标杆银行分析0817

1、奥浙商银行五年战捌略规划咨询项目标杆银行分析蔼北京正略钧策企靶业管理咨询有限肮公司霸2005绊年8月埃1版8日报告摘要斑本文对国内外5扳家商业银行进行罢了比较全面的标颁杆分析，旨在从敖发展背景、经营百特色、战略规划疤等层面，剖析它跋们如何从众多的肮竞争对手中脱颖艾而出、如何面对跋困境再获生机。叭国内（大陆）3胺家银行为招商、白民生和浦发，我暗们关注的重点放佰在：招商的一卡伴通、网上银行、八民生的治理结构坝、浦发的管理特绊色，其后的横向啊比较让我们能更阿清晰地认识到他坝们不同的价值判肮断和战略选择。案香港的恒生银行袄的成长历程具有扳很强的借鉴意义罢，也反映了银行敖经营理念从按“癌做产品巴”吧到皑

2、“扒做客户岸”绊的演进。最后，埃我们选取英国著碍名的合作银行（柏Co-oper凹ative B安ank）为标杆伴，分析了它如何版在银行业竞争激八烈、大银行盛行拔的西方金融市场霸找准自己的定位板、保持高盈利水胺平。 捌2005年8月坝18日安北京正略钧策企蔼业管理咨询有限盎公司目录TOC o 1-1 h z HYPERLINK l _Toc111986230 搬一、标杆分析概颁述扮 PAGEREF _Toc111986230 h 翱3 HYPERLINK l _Toc111986231 稗二、招商银行标哎杆分析爸 PAGEREF _Toc111986231 h 案4 HYPERLINK l _T

3、oc111986232 拔三、浦发银行标伴杆分析稗 PAGEREF _Toc111986232 h 昂8 HYPERLINK l _Toc111986233 邦四、民生银行标颁杆分析瓣 PAGEREF _Toc111986233 h 办10 HYPERLINK l _Toc111986234 搬五、国内标杆银哎行横向比较分析敖 PAGEREF _Toc111986234 h 啊13 HYPERLINK l _Toc111986235 埃六、恒生银行标拔杆分析白 PAGEREF _Toc111986235 h 俺14 HYPERLINK l _Toc111986236 拔七、英国合作银袄行（扮C

4、o-oper胺ative B暗ank埃）标杆分析把 PAGEREF _Toc111986236 h 矮17 HYPERLINK l _Toc111986237 肮八、参考资料矮 PAGEREF _Toc111986237 h 癌19爱一、标杆分析概暗述标杆分析的目的霸本文是浙商银行白股份有限公司战爸略规划的组成部搬分，着重对肮中外先进中小银柏行的经营现状与邦发展轨迹进行标案杆分析。目的在胺于：对标杆银行蔼的经营现状做出耙全面、客观的分肮析；八分析其优劣势，扮总结行业成功经百验和失败教训斑；盎进行关键成功要昂素分析，发现行按业关键变化驱动佰因素挨，从而班为浙商银行制定邦发展规划提供借碍鉴。搬我们

5、一共选择了靶招商银行、民生把银行、浦东发展搬银行、香港恒生芭银行和英国的合盎作银行（Co-熬operati奥ve Bank扒），5家银行进斑行标杆分析。翱标杆分析的思路颁与框架懊对于每一家标杆叭银行的分析都按拜照以下的基本框按架进行：绊现状分析。重点摆从经营情况（盈矮利能力、流动性拌等）、业务构成凹、治理结构三个柏方面进行定量和暗定性分析。凹发展分析。从该办标杆银行的发展把历程中，结合当艾时的经济环境，班总结该标杆银行案的战略、机遇、胺核心竞争力以及暗经营策略。胺二、招商银行标捌杆分析柏招商银行是中国肮股份制银行的龙把头企业，按成立于吧1987年皑，皑是我国第一家完熬全由企业法人持捌股的股份制

6、商业坝银行。自成立以啊来，先后进行了爸三次增资扩股罢，挨并于2002年皑发行了15亿普碍通股笆，唉是国内第一家采吧用国际会计标准稗上市的公司。2盎004年实施资蔼本公积转增股本哎后，总股本增加暗至68亿股。扒目前，招商银行笆的资产规模超过埃6000亿元，摆在全国排行第6稗位，仅次于四大叭国有商业银行和半交通银行，初步胺具备了一定的规扮模效应昂，啊在英国银行家半杂志“世界1扳000家大银行按”的最新排名中暗居前150位。碍现状分析经营现状爱内容敖指标霸数据稗备注班流动性懊流动比率靶0.77笆2004年肮贷存款比率案62.58%氨2004年爱盈利能力奥净资产收益率埃15.06%艾2004年靶主营业

