公积暗 63,176艾.16 百 63,016霸.30 颁12.01%埃13.00%隘-0.98%哀盈余公积霸 67,655拌.07 耙 62,370艾.35 翱12.87%盎12.86%盎0.00%半未分配利润霸 195,04矮9.77 拌 159,48绊7.29 伴37.09%澳32.89%坝4.20%矮股东权益合计拌 525,88按0.99 蔼 484,87笆3.94 哀100.00%半100.00%半0.00%图1-8图1-11 图1-12啊所有者权益是所般有者对企业资

12、产啊的剩余索取权，叭它是企业资产中绊扣除债权人后应哎由所有者享有的跋部分，既可以反凹映所有者投入资熬本的保值程度，版又体现了保护债爸权人的理念。绊从表1-8中可白以看出，投入资笆本和资本公积是安该企业所有者权爸益的两大来源。扒2011年资本芭公积所占比重1敖2.07%，而挨作为企业从利润白转化而来的未分氨配利润所占比3稗7.09%，折拌表明该企业的哎“百造血捌”跋功能和鼓励分配按政策较好。拔 把第四步：分析企敖业资产结构与权搬益结构的对称性瓣从表1-1可以拜看出，2011斑年的流动资产占扒资产总额53.霸34%，非流动鞍资产占资产总额氨的46.66%凹，流动负债占资翱本总额的47.拔42%，非

13、流动哀负债占资本总额安的0.84%，笆所有者权益占资罢本总额的51.捌74%。奥该企业长期资产肮需要依靠长期资耙金来解决，流动胺资产则需要使用半长期资金和短期阿资金共同解决，斑因此属于稳健性傲资产与资本结构霸。罢资产负债表趋势扮分析任务实施搬根据M企业20氨09年、201扳0年、2011扳年资产负债表相鞍关的信息，运用搬资产负债表趋势蔼分析方法，对M罢企业财务状况进袄行初步分析，让捌企业利益相关者鞍对企业资产、负笆债及所有者权益胺的变动情况及发八展趋势有所了解敖。爱第一步：编制企扳业资产负债表趋凹势分析表疤根据M企业20挨09年、201跋0、2011年芭资产负债表，编扮制企业资产负债啊表趋势分

14、析表，搬1-9。班 M啊企业资产负债表按结构分析表 翱 隘 疤 单位：万皑元班项目凹2011.12凹.31扒2010.12皑.31疤2009.12靶.31扒2011变动扮2010变动邦2011变动率氨2010变动率肮流动资产：白货币资金澳 264,50肮1.11 翱 241,48叭1.54 把 162,21白6.13 芭 23,020笆 吧 79,265办 唉9.53%背48.86%办交易性金融资产哎 117,94柏0.00 唉 2.31 鞍 - 皑 117,93半8 半#VALUE!昂48.84%颁#VALUE!把应收票据扳 153,53疤2.66 挨 139,14绊1.46 败 60,77

15、9拔.43 八 14,391啊 稗 78,362伴 暗5.96%坝48.31%霸应收账款班 41,457哎.31 耙 48,202柏.19 凹 62,483扒.07 般 -6,745颁 皑 -14,28胺1 笆-2.79%扮-8.80%叭预付账款柏 3,132.傲25 癌 10,253挨.72 敖 7,064.熬01 扳 -7,121芭 半 3,190 疤-2.95%百1.97%拔应收利息柏 695.68半 绊 233.03半 安 462.81碍 柏 463 唉 -230 袄0.19%阿-0.14%袄其他应收款芭 1,584.俺38 邦 2,218.澳52 稗 7,738.啊68 暗 -634

16、 澳 -5,520佰 碍-0.26%唉-3.40%盎存货叭 77,182肮.55 傲 88,689班.13 隘 82,725扮.57 癌 -11,50扳7 按 5,964 背-4.76%哎3.68%八其他流动资产坝 - 拌#VALUE!矮 20,398板.89 版#VALUE!扳#VALUE!搬#VALUE!皑#VALUE!袄流动资产合计班 542,09肮7.74 伴 530,22霸1.90 芭 403,86翱8.58 爸 11,876挨 岸 126,35搬3 傲4.92%板77.89%敖非流动资产坝 - 芭 - 凹0.00%班0.00%班持有至到期投资拔 20,474扮.95 伴 - 碍 -

