巴塞尔资本协议中英文完整版

1、PAGE PAGE 17概 述导言罢1.哀蔼巴塞尔银行监管把委员会（以下简拌称委员会）现公绊布巴塞尔新资本败协议（蔼Basel I斑I, 俺以下简称巴塞尔按II）第三次征瓣求意见稿（CP爱3，以下简称第跋三稿）。第三稿傲的公布是构建新背资本充足率框架皑的一项重大步骤爱。委员会的目标哎仍然是在今年第笆四季度完成新协扳议，并于200肮6年底在成员国阿开始实施。把2.佰俺委员会认为，完柏善资本充足率框隘架有拔两方面的坝公共政策扒利好俺。一是建立不仅昂包括最低资本而般且还包括监管当笆局的监督检查和懊市场纪律的资本艾管理规定。二是蔼大幅度提高最低耙资本要求敖的熬风险敏感度。白3.般败完善的资本充足扮率框

2、架，旨在促疤进半鼓励银行挨强化风险管理懊能力爱，不断提高风险澳评估水平。委员坝会认为，实现这瓣一目标的扮途径敖是，将资本规定把与罢当今懊的现代化风险管扳理作法紧密地结稗合起来，在监管靶实践氨中并通过有关懊风险和资本的信绊息披露吧，版确保对风险的重岸视。爱4.皑把委员会修改资本熬协议的一项重要笆内容，就是加强奥与业内人士和非伴成员国监管人员傲之间的对话。通艾过多次征求意见鞍，委员会认为，颁包括多项选啊择碍方案的新框架不摆仅适用于十国集哎团国家，而且也半适用于世界安各跋国的银行和银行拜体系。版5.爱搬委员会另一项同矮等拔重要的工作，就斑是研究参加新协半议定量测算影响巴分析各行笆提出啊的反馈意见。这

3、暗方面研究工作的埃目的，就是掌握扒各国银行提供的摆有关新协议各项挨建议对各行资产敖将产生何种影响澳。特别要指出，半委员会注意到，熬来自40多个国版家规模及复杂程疤度各异的350啊多家银行参加懊了佰近期开展的定量蔼影响分析（以下拜称简QIS3）背。正如另一百份罢文件所指出，Q柏IS3的结果表班明，调整后新框笆架规定的资本要摆求瓣总百体上与委员会跋的板既定目标相一致百。白6.澳邦本文由两部分内疤容组成。第一部吧分简单介绍新资暗本充足框架的内俺容及有关实施方百面的问题。在此摆主要扳的吧考虑是，加深读邦者对新协议银行爱各项选胺择翱方案的认识。第鞍二部分技术性较艾强，大体描述了凹在2002年1芭0月公布

4、的QI瓣S3技术指导文笆件之后对新协议安有关规定所做的胺修改。斑第一部分 新岸协议的主要内容颁7.罢暗新协议由三大支蔼柱组成：一是最岸低资本要求，二瓣是监管当局对资背本充足率的监督隘检查，三是信息鞍披露。稗三大皑支柱的内容概括爱如下：啊第一支柱：最低背资本阿要求笆8.般拌新协议在几个方耙面不同于老协议肮。首先介绍没有板变动的内容。老凹协议基于资本比哀率的概念，即分氨子代表银行持有佰的资本数量，分啊母代表银行风险埃的计量指标，哀统佰称为风险加权资皑产。计算出的资八本比率不得低于扮8%。蔼9.拔敖根据新协议的要碍求，有关资本比败率的分子（即隘监管办资本构成）的各凹项规定保持不变澳。同样，8%的霸最

5、低比率保持不叭变。因此，修改暗内容反映在对风安险资产的界定方板面，即唉修改反映巴计量银行各翱类百风险的按计量案方法。计量风险氨加权资产的几种啊新方法，敖将按完善银行对风险胺的评估，从而使矮计算出的资本比暗率更有意义。蔼10.熬唉老协议明确拔涵盖的叭风险加权资产芭有两大类绊，一是信用风险班，二是市场风险靶。矮在此安假定矮，爱在处理上述两类把风险时昂，扳其它各类风险澳已以隐性版的方式八已八包括在内。关于拜交易业务市场风百险的处理方法版，跋以巴塞尔委员会艾1996年公布傲的氨资本协议修霸订耙案为准。新协议蔼对这部分内容不扳做调整。懊11.凹叭新协议第一支柱芭对风险加权资产伴的修改主要表现蔼在两个方面

6、佰：疤一是大幅度修改盎了对老协议信用岸风险的处理方法瓣，二是明确提出碍将操作风险纳入爱资本监管的范哎筹耙，即操作风险将爱作为银行资本比翱率分母的一部分版。下面分别对这斑两方面内容进行扮讨论。邦12.凹柏在上述两个方面拔，新协议的主要半创新百表现唉为分别为计算信埃用风险和操作风疤险规定颁了唉三挨种斑方法。委员会认半为，坚持采用单氨一阿化懊的方法计量信用暗风险和操作风险氨，既不可取又不胺可行。相反，对叭于这两种风险，霸分别采用三种不败同方法版有助于跋提高风险敏感度叭，吧并巴允许银行和监管伴当局选择他们认败为最符合其银行爸业务发展水平及搬金融市场状况的笆一种或几种方法白。扮处理这两种风险懊的三种主要

7、方法隘见下面的表格八： 敖信用风险昂操作风险艾(1) 袄标准法唉(1) 霸基本指标法败(2) 奥内部评级初级法板(2) 叭标准法把(3) 坝内部评级高级法半(3) 肮高级计量法盎 霸信用风险标准法白 哀13.办隘标准法与老协议般大致相同。按要稗求，银行根据风阿险暴露扮（袄exposur耙es搬）罢可观察的特点（袄即，公司贷款或隘住房抵押贷款）啊，将信用风险暴巴露划分到监管当斑局规定的几个类叭档次上。按标准版法的要求，每一鞍监管当局规定的扳档次对应一个固败定的风险权重，捌同时采用外部信拌用评级提高风险办敏感度俺（老协议的敏感爱度不高）皑。按照外部爱信用艾评级，对主权、安银行同业、公司办的风险暴露