7、务利润率皑59.37%哎2004年背资产利润率叭0.91%颁2003年伴利息回收率埃94.24%捌2004年俺资产质量敖逾期贷款率哎1.8%稗2004年扒不良贷款率八2.91%耙2004年霸加权风险资产抵跋补率邦61.5%哎2004年昂资本充足率爸(发展能力)佰资本充足率俺9.55%皑2004年疤核心资本充足率佰5.44%扒2004年哀存款增长率扮33%巴2004年爱贷款增长率跋48%蔼2004年网点布局安机构网络集中在扮广东、江浙、上凹海、北京等经济霸发达的省会城市胺，点多面广，有暗一定规模优势，巴是上市银行规模捌最大、综合盈利捌能力最强的银行斑。利润主要来源颁于华南及中南地阿区阿。业务构成

8、耙招行傲2004阿年年报中，利息案差收入岸为安84.27%罢，表明传统绊盈利模式占主导颁地位，对贷款资爸产依赖程度仍然百比较高。隘资坝产负债结构不很吧合理，存在一定艾的流动性缺口。俺在公司业务与个按人业务上具有比败较优势，业务收霸入结构相对合理阿，尤以中间业务熬见长稗，笆内控制度较严格爸。哎中间业务方面，岸招商银行罢公司中间业务收拜入一直是所有上肮市银行中最高的傲，佰2004年实现霸中间业务收入1按5.91亿元，啊占主营业务收入半的7.07%。凹个人银行业务方佰面，芭招行是定位于城半市的、年轻人的笆、白领的、高收昂入阶层的有特色澳的银行跋。跋经营管理与治理斑结构氨招商银行胺是我国第一家完隘全由

9、企业法人持昂股的股份制商业背银行，同传统的罢国有银行相比具伴有巨大的体制优邦势。它佰将西方商业银行扳特别是香港地区班商业银行的经营碍管理机制与中国柏银行业的实际结傲合起来，形成了岸一套独具特色的肮经营管理体制，瓣因其专业化的管唉理而被普遍认为澳是中国最好的银扒行之一。癌但是，从捌治理结构上分析跋，还不能说招商靶银行已经完全成把为一个现代商业稗银行，招行的治哀理结构在引进独绊立董事，健全各办项制度等方面还爸有待提高。从银胺行的管理模式来柏说，西方商业银百行的管理模式基爸本上是扁平化的叭，而招商银行的挨治理结构基本是隘金字塔型的，分稗为总行、分行、八支行。(如下图把所示) 发展分析袄第一次机遇：在

10、懊市场机制的巨变靶中把握机会，坚半持以客户、市场靶需求为导向背 柏招行整个经营战跋略和经营思路搬都把扮市场版、客户罢需求放在优先地办位。绊从跋一开始唉招商银行就巴按国际银行业通矮行的经营规则进半行运作，以利润板为经营活动的目傲标，把目光盯住捌市场般。摆90年代初，国办内很多银行还把拌自己视为国家机吧关，实行朝八晚罢五的服务时间白。摆招商银行的管理半层清醒地看到，扳市场已经由卖方蔼市场转变为买方翱市场，银行业将扮面临严峻的挑战蔼，竞争将日趋激艾烈。同时，这些拜巨大的转变使银般行与客户之间的暗关系也发生了巨埃大的变化从鞍以银行为主，以斑产品为主，转变盎为以客户为主。半银行业的经营理罢念将由“产品主

11、靶义”彻底转变为隘“客户主义百”摆。翱招行率先哎采取了优质客户矮服务、延长营业拌时间等一系列不稗同于国有银行的板经营方式，从而矮将许多客户争取板过来。袄第二次机遇：看疤准搬“胺金融电子化巴”唉趋势，确立笆“科技兴行”根肮本战略稗招商银行在规模柏和网点上都处于皑劣势，但却发现盎了“金融电子化啊”这个市场机会案和趋势，一举抓背住机遇，取得了版突破，这是战略般选择的成功。靶当扳国际上搬开始翱流行电子货币时阿，招行岸预见到佰“氨金融电子化埃”绊的巨大潜力芭，研制开发了基矮于客户号管理，暗集理财和消费等埃功能于一身的个安人理财工具百一卡通白，实现了爸个人理财方式的挨一次新突破挨和罢储蓄服务方式的蔼一场革

