2015中级财务管理公式大全剖析

1、 贺币田间价值复和缰值：F=FX （l+i） 复利现值：P = F X （ 1 +i） r 普通年金终值：F=xd +ir1普通年金现值口_1 J-O+D预付年金终值IF=AX ( f/A,fn)X1十i）或=包 CF/A.n十1)-L预付年金现值:P=AX (F/A,ifn)X(1 + 1) CP/A,ipn 1)十L遥延军金现值1P=AX (P/Ai ipn)XP/Ff ii m)或 AX (P/A,ifm+n)F/A, i, m)曲F=：AXC F/A,ii n) X ( P/Fj Tj m十n)永续年金现值：P =A/i 年偿债基金：-X=Fx /Aikii-l）+11普通胺竇本財率计

2、算=利増长模型法：K严预计第一期股利/当前般檢乂（1-筹资费率）+股刹増怅率资本贅产定价模型法：假定无风险报酬率为0市场平均报酬率齿某股票贝塔系数齿P，则普通股黃本成丰率曲,K.=Rf+p CR.-KJWF極经营杠杆系範DOL= ( iEBIT/EBIT) f C ZiQ/Q) =(SV) / CS-VF) = CEBIT+F) /EBIT 财务杠杆系熟DFL= t AEPS/EPS) / C AEBII/EBIT) =EBII/ (EBIT-I)总杠杆系数=DTL= C AEPS/EPS) / ( AQ/0)= (S-V) / CS-V-F-I) =D(1ADFLSa章te資管理按賁项目财务

3、评怖指标项目现会潦量营业现金浄流量=营业收入一忖1 财 本一飾專稅=税肯营业刹润十非付玫成本=收入X门一所得稅稅率）一村现瞬X（1所得税税率）十非忖现或本次所得稅税率浄现値浄现值穴=未来现金浄流量现值一原始抵赍额现值年全净滦量CATF）年金浄流量=浄现値/牟全坝值系數（pm现値指数=未来现金浄涼量现值/原始接資颔现值内含倔I率未来每年现金淨涼量試年金现11系数一原始按慣额规值=山计算出年金现11系数对应的贴现率丄，就昱方 秦的内含报酬率。回牧期静态回枚期未来毎倾全净涼量相等时：静态回收期二原焙按资颔毎年赃净潇畫型底回牧期未来每年现金痒涼量相等时；CP/A i, n）=療始接资额现值/每年现金浄

4、流量，计算得出的现值系数中的即为动态回收期。 证券撥资節a牯券价俏=债券各年和息规值之和十债券到期日面值的现值JE票股票的价值=未来第一期膛利t析现率一増长率）当増长率=0时，脏票的价值=展利幷斤现率第七章 营运资金管理目馳金余祯的确定髓机範 屮H （量高控制復）=3R-2L難啦日经营周期=存货周转期十应收账款周转期 现金周转期=经营周期一应忖账款周转期 存货周辂期=平均存费/每天的销赞成本应收账歎国转期二平均应收!雜歎/每天的梢M收入 应付账款周转期=平均应付5款/每天的购货成本应枚的功能増加的枚益=増加的销售量X单位边际直献 应牧款的威本应收账歎平均余额二日销售额X平均收现期应收账款占用竇

5、金=应收账款平均余额X变鲂成本率应收账款占炜浚金的应计刹息=应收Sfe款占炜资金X資本咸斗=应收账款平均余额X变动咸本率X資本咸本=日销售额X平均收现期X变动成齐率X資斗成本=全年梢售W3S0X平均收观期X变劫成本率X资:t：战本=【全年销售颔乂变动成本率/3G（X平均收观期乂發本成本=全年变动/330X平均枚规期X鵲本咸#存贾E订货成本=国定的订货成本十存货年需要量/每谀进货MX每次订货变动成本 取得咸本=订赏腹本+购置姑=订赏固定姑 +订赏变动姑 +吨置成# 储存成本=储存固定成本十单位储祥变动成%毎次进货量/2总成本=取得成本十储存成斗十缺贺成本变动订货嚴斗=年订货次数X每次订货成本=C

6、D/Q） XE变动储存咸本=年平均库存X单位储存成本=CQ/2） XK.年度巖佳订赏批次N=DFQ经济订货基本愎型：CD/e）XK= W2） X乩经济订赏“0=（2KD/L）有货相关总成本=C 2KDKJ X不含保险储备再订赏点=平均交货时间涟每日平均需用量送货期=每批订货数/每日送货童送货期耗用量=每批订赏數/每日送赏量X每日耗用量含保险储备的再订货点=预计交货期内的需求十保险I诸备=交货时间 平均日需章量十保险储备 潦动负债管理补偿性余颔实际利率=名丈利率/（ 1一补偿性余颔比例）贴现法实际利率二名义利率/门一名义利率）放弃规金折扣的信用成本率=折扣率/ 1折扣率）X 300/ （信用期一