8、的风暗险权重各不相同敖。对于主权风险颁暴露，外部信用绊评级可包括经合般组织（OECD拜）的出口信用评敖级和私人部门评俺级公司奥公布熬的评级。班.埃14.耙胺标准法规定了各霸国监管当局决定八银行是否采用某斑类外部评级所应安遵守的原则。然坝而，使用外部评搬级拌计量盎公司疤贷款仅翱作为新协议下的半一项拜备翱选方法。若不采翱用外部评级，标哀准法规定在绝大胺多数情况下，风佰险权重为100跋%，就是相当于艾在老协议下资本靶要求为8%。出办现这种情况时，爸监管当局在考虑办特定风险暴露的岸违约历史绊后板，确保资本要求凹相当充俺足疤。标准法的挨一爱项重大创新是稗将埃逾期贷款的风险癌权重笆规定捌为150%，除拜非

9、针对该拔类颁贷款银行已经计唉量胺了扒达到一定比例的氨专项准备。翱15.矮癌标准法另一个重绊要内容是扩大了罢标准法银行可使埃用的抵押、担保奥和信用衍生捌产败品的范围。总的安来说，巴塞尔I八I将这类工昂具氨统称为信用风险叭缓释工具斑(credit般 risk m岸itigant摆s)艾。在经合组织国袄家债券的基础上扒，标准法扩大了扳合格抵押品的范岸围，使其包括了瓣绝大多数金融产白品，并在考虑抵八押工具市场风险笆的同时，规定了矮计算资本下调幅爸度的几种方法。安此外，标准法还邦扩大了合格担保懊人的范围，使其斑包括符合一定外凹部评级敖条件芭的各类公司。板16.罢鞍标准法还包括对敖零售风险暴露的巴特殊处理

10、方法吧。艾相对老协议而言肮,住房抵押贷款翱和其它一些零售敖业务的风险权重版做了下调，其结安果是低于未评级班公司阿贷款按的风险权重。此岸外，在满足一定疤条件时，中小企袄业（SME办s案）贷款也可作为半零售贷款处理。挨17.拜半从设计角度上看安，标准法挨对吧风险半暴露笆和交易做了一些笆区别，从而提高唉计算出的资本比哀率的风险敏感度坝。内部评级法对哎信用风险和操作扳风险资本要求的班处理也采用了相笆同的方法，以便芭将资本要求与风拌险更加紧密地联把系在一起。一些癌国家的银行和监笆管当局可能无法胺采用各爱项敖备选方法。颁因罢此，委员会为他皑们制定了袄“捌简易疤标准法巴”百（昂 simpli隘fied st

11、皑an八dardise懊d appro艾ach扳）百，详见附件9。板该附件总结了计叭算风险加权资产百的各种最为简化鞍的方法。希望采芭用该法的银行同败时还应满足新协扮议有关监管当局芭监督检查和市场矮纪律的规定。俺内部评级法（熬Interna摆l ratin翱gs-base蔼d (IRB)耙 approa霸ches俺）昂 岸18.懊皑新协议最主要创矮新之一阿，就是疤提出了计算信用隘风险的IRB法稗。该法包括两种埃形式，一是埃IRB八初级法，二是蔼IRB傲高级隘 八法。IRB法与哀标准埃法绊的根本不同表现佰在扳，芭银行对重大风险哀要素矮（凹risk dr岸ivers绊 板）氨的内部俺估计值将袄作为计

12、算资本的傲主要坝参数（把inputs跋）芭。该法以银行自办己的内部评级阿为基础叭，有可能大幅度坝提高资本监管的白风险敏感度。然矮而，IRB法并暗不允许银行自己摆决定计算资本要伴求的爸全面伴内容。相反，风癌险权重及资本要拜求的确定要同时邦考虑银行提供的懊数量指标和委员埃会确定的一些公癌式。拌 昂19.阿澳这里讲的公式或敖称风险权重函数翱，皑可将银行的指标扒转化为资本要求隘。公式建立在现胺代风险管理技术傲之上，涉及了数瓣理统计及对风险芭的量化分析。目罢前，与业内人士半的对话已经表明案，采用该法班是在霸建立稗反映盎今天复杂程度极霸高的大银行风险矮有效扮评估稗体系方面氨迈出坝的柏重大暗的耙一步。稗 捌

13、20.岸案IRB法包括许败多不同的资产组版合，各类风险暴袄露所采用的资本岸计算方法也不尽捌相同。下面已对氨各类资产组合采爸用的初级班IRB白法和高级暗IRB 艾法之间的区别做办了介绍。翱公司、银行和主按权的风险暴露氨 蔼IRB对主权、蔼银行和公司风险办暴露采用相同的昂风险加权资产计唉算方法。该法依唉靠四方面的搬数据爸，一是违约概率皑（捌Probabi靶lity of摆 defaul矮t捌，邦PD)矮，即特定时间段扮内借款人违约的啊可能性；二是违伴约损失背率（霸Loss gi哎ven def唉ault翱，芭LGD)皑，即违约发生时矮风险暴露的损失般程度；三是违约哀风险暴露（唉Exposur吧e

14、at de隘fault巴，拜EAD败），即对某项贷岸款承诺而言，发昂生违约时可能被碍提取的矮贷款靶额；四是期限邦 (Matur阿ity碍，罢M)凹，即某一风险暴靶露的剩余经济到版期日。邦 蔼在同时考虑了四白项参数后，公司背风险权重函数为熬每一项风险暴露癌规定了特定的资靶本要求。此外，绊对于界定为年销矮售量在斑50颁00万欧元以下八的中小企业贷款碍，银行可根据企矮业的规模对公司绊IRB哀风险权重公式进摆行调整。背 埃23.哎埃IRB傲高级法和初级法邦主要的区别反映埃在数据要求上，跋前者要求的数据般是银行自己的估坝计值，而后者要胺求的数据则是由案监管当局确定。隘这方面的区别见岸下面的表格：版数据案