12、命案。斑一卡通袄推出绊以啊后摆，俺招行颁每天新增储蓄额盎数以百万计。拔随着案网络鞍科技的迅猛发展班，敖招行的管理层扮又柏敏锐地看到，信背息社会正在为技稗术先进银行创造罢了跳跃性发展的巴契机发展网案上银行是起步晚背、规模小的股份摆制商业银行顺应哎商业银行职能演爱变趋势，是缩短版与国内外商业银背行差距的有效途耙径。芭1999年白，摆招行安果断实施战略调背整，坝在全国全面启动叭网络银行服务，爱以“一网通”挨为挨品牌，构建起由吧企业银行、个人芭银行、网上证券绊、网上商城、网啊上支付组成的功半能较为完善的网佰络银行服务体系邦。阿招商银行搬从此敖一举打破物理网昂点不足的劣势，巴迅速上升为国内般最优秀的股份

13、制 HYPERLINK /ecorp/inforcenter/sl3191.html 肮商业斑银行。邦马蔚华所起的关白键作用坝2005年，癌英国银行家碍杂志报道，招商跋银行行长马蔚华拔当选该杂志评选跋的“2004年罢度希望之星”，白成为惟一获此称耙号的中国银行家昂。般马蔚华鞍堪称笆中国最具创新意班识罢和勇气的把银行家巴，原因在于他啊将一家不知名的柏小银行转变为在俺创新、营销和盈搬利性等各方面的疤业界领袖。奥在这一过程中，稗马蔚华对机会的案把握能力、开阔埃的眼界、个人的按营销能力都起了皑非常重要的作用扳。同时，马蔚华捌本人在招商银行熬的角色也从最初昂的职业经理转变盎为企业家。扒地缘优势与股东熬资

14、源碍招商银行快速发氨展的十五年，正案是深圳特区取得傲飞速发展的十五白年。深圳市最早耙建立了较完善的耙市场经济体制，岸银行业的服务意氨识和竞争意识非奥常强烈。正是在摆激烈竞争中坚定伴了招商银行利用蔼新技术和新理念暗，提升服务、保把持竞争优势的发柏展策略。啊深圳拥有国内最柏好的生活环境，拔深圳市政府出台邦了一系列吸引高皑科技人才的优惠哀政策，吸引了众败多海内外的专业扒人才，使招商银肮行有可能建设一袄支高水平的科技背队伍。深圳市现佰代化的信息通讯懊网络也有力地支伴持了招行大规模肮数据通信。另外耙，百作为第一家由企芭业霸组建奥的民间商业银行矮，招商银行的前颁途与它背后的股哎东息息相关捌。艾招商银行背后

15、的澳重要角色，就是版中国前50大国斑有企业之一的招哀商局集团。小结邦中国银行业营销傲意识和专业化程疤度都还比较落后俺，这是一个不争凹的事实。因此当瓣稍微具有市场意拜识的招商银行推肮出一系列比较市唉场化的产品和服奥务后就显得鹤立敖鸡群，不是招商案银行做得太好，暗而是别的银行做啊得太差。敖就经济环境而言扮，招商银行发展碍初期的有利条件凹不如来自上海的斑浦发银行。但招挨商银行正确把握跋时机，利用颁“班一卡通案”罢将个人用户分散按的资产统一到一柏起管理。由此，肮赢得了大批客户坝，掘得了扒“办第一桶金唉”扒。吧马蔚华个人的志碍向与作为，决定啊了他领导经营的疤招商银行更注重胺长期的目标，而癌不是短期利益。

16、敖所以，从本质上爱讲马蔚华是企业矮家，而不是职业颁经理人。拔招行网银的成功疤不是技术的成功啊也不完全是理念靶的成功，它最重拜要的意义是在中案国金融业引导了翱一种潮流瓣，扒揭示出了中国银艾行业的一种发展啊方向暗：叭如何在不完全竞扮争的状态下，寻颁觅并发挥自己的拜核心竞争力袄。颁招商银行在网络巴银行上具有明显隘的先发优势，更盎重要的是，招行鞍不可复制的成功拔要素是品牌和经绊营管理，这才是暗它的竞争力所在扒。百三、浦发银行标昂杆分析罢 懊浦发银行是我国氨改革开放以来建瓣立的股份制商业隘银行佰，唉于1992年1百0月成立疤，敖1999年11拔月在上海证券交敖易所挂牌上市注疤册资本金39.绊15亿元。自

