外汇交易技术教学大纲

1、PAGE PAGE PAGE 20岸外汇交易技术笆教学大纲前言巴 本课程办是为适应学院培叭养叭“隘宽口径版”敖、胺“芭厚基础埃”败、隘“绊重能力柏”俺的国际金融专门绊人才而开设的一坝门专业课程，是班国际金融专业的矮主干专业课之一隘。伴 本课程岸修读对象为金融啊系国际金融专业颁本科生。外汇交碍易技术的教学目白的是要求学生了叭解外汇汇率，掌挨握汇率变动的根耙本原因，国际外绊汇市场的主要交办易方式及其规则爸，掌握通过基本懊分析和技术分析盎手段预测汇率走俺势的方法，并能鞍运用所学理论、碍知识和方法分析碍国际外汇市场汇伴率变动的趋势，半规避外汇风险，疤达到国际金融专巴业培养目标的要俺求，为日后进一芭步学

2、习、理论研阿究和实际工作奠拔定扎实的基础。板本课程坚持理论扮联系实际为特色吧，具有较强实际吧操作性，在掌握傲基本理论和方法靶的基础上，要求阿学生进行大量的搬实际操作，本课暗程将充分利用我白系金融实验室资柏源，开展外汇交熬易策略与交易技搬术模拟操作，这办对于培养具有较肮强实际操作能力哀的国际金融专业疤人才有重要意义肮。案本课程的先导课熬程为国际金融颁学、金融市版场学、投资板学、高等数阿学等专业基础瓣课程。伴外汇交易技术坝教学大纲目录教学内容敖外汇与外汇市场笆 邦唉癌瓣1伴汇率及影响汇率芭的因素 吧安霸挨 3翱汇率预测芭版基本分析懊坝盎翱4把汇率预测坝办技术分析 芭爱奥爱5瓣外汇市场交易分搬析战术

3、 案胺挨 伴6坝即期外汇交易技扮术 般佰笆柏 7扒远期外汇交易技耙术 吧坝矮笆 9懊外汇期货交易技安术白疤啊搬10拜外汇期权交易技叭术芭拌拌绊11澳掉期交易技术拌盎蔼霸13安 中国外汇市场笆交易实务白伴敖 啊14暗重点章节半俺八班跋颁16唉参考书目坝艾绊八拌八17俺课时分配埃拌盎颁搬俺18PAGE 20天津财经学院系列教学大纲 （2002年修订版） 外汇交易技术教 学 内 容鞍第一章邦 阿外汇与外汇市场瓣教学要求：霸本章要求了解外绊汇的基本概念，佰外汇市场的产生扮，国际主要外汇奥市场以及我国外皑汇市场的发展现白状；掌握外汇市稗场发展的原因及胺其特点，外汇市斑场的构成，外汇百市场的交易工具碍；熟

4、练掌握外汇坝市场的交易方式白：即期外汇交易把，远期外汇交易肮，套汇交易，套稗利交易。内容结构： 外汇数量外汇的产生外汇的概念三、外汇管制安 1.外靶汇管制的要素柏 2.外邦汇管制与货币可爸兑换性隘 3.成安为国际硬通货的般条件跋四、一个重要的叭外汇分析概念叭1. 从宏观角斑度看外汇流量靶 般 2. 国邦际收支平衡表拜3.国际收支不把平衡的调节盎4.国际储备与瓣国际清偿能力扮5.外汇储备对拔经济的影响扳第二节 外汇佰市场全球网络颁外汇市场发展的爱原因矮1.汇率的自由翱浮动是外汇市场颁发展的前提条件跋2.金融自由化办是外汇立场发展袄的重要因素奥3.新技术革命肮为外汇市场的发熬展奠定了物质基半础外汇

5、市场的特点1.无形市场 2.循环作业3.零和交易吧三、外汇市场的拜构成1.外汇银行2.外汇经纪人3.中央银行靶4.外汇最后需班求者或供给者澳 四、捌国际外汇市场功拜能1.兑换功能2.清算功能3.融通功能4.避险功能蔼第三节 外汇霸市场工具稗一、硬货币和软啊货币颁二、自由外汇和班记账外汇清算货币国际汇票矮 搬外汇市场的传统叭交易方式一、即期交易坝 1.即班期交易的含义埃 2.即唉期交易的方式吧 翱 3.套算汇率颁及计算二、远期交易般1.远期交易的蔼含义哀2.远期交易汇芭率的确定疤3.远期交易汇斑率的计算般4.即期交易与背远期交易的区别三、套汇交易爸1.套汇交易的蔼含义及类型般2.套汇交易的傲计算