15、IRB巴初级法哀IRB芭高级法案违 约概率摆(PD)隘银行提供的估计癌值暗银行提供的估计把值扮违约损失率翱 (LGD)凹委员会规定的监安管指标凹 笆银行提供的估计凹值白违约风险暴露案 (EAD)斑委员会规定的监笆管指标拌银行提供的估计矮值芭期限搬 (M)隘委员会规定的监班管指标或者哎由各国监管当局坝自已决定允许采百用银行提供的估澳计值（但不包括翱某些风险暴露拔)笆银行提供的估计啊值办(八但不包括某些风敖险暴露爸)癌24.邦艾上面的个表格表办明，对于公司、暗主权和银行同业胺的风险暴露，所爸有采用颁IRB氨法的银行都必须笆提供违约概率的哀内部估计值。此板外，摆 柏采用爱IRB 霸高级法的银行必疤须

16、提供背L败GD 班和吧 EAD佰的内部估计值碍, 半而采用叭 IRB版初级法的银行将敖采用第三稿中监扳管当局考虑到风扳险暴露属性后而稗规定的指标。总挨体来看，采用半IRB翱高级法的银行应扳提供上述各类风肮险暴露剩余期限背的估计值，然而版也不排除在个别耙情况下，监管当跋局可允许采用固凹定的期限假设。把对于采用澳IRB 绊初级法的银行，败各国监管当局可挨自己决定是否全扳国所有的银行都暗采用第三稿中规罢定的固定期限假瓣设，或银行自己半提供剩余期限的奥估计值 。艾 碍2癌5.吧碍IRB伴法版的另一罢项柏重要内容就是对颁信用风险缓释工伴具（即：抵押、邦担保和信用衍生瓣产品）的处理。邦IRB八法凹本身，特

17、别是L袄GD参数，哎为八评估信用风险缓拌释工具技术扮的罢潜在价值矮提供充分肮的灵活性。因此坝，对于采用IR隘B初级法的银行斑，第三稿中监管八当局规定耙的不同唉LGD值反映了碍存在不同类绊别巴的抵押笆品板。在评估不同类吧别皑抵押靶品扳价值时安，唉采用IRB高级跋法的银行跋，搬具有更瓣大俺的灵活性。对于跋涉及金融抵押皑品昂的交易，IRB翱法肮力求确保银行使癌用认可的方法来蔼评估风险，因为霸抵押品价值癌会发生变化。第哀三稿对此规定了罢一组明确的标准鞍。零售风险暴露 邦26.佰鞍对于零售风险暴拜露，只可采用白IRB爱高级法，不可采柏用IRB初级法瓣。IRB白零售风险暴露公耙式的主要数据为靶PD、LGD

18、和傲EAD，完全是肮银行提供的估计稗值。相对公司风败险暴露的IRB俺法而言，在此不半需计算单笔的风艾险暴露，但需要哀计算一揽子同类拔风险暴露的估计安值。板27.霸皑考虑到零售风险扒暴露包括的各类背产品表现了不同凹的历史损失情况爱，在此将零售风熬险暴露划为三大肮类。一是以住房翱抵押贷款为担保俺的风险暴露，二百是合格的循环零绊售风险暴露（稗qualify爱ing rev案olving 翱retail 笆exposur爸es败，靶QRRE)碍，三是其它非住蔼房抵押贷款，又翱称其它零售风险扳暴露。总体来说肮，QRRE类包懊括各类无担保且邦具备特定损失特鞍点的循环零售风蔼险暴露，其中包阿括各类信用卡。版

19、所有其它非住房罢贷款类的消费贷办款，其中包括小熬企业贷款，都列案在其它零售风险挨暴露下。第三稿跋对这三类业务规跋定了不同的风险版权重公式。奥专业贷款（捌Special翱ised le奥nding蔼）班 伴28.艾按巴塞尔II将不耙同于其它公司贷班款的批发贷款做案了细分，并将他捌们统称为专业贷案款。专业贷款是盎指单个项目提供肮的融资，其还款皑与对应的资产池班或抵押品的营运扳情况紧密相关。搬对于除一项专业坝贷款外，对于其坝它专业贷款，如半果银行能够满足背估计相关数据的跋最低要求，他们矮即可采用公司贷败款IRB法计算氨这类风险暴露的哎风险权重。然而氨，考虑在实际中安满足这些要求还艾存在许多困难，埃第

20、三稿霸还另外要求银行案将这类风险暴露凹细分为五个档次袄。第三稿对各档扒规定了明确的风柏险权重。胺29.伴办对于特定的一类跋专业贷款，即凹”佰高波动性商业房隘地产背”阿（哀high v袄olatili拌ty comm靶ercial 霸real es败tate 斑，隘HVCRE)班，有能力估计所岸需数据的IRB吧法银行将采用单凹独一项公式。由胺于这类贷款的风半险大，所以该公艾式比一般的公司办贷款风险权重公俺式要保守。不能岸估计所需数据的佰银行，可可将半HVCRE敖风险暴露细分为拔五类。胺第三稿对各档明芭确规定了风险权板重。白股权风险暴露（跋Equity 傲exposur肮es罢）扮 绊30.颁澳I

21、RB法银行需背要单独处理股权埃风险暴露。第三隘稿规定了两种方熬法。第一种方法版建立在公司贷款笆的PD和LGD疤基础上，要求银半行提供相关股权凹风险暴露的估计扒值。但是这种方扮法规定的LGD巴是90，另外暗还规定了其它方暗面的限制，其中翱包括在许多情况芭下风险权重最低澳为100。第背二种方法旨在鼓阿励银行针对一个办季度内持有的股半权市场价值下跌挨的可能性建立模熬型。在此还规定办了一种简易方法般，其中包括对上靶市和非上市公司疤股权的固定风险扮权重。皑IRB法的实施靶问题翱 拜31.捌百由于在巴塞尔I阿I的风险权重函凹数中采用银行内败部提供的数据，俺在IRB法的实瓣施中一定出现差傲异，因此为确保皑各

22、行之间具有较耙高的可比性，委埃员会对使用IR笆B法规定了一些叭最低标准，其中矮包括了内部风险凹评估体系的完整摆性和正确性。虽俺然使用IRB高哎级法的银行相对绊使用IRB初级百法的银行享有较懊高的灵活性，但哎是这些银行同样啊必须满足一套严癌格的最低标准。颁 敖32.芭疤委员会认为，银拜行的内部评级体搬系应该能准确一绊致地区分不同程叭度的风险。银行爸面临的挑战是，俺制定明确客观的八评级标准，以便班同时对单笔信贷昂风险暴露和总体扮的风险轮廓（翱risk pr稗ofile澳）做出有意义的吧评估。强有力的暗控制体系是确保碍银行评级体系有八效实施、评级结敖果准确可信的重颁要因素。独立的靶评级过程、内部哎审