17、 傲 20,475按 拌 - 盎8.48%皑0.00%拌长期股权投资板 289,00矮9.79 盎 232,22把0.17 半 182,73邦0.05 柏 56,790啊 扒 49,490艾 吧23.52%摆30.51%稗固定资产奥 115,38奥6.24 坝 120,01百4.99 胺 112,65爸9.79 袄 -4,629岸 稗 7,355 唉-1.92%阿4.53%伴在建工程扒 24,030吧.17 疤 5,458.碍80 啊 12,004按.08 敖 18,571挨 疤 -6,545矮 办7.69%罢-4.03%哀无形资产傲 14,999扮.95 拜 14,960耙.42 昂 7,3

18、00.鞍48 案 40 爱 7,660 班0.02%扒4.72%摆开发支出拜 6,808.八23 哎 1,988.俺27 搬 - 吧 4,820 凹 1,988 斑2.00%跋1.23%傲递延所得税资产芭 3,514.芭65 碍 3,337.般32 捌 1,722.拌22 芭 177 敖 1,615 霸0.07%版1.00%芭非流动资产合计巴 474,22哎3.97 板 377,97斑9.97 坝 1,722.坝22 败 96,244拔 败 376,25摆8 百39.86%背231.95%奥资产总计捌 1,016,阿321.71 邦 908,20稗1.88 耙 316,41疤6.61 爱 10

19、8,12鞍0 罢 591,78唉5 奥44.77%办364.81%稗流动负债：把 - 案 - 般0.00%扳0.00%搬短期借款把 1,676.艾94 岸 - 捌 - 氨 1,677 懊 - 鞍0.69%爱0.00%版应付票据挨 278,23拜3.49 罢 237,62板6.17 芭 172,53败6.49 矮 40,607奥 柏 65,090懊 捌16.82%班40.13%埃应付账款案 172,71爸7.71 扮 161,24背6.34 拌 73,495敖.29 阿 11,471颁 伴 87,751胺 扮4.75%半54.10%巴预收账款碍 6,075.翱84 暗 7,650.八38 斑 2

20、,527.盎81 败 -1,575翱 懊 5,123 蔼-0.65%氨3.16%啊应付职工薪酬叭 9,861.爸60 捌 4,714.敖84 艾 1,349.颁04 敖 5,147 啊 3,366 蔼2.13%瓣2.07%绊应交税费肮 -1,513扒.88 案 -6,647哀.04 颁 -19,66肮9.08 扒 5,133 绊 13,022矮 摆2.13%隘8.03%唉其他应付款跋 14,857岸.44 敖 14,971爱.14 奥 7,832.白88 岸 -114 按 7,138 爱-0.05%稗4.40%扮流动负债合计袄 481,90白9.13 疤 419,56叭1.84 稗 238,0

21、7懊2.43 瓣 62,347八 澳 181,48澳9 隘25.82%哎111.88%办其他非流动负债叭 8,531.暗59 拌 3,766.唉10 背 3,844.办70 俺 4,765 岸 -79 扒1.97%懊-0.05%皑非流动负债合计爸 8,531.版59 爸 3,766.稗10 般 3,844.跋70 白 4,765 斑 -79 柏1.97%傲-0.05%翱负债合计班 490,44扮0.72 挨 423,32肮7.94 懊 241,91敖7.13 佰 67,113班 哀 181,41把1 八27.79%安111.83%皑股东权益：隘 - 凹 - 熬0.00%案0.00%鞍实收资本把

22、(疤或股本隘)傲 200,00绊0.00 败 200,00罢0.00 颁 200,00背0.00 盎 - 靶 - 拜0.00%翱0.00%凹资本公积版 63,176八.16 岸 63,016把.30 拌 63,016跋.30 坝 160 班 - 捌0.07%败0.00%搬盈余公积凹 67,655啊.07 白 62,370芭.35 按 59,919扒.76 捌 5,285 袄 2,451 把2.19%碍1.51%斑未分配利润瓣 195,04隘9.77 坝 159,48袄7.29 敖 155,43案2.00 芭 35,562拔 艾 4,055 颁14.73%柏2.50%隘股东权益合计安 525,8

23、8爸0.99 哀 484,87拔3.94 翱 478,36稗8.06 佰 41,007疤 艾 6,506 澳16.98%艾4.01%昂负债股东权益合傲计肮 1,016,胺321.71 皑 908,20熬1.88 敖 720,28蔼5.19 鞍 108,12稗0 柏 187,91佰7 爸44.77%板115.84%般 胺 罢 凹 阿表1-9皑第二步：分析企敖业资产变动趋势颁根据表1-9可安以对M企业资产傲变动趋势作出如盎下分析：1、总资产变动白总资产变动趋势哎图坝2009澳年到扒2011安年总资产变动呈挨稳步上升趋势。盎2010笆年、2011年八该企业总资产分挨别增长了绊187916跋万元和芭1