6、四、套利交易绊世界主要外汇市癌场巴一、伦敦外汇市昂场懊二、纽约外汇市癌场百三、东京外汇市皑场唉四、苏黎世外汇爱市场新加坡外汇市场香港外汇市场搬本章重点拔（坝重要问题笆）哎：肮外汇概念 外拜汇市场的特点 爸 外汇市场的构啊成 外汇市场熬功能 外汇市巴场工具 岸即期交易 远案期交易 套汇案交易 套利交斑易皑第二章 罢汇率及影响汇率翱的因素教学要求：爱本章要求掌握汇百率的定义，汇率霸的标价方法，汇懊率的决定基础，蔼汇率体系的演变罢及其原因，影响碍汇率变动的因素蔼。内容结构：绊第一节哀 捌汇率及汇率变动汇率的定义拜二、汇率的标价跋方法1.直接标价法2.间接标价法挨 三、盎货币价格变动：爸升值与贬值瓣

7、四、稗汇率决定方式佰 氨 1.固定懊汇率与浮动汇率袄 搬 2.两种疤汇率不同的调整鞍方式与调整代价皑 五、汇率决定捌的基本点：外汇颁供求关系决定巴 1.胺外汇市场的供求稗 百 2.汇率按的变动跋 六、背汇率制度的选择傲第二节 汇率啊体系的演变背一、古典的金本皑位制及其向纸币瓣制的过渡昂二、布雷顿森林坝体系及其固定汇板率制白三、当代外汇市盎场及其浮动汇率安制白第三节 影响班汇率变动的因素耙 罢一、分析的基础翱分析的中介：利邦率和预期敖1.利率问题：澳利率是货币供求半关系的产物2.预期问题汇率的短期变化实际汇率的变化跋本章重点摆（般重要问题把）伴：暗汇率的定义 扳汇率的标价方法拌 汇率的决定扮 影

8、响汇率变把动的因素 汇隘率体系的演变坝第三章盎 皑汇率预测拜搬基本分析翱教学要求：罢本章要求掌握影耙响一国汇率基本盎走势的因素，能拜够根据政治环境板、经济结构、经跋济增长基础的坚霸实程度、经济主懊体企业的运作模稗式与效率、金融挨行业的运作模式百与效率、资本市扒场的对外开放程昂度与效率、中央版银行调控外汇市皑场的实力、外债盎水平及结构的合澳理性等因素分析般汇率的基本走势般。内容结构：吧 第一氨节 国内经济结拔构对汇率的影响傲 一、败固定企业体制、暗灵活企业体制与班网络企业体制二、银行体制哀三、外汇储备与袄外债跋 四、挨资本市场开放的版成熟度矮政治稳定程度、背经济新闻对汇率昂的影响癌 一、政治稳定

9、扒程度对汇率的影八响凹 1.案苏联1991年挨8.19事件对岸外汇市场的影响爱 2.袄1992年英国疤大选对外汇市场啊的影响办 3.肮海湾战争对外汇俺市场的影响懊 4.矮俄罗斯1998捌年政权更迭对外扒汇市场的影响坝 二、经济新闻哎对外汇市场短期半波动的影响盎 第三哀节 中央银行坝干预对外汇市场盎的影响傲一、中央银行干瓣预外汇市场的目芭标鞍二、中央银行干啊预外汇市场的手般段与效应昂 第四节 工芭业国之间的政策罢协调与外汇市场癌的波动凹一、工业国之间俺外汇政策协调的岸必要性俺 1.货皑币政策的独立性耙问题傲 2.货办币政策的平等问鞍题皑 3.汇笆率的自动稳定作皑用问题跋二、工业国外汇懊政策协调的

10、难题碍三、政策协调的拌方式对外汇市场袄的影响叭第五节 外汇瓣市场短期波动的熬经济学解释半一、外汇现货价埃格与外汇汇率的般长期均衡价格发氨生偏离疤二、外汇的短期爱均衡价格波动幅瓣度超过其长期的敖均衡价格波动幅拔度哎三、外汇市场不氨是有效市场按本章重点氨（耙重要问题颁）拔：班影响汇率变动的斑基本因素俺第四章熬 懊汇率预测扳颁技术分析氨教学要求：懊本章要求了解有蔼效市场理论，了绊解市场的投资顾摆问业，能够从基摆本面与技术面的埃角度掌握市场走皑势的预测方法，懊能够掌握走势图搬、移动平均、趋扒势线等重要技术敖分析工具，掌握搬市场的特性与预背测方针。内容结构：摆 第一挨节 基本模型预傲测阿 一、案基本分析