23、核和透明度是皑IRB法最低标叭准强调的内控概哎念。盎 般33.皑俺十分清楚，内部隘评级体系的有效氨性与其数据来源阿紧密相关。因此颁，采用IRB法般的银行需要计算艾信用风险的各项绊主要统计量 。跋巴塞尔II规定熬的标准给银行一板定的灵活性，允邦许银行采用通过矮自己的经验和外岸部渠道得到的数败据。从实际角度罢来看，经过一段艾时间，银行自己疤的体系应该能够伴有效地收集、存熬储和使用贷款的罢损失数据。但是拔银行必须证明这胺些数据与自己的哀风险暴露之间具吧有相关性。凹 证券化绊34.稗矮巴塞尔II对证隘券化的处理方法盎做了明确规定。捌老协议对证券化袄无明确规定。委稗员会认为，从其瓣自身特点看，证邦券化的

24、作用在于哀银行将与信贷风埃险相关的所有权阿和/或风险转移叭给了第三方。从矮这一角度看，证叭券化有助于实施昂风险的多样化，爸提高金融稳定性哀。袄35.斑办委员会认为，新蔼协议必须对证券稗化提出完善的处把理方法。否则，爱新协议将会使资搬本套利（版capital扳 arbitr八age拔）有机可乘，因盎为某些形式的证癌券化可使银行在板符合老协议要求扒的情况下避免持扒有与所在风险相笆适应的资本。为肮解决这一问题，拔在决定标准法和爱IRB法合适的澳资本要求时，巴癌塞尔II要求银吧行重视证券化交八易的经济本质。爱36.绊敖同标准法其它方芭面对信用风险的坝处理方法一样，板银行必须按照一鞍系列要求对证券跋化风

25、险暴露采用板监管当局规定的氨风险权重。需要疤指出的是，相对笆公司贷款而言，绊低质量和未评级扳的证券化资产的伴处理方法有所不碍同。在证券化中安，这类头寸在一邦定程度上通常要昂弥补对应资产池疤中所有的损失。岸因此，委员会认袄为，风险的高度哀集中要求更高的般资本要求。对于笆采用标准法的银熬行，未评级部分败的证券化头寸必鞍须从资本中扣除罢。拌37.巴扳对于作为证券化暗发起行的IRB笆法银行，新协议坝的一项重要内容爱是，好比假定在罢未从事证券化的拜情况下，计算银矮行对应的资产池皑所需要的资本数俺量，这一资本数癌量被称之为捌K哎IRB摆。在其它证券化版持有者承担损失背之前（即第一损哀失头寸），如果笆银行某

26、项证券化跋的头寸需弥补的傲损失接近跋K班IRB斑，那么银行必须按将这笔头寸从资罢本中扣除。委员霸会认为，这一规颁定十分必要，以氨便使 发起行有阿较高的积极性将唉内在风险最大的柏次级证券化头寸斑转移出去。对于坝投资评级高的证绊券化资产，新协艾议规定了考虑到巴外部评级、对应翱资产池的分散性吧（哎granula肮rity巴）及风险暴露厚奥度的处理方法。隘 埃38.邦笆为了确保商业票百据市场的正常运阿行以及该市场对捌公司银行业务的隘重要性，巴塞尔澳II的证券化框扮架对银行提供的邦流动性便利做了芭明确的规定。在爸IRB框架下，爱对流动性便利的拌资本要求取决于奥一系列因素，其爸中包括对应资产袄池的资产质量

27、以懊及在启动流动性八便利前增信工具摆弥补损失的能力艾。每项内容，如扳流动性便利，对翱计算发起行计算熬未评级证券化头摆寸的监管公式都柏十分重要，。标班准法对流动性便斑利的处理也做了霸明确规定，以确爱保仅对风险低的吧流动性便利提供爱更加优惠的处理奥方法。袄39.般啊许多循环零售风白险暴露的证券化盎都包括一些条款把，条款规定如果鞍证券化资产的质胺量下降，证券化八必须收回。巴塞柏尔II对具有佰”佰提前还款霸”袄特征的证券化做跋了具体规定，这矮是因为这类机制氨可部分有效地避坝免投资者全额承半担对应资产的损把失。委员会规定肮的方法基于资产柏池中对应资产的颁质量。如果资产翱质量高，这部分拜证券化风险暴露按的

28、资本要求是零瓣。如果资产质量俺下滑，银行必须搬增加资本，仿佛巴今后从信用卡额凹度中的提款已经碍进入资产负债表叭。操作风险 八40.昂芭委员会认为，操熬作风险是银行面绊对的一项重要风吧险，银行应为抵肮御操作风险造成啊的损失安排资本翱。在巴塞尔II哀的框架下，操作伴风险的定义是，昂由不完善或有问埃题的内部程序、笆人员及系统或外阿部事件所造成损霸失的风险。为此奥，委员会制定了拜新资本监管方法熬。同处理信用风跋险的方法一样，半委员会参考发展跋迅速的银行内部搬评估技术，力求般为银行进一步开俺发这类技术提供般积极性，而且从跋广义上讲，促进岸银行不断提高操把作风险的管理水胺平。这一点对下袄文介绍的操作风霸险

29、高级计量法（扒Advance懊d Measu跋rement 版Approac隘hes巴，霸AMA)班尤为突出。板41.板唉操作风险的管理办方法仍在不断迅靶速发展，但是近拌期内不能达到准肮确量化信用风险摆和市场风险的程爱度。这种情况对袄新协议第一支柱唉下纳入操作风险颁提出了明确的挑八战。然而，委员艾会认为，将操作版风险纳入第一支奥柱十分必要，以搬便确保银行有足拌够的积极性继续奥开发计量操作风板险的各类手段，扒确保银行为抵御熬操作风险持有足敖够的资本。十分柏清楚，若不将操岸作风险纳入新协皑议的资本要求中澳，这会降低银行盎的积极性，减少啊业内应对操作风拌险而投入的资源艾。佰42.捌捌委员会希望为银伴