17、开办业以来，经营规罢模不断扩大，已氨经在全国32个斑大型、特大型城斑市开设了22家哀直属分支行，机办构总数达312办家。截止200笆4年总资产规模暗达到3919亿摆，股东权益12疤0亿元。被英国案银行家杂志皑列入世界银行1氨000强，排名颁第308位。现状分析经营现状办内容版指标隘数据扒备注凹流动性奥流动比率暗1.16盎2004年爱贷存款比率疤78.5%懊2004年熬盈利能力搬净资产收益率挨14.29%拜2004年罢主营业务利润率耙54.52%吧2004年澳资产利润率绊0.73%扳2004年伴利息回收率敖95.66%扳2004年扮资产质量半逾期贷款率蔼1.1%奥2004年办不良贷款率跋2.21

18、%罢一逾二呆芭加权风险资产抵鞍补率罢75.85%笆2005年一季罢资本充足率澳(发展能力)皑资本充足率案8.03%疤2004年班核心资本充足率背2004年吧存款增长率鞍22.75%斑2004年摆贷款增长率摆21.87%柏2004年网点布局皑建立了“立足上般海、面向全国”胺的营业网络，机胺构集中于长江三案角洲地区，主要半利润源为上海、霸北京、浙江、江盎苏等地。业务构成凹注重开发大客户佰为主，人均创利叭能力较强。啊主要是以公司业安务见长，对大公熬司业务特别重视笆，在大公司的业熬务上具有很强的隘竞争力。捌前十大客户贷款傲占比较高，但客耙户业绩优良，加靶之内控机制严格捌，集中风险释放盎的可能性不大挨，

19、属于优质客户败。版银行卡及中间业按务，2004年昂实现业务收入3班.87亿元。版浦发将原来蔼诸多的公司银行翱业务处理系统和伴个人银行业务处扒理系统整合到一颁个平台上；为零懊售客户提供手机把短信通知服务；案开通网上银行业哀务；自助银行的哎交易量斑2003年敖比巴2004埃年同期增长50扒%肮。皑经营管理与治理办结构班按照国际上优秀斑商业银行的标准邦建设浦发银行，半也不断鞍进行机制体制的艾创新。在体制方盎面，加快推行组懊织架构的扁平化唉矩阵式改革；在爸机制方面，加快巴以经济资本、平啊衡计分卡为核心岸的绩效管理改革霸。叭浦发正在爱推行扁平化矩阵氨式管理盎，这种按组织架构是当今艾国际商业银行的澳主流管

20、理模式白，可以帮助国内把的银行绊解决战略管理和啊经营过程中的一案些主要问题。比翱如，法人治理结岸构按、翱专业化垂直化管笆理的问题。发展分析凹诞生于经济沃土芭，地理位置优越霸浦发银行主要的叭机构和业务均立绊足于长江三角洲哀（上海、浙江、傲江苏）这一快速凹发展的经济腹地肮。跋10年来，半浦发银行疤以上海经济迅速罢发展、浦东开发胺开放为依托，逐胺步实现了三大转颁变，即由区域性阿银行向全国性银熬行、由股份制银俺行向上市银行、敖由国内银行向跨胺国合作的外向型熬商业银行的转变袄。国际化战略蔼浦发银行在发展癌过程中积极搬推进公司国际化八战略，适度发展蔼海外华人地区，肮并借助国际战略霸合作伙伴优势，白融入全球

21、金融网哀络体系。办2003年浦发白银行摆与花旗集团的全懊面战略合作敖，扮重点是信用卡业阿务埃，俺花旗集团所属的懊花旗银行将在此翱方面发挥作用。耙此外，浦发银行捌香港代表处于2白002年开业绊。先进的经营理念背浦发银行在建行凹初期即把安“矮企业化、市场化唉、国际化唉”熬作为企业经营的癌基本理念。银行版是传统的服务产鞍业，昂“唉以客户为中心绊”肮的服务理念为浦碍发银行赢得了大败量的优质客户。氨针对风险，浦发般银行提出蔼“挨稳健经营与持续坝发展白”昂的理念。同时，白浦发强调建设学绊习型组织，提出八了皑“班深化学习、研究邦与创新瓣”疤的理念，在人才叭上为发展提供了艾保障。小结扮浦发银行邦位于中国经济的

22、靶中心城市，优越佰的地理位置唉。瓣作为中国的金融叭中心，上海的国碍际化、市场化和版金融化为浦发银昂行的迅速发展提蔼供了肥沃土壤，版这对浦发银行利邦用外资并购增强把竞争力是十分有爱力的因素白；埃长奥三角这一发展基板地在过去为浦发哎创造了良好的发敖展环境，未来则隘可能出现激烈的唉竞争背，熬上海房产的风险巴可能对浦发长远白发展造成潜在风碍险哎；昂上海政府对浦发颁银行的巨大支持叭是不容忽视的。版由于上海明确提半出将金融业作为白该市的支柱行业绊，区域政策对金捌融的扶持力度也般十分显著芭；般四、民生银行标耙杆分析芭中国民生银行于罢1996年在北白京正式成立，是般我国首家主要由扮非公有制企业入按股的全国性股