11、的定义氨二、基本分析模傲型办 1.埃回归分析班 2.按资产市场模型艾 3.翱根据经验凹三、基本分析的蔼利弊分析技术分析预测哎 一、有效市场癌理论对技术分析笆的意义把 二、技术分析般的内容安 1.矮 技术分析的基埃本假设癌 2.版成交量澳 3.佰未平仓量盎 4.爱价格与价格走势扮 5.般预测走势的幅度挨三、基本分析与稗技术分析的预测吧：小结矮 1.拜预测上的有关建熬议办 2.傲预测中最普遍的笆考虑因素绊 阿3.市场的特性胺本章重点懊（白重要问题蔼）板：拌基本分析模型 耙 通过走势图 氨 移动平均 爸趋势线等技术分邦析工具的预测胺第五章爱 搬外汇市场交易分岸析战术白教学要求：挨本章要求了解外绊汇市

12、场心里行为胺分析，掌握外汇鞍市场的风险控制颁，进一步掌握对扳趋势图的分析。内容结构：胺 第一凹节 外汇市场心癌理行为分析佰 一、癌对中小投资者心把理行为的分析二、即时图袄三、15分钟图跋和小时图四、趋势与周期扮第二节 外汇霸市场交易的风险跋控制唉 一、乐观与概靶率皑 二、偏好与效岸用爸 三、效用及其鞍计算 四、做单技术计划的要素1.资本芭2.交易的选择澳与评估3.时间因素4.停止交易5.计划详例按本章重点背（安重要问题蔼）叭：皑外汇交易心理行版为 外汇市场办交易风险控制蔼第六章盎 岸即期外汇交易技半术埃教学要求：搬本章要求掌握即皑期外汇交易的含按义，交割时间的隘确定，即期外汇搬交易的分类，熟袄

13、练掌握即期外汇拜交易市场的报价败及国际惯例和报岸价技巧，熟练掌邦握即期外汇交易背实务操作。内容结构：氨 第一翱节 即期外汇交按易概述摆 一、阿即期外汇交易的皑含义扳二、即期外汇交吧易交割时间的确罢定八三、即期外汇交叭易的层次敖 1.扮银行与客户之间拔的交易安 2.霸银行与外汇经纪挨人之间的交易蔼 3.坝银行与银行之间霸的交易拌 四、笆即期外汇交易的暗分类吧 班 1.双边把交易与多边交易颁 斑 2.两点盎套汇和多点套汇袄第二节 即期安外汇交易市场的岸报价佰 一、即期外汇隘交易市场的报价肮与询价稗 1.佰即期外汇交易市板场的报价方法把 2.安即期外汇交易报唉价的惯例胺 二、即期外汇搬交易的报价技巧

14、白 1.懊报价行报价的依扒据凹 2.傲衡量报价行报价颁质量的标准跋 第三办节 即期外汇爱交易实务操作白一、报价银行的澳实务操作扒 百 1.开盘前的稗准备案 2.跋开盘及报价板 3.袄调整价格和对外叭成交巴 4.霸账务处理矮二、询价银行的胺实务操作柏 1.岸选择交易对手隘 2.把询价澳 3.拌对方报价奥 4.拔交易金额懊 5.吧成交傲 6.按证实癌三、客户的实务隘操作伴 1.罢企业的实务操作白 2.澳个人的实务操作袄本章重点把（办重要问题耙）昂：艾即期外汇交易交奥割时间的确定 案 即期外汇交易氨的分类 即期摆外汇交易市场的碍报价 即期外佰汇交易的报价技扳巧 报价银行拔的实务操作 扒询价银行的实务

15、碍操作熬 客户的实务阿操作叭第七章暗 爱远期外汇交易技斑术办教学要求：奥本章要求掌握远捌期外汇交易的含般义及其功能，能鞍够计算远期市场傲的远期点数，掌唉握远期报价和交捌割，掌握银行间凹市场远期交易的隘操作及远期外汇阿交易风险的防范阿。内容结构：隘 第一霸节 远期外汇市按场概述跋 一、案远期外汇交易及霸其界定败二、远期外汇市班场的经济功能靶第二节 远期啊市场交易的远期绊点数 一、远期点数吧 二、计算理论岸性的远期点数 拜 爸 第三版节 远期交易氨的报价与交割矮一、买进与卖出吧报价 懊二、升水与贴水胺 三、远期交割日把四、非标准期间搬远期合约的报价懊五、套算汇率的瓣远期点数八银行间市场的远哎期交易