7、扌附口期）第八章成本管理量本利分捌瞇息税前利润=销售收入一总成本=誚售收入一（变动成本十固定战本）=誚售量X单价一销售量X单位变动戒本一固定成本=誚售量X （单10 单位变动战*）固定成本边际贵瞅总额=销售收入一变动成本=销售量X单位边际贾献=销售收入乂边际贡献率单位边际贡献=单价一单位变动战本=单价X边际贡献率边际贡献率=边际贡猷总额片肖售收入=单位边际贡献/单价 另外，还可以根Ig变动战本率计算边际贡献率：变动成本率=变动顺本总额片肖售收入=单位变动成本/单价边际贾献率二1变动成本率息稅前利润=边际贡献一固定成本=销售量X单位边际贾献一固定成本=销售收入X边际贡献率一固定成本单一产品量;*

8、因分杨制润=销售量X单价一誚售量X单位变动成本一国定成本保本销售里一里汾_重它麥动盛本重也边茹贡畝保本销售乐保卅售量心心单它变动勢査這或本保本作业率=保丰点清售量/正常经营捎售童X 100%=保本点销售额/正常绘营销售颔X 100%安全边际量二实际或预计销售量一保本点销售量安全边际额=实际或预计销售额一保本点销售额=安全边际量X单价安全边际率=安全边际量/实际或预计销售量冥100%=安全边际额/实际或预计销售XlODS 保本销售量+安全边际量=正常销害量上述公式两端同时除以正常销售量，便得到.保本作业率十安全边际率=1息稅前利润=边际贡献一固定威本=销售收入X边际贡献率一保本誚售额X边际责献率

9、所以：息锐前禾1润=安全边际额X边际贡:献率若将上式两端同时除以誚售收人便得刮2誚售.鼠税前和润率=安仝讪际率X诂际贡献率多种产品量本利分析加权平均边际贡献率=迟（某种产品谓售颔一某种产品变幼咸本）/各种产品捎售额“口淡综合保本点销售额=固定成本总额/加权平均边际贡献率联合傑云蚩=欣合垩价-蕊台圭住娈聿我本某产品保本重=联台保本量X个联台单位中包含的谨产品數量目标利润=f单价一单位变动成本1 X销售量一固定成本 目标利润销售童=（固定成本+目标利润/单位边际贡献 目标利洒销售额=（固定成本+目标利涸/边际贵献率 或 目标利润销售额=目标利润销售童X单价利嗣彌性分析敏感至數=利润变动百分比/因素

10、变动百分比标iB威本及站差异的计算单位产品的标准成*=直接材料标准成本+宣接人工标准成本+制造费用标淮成本 = （价格标准X用量标准）直接材科标准豉本=Z t材料价格标准X单位产品材料舟量标谁）标准工资率=标准工贺总额/标谁总工时标准制造费用外配率=标准制造费用总额/标准总工时总差异=实际用量X实际价搭一标准用量X标准价搐=t实际用aX实际价格一实际用量X标准佛格）+实际用重X标准价格一标准用重X标准价格）=实际用童一实际产重下标;蜩量）X标隹价格+实际S童X （实际价格一标;隹价格）=用量差异+价格差异直接材料成本差异=实际产量下实际成本一实际产量下标准成本=实际用量X实际价格一实际产童下标

11、隹用童X标彳霍价格=直接材料用量差异+直接材料岳格差异直接材料用量差异=（实际用量一实际产量下标准用量）*标准桥格直接材料价格差异=实际用量X C实际价格一标准价格）直接人工成本差异=实际总成本一实际产量下标准成齐=实际人工工时X实际工資率一实际产童下标，隹人工工时X标准工資率=直接人工效率差异+直接人工工资率差异直接人工效率差异=（实际工时一实际产量下标谁工时）梵标准工資率直接人工工资率差异=实际工时X（实际工贺率一标准工資率） 变葩瞳费用成本差异=实际氛变动制造费用一实际产童下标疲辦瞳费用=实际nt冥实破动制造费用分配率-实际产量F标虹时冥标催琬制造55用邠己率=变动制造费用效率差异+变动

12、制造费用耗费差异变动制造费用效率差异=C实际工时一实际产量下标准工时）X变动制造费用标准分配率变动制造费用耗费差异=实际工时* C变动制造费用实际分配率一变动制造费用标谁分配率）固定制造费用咸本差异=实际产量下实际固定制造费用一实际产量下标准固定制造费用=实际工时X实际知膵一实际产童下栩虹时X栩隹另配率其中，标准井配率=固定制造费用预算总额斗预算产量下标准总工时固定制造竇用两差异分曄耗费差异=实际固定制造费用一预算产量下标准0定制造费用=实际固定制造费用一标淮工时X预算产童X标推井配率=实际固定制造费用一预算产量下标准工时X标准分配率能童差异=预算产量下标准固定制造费用一实际产量下标准固定制造