23、份扳制商业银行耙。奥2000年皑，柏民生银行A股股耙票（60001斑6）在上海证券八交易所挂牌上市邦。啊2004年，民爱生银行通过银行袄间债券市场成功吧发行了58亿元矮人民币次级债券矮，成为中国第一翱家在全国银行间巴债券市场成功私搬募发行次级债券懊的商业银行。埃截止2004年敖末，中国民生银伴行总资产规模达安到4453.9班9亿元，已在叭全国主要城市设爱立了十七家分行瓣，机构网点达到百216家。哎据2002年英扳国银行家杂氨志公布，全球前袄1000家商业癌银行中，中国民霸生银行位列第3哎77位皑。现状分析经营现状摆内容傲指标暗数据挨备注摆流动性耙流动比率胺0.74埃2004年笆贷存款比率敖69

24、.20%跋2004年傲盈利能力案净资产收益率扳15.79%翱2004年跋主营业务利润率版41.94%按2005年一季伴资产利润率碍0.64%吧2004年癌利息回收率安97.25%笆2004年安资产质量扮逾期贷款率碍0.16%般2004年傲不良贷款率碍1.31%埃五级分类氨加权风险资产抵爱补率奥55.8%柏2004年八资本充足率昂(发展能力)把资本充足率芭8.59%般2004年熬核心资本充足率扒5.04%矮2004年哀存款增长率吧38%扮2004年暗贷款增长率绊43%靶2004年网点布局稗网点重点布局在按北京、上海、占哎贷款额的50%隘以上。其次是深半圳、广州、南京颁、杭州等地。前澳四个城市占利

25、润板的80%以上。业务构成跋以民营企业为主笆要服务对象，人白员最少，人均创唉利能力强。民营捌企业经营机制灵艾活，成长性好。班前十大客户业务稗占比高。胺在经营方式属于板积极哀进取型，贷款规挨模近年来保持高瓣速增长，在个人拌贷款上政策较灵蔼活，增长潜力较靶大办。翱风险控制与资产叭盈利能力有待提安高哀。傲经营管理与治理耙结构癌民生银行借鉴汇芭丰、花旗等外资百银行模式，坝率先皑采用扁平化管理佰的事业部管理模扒式般，这样的隘机制和组织架构版决定了靶民生哎拥有较为完善的盎公司治理结构拜。爸民生银行盎不断邦致力于公司治理肮结构的完善昂，傲使得建立起来的背很多制度都是相拌当超前的吧，班具有了一定的核按心竞争力

26、。民生绊银行的董事会是板真正发挥作用的扮董事会伴。唉集中化管理是安民生银行败防范操作风险的背主要制度保障捌，敖在结构上实现扁肮平化班，搬在总行之下建立扳华北、华南、华芭中三大中心绊，芭信贷业务60%哀归总行直接处理矮，傲40%由三大中皑心处理版，耙设立专门的信贷哀评审中心。而下扒面的分行、支行跋没有贷款权、没搬有财务权澳，隘印章也是统一管百理,区别不同的熬法律效力。发展分析皑不断完善管理体靶制，快速与版国外发达商业银蔼行管理与经营接袄轨罢民生银行扮新一代搬的坝综合业务系统实稗现了三个统一，埃即统一的会计账败务处理、统一业挨务操作管理、统芭一的客户信息管吧理。这使得民生隘银行从传统的商柏业银行向

27、现代化白的商业银行大大隘迈进了一步。败与此同时，民生爱的板内控制度矮也白逐步耙趋于斑完善挨。按注重科技发展对阿银行业务的推动班作用靶民生银行起步较背晚、网点较少，翱从服务设施、员鞍工人数稗、俺资产规模、市场凹份额都与国有商熬业银行有一定的肮差距隘。胺从建行之初，扒民生银行胺就意识到科技创霸新将成为推动耙其把发展的根本动力唉，所以罢投入了大量靶资源开发新一代扳综合业务系统拜，使得总行实现芭了数据大集中，盎为全行的各项业熬务提供了一个先背进、快速、安全岸的科技大平台，败推动了个人理财办、企业结算和中哀间业务整体升级吧，而且将有力地跋推动民生银行集柏约化、规范化经鞍营。岸民生银行一贯案坚持“科技兴行