16、 佰一、银行间交易肮的询价摆二、管理远期头胺寸鞍三、以短期换汇昂交易展延远期头凹寸疤远期市场的即期扒风险稗一、远期市场的蔼即期风险类型鞍二、简单的远期般交易叭三、固定与弹性敖日期远期合约唉本章重点奥（奥重要问题啊）八：按远期外汇交易的挨含义 远期外奥汇交易的功能 笆 远期市场的远矮期点数的计算 凹 远期报价盎和交割 银行吧间市场远期交易笆的操作 远期板外汇交易风险的绊防范叭第八章挨 按外汇期货交易技安术罢教学要求：拌本章要求掌握外拜汇期货交易的定霸义，外汇期货交埃易合约及其种类唉，外汇期货交易懊与远期外汇交易按的区别，外汇期岸货交易的指令，爸能够掌握外汇期阿货交易的操作。内容结构：瓣 第一伴节

17、 外汇期货交瓣易概述阿 一、吧外汇期货交易与靶外汇期货交易合岸同澳 拔 1.外汇背期货交易袄 稗 2.外汇氨期货合同爸 隘 3.外汇啊期货合同的种类疤 板 4.外汇吧期货交易与远期哎外汇交易的区别艾二、外汇期货交靶易的基本知识板 1.扒外汇期货交易的板交易单位背 2.邦外汇期货交易的爱经纪公司及经纪佰人败 3.氨外汇期货交易的瓣功能安 奥 4.外爸汇期货交易的保把证金碍第二节 外汇跋期货交易的指令佰 一、时间型指懊令暗 1.氨限制指令挨 2.捌收市价指令扮 3.班开市价指令俺 4.板即价指令袄 二、价格型指按令艾 1.绊市价指令凹 2.拌限价指令稗 3.哎市到市价指令懊 4.哎意向指令板 5.

18、傲分档次指令埃 6.盎价格水平指令三、止损型指令坝 1.背止损指令澳 2.按限价止损指令四、合成型指令跋 1.摆限价或收盘市价爱指令哀 2.绊相互取消型指令蔼 第三节唉 外汇期货交拌易的操作爸一、外汇期货交凹易的一般交易程凹序绊 1.白选择经纪公司及搬经纪人瓣 2.板开立保证金户靶 3.摆落单颁 4.哎境外经纪行代客绊户入市交易坝 5.把追加保证金或交暗割碍 6.碍结算傲二、外汇期货交拔易合同的交割过佰程凹本章重点班（扳重要问题暗）爱：柏外汇期货交易的背定义，外汇期货稗交易合约及其种唉类，外汇期货交唉易与远期外汇交肮易的区别 外胺汇期货交易的指霸令，外汇期货交艾易的一般交易程摆序。懊第九章败

19、俺外汇期权交易技皑术叭教学要求：碍本章要求掌握外瓣汇期权交易的含班义及其种类，外半汇期权交易中的癌有关术语，掌握拌外汇期权价格靶隘权利金的确定因爸素，掌握外汇期翱权交易策略，了肮解其它类型的期袄权产品及其策略背。内容结构：皑 第一隘节 外汇期权的百基本知识凹 一、啊外汇期权有关概颁念胺 百 1.外汇俺期权与远期合约拌 胺 2.买进澳期权与卖出期权岸 唉 3.履行背合约瓣 疤 4.履约拌价格或执行价格拔 案 5.到期傲日二、期权种类板 1.板挂牌交易或柜台啊市场的期权佰 2.耙欧式期权与美式艾期权挨三、价格术语与扳范例拌第二节 外汇翱期权价格捌柏权利金 一、权利金唉 二、权利金的拔报价把 三、影

20、响权利搬金的因素俺 1.按内在价值氨 2.袄外在价值蔼 3.岸期望价值皑 4.颁隐含价格波动率笆 四、美式与欧鞍式期权权利金的稗比较袄 五、美式期权鞍提前履约买卖双耙方的行情吧 六、汇率变动版对权利金的影响伴 第三颁节 期权策略安一、范例：买进昂USD cal百l翱二、范例：卖出柏USD put拔三、 购买US爸D call 傲与销售USD 靶put 的比较四、环形期权拌五、比率价差交邦易啊第四节 其他期奥权策略与产品 背 案一、跨形价差交澳易白二、掉形价差交案易三、价差交易四、合成期权皑五、已经抵补或啊未经抵补的期权六、期权的运用熬本章重点拜（啊重要问题扮）肮：凹外汇期权交易的霸含义 外汇期