24、08120搬万元，增长幅度拜为伴26.09%坝和隘11.9%艾。这表明该企业胺近两年占用的经办济资源有所增加背，经济规模逐渐傲增大，但速度有叭所下降。从资产皑的构成来看，澳2010岸年，翱2011佰年流动资产分别蔼增长了隘126353绊万元和按11876半万元，增长比率扮分别为稗31.29%扮和靶2.24%矮。非流动资产分班别增长了半61563矮万元和搬96244绊万元，增长幅度跋分别为澳19.46%蔼和坝25.46%蔼。可以看出，流哀动资产的增长速隘度远大于非流动背资产。班 拌2、流动资产变昂动班流动资产变动趋百势图岸从熬2010爸年、盎2011百年流动资产内部扒构成来看，与企版业正常经营活

25、动安密切相关，且占斑流动资产比重较澳大的项目分别是阿应收票据、应收拔账款、预付账款拔和存货。而这部熬分恰恰是该企业奥影响流动资产增捌加的主要项目。挨从图中可以看出罢，这四个项目拜2010挨年增长额分别是靶78362安、俺-14281挨、安3190跋、艾5963啊。罢2011扒年增长额分别是哀14392啊、绊-6745绊、办-7122罢、罢-11506隘。应收票据搬2010巴年大幅增长，皑2011敖年却减少，有可爸能是敖M佰企业采取不同的盎信用政策造成的哎。蔼此外，由于交易芭性金融资产、应罢收利息、其他流百动资产变化幅度艾巨大，但其变动奥额对流动资产变按动额来说却很少耙，因此，对流动扒资产的影响

26、并不笆大。澳 矮 3、非流动资柏产变动挨非流动资产变动拜趋势图皑从非流动资产内矮部结构来看，影爸响非流动资产持矮续增长的主要是叭在建工程、无形氨资产和开发支出巴。在建工程白2011扳年比芭2010凹年增加昂18,571昂万元，无形资产芭2011蔼年比百2010柏年增加盎39耙万元，开发支出奥2011艾年比巴2010哀年增加办4,820颁万元，敖2011版年的增长幅度分版别为罢340.19%蔼、懊0.26%白、耙242.41%背。这说明企业加翱大了固定资产的翱维修，尤其是无跋形资产的开发支俺出，增强了未来隘产品的的更新换矮代基础，为未来碍的发展奠定了较斑好的基础。佰 耙第三步分析企业坝权益变动趋

27、势靶 1、权柏益变动权益变动趋势图柏从图中可以看出癌，权益变动总体耙呈上升趋势。负扮债股东权益合计班2010叭年增加了捌 半187,917胺万元，百2011板年增加了爸108,120昂万元，绊2010胺年增加了邦187,917凹万元，流动负债案2011爸年增加了瓣62,347岸万元，版2010八年增加了颁181,490吧万元，股东权益摆合计霸2011捌年增加了爸41,007扒 岸万元，盎2010按年增加了跋6,506啊万元。坝企业股东权益的白增长额都小于负扳债增长额，这说挨明企业资金来源敖渠道逐渐转向债稗务资金。板股东权益合计高挨于流动负债合邦，氨这说明企业经营八状况良好。班 靶2、负债变动负

28、债变动趋势图白从百负债趋势图中佰可以看出，流动爱负债的增长额远懊远大于非流动负安债，说明企业近耙两年外部融资主伴要靠短期债务，艾意味着财务风险啊加大。非流动负摆债氨2010疤年出现负增长，捌流动负债两年分拔别增长暗181490埃万元和肮62347摆万元增长幅度分翱别是昂76.23%绊和爱14.86%颁。扒3、所有者权益按的变动瓣所有者权益变动鞍趋势图叭从所有者权益内叭部构成变动来看坝，其增长的主要岸来源是盈余公积爸和未分配利润。班盈余公积201拌1年的增长额为叭5,285扒 八万元，未分配利肮润是皑 捌35,563蔼 安万元，增长幅度邦较小。这扒说明企业经营状瓣况比较稳定。挨资产负债表具体霸项

29、目分析任务实施癌根据M企业20熬10年、201笆1年资产负债表拌及附注的相关信唉息，运用资产负岸债表具体项目分澳析方法，对M企蔼业财务状况进行坝深入分析，让企爱业利益相关者对奥企业的资产、负哎债及所有者权益伴中的各个项目情扮况进行详细的了凹解。跋第一步：资产项稗目分析1、货币资金柏M企业财务报表坝附注中的货币资摆金构成情况的相懊关信息，如表1按-10所示。扒表1-10 M耙企业货币资金构昂成分析表 矮 懊 把单位：元把 阿 安M企业货币资明岸细 把 办 单位：元绊项目碍2011.12案.31芭2010.12稗.31伴现金白 24,514碍.16 唉 25,110啊.14 傲银行存款稗 2,10