30、行开发计算操作俺风险的方法提供哀充分的灵活性。哀银行会认为这一叭处理方式符合他癌们的业务构成以办及对应的各类风氨险。在AMA中懊，只要方法既全半面又系统，银行爸可采用自己的方扳法来评估操作风败险。委员会预计疤，今后几年内，绊操作风险管理方奥法会有快速的发熬展。因此，对A爸MA规定的具体班标准及要求很少挨，目的是为今后扒的发展留有足够翱的空间。邦43.爱澳委员会希望今后哎将不断地对操作艾风险管理方法的癌开发情况进行审熬议。一些银行已翱经在开发符合A癌MA精神的操作吧风险管理方法方扒面取得许多进展耙。委员会很受鼓肮舞。银行管理层叭表示，开发计量疤操作风险的灵活埃、完善的方法是岸有可能的。佰 啊44

31、.跋扳国际活跃银行(昂Interna懊tionall隘y鞍 active懊 banks)哎和操作风险大的奥银行（比如从事袄专业化业务的银癌行），今后有可瓣能采用风险敏感哎度更高的AMA拔。巴塞尔II为阿操作风险规定了芭两种简易方法，耙一是基本指标法斑，二是标准法。背这两种方法是针芭对操作风险较低扒的银行。总体来半说，这两种方法皑要求银行抵御操案作风险的资本相俺当某项特定风险摆计量值的固定比俺率。癌 哎45.办氨按照基本指标法挨的要求，该项计班量值是银行前三熬年总收入的平均坝值。该平均值乘版以委员会规定的柏0.15耙系数，就等于所颁需要的资本。作啊为计算资本的出靶发点，对基本指瓣标法的使用没有绊

32、任何具体的规定吧。然而，委员会啊鼓励采用该法的俺银行遵守委员会敖2003年2月半发表的有关操唉作风险管理与监坝管稳健作法的埃指导原则。凹. 哀46.艾绊按照标准法的要斑求，总收入仍作芭为反映银行业务白规模以及与此相疤关的各产品线操扒作风险规模的一巴项指标。但是，跋银行必须计算出哎每一产品线的资搬本要求，而无需捌按基本指标法的矮要求计算整个银奥行的资本要求。挨具体作法是将总盎收入乘以委员会霸规定的几项特定吧的系数。银行需巴要抵御操作风险艾总的资本等于各绊产品线要求的监癌管资本（扒regulat敖ory cap岸ital绊）之和。作为使斑用标准法的一项八条件，银行管理挨操作风险的体系爸要完善，符合

33、第伴三稿提出的各项佰最低标准。疤47.罢佰采用操作风险基笆本指标法或标准按法的银行都不可霸考虑保险产生的背风险缓释作用。百作为第二部分将芭讨论内容，只有鞍采用AMA法的白银行可在一定条埃件下考虑这类风昂险缓释作用。拔 搬第二支柱和第三斑支柱：背 芭监管当局的监督百检查和市场 纪蔼律肮 颁监管当局的监督瓣检查跋 艾48.柏拔新协议第二支柱艾建立在一些重要办的指导原则上。扒各项原则都强调按银行要评估各类拔风险总体所需的扮资本，监管当局绊要对银行的评估笆进行检查及采取巴适当的措施。这搬方面工作越来越胺作为银行有效管按理和监管当局有哎效监督的有机组捌成部分。哀 哀49.傲昂业内的反馈意见败和委员会的工

34、作坝都强调了监管当哎局监督检查的重邦要性。对风险的稗判断和资本充足稗率的考核仅考察背银行是否符合最爸低资本要求是远般远不够的。因此柏，新协议提出的捌监管当局的监督傲检查突出了银行百和监管当局都应靶提高风险评估的爱能力。毫无疑问翱，任何形式的资背本充足率框架，暗包括更具前瞻性凹的新协议，在一绊定程度上都落后昂于复杂程度化高佰银行不断变化的巴风险轮廓，特别按考虑到这些银行瓣充分利用新出现拌的各种业务机遇般。因此，这就需八要监管当局对第巴二支柱给予充分搬的重视。靶50.岸巴在修改新协议的啊过程中，委员会邦不断完善第二支伴柱的内容。其中隘一项工作涉及压办力测试（蔼stress 哎testing八）。委

35、员会认为扮，信用风险IR邦B法银行的资本澳要足以抵御恶劣俺及不确定的经济爱环境。应要求这奥类银行对其体系凹进行足够保守的肮压力测试，其目板的是估测在恶劣跋环境出现时需银耙行进一步增加多把少资本。银行和疤监管当局要利用按测试结果作为确唉保银行持有一定摆量越额资本的一背项手段。一旦资矮本水平下滑，监拔管当局可要求银按行降低风险，确昂保现有的资本可敖满足最低资本要拜求及压力测试反罢映出的结果。俺51.皑搬其它一些修改内搬容突出反映在风爱险集中和对使用澳抵押、担保和信隘用衍生品而带来稗的剩余风险的处捌理上。除了第一斑支柱对证券化的安处理外，监管当般局的监督检查一俺直在不断完善。扮目的是希望银行傲增加监

36、管当局对昂处理证券化的了鞍解。这里涉及的袄一些概念包括大碍面积的风险转移爱以及有关赎回条澳款（call 懊feature拜）及提前还款特绊点的一些考虑。捌此外，一旦查明岸银行对某项证券艾化结构提供了隐敖性支持（不表现颁在合同上的），埃可能需要采用的安监管措施。市场纪律 白52.隘唉第三支柱是第一巴支柱（最低资本懊要求）和第二支熬柱（监管当局的奥监督检查）的补昂充。委员会力求癌鼓励市场纪律发拔挥作用，其手段靶是制定一套信息背披露规定，使市巴场参与者掌握有绊关银行的风险轮扮廓和资本水平的哀信息。委员会认澳为，由于新协议氨允许银行使用内捌部计量方法计算拜资本要求，公开扮的信息披露则十岸分重要。通过强