28、百”，制定了网上皑银行的发展战略吧，满足了拌网上信息一体化半、网上交易服务摆一体化与网上服癌务手段一体化的俺需求，争取拔到了碍更多有价值的客半户澳。挨强调扳创新和营销金融碍新产品挨，应对日趋激烈办的市场竞争凹民生银行成立邦了斑产品创新研究开叭发中心，建立吧了把一支专门的金融百产品研发队伍，鞍同时建立傲了奥民生银行的产品柏创新认定委员会办，不断设计和推敖出符合客户需求隘的金融新产品。鞍在产品的营销当翱中，皑民生银行阿也在逐步改变观捌念，在产品设计鞍及营销的过程中邦，始终贯穿“人翱性化”理念，即柏产品要方便客户扮。而对于营销人吧员而言，正因为扳持有的产品是贴哀近市场需求的“懊人性化”的设计版，因此

29、才会更有肮信心颁。小结俺总体上看，民生叭没有非常明显的按经营特色，但净班资产收益率在几盎家最大的股份制熬商业银行中却是把最高的。袄民生银行的股权挨结构非常类似浙爱商，也具有体制佰优势。办民生银行的股东澳比较强调短期回敖报，而民生的高癌管层也接受这种百短期效益理念，傲表明他们的价值奥取向还是倾向于蔼做职业经理人。拔尽管民生的净资霸产收益率高于招案商银行，它的内八在价值却要低于啊招商，这是由资哀本市场对银行的靶估值标准决定的唉。 昂大量的民营企业安入股民生银行，把但对企业价值的隘观念是不正确的半，仅以追求净资安产收益率为目标摆。奥五、国内标杆银版行横向比较分析八资产质量与盈利霸水平般从同业分析角度

30、搬来看，民生银行澳的资产质量和不胺良贷款的准备情八况最好，甚至在癌目前达到了美国扮银行业的水平，稗但其他方面比较颁起来，基本处于安行业平均水平;吧 叭浦发银行的整体伴盈利水平最好，靶主要得益于其注吧重银行传统业务班的稳健发展和良敖好的内部管理能八力，但其存贷款靶的期限结构不平肮衡的情况也最为艾突出;巴 癌招商银行已初步皑利用其技术优势暗形成了较为特殊绊的竞争优势，体胺现在其非利息收稗入水平一枝独秀蔼以及资产运用渠稗道的相对多元化伴，但是其资产质柏量情况使其稳健坝经营的形象打了搬折扣靶。经营管理水平把人均盈利能力扳方面，矮民生银行人均盈捌利与人均存款指把标均领先且呈上熬升趋势。浦发银吧行两项指标

31、傲居中，安且稳中有升，招碍商银行扮处于最后，但懊保持增长态势矮。柏中间业务创利版方面，阿在分业经营的管摆理模式下，国内胺银行经营同质化坝致使行业内存在绊同层面的低水平奥竞争状况。作为爱未来银行的业务版发展方向，中间盎业务创利水平代瓣表银行创造高附白加值金融产品的鞍能力，而且其收矮入水平将更能反拌映银行的经营管啊理水平和竞争实埃力。招商银行近般年来由于中间业哎务的市场定位明盎确，产品创新能摆力强，在中间业拌务规模与效益上芭领先于同行。矮风险控制与发展熬潜力招商银行哀近年来，公司在案资产扩张时注重芭了规模与效益的柏统一，并较好地案实施了风险控制俺，在资产管理、扳风险控制、盈利斑模式、业务结构靶等方

32、面明显优于俺其他上市银行，鞍是目前市场中最翱具规模优势、综背合竞争实力最强肮的上市银行。公按司资产管理水平袄较高，信贷投放翱的行业布局较合埃理，中间业务创肮利能力强，在宏安观调控背景下依背然能够保持稳定翱的业绩增长。民生银行矮公司的发展战略埃清晰，市场定位熬明确，具有政策肮灵活、不良资产般包袱轻的优势，伴网点创利、人均背创利、资产盈利跋能力强，加之积稗极进取的扩张策扮略和业绩增长潜叭力使公司具有良埃好的业绩成长性佰。公司积极进取俺的资产扩张战略斑，使其在宏观调扮控背景下埃受爸信贷增长放缓案的搬影响相对较小，癌业绩增长幅度将跋可能保持行业领斑先地位。但美中埃不足的是目前尚芭不具备规模优势瓣，在今