30、4,佰240,668霸.08 啊 2,100,昂560,221背.32 哎其他货币资金阿 540,74敖5,911.0氨1 背 314,23瓣0,098.2扒8 扮其中银行承兑汇笆票、信用卡保证半金稗 532,45扳0,844.6氨2 蔼 300,54笆1,023.2岸5 扳合计爱 2,645,癌011,093爱.25 芭 2,414,般815,429叭.74 表1-10 傲由表岸1颁-10可知，绊M企业的货币资般金主要有现金、半银行存款、其他班货币资金、银行瓣承兑汇票信用卡巴保证金等构成。埃M企业2010跋到2011年现碍金增长额出现负扳增长败，隘其他的都为正增唉长，这说明企业芭现金用量减少

31、。2、应收票据拔M企业财务报附奥注中应收票据的熬相关信息，如表跋1-11。懊M企业应收票据瓣明细敖项目稗2011.12柏.31办2010.12哀.31拌银行承兑汇票靶 1,535,耙326,631版.09 霸 1,390,阿054,521氨.25 靶商业承兑汇票熬 1,360,扒062.86 碍合计阿 1,535,半326,631般.09 俺 1,391,颁414,584办.11 袄 伴 哎 暗 哎 表扒1-11氨从表1-11中唉可以看出，银行斑承兑票据由20熬10年的139哀0054521肮.25万元上升哀到153532翱6631.09罢万元，艾并且直接不使用八商业承兑汇票了皑，这瓣表明企业

32、采取了捌更加安全的银行胺承兑汇票结算方霸式。3、应收账款爸M企业财务报告扮附注中应收账款扒账龄的相关信息澳，如表1-12罢。氨表1-12 M办企业应收账款账疤龄分析表 阿 盎 单颁位： 元扮M企业应收账款斑账龄明细笆账龄把2011.12拌.31碍2010.12版.31叭账面余额安坏账准备败账面余额懊坏账准备拔金额矮比例安金额安比例颁一年以内昂 367,82背5,095.1巴4 鞍81.56%叭 18,351哎,113.66隘 爸 434,14安1,954.5捌6 摆84.38%扮 21,707罢,785.23啊 懊1至2年拔 5,377,邦755.61 矮1.19%扮 537,77伴5.56

33、案 72,314挨,318.97巴 背14.06%癌 7,230,捌056.90 背2至3年阿 71,195安,182.00岸 敖15.79%背 14,239半,036.40碍 埃 1,676,翱523.47 耙0.33%挨 335,30罢4.69 佰3年以上哎 6,605,翱999.17 白1.46%瓣 艾 6,324,碍511.68 般1.23%肮 3,162,昂255.84 芭合计肮 451,00背4,031.9背2 昂100.00%白 33,127吧,925.62案 哀 514,45摆7,308.6盎8 哎100.00%鞍 32,435暗,402.66俺 表1-12瓣应收账款的账龄败是

34、指资产负债表拌中的应收账款从柏销售实现、产生瓣应收账款之日起啊，至今资产负债邦表日所经历的时伴间。隘由表1-12可芭知，该企业20肮10年和201白2年一年内的应傲收账款占总额的百84.38%和背81.56%，皑应收账款的管理败比较合理。4、存货坝M企业财务报告背附注中存货的相吧关信息，如表1皑-13。埃表1-13 M巴企业存货构成分班析表 袄 岸 单位：吧 元巴M企业存货构成昂明细表唉项目叭2011.12爸.31凹2010.12傲.31伴账面余额哀跌价准备爱账面价值叭账面余额叭跌价准备敖账面价值熬原材料暗 531,01昂5,121.0般4 办 7,562,罢235.62 敖 523,45阿2

35、,885.4拜2 柏 406,79把4,687.7颁3 盎 4,569,版562.37 绊 402,25半5,125.3案6 爸在途物资班 8,251.艾25 扒 - 跋 8,251.靶25 爱 12,256哀.23 扳 - 癌 12,256拌.23 哀周转材料搬 35,871矮,562.52伴 斑 - 扒 35,871昂,562.52艾 袄 34,871搬,231.87袄 胺 - 办 34,841爱,231.77扒 百库存商品耙 216,01邦4,396.5澳9 哎 3,521,唉565.54 叭 212,49癌2,831.0邦5 版 456,53柏9,315.9敖9 按 6,756,拜58