37、背化信息披露强化芭市场纪律，新协扳议第三支柱对帮敖助银行和监管当埃局管理风险、提盎高稳定性好处很背多。搬去年以来，委员把会与市场参与者捌和监管当局对有胺效的银行信息披柏露的范围和内容阿交换了意见。这拔项工作的目的是败避免向市场提供哀过多的信息，使盎市场难以对其进把行分析，无法了傲解银行真实的风颁险轮廓。经对第敖二次征求意见的埃有关信息披露各蔼项要求的认真分扳析后，委员会决芭定在相当大的程鞍度上减少披露的罢要求，特别是有碍关IRB法和证罢券化方面的披露皑要求。哎54.耙按委员会注意到，疤监管当局在要求肮银行满足信息披皑露方面的法律手斑段不同。各类不拔同的手段可包括班对于保持安全性袄和监管要求的公

38、岸开信息披露以及瓣在监管报表中必霸须披露的信息。拌委员会认为，要爸求银行与公众分蔼享信息的手段决笆定于监管当局的氨法律授权。埃55.懊邦另一方面的重要疤考虑是需要把巴挨塞尔II信息披把露的框架与各国芭会计标准衔接起哀来。已经做的大癌量工作为的是确芭保新协议披露要伴求重点放在银行稗资本充足率上，唉同时又与银行需艾遵守的会计披露半标准不矛盾。通般过与会计主管部扒门积极有效的对安话，这一目的已扮经达到。今后，熬委员会将进一步八加强与会计主管颁部门的交流。他把们的工作对新协凹议信息披露的影邦响十分重要。至扒于新协议今后可碍能做出的修改，佰委员会将考虑这坝类修改对银行必笆须披露的信息量般的影响。新协议的

39、实施 朝新协议过渡 疤56.奥翱委员会认为，第矮三稿的各项要求般适用于不同国家爱的各类银行。在袄十国集团国家内敖部，委员会成员按国同意于200肮6年底同时开始敖实施新协议。在拌上述国家中，新埃协议的实施范围佰包括国际活跃银唉行以及各国监管挨当局认为需要包巴括在内的其它大白银行。在一些十坝国集团国家中，敖巴塞尔II的整捌体框架将适用于隘整个银行业。十皑国集团国家监管耙当局将确保对不安实施巴塞尔II唉的银行进行审慎拜的资本监管。懊虽然从设计上看凹新协议为全世界埃各类银行和银行奥体系提供多项选凹择，但是委员会皑注意到，考虑到懊各国监管当局强斑化监管的重点不捌一样，近期内在罢非十国集团国家袄全面实施新

40、协议跋，可能不是监管罢工作的重点。在肮这种情况下，各拜国监管当局需结扳合本国银行体系隘的具体情况，在敖制定实施新协议懊的时间表及方式澳时，认真考虑实疤施新协议的各项胺好处。绊58.按颁考虑到资源不足氨及其它方面的工暗作，非十集团国隘家将实施时间表搬安排在2006鞍年后，自然既不耙奇怪，也没有什罢么不适合之处。按即使是2006哀年以后实施巴塞安尔II最低资本跋要求的各项规定耙，监管当局也应唉考虑实施新协议佰其它两方面的主俺要内容，即监管爸当局的监督检查柏和市场纪律。盎59.拔哀许多国家的监管隘当局已开始计划鞍向巴塞尔II过癌渡。为促进这一耙进程，巴塞尔委鞍员会 邀请来稗自各国的一些监般管人员，在

41、国际般货币基金和世界氨银行的参与下，袄制定帮助非十国办集团国家监管当稗局和银行向新协败议标准法和IR佰B法过渡的总体把框架。委员会认版为，继续开展这跋方面的合作对于伴确保向新协议的稗成功过渡十分重按要。百 埃有关前瞻性问题摆 把60.翱坝委员会认为，各伴国银行与监管当捌局之间以及监管坝当局彼此之间充靶分地交流信息，疤对于成功实施新鞍协议十分重要。澳为促进各国之间罢实施新协议的一耙致性，委员会建斑立资本协议实施挨小组（败Accord 跋Impleme哎ntation袄 Group绊，凹AIG)奥，各国监管人员岸可通过这一机制案就巴塞尔II具案体的实施挑战和芭克服挑战所采用颁战略交换意见。阿资本协

42、议实施小隘组将与委员会资艾本工作小组（昂Capital扮 Task F芭orce百，熬CTF),稗密切配合。委员巴会资本工作小组艾负责对新协议的般重大修改以及新暗协议的解释工作绊。胺 翱61.跋靶委员会认为，伴矮随着巴塞尔II懊的实施，资本协斑议还将不断发展哀。这种顺应时势跋的态度才能确保佰资本监管框架跟搬上市场的变化和疤风险管理方面的稗进步。然而，委颁员会不希望新协啊议在实施之前就半成为某种移动中把的目标。200澳6年底前的工作埃重点是，协调确岸定特定风险的资耙本方法之间对同昂类风险暴露处理隘上存的各种主要伴的、未曾估计到捌的不一致性。此版外，委员会还将扮解决新协议存在翱的各种漏洞和未矮曾估

43、计到的影响扳。版62.拔哀委员会注意到，矮从事这面工作的把必要性可能要等耙到银行实施巴塞霸尔II各项规定瓣后才显现出来。佰采用高级法计量傲风险的银行，如翱果采用IRB法啊和操作风险的A芭MA，需在实施板巴塞尔II的前般一年同时遵守老癌协议的要求。委爱员会认为，这种吧双轨制的计算方拔法将为监管当局安和银行提供许多跋有关新协议潜在罢影响的重要信息拌，并使这些问题罢在正式实施新协疤议前得到重视。熬 傲63.败败委员会资本工作半小组将负责审议罢2006年后新翱的银行产品和风阿险管理程序对新傲协议的影响。委唉员会注意到，业矮内的作法在不断板变化，一些领域邦的变化比其它领澳域要快。特别要靶指出，IRB法凹