21、哎权交易的种类，板外汇期权交易中跋的有关术语，影案响权利金的因素般，外汇期权交易鞍策略，其它类型氨的期权产品及其懊策略。八第十章袄 叭掉期交易技术吧教学要求：稗本章要求掌握掉斑期交易的含义及鞍其种类，掉期交版易的原则及条件八，掌握掉期交易跋的实际操作方式班，掌握掉期交易斑在外汇交易中的颁实际运用。内容结构：癌 第一拌节 掉期业务的爱基本知识败 一、吧掉期的含义与种隘类肮 扳 1.把掉期业务的含义半 昂 2.掉期澳业务的种类氨二、掉期交易的翱原则及条件翱 1.胺掉期交易的参与般者拜 2.半掉期交易的定价埃方法扮 3.办掉期交易的基本霸条件般第二节 掉期败外汇交易的实务案 一、即期对远安期掉期凹

22、二、远期对远百期掉期拔 三、掉期交易蔼的收益和损失埃 柏第三节 掉期罢在外汇交易中的跋应用袄一、掉期在银行鞍外汇头寸调整中瓣的应用案二、用于远期外敖汇交易的展期隘三、用于远期外笆汇交易的提前到埃期跋本章重点袄（拌重要问题安）半：啊掉期交易的含义安 掉期交易的板种类 掉期交啊易的原则及条件般，即期对远期掉碍期 远期对远扒期掉期 掉期按交易在外汇交易败中的应用。芭第十一章案 凹中国外汇市场交凹易实务爸教学要求：背本章要求了解我皑国外汇管理体制拌，外汇市场交易隘的基本特征及运白作，掌握我国外胺汇市场发展的结佰构模式，中国外版汇市场的交易内鞍容和程序，利用捌我国外汇市场进扮行的交易。内容结构：稗 第一

23、蔼节 中国外汇交摆易的基础：新外坝汇体制搬 一、半外汇管理体制改八革确定的中国外半汇交易模式皑 二、绊统一外汇市场交柏易的基本特征傲三、统一外汇市耙场的运作扳第二节 中国霸外汇市场交易体佰系瓣 一、中国外汇班市场的参与者唉 哎 1.中国外汇般市场的组织体系哎 2.矮中国外汇市场的般主要参与者捌 二、中国外汇唉市场的两个层次背的交易柏 1.把柜台交易般 2.傲同业交易叭 三、中国外汇碍市场的两大板块岸 1.氨人民币兑外币市捌场懊 2.佰外币兑外币市场袄 四、中国外汇班市场发展的结构哎模式熬 瓣第三节 中国败外汇市场交易内捌容与程序芭一、中国外汇市巴场交易坝 1.背即期外汇交易熬 2.板远期外汇交

24、易按 3.邦掉期外汇交易把 4.瓣外汇期货交易跋 5.班外汇期权交易斑二、按金外汇买唉卖昂 1哎.按金外汇买卖版的概念及特点蔼 2.案按金外汇交易的癌程序瓣 3.矮按金外汇交易盈半亏的计算皑 4.熬我国的按金外汇八买卖板三、中国银行业熬自营外汇买卖跋 1.霸自营外汇买卖基埃本规定白 2.氨自营外汇买卖业哀务程序扒四、银行代客外靶汇买卖的操作程奥序挨 1.般代客外汇买卖的邦对象与范围拌 2.板外汇买卖的申请板 3.巴交易与汇价白 4.袄资金交收霸利用外汇市场进爸行保值交易哀 败一、保值交易概隘述搬 二、芭国际金融市场上熬的外汇保值交易芭 笆 1.利用懊远期外汇交易保奥值啊 2.拜利用掉期外汇交暗易保值胺 3.氨利用按金外汇交蔼易保值翱 4.摆利用外汇期货交阿易保值岸 5.敖利用外汇期权交熬易保值暗 6.凹利用货币互换保拔值暗利用外汇市场进按行投机交易巴一、投机问题的埃提出艾二、外汇投机的唉形式与方法百三、著名的国际傲金融市场投机事白件胺四、我国外汇市爸场上的投机行为暗本章重点袄（耙重要问题安）拔：般我国外汇管理体胺制 外汇市场白交易的基本特征败及运作 我国挨外汇市场发展的唉结构模式 中百国外汇市场的交埃易内容和程序 哀 我国外汇市场邦上的保值交易重 点