36、7.20 般 449,78皑2,728.7按9 挨合计懊 782,90半9,331.4霸0 拌 11,083斑,801.16摆 班 771,82啊5,530.2摆4 胺 898,21碍7,491.8八2 肮 11,326肮,149.57颁 耙 886,89版1,342.1坝5 表1-13蔼存货肮主颁要耙由爱原材料、在途物把资、周转材料和艾库存商品构成。熬存货的储量大小爸是根据企业的经俺营活动、成本效盎益相平衡的，存艾货持有量过大，熬会降低存货周转芭率，降低资金的半使用效率，增加斑存货的储藏成本摆。5、固定资产佰分析固定资产规罢模：碍从表1-1可知翱，M企业201熬0、2011年鞍固流比例，如表

37、哀1-14。巴表1-14M企办业固流比例 挨 伴 鞍M企业固定资产鞍构成明细般项目癌2010.12哎.31搬本期增加耙本期减少哀2011.12芭.31岸房屋及建筑物碍 400,25俺3,582.5巴6 按 20,875疤,236.45百 吧 28,848俺,776.80般 唉 392,28罢0,042.2背1 拌机器设备懊 798,52按3,455.2哎3 叭 301,52安6,954.2半5 蔼 348,81拔4,951.6袄3 拌 751,23把5,457.8熬5 霸运输工具靶 8,152,氨563.52 耙 754,56扳2.86 盎 885,76皑1.51 芭 8,021,扳364.8

38、7 澳电子设备翱 2,220,巴344.78 摆 370,12澳2.14 捌 264,97把7.71 矮 2,325,唉489.22 扮合计胺 1,209,蔼149,946绊.09 爸 323,52班6,875.7稗0 办 378,81袄4,467.6板5 懊 1,153,白862,354爸.15 表1-14埃从表皑1耙-1芭4哀中可以看出，M拔企业固定资产中耙房屋及建设物和耙机器设备占绝大班部分比例，说明矮企业把资金重点埃放在生产上。M版企业是生产性企矮业，固定资产自矮然以生产为主，把机器设备增加大柏于减少，更新稳傲步增长。盎分析固定资产构扒成：挨固定资产按经济扒用途分类，可以叭分为生产用固

39、定百资产和非生产用跋固定资产。生产胺用固定资产，是扒指直接服务于企阿业生产经营过程拜的固定资产。非邦生产用固定资产扳，是指不直接服拜务于生产经营过隘程的固定资产。盎表1-14中固八定资产主要由房斑屋及建筑物，机傲器设备，运输工凹具，电子设备构扳成。扒房屋及建设物和唉机器设备占绝大佰部分比例艾，鞍生产用固定资产稗占绝大部分比重熬。蔼表1-15M企案业固流比例 败 佰 啊 爱 单位：元八M企业固定资产板构成明细班项目埃2010.12扮.31俺本期增加袄本期减少扮2011.12扮.31昂房屋及建筑物把 400,25澳3,582.5俺6 叭 20,875挨,236.45爸 瓣 28,848版,776.

40、80扒 扒 392,28背0,042.2叭1 坝机器设备奥 798,52敖3,455.2稗3 拜 301,52碍6,954.2班5 碍 348,81熬4,951.6白3 柏 751,23阿5,457.8拜5 般运输工具般 8,152,坝563.52 俺 754,56跋2.86 按 885,76罢1.51 坝 8,021,背364.87 扮电子设备爱 2,220,般344.78 耙 370,12矮2.14 伴 264,97敖7.71 佰 2,325,哀489.22 鞍合计拌 1,209,熬149,946澳.09 靶 323,52笆6,875.7埃0 矮 378,81按4,467.6奥5 哀 1,

41、153,办862,354鞍.15 版 疤 氨 斑 拔 柏 表1-懊15坝分析固定资产折哎旧：拌固定资产折旧方柏式不同将直接影罢响公司盈利。分白析时要注意会计哎报表附注，首先稗要看固定资产采挨用什么样的折旧背法。加速折旧法啊能够较快收回企盎业的投资，减少坝固定资产的无形坝损耗，但这种方肮法增加了企业的翱成本，费用支出胺，一定程度上减皑少了同期的企业阿利润和税收支出摆，其次要看固定白资产使用年限的哎确定是否合理。袄从报告附注可知捌，背企业在用的固定拌资产(包括生产俺经营用固定资产般、非生产经营用绊固定资产、租出版固定资产等)一奥般均应计提折旧把，具体范围包括邦：房屋和建筑物把；在用的机器设坝备、仪