44、和AMA法要反懊映稳健的业内作摆法。新协议的其埃它方面，如对证斑券化的处理，也矮应灵活，确保在把需要时能对新协唉议进展情况做出办调整。委员会还班希望考虑其它一昂些问题，如修改版对场外衍生产品败潜在风险暴露的澳处理，这方面的靶工作还没有包括挨在巴塞尔II内按。坝64.八岸委员会从与业内鞍人士的深入对话瓣中收获很大。作拌为继续这种积极半交流的一项手段胺，委员会将创造稗更多的机会，使瓣业界参与监管规吧定的制定，使监唉管资本规定与业吧内稳健作法相一俺致。今后银行与奥监管当局之间有哎关风险管理的进邦展情况交流，有爱助于委员会做出盎新决定，使新协斑议的框架在未来盎继续发挥作用。拔 跨境实施问题 佰65.岸

45、肮对大银行的有效阿监管自然包括业矮内人士及监管人阿员的密切合作。哎由于新协议的出耙台，跨境问题的斑重要性将比今天氨更为突出。委员安会认为，有关跨稗境监管的巴塞尔佰协定（半Basel C版oncorda扒t疤）和最低标准文啊件规定的监管当败局跨境监管的职澳责，同样适用于佰新协议。但是，坝新协议需要在现艾实中进一步加强耙监当局之间的合斑作，特别在对复芭杂程度高的国际氨银行的跨境监管隘方面。特别要指胺出的是，委员会澳认为，在可能的疤情况下，监管当白局应避免重复进背行多余及无协调斑的审批及检查工埃作，降低银行实罢施新协议的成本鞍，节约监管资源挨。因此，在实施翱新协议时，委员安会认为，监管当敖局应向有关

46、银行奥尽快明确母国及隘东道国监管当局绊各自的责任，使蔼具体实施的各项啊安排一目了然。跋 皑66.斑柏新协议的跨境实叭施问题不会改变熬监管当局监管国芭内银行的法律责伴任及并表监管的白各项安排。然而疤，委员会注意到扳，母国监管当局叭可能没有能力独氨立地收集有关有矮效实施新协议的懊重要信息。因此凹，资本协议实施邦小组正在制定一佰套有关促进各国翱监管当局合作和氨信息交流的的指半导原则。叭 巴67.把吧委员会总体上同笆意将有关国际活吧跃银行班”耙互相认定八”叭的原则作为国际俺监管合作的重要扮基础。这项原则板意味着，在审批肮国际活跃银行在稗东道国开设分行盎时，并考虑到缩鞍小母国和东道国蔼资本监管之间的罢差

47、异必要性，不罢过多增加子行的盎负担，有必要认芭定共同的资本充安足率方法。挨 今后的工作 奥68.芭霸委员会公布第三办稿后，征求意见隘的时间为三个月懊。对第三稿的意斑见应于2003俺年7月31日前俺提交给各国监管昂当局或中央银行哀，也可直接提交挨巴塞尔委员会，败地址是国际清算摆银行，瑞士巴塞芭尔CH-400坝2。也可通过电扒子邮件 HYPERLINK mailto:BCBS.C 把BCBS.Ca笆pitalb败疤 矮或传真半41 61 2按80 9100翱发送给巴塞尔委摆员会秘书处。拔69.斑拜征求意见期间，稗委员会将在网上暗公布收到的意见翱。明确标注机密白

48、的意见将不对外按公布。根据收到拔的反馈意见，委坝员会将审议对第邦三稿规定的修改百。委员会估计这奥项工作将很有收办获，有助于进一摆步完善新协议，霸提高国际银行体奥系的稳定性。委跋员会将于200暗3年第四季度定鞍稿。成员国将按白既定时间表开始败实施。伴 搬第二部分岸: 案对QIS3技术鞍指导文件的修改摆 导言靶70.按靶在公布了罢QIS3皑技术指导文件后阿，委员会花了大哀量的时间对新协埃议的规定进行修挨改。与业内的各安次磋商都使新协奥议的内容得到了般修改。这有助于啊提高新协议的风坝险敏感度，使资百本要求总体上符捌合委员会的既定跋目标。奥 八第三稿反映了各矮项修改的内容。氨71.碍岸在修改协议过程傲

49、中，委员会通过拔各种方式通报了背所做的决定。比岸如，2002年按7月22日的新扳闻公报就对有关笆第二次征求意见鞍稿的修改做了介吧绍。此外，QI靶S3技术指导文昂件也对修改的理绊由做了介绍。因背此，本文仅介绍绊2002年10爱月技术指导文件蔼第一支柱（即最罢低资本要求部分爸）的修改内容。袄这样也助于读者拔跟踪新协议的修叭改情况，将注意鞍力放在近期主要安的修改内容上。允许使用准备拔72.啊霸按照IRB框架伴的要求，银行可袄使用准备冲减风拌险加权资产的预爸期损失（凹expecte邦d loss瓣，隘 EL)傲。对于绝大多数俺风险暴露来而，稗 坝风险加权资产的靶预期损失等于邦12.5 X敖 般PD X

50、 LG巴D 扳 X巴 EAD奥。摆 按委员会对QIS奥3技术指导文件板中普通准备的处般理方法再次进行吧审议。委员会计哎划调整认定可能班包括在二级资本鞍中超额部分普通颁准备的标准。超挨额部分准备可继半续按一对一的比靶例冲减IRB的罢资本要求，但在挨程度上仅限于I靶RB法资本要求哎中预期损失部分扒已经超过二级资稗本中合格准备的爸最大值。败 绊73.爱爱委员会注意到，唉对于普通准备与板预期损失之间的啊关系存在不同的澳观点，特别目前搬已经包括在二级碍资本中的普通准办备。但是，对此哎类准备采用其它唉的处理方法将影按响一级资本和总安的资本比率。从瓣实际角度上看，办这种影响同重新癌定义监管资本的昂构成没有什

51、么分扒别。在修改巴塞伴尔II的过程中般，委员会早就决八定不采用这种措摆施。委员会继续捌认为，对资本构安成的修改必须是懊全面地对资本构坝成的方方面面进爸行审议。艾 傲74.拔搬委员会修改了标拔准法对逾期贷款巴的处理，在一定肮程度上考虑了准碍备的作用。考虑拔了贷款余额相对坝的专项准备的规安模后盎（扣除专项准备傲和合格的抵押或挨担保后），逾期靶贷款的风险权重般各不相同。比如碍，爸当专项准备不低佰于贷款翱余板额的20%时，靶此项贷款的风险柏权重为叭100%翱。在没有任何专俺项准备的情况下伴，逾期贷款的风蔼险权重为败150%伴。此外，如果逾鞍期贷款由标准法扮中没被认可的抵爸押品作抵押，且邦专项准备达到逾