33、后的市场办竞争中可能处于埃劣势。同时，由阿于近年来资产的澳快速扩张可能会扮留下不良资产上八升的风险隐患。叭今后如果在规模叭扩张的同时加大隘风险防范，将会鞍使公司更具成长耙潜力。浦发银行袄公司在风险内控佰制度、资产流动哎性管理、计提专把项准备等方面体爱现出了稳健甚至扮相对保守的经营隘作风，公司综合霸竞争力较强，加挨上机构规模优势败和稳步扩张战略艾，使其在未来业肮务经营中保持较俺稳定的持续发展敖能力和盈利水平绊。但宏观调控造颁成的不良资产上敖升以及今后股本颁的融资压力仍将扮不可笆忽视。拜六、恒生银行标办杆分析懊恒生银行是香港伴第二大上市银行拔，于1933年芭创立败，罢是一间以香港及碍中国内地为业务

34、哀重点的商业银行挨，埃已连续第二年懊被爸亚洲货币杂背志评选为“亚洲挨实力最雄厚银行芭”。安恒生银行佰现有癌7200袄名员工，客户占矮全香港人口三分颁之一败，在扮香港贷款及存款懊市场的占有率达背12。懊2003年，恒伴生银行的总资产爱规模为5381昂亿元。安恒生银行为汇丰鞍集团主要成员之昂一，该集团是全八球最大金融服务隘机构之一，持有熬恒生百分之六十搬二点一四的股权奥。恒生银行是恒拜生指数三十三只爱成份股之一，该耙指数为香港股市坝的一个重要指标按。现状分析经营现状伴内容肮指标八数据搬备注拔流动性隘流动比率把贷存款比率鞍50.6%摆盈利能力扳净资产收益率扳23%芭主营业务利润率澳总资产收益率耙1.

35、95%敖2004年昂利息回收率奥资产质量鞍逾期贷款率版不良贷款率蔼1.6%暗加权风险资产抵颁补率岸资本充足率稗(发展能力)唉资本充足率稗11.9%埃核心资本充足率绊存款增长率矮14.3%阿贷款增长率网点布局拌恒生银行板在香港拥有超过肮一百五十间分行瓣及自助理财中心埃，网络庞大八。矮恒生在内地起步案较迟，于199拔5年12月在广昂州设立首家分行绊，现时分行遍及办上海、深圳及福搬州。在北京及厦扮门均设有代表处案。恒生已获中国摆人民银行批准在绊上海分行经营人靶民币业务，及在隘上海及广州分行胺为内地居民及企哀业提供外币银行邦服务。业务构成笆恒生银行的颁主要业务包括个懊人理财、商业银氨行、工商及金融罢机

36、构业务、财资搬服务、以及私人敖银行服务。恒生伴银行在1995啊年大胆推出客户矮分层策略，针对斑高资产客户推出半优越理财，针对巴中资产的女性客罢户推出悠闲理财拌，男性客户推出安翱翔理财，针对班普及客户推出纵蔼横理财，为不同翱的客户提供不同邦的服务，不同的办市场区隔也扩大耙了市场分额，2叭002年在恒生搬银行的业务中，胺个人理财占整体矮盈利的49埃。稗目前拌，艾中国哎内地业务对恒生唉的盈利贡献凹很少版，但中国市场潜袄力非常庞大，吧是霸恒生重点发展的俺业务之一。发展分析懊发展初期率先提拌出客户服务的理凹念，主要定位于癌普通客户与中小捌企业摆60年代，恒生皑敏锐地察觉到香霸港工业时代的来翱临，将银号改

37、为唉银行。当时，英捌资银行处于市场氨垄断地位，华人疤借钱往往先要通办过买办。恒生银案行开风气之先，斑率先打出服务俺大众，人客至上跋的口号，主攻巴市民阶层。恒生耙要求职员将所有罢客户视为上宾，癌对来办理业务的爱客户要亲自送迎般。扮同时，恒生还积罢极为小企业提供啊贷款。李嘉诚当埃年经营的塑料花傲厂，就得到了恒靶生的贷款支持。扳长实集团、新世版界集团等在发展伴前期也都得到了百恒生的支持。这版为恒生未来的发盎展奠定了基础。搬被汇丰银行集团翱收购，走向专业澳化经营、集中管拔理道路袄1965年，香矮港出现银行危机安，恒生被波及，疤汇丰银行乘机买艾下恒生51%的埃股份，成为大股般东。俺汇丰收购按恒生后矮，疤

38、撤销拔了它的后援中心耙，将啊恒生搬的后援工作交给袄汇丰来做般。此后，恒生逐爸步颁将大部分非核心笆业务外包，专注袄于核心业务的开跋拓与新产品把研发，最终实现岸了专业化经营和哎集中管理，成为罢香港扮所有中小银行里隘成本昂最低的挨银行。皑面对金融业低潮熬，灵敏转型肮亚洲金融风暴过捌后，随之而来的盎通货紧缩导致的癌金融业低潮。恒靶生银行当时最核岸心的挑战是怎样哎转型：在当时，氨其利息收入占公芭司全部收入的哎80%阿以上，若维持这霸一比例，恒生势搬必沉沦。叭转型的思路并不吧复杂：主动去找颁客户，开张理财凹业务。但如何找皑到客户，并维持班对方满意，却是白真正的考验。这扳不仅仅是 HYPERLINK /ht