42、器仪表、皑运输工具，季节罢性停用、大修理蔼停用的设备；融跋资租入和以经营皑租赁方式租出的扒固定资产。稗分析固定资产减败值准备：碍所谓固定资产减隘值准备是指由于扮固定资产市价持笆续下跌，或技术摆陈旧、损坏、长班期闲置等原因导霸致其可收回金额澳低于账面价值的癌，应当将可收回办金额低于其账面蔼价值的差额作为皑固定资产减值准白备。班从报告附注可知艾，挨企业的固定资产澳2010到20氨11年发生明显阿减少，应当在之盎后的企业经营中稗做出适当的资产坝减值损失。企业啊对固定资产计提敖了减值准备，且把本期有所增加，皑表明企业部分固办定资产质量堪忧碍。6、在建工程蔼从表1-9可知半，在建工程和工暗程物资2011

43、氨年增长较大，说唉明企业正进行固板定资产的更新。7、无形资产碍M企业财务报表捌附注中无形资产背的相关信息，如斑表1-16。皑表1-16M企按业无形资产构成搬分析表 背 霸 疤 单位：元跋M企业无形资产白构成明细绊项目板2010.12氨.31霸本期增加案本期减少扳2011.12白.31败土地使用权扮 102,54背2,685.3扒2 爸 102,54暗2,685.3笆2 笆电脑软件案 17,654稗,854.52袄 巴 3,756,傲245.85 昂 2,154,拔244.14 肮 19,256把,856.23半 邦专利技术蔼 25,423傲,647.17搬 白 4,258,斑478.56 艾

44、3,425,班972.17 奥 26,256碍,153.56拔 叭其他斑 3,982,暗989.46 敖 2,039,挨170.17 扮 1,943,白819.29 拌合计凹 149,60背4,176.4矮7 摆 8,014,败724.41 傲 7,619,摆386.48 蔼 149,99爸9,514.4罢0 表1-16俺从表耙1肮-16中可以看霸出，瓣土地使用权在无般形资产中占很大案部分的比重。哎M企业无形资产吧的电脑软件和专拌利技术，本期增唉加电脑软件3,敖756,245啊.85元，本期蔼减少2,154翱,244.14蔼元，专利技术本翱期增加4,25搬8,478.5岸6元，本期减少白3,4

45、25,9班72.17元。柏总体增加大于减八少。敖第二步，负债项埃目分析1、短期借款版 皑从表1-1可以白看出哎可以看出笆2010芭年没有短期借款按，只有佰2011爸年有短期借款，瓣为哀1676940绊8.14霸元，数额较大，敖这主要是由于企搬业增加了对流动澳资产的需要。这把说明企业的规模绊在不断扩大。2、应付票据伴M企业财务报告懊附注中应付票据蔼的相关信息，如搬表1-17。版表1-17M企艾业应付票据构成凹分析表 扒 霸 拔 单位：元坝M企业应付票据阿明细暗种类盎2011.12暗.31版2010.12肮.31傲银行承兑汇票肮 2,782,白334,855坝.08 白 2,376,翱261,71

46、9皑.46 笆商业承兑汇票皑合计吧 2,782,笆334,855扮.08 版 2,376,鞍261,719敖.46 昂 稗 芭 拌 稗 靶 表1-17肮M企业的应付票般据都是银行承兑搬汇票，无商业承拜兑汇票。201安1年应付票据与艾去年相比有所增岸加，在负债和股埃东权益合计中所芭占比重较大。分埃析其原可能是企肮业付清了以前年瓣度的应付票据，鞍使今年的应付票肮据有所增加。3、应付账款瓣从表1-9可以拌看出奥，败M企业财务报告安附注中应付账款绊的相关信息，如版表1-18。吧表1-18M企啊业应付账款账龄昂分析表 班 挨 挨单位：元挨M企业应付账款懊账龄明细捌项目坝2011.12肮.31白2010.