13、费用 =预算产量下标准工时X标准分配率一实际产量下标准工时X标准分配率=预算产量下标淮工时一实际产重下标准工时）X标准分配率S定制造费用三差异分析法耗费差异=实际固定制造费用一预算产量下标准固定制造费坤=实际固定制造费用一预算产量X工时标准况标准分配率=实际国定制造费用一预算产量下标准工时X标准分配率产量差异=预算产量下标淮工时一实歸产量下实际工时）X标淮分配率 效率差异=实际产量下实际工时一实际产量下标准工时）X标准分配率 成*中心预算成本节约颔=实际产量预算责任咸本（实际产量下预算成本）一实际责任咸本 预算成本节绅率=预算成本节纳额/丈師产量预算责任成本利申心边际贡献=销售收入总额一变动战

14、本总额可控边际贡献（也称部门经理边际贡献）=边际贡献一诩中心负责人可控固定感本 部门边际贡献（又称部门毛利=可桎边际贡献一该中応负责人不可控固定咸本按務报酬卑=营业刹润/平均營业喷产平均营业资产=（期初营业资产+期耒营业贺产）/2雨*余收益=营业利涸一（平均营业資产X最低按貧根酬率）第九章收入与分配管理甫售预测分析算术平均法：销售童预测值=第1期的实际销售量J /期数力戯平均法：销售量预测值= （第i期的牧勤义第i期的实际销售量） 移动平均法=YlF （Xii 十Xu 十”十Xi十JO /m十 CTn_i-Y,）指数平滑法：Yh：=追.十 Cl-a）霍因果禎测分析法（回归直线法）：flVr销售

15、定愉管理全部威本费用in威定愉袪战本利祠幸定龄成本利油率=預测剎潤总额颅测成本总额单位产品价搐=单创煉本X（1 +脫本利泅率/CI-适坤號率）销售利润率定价梢售利润率=預测利润总额/?页测销售总额单位产品价格=单位成本/（1一销售利润率一适用税率J保本点定愉法单位产品价格=（:单位固定威本+单位变砌轴）/（1一适甲稅率）=单位完全成本/（I-适用税率）目标利润法单位产品价格=目标利润总额十完全龄总额/产品销量就1适用稅率）=（单位目标利润十单 位完全戒本）Z C1-适税率）变动甘定价法t加S况下的定ffr方茯） 单位产品价格=单位变动战* 乂门+成本制润率）/（I-适用稅率） 臥市场畫隶为基础

16、的定价方祛需求价格彈性系数定价法P RQg巴0E某种产品的需求价格弹性系数-价格变动量P-基期单位产品桥格-需求变动量Q-基輛肯售数量Q预计销售数量 0 假正常腊利加桢 卜般利政策每股脸利=低正常股利+股利支付率咒每股收益第十章财务分析与评悅财务分析的方法定基动态比率=分析期数额/固定基期数额环比动态比率二分析期数额扃期数额构成比率=某个组成咅盼数值/总体数值营运賛金=嗣）賛产一涼幼负债流动比率=流动賢产三潦动负债速动比率=速动賢产4流动负债现金比率=货币资金+交易性金融资产）5潦动负债长期偿债能力幷析贺产负债率=负播总额十資产总额X 100%产权比率=负债总额十所有者权益权益乘数二总资产十所

17、有者权益利息保障倍数=息税前利润W全部利息费用=淨利油+利泅表中的利息费用+所得税4全部利息费用営运能力分析应收账款周转率（应收账款周转次数）=销售收入浄颔壬应收账款宰均余额=销售收入浄额三期初应枝账款+期末应咬账歎一2应收!B款阁转天数=计算期天数三应收账款周转次数=计算期天数X应收账款平均余额-销售收入浄额存贺周转率次数）=销售战本-存贷平均余额存货平均余额=（期初存货+期末存货）斗2存货周转天数=计算期天数弓存货周转次数=计算期天数X存货平均余额销售成本产周转率1次數）=誚售收入净额十涼动资产平均余额流动資产周转天数=计算期天数十流动资产周转次数-计算期天数X济动资产平均余额-=誚售收入

18、浄颔式中：流动演产平均余额=期初流动賢产+期末渝动资产）4-2罔定资产周转次数=销售收入净额十固定資产平均浄值 式中=固定竇产平均净值=（期初固定竇产净值+期耒固定资产浄值）半2总賢产周转次数=销售收入浄额-平均資产总额如臬企业各期贺产歳额比较穩定，液动不大，贝h平均竇产总颔=t期初总強产十期末总资产）+2fi利能力分析销售毛利率=誚售毛利十销售收入X 100%其中：销售毛利=梢售收入一稍售咸本销售谭利率=淨利润弓销售牧入其10曲总竇产浄利率=浄刹油十平均意塔产X 1001浄賢产收益率=淨利润平均所有者权益X 100S总賞产漳利率=净利润4平均总资产=淨利油十销售收入X销售收人4平均总護产=销售淨利率X总资产 周转率浄賢产收益率W爭利润平均浄賢产W爭利润；平均总賢产X平均总资产；平均禅賢产=资产浄利率风权 本档基础分=猎标权数X本档标崔系数调整外=功效系数X（上档基咄分一#档基础芬）上档基础分二指标权数艮上档标隹系数功效系數=（实际值一本档标淮值）/（上档标准值一