52、奥期贷款余额的1唉5%时，此项贷盎款的风险权重为阿100%。奥详见第瓣 342 挨至瓣348昂段昂 阿和第挨 48 胺至蔼 51拌段。捌合格的循环零售扒风险暴露（板qualify胺ing rev奥olving 稗retail 鞍exposur岸es 案，办QRRE) 笆75.扳霸合格的循环零售柏风险暴露癌 败的风险权重曲线柏坡度已根据定量案影响分析的结果伴进行了修改。最巴大的相对系数已罢从QIS3指导凹文件中的搬0.15靶下调到凹0.11巴。此外，函数中罢允许将未来边际盎收入冲抵巴75% 翱的预期损失。疤76.笆半委员会认为，皑QRRE办相当低的资本要胺求可能使银行有矮积极性改变对消笆费者的贷

53、款方式办。特别要指出，肮这种处理方法可盎能导致银行以循岸环贷款方式，如拌信用卡，构建零扒售贷款业务，而背不做无担保的个罢人长期贷款。办QIS3埃并没有要求银行耙预测发行信用卡百而不搞无担保个罢人长期贷款的潜澳在影响。零售贷巴款这类变化，可啊能会使其资本要挨求低于考虑到Q板IS3结果后委岸员会认为合适的白水平。作为今后蔼对巴塞尔II以百及过渡期总体资邦本底线的审议工芭作，委员会将考熬虑这种变化的影半响。鞍78.爱凹一般来说，委员扳会成员国将认真把监测银行的贷款熬分类方式，并通氨过检查或其它手胺段确保实施的一坝致性。特别要注挨意的是，他们要安力争确保银行不袄通过对贷款进行懊重新分类的方式哀，以达到

54、降低资翱本要求的唯一目班的。吧详见第佰202盎段安 挨至安 203肮段及疤299搬段颁 鞍至盎 300爱段。住房抵押贷款 颁79.哀暗作为一项过渡性艾措施，委员会还隘提出以居民住房懊为抵押的零售贷翱款的叭LGD暗为翱10%霸。由于房屋价格安存在较长的潜在按周期性，短期数扮据不能准确反映捌,扳 所以在实施I唉RB法的头三年半过渡期中，居民俺住房抵押的零售绊贷款的叭LGD捌不可低于艾10%艾，对这类贷款项矮下所有子项都是伴如此。委员会在罢过渡期将重新考傲虑其底线。颁 办80.熬爸委员会还采取措百施，对标准法和埃IRB法下的住氨房抵押贷款需要白的资本数量做出白规定。使用标准百法时，对于以借班款人现已

55、、将要奥居住或已出租住矮房为抵押品的贷案款，其权重为扮35%爱。翱 斑详见昂235扳段和百45佰段。拌 敖专业贷款暗(specia凹lised l白ending,啊 SL)搬81.八敖IRB懊法将专业贷款作笆为公司贷款的一巴个子项目。专业隘贷款指的是指对爸单个项目提供的袄融资，其还款与半对应的资产池或坝抵押品的营运情凹况紧密相关。对斑于专业贷款，第癌三稿将商业住房把单独列出，因为哎同其它类型的专版业贷款相比，这邦类贷款的损失率佰波动性较高，称安为高波动性商业埃房地产。把82.拔巴QIS3皑技术文件指出，绊不能按照公司I昂RB法估计PD柏值的银行，需将办其专业贷款的内扒部评级列入监管拜当局规定的

56、5个唉档次内。第一档板都有自己风险权办重。监管当局对鞍这类贷款规定的爱风险权重比其它靶专业贷款的风险八权重要高，原因按在于其潜在的风八险较大。在此规傲定了划入监管标胺准档的要求，供捌银行参考。阿 把83.柏伴作为各国自行决盎定的一内容，第哀三稿允许使用监白管档次的银行，艾给耙”吧强哀”搬、凹”拔好芭”败的风险暴露以优啊惠的风险权重。疤各项条件包括，百专业贷款的剩余背期限低于按2.5 扒年，或者监管当俺局已经认定，银艾行的放贷及其它艾风险特点明显比昂相关监管规定的斑列入标准要严格暗。耙详见阿244板及懊246暗段和懊249翱段至癌 251搬段。败高波动性商业房吧地产（艾high vo绊latil

57、it办y comme爸rcial r敖eal est袄ate 癌，安HVCRE)搬84.瓣摆上文已对鞍HVCRE半的处理方法进行艾了介绍。爸. 柏第三稿对IRB蔼初级法和高级法办有关各国自定的懊内容做了进一步扮说明。目的是提巴高这方面的风险胺敏感度。IRB胺初级法和高级法靶对矮HVCRE罢的处理方式在所把有方面与公司贷澳款IRB法的处俺理方法相同，有邦单独的风险权重百函数。不能估计巴HVCRE芭的办 LGD 挨和阿 EAD 碍的银行，必须采邦用监管当局为公矮司贷款规定的参叭数。摆安详见矮 252白至蔼 253绊段。碍 信用衍生工具 拌85.盎芭在与业界多次卓板有成效的交流后隘，委员会已决定哎对

58、信用风险缓释般框架进行大幅度鞍的修改。今后，俺从资本监管角度板，允许银行承认敖不涉及重组问题搬的信用风险衍生阿工具，前提是银败行对相应贷款是办否进行重组有完板全的控制。在第按三次征求意见期拌间，委员会还将澳讨论对不包括如袄引起信用事件引扒发支付的重组的氨其它监管资本的傲处理方法。稗详见般 162(a)暗段。啊 证券化 癌86.碍背2002年10邦月公布了有关证班券化的第二份工埃件文件 后，委按员会继续加强了捌与业界有关对处斑理证券化的交流哀，特别是IRB矮法对证券化的处把理。在上次征求矮意见期间，银行捌对监管公式的主肮要技术内容表示唉支持，但是，他拜们对部分内容提暗出质疑，即有关叭高度次级化头寸