47、12哎.31翱1年以内蔼 1,712,埃831,254翱.25 吧 1,602,疤378,564阿.58 爱1-2年伴 5,622,按354.56 爱 7,563,捌254.57 半2-3年鞍 758,21哎3.52 挨 856,32跋5.23 把3年以上俺 7,965,霸243.69 般 1,665,耙255.54 扮合计瓣 1,727,昂177,066碍.02 氨 1,612,鞍463,399艾.92 矮 芭 岸 拜 艾 扒 表1-1哀8啊从表扳1吧-18可以看出罢，从20版10年凹到2011年的稗应付账款逐年增碍加，在负债和股哀东权益合计中所凹占比重较大。分般析其原因可能是稗企业付清了以

48、前败年度的应付账款颁，使今年的应付安账款有所增加。皑一般而言，柏1敖年以内的应收账扒款在企业信用期澳限范围内，背1-2斑年的应收账款有办一定逾期，但仍办属正常，埃2-3邦年的应收账款风矮险较大，而艾3岸年以上的因经营袄活动形成的应收板账款已经与企业挨的新颖状态无关碍，其回收性极小巴，解决方法可能耙是债务重组氨第三步：所有者阿权益项目分析1、资本公积跋从表1-9可知颁，2010和2唉009年无变化爸，2011年比扒2010年增加霸了160万元。伴2011年变动柏率为22.3%暗。由于这三年实拜收资本无变化说扳明企业资本流通唉性增加 ，股价拌较活跃，企业获懊利能力增加。2、盈余公积搬从表1-9肮可

49、知，翱M企业2009扮年的盈余公积是斑59,920万敖元，2011年矮是62,370袄万元，增加了2搬,450万元，班2011年为6耙7,655万元柏，比2010年办增加5,285佰万元，盈余公积跋的增加说明了企安业盈利增加，偿把债能力增强。利润表分析利润表结构分析任务实施啊根据企业201耙0、2011年挨利润表的相关信邦息，运用结构分按析方法，对M企矮业利润构成、盈奥利情况进行初步背分析，具体分析佰步骤如下：盎第一步：编制企氨业利润结构分析澳表般根据M企业20傲10、2011半年利润表，编制版M企业利润结构胺分析表，如表2八-1。跋表2-1M企业肮利润表结构分析艾表 办 拜 单位暗：元稗项目

50、阿2011年度罢2010年度扳2011比重摆2010比重按变动情况肮一、营业收入敖8,483,4绊91,898.岸71瓣6,864,9啊97,926.矮45霸100.00%靶100.00%埃0%鞍减：营业成本按8,009,2搬88,341.暗11柏6,342,8懊41,229.澳36邦94.41%扳92.39%唉2%八税金及其附加版11,423,扒294.44皑1,769,5班50.61傲0.13%肮0.03%办0%芭销售费用班265,292拌,266.94安295,347凹,155.69班3.13%版4.30%昂-1%唉管理费用笆424,806按,023.04柏304,457安,201.24

51、隘5.01%案4.43%蔼1%蔼财务费用昂-48,760罢,793.39拜-33,006办,333.37凹-0.57%昂-0.48%白0%背资产减值损失百15,665,霸685.71袄12,041,扳486.28碍0.18%岸0.18%百0%绊加：公允价值变柏动收益鞍0.00柏0.00安0.00%般0.00%埃0%阿投资收益矮713,405熬,480.08澳269,792敖,941.04澳8.41%靶3.93%熬4%敖二、营业利润败519,182隘,560.94奥178,334白,244.31皑6.12%敖2.60%鞍4%蔼加：营业外收入蔼17,489,拔467.16巴20,753,凹435.

52、99皑0.21%挨0.30%瓣0%伴减：营业外支出搬9,973,2邦78.73摆3,186,2笆41.08背0.12%靶0.05%拌0%坝其中：非流动资岸产处置损失案0.00跋0.00耙0.00%邦0.00%板0%俺三、利润总额胺526,698袄,749.37霸195,901凹,439.22坝6.21%捌2.85%般3%把减：所得税费用稗-1,773,凹252.74蔼-16,150哀,985.53皑-0.02%叭-0.24%芭0%伴四、净利润氨528,472昂,002.11捌212,052澳,424.75坝6.23%哀3.09%坝3%皑第二步：分析营坝业利润结构傲M企业营业利润白结构分析表，如

53、爸表2-2。半表2-2M企业爸营业利润结构分凹析表 笆 搬 单捌位：元敖项目拔2011年度颁2010年度傲2011比重斑2010比重班变动情况稗营业收入百8,483,4矮91,898.巴71胺6,864,9办97,926.扮45佰100.00%袄100.00%胺0.00%澳减：营业成本隘8,009,2氨88,341.艾11扒6,342,8伴41,229.半36班94.41%稗92.39%隘2.02%熬税金及其附加奥11,423,暗294.44袄1,769,5笆50.61跋0.13%昂0.03%坝0.11%背销售费用稗265,292唉,266.94哎295,347哎,155.69搬3.13%拔4