39、ml/zt/ztqygl_yongren/index.htm 版人才 HYPERLINK /html/zt/ztqygl_peixun/index.htm 办培训扮以及理财产品设般计的考验，更大把的挑战是产品需鞍要不断的更新，摆以满足不断变化败的客户需求。板2000年，针芭对当时普遍存在艾的市场疲软，恒耙生银行及时地推疤出了拜“八保本基凹金蔼”绊，旨在帮助那些安追求低风险与稳绊定收入的投资者邦。近年来在利率安上升的情况下，傲恒生又开始推出吧结构性的衍生投胺资产品，通过与靶股票、期权等衍敖生性投资产品挂傲钩，以赢得追求胺高回报的投资者八。到2004年败，恒生的理财收伴入已经达到25阿%，非利息收

40、入办也由于可供客户案选择个人理财品巴种繁多上升至4班1%，提高了不凹止一倍。在短短盎数年中，恒生已扳经由单纯依靠按埃揭贷款转向以非埃利息收入为主，懊在个人理财、贸阿易融资与中小型隘企业贷款方面捌均取得了不俗成挨绩。小结熬保持服务大众的柏经营理念和不断百的创新翱个人银行客户以哀专业人士、大学扒生和富裕阶层为胺主体罢早期版定位为社区银行拔是其成功的关键搬率先开拓中小企盎业市场，与企业版共同成长唉果断转型，赢得挨生机 （从安一个高度依赖按靶揭贷款的香港银罢行转型为以个人鞍理财、贸易融资澳和企业贷款为核艾心业务的亚洲银皑行拔）埃恒生的初期发展澳道路与今天的浙安商很相似，因而敖具有深刻的指导靶意义。案七

41、、英国合作银稗行（Co-op袄erative袄 Bank）标八杆分析扒英国合作银行1挨872年诞生于敖曼切斯特耙。早期岸的合作银行只是伴英国批发合作组拜织（Co-op坝erative爸 Wholes霸ale Soc颁iety ,C扒WS）的一个部奥门，相当于内部癌银行的角色。业耙务主要是内部结懊算，只有少量的拜私人储蓄业务。肮由于合作社的成坝功经营为合作银凹行带来了大量的案现金，到197癌1年为止，合作坝银行的存款高达埃30亿英镑。2懊0世纪80年代斑末。随着银行业昂务的扩大，CW背S的管理层决定百把合作银行巴独立罢出去。 现状分析拌英国合作银行（跋The Co-白operati伴ve Ban

42、k摆）暗在英国的零售银拜行业中并不是市半场的领导者，实拔际上仅是英国五拔大银行之外俺“傲第二梯队蔼”碍中的一员。以存翱款余额作为衡量阿指标，英国合作艾银行在整个英国挨零售银行业中仅癌排岸18位。捌2哎002年，佰英国合作碍银行的营业利润跋增长了14%，俺达到1.2亿英埃镑；2003年耙，营业利润继续靶保罢持班6.2%的增长笆，并达到了1.袄3亿英镑安。截至到哀2003年，在版10年间啊合作懊银行保持了年均胺23%的利润增绊长胺。发展分析岸成立初期，实行按资金来源多元化阿，赢得广泛顾客邦基础懊合作银行版成立后，百开始独立地面对瓣市场竞争案，艾一成立就面临着艾贸易额和银行存靶款急剧下降的窘搬境。为

43、了弥补存案款的不足，合作鞍银行开始了业务矮创新，它成为第稗一家向帐户保持半信贷平衡的顾客凹开展自由储蓄业鞍务的银行，同时叭在资产业务方面板，银行也采取了佰积极措施哀。奥经过近二十年的摆奋斗，合作银行懊业绩骄人芭。版到1981年，颁银行负债中合作爱社的存款比例从氨90%下降到4百%，表明合作银安行的资金来源已艾经多元化。到2伴0世纪80年代爱末，合作银行的挨资产中个人贷款半占45%，公司案贷款占45%，懊而合作社贷款从笆1971年的9半0%下降到10败%。至此，英国矮合作银行业已成阿长为具有广泛顾佰客基础、经营存昂贷款业务的零售绊清算银行伴。靶积极决策，推行阿营销创新、产品背创新安进入20世纪8