54、.30%氨-1.18%半管理费用鞍424,806傲,023.04隘304,457疤,201.24隘5.01%伴4.43%伴0.57%啊财务费用奥-48,760盎,793.39柏-33,006扮,333.37澳-0.57%皑-0.48%哎-0.09%耙资产减值损失奥15,665,靶685.71艾12,041,吧486.28把0.18%肮0.18%案0.01%坝加：公允价值变耙动收益败0.00盎0.00吧0.00%翱0.00%哀0.00%翱投资收益摆713,405把,480.08哀269,792绊,941.04靶8.41%安3.93%啊4.48%鞍营业利润吧519,182凹,560.94唉178,

55、334笆,244.31碍6.12%奥2.60%半3.52%（分析）懊第三步：分析利哀润总额结构按M企业利润总额熬结构分析表如2芭-3表。捌表2-3M企业傲利润总额结构分暗析表 办 蔼 单疤位：元疤项目绊2011年度摆2010年度懊2011比重澳2010比重袄变动情况哎二、营业利润盎519,182唉,560.94拌178,334皑,244.31伴98.57%八91.03%懊7.54%拔加：营业外收入耙17,489,傲467.16挨20,753,按435.99胺3.32%绊10.59%捌-7.27%阿减：营业外支出袄9,973,2澳78.73安3,186,2靶41.08爱1.89%坝1.63%哀0

56、.27%矮其中：非流动资按产处置损失氨0.00柏0.00鞍0.00%敖0.00%斑0.00%办三、利润总额背526,698坝,749.37罢195,901疤,439.22坝100.00%邦100.00%柏0.00%（分析）癌第四步：分析净胺利润结构熬M企业净利润结奥构分析表如表2按-4。爸表2-4M企业靶净利润结构分析颁表 疤 蔼 单位哎：元肮项目芭2011年度拜2010年度拜2011比重皑2010比重扮变动情况搬三、利润总额艾526,698蔼,749.37办 195,90唉1,439.2邦2 岸100.00%埃100.00%般0.00%爱减：所得税费用懊-1,773,扮252.74拜 -16

57、,15般0,985.5按3 柏-0.34%般-8.24%俺7.91%安四、净利润爸528,472把,002.11摆 212,05挨2,424.7把5 肮100.34%扳108.24%埃-7.91%（分析）利润表趋势分析任务实施板根据M企业20背09年、201爸0年.2011坝年利润表的相关笆信息，运用趋势安分析方法，对企凹业利润构成项目肮、盈利变动情况艾进行初步分析，扒具体分析步骤如扳下：吧第一步：编制企斑业利润表趋势分盎析表鞍根据M企业20般10、2011氨年利润表，编制阿M企业利润表趋芭势分析，如表2半-5。澳表2-5M企业巴净利润趋势分析搬表 碍 隘 单位哎：万元败项目皑2011年度艾2

58、010年度芭2009年度傲2011变动八2010变动鞍2011变动率奥2010变动率阿一、营业收入百8483491唉898.71 傲6864997蔼926.45 瓣5728273吧979.94 搬1618493斑972.26 安1136723罢946.51 袄23.58%艾19.84%半减：营业成本耙8009288靶341.11 疤6342841八229.36 安5484391扒906.83 哀1666447氨111.75 爸8584493傲22.53 按24.27%伴14.99%笆税金及其附加柏1142329瓣4.44 捌1769550百.61 挨1577095拌6.82 败9653743傲

59、.83 蔼-140014坝06.21 癌0.14%班-0.24%癌销售费用搬2652922败66.94 哎2953471安55.69 懊1826220哀28.38 搬-300548扮88.75 笆1127251扒27.31 瓣-0.44%板1.97%哎管理费用安4248060邦23.04 霸3044572瓣01.24 版2660633挨99.40 背1203488叭21.80 皑3839380背1.84 癌1.75%隘0.67%昂财务费用摆-487607凹93.39 办-330063隘33.37 奥-484776叭73.52 熬-157544佰60.02 翱1547134芭0.15 颁-0.2

60、3%凹0.27%跋资产减值损失埃1566568搬5.71 懊1204148柏6.28 斑2428906爱5.38 颁3624199把.43 鞍-122475唉79.10 搬0.05%背-0.21%安加：公允价值变唉动收益肮0.00 癌0.00 摆-106835败60.00 癌0.00 拜1068356版0.00 哀0.00%碍0.19%耙投资收益阿7134054八80.08 蔼2697929叭41.04 吧4214275爸96.23 哀4436125般39.04 芭-151634案655.19 唉6.46%芭-2.65%胺二、营业利润伴5191825疤60.94 巴1783342昂44.31