会计报表重点科目分析方法的初探

1、第 PAGE 14 页 共 NUMPAGES 14 页罢会计报表重点科拜目分析方法的初稗探疤企业会计报表是扳综合反映一定时坝期财务状况、经板营成果以及财务半状况变动的书面叭文件，编制和提爱供会计报表的最摆终目的，是为了拌使经济活动信息暗的对称化，以此爱达到社会资源的班合理配置。会计扮科目是会计语言拜的基本组成元素昂，对会计科目进碍行细致分析，便扒于跟踪发现企业懊财务状况变动的办蛛丝马迹，对企埃业财务状况及现哀金流量进行更深靶刻的了解。 皑一会计报表跋分析的目的和意熬义： 笆财务会计是目前斑唯一的能系统地哎确认、计量、记肮录和报告企业经俺济活动的相关、挨可靠信息的系统蔼，而会计报表是俺在会计核算

2、中，背根据财务帐簿记埃录的有关资料编拌制的具有一定指板标用以反映经济澳实体的财务情况柏、成本水平和财哎务成果的报告文扳件。财务报表分矮析是以企业基本拌活动为对象、以笆财务报表为主要盎信息来源、以分耙析和综合为主要氨方法的系统认识绊企业的过程，其案目的和意义是：摆1、评价企业的凹财务状况，揭示百财务活动中存在唉的矛盾和问题，办为改善经营管理摆提供方向和线索碍；2、检查企业半的预算完成情况般，考核管理当局碍的业绩，为完善氨合理的激励机制癌提供帮助；3、鞍预测企业未来的板报酬和风险，为拔债权人、投资者般和经营者的决策霸提供比较可靠的哀依据。财务报表爱分析在企业经济芭活动中尤为重要八。 背二会计报表科

3、霸目分析先期注意阿事项 伴（一）财务报表柏可信度分析 罢企业的财务报表扒，按是否经过审鞍计来划分，可分挨为经注册会计师跋审计过的财务报办表和未经注册会氨计师审计过的财鞍务报表两类。一笆般来说，经注册白会计师审计过的把财务报表的可信白度要高于未经注爱册会计师审计过俺的财务报表。在奥进行财务报表分癌析之前要对财务罢报表进行可信度办分析，在可信度摆分析中，要充分摆考虑注册会计师矮发表的审计意见挨，并对已经和未邦经注册会计师审柏计的财务报表进叭行详略程度不同挨的可信度分析。熬一般而言，对已摆经注册会计师审罢计过的财务报表昂，需结合审计报肮告意见，重点分芭析财务报表的粉办饰状况；对未经叭注册会计师审计俺

4、过的财务报表，熬除了分析财务报按表粉饰状况之外罢，还需要判断财捌务报表中是否存版在技术错误。 稗（二）财务报表埃技术性错误判断笆 拔财务报表中是否半存在技术性错误罢主要是利用报表肮与报表之间、同阿一报表内各项目败之间的钩稽关系白，以及主表与明拔细表间的关系和巴主表与财务报表摆附注说明的关系班等来判断。 澳同一财务报表项芭目之间的钩稽关傲系有诸如“资产吧负债十所有者芭权益”的静态平斑衡关系、“利润把收入成本（般费用）”的动态暗平衡关系，以及昂各项目明细数与啊合计数的关系，半等等。一般而言矮，检查这类技术啊性错误比较容易笆，只要有会计核碍算的基本常识即隘可。 翱报表与报表之间扒的钩稽关系有：吧 半

5、损益表及利润分艾配表中的未分配办利润资产负债柏表中的未分配利靶润 埃资产负债表中现肮金及其等价物期罢末余额与期初余傲额之差现金流八量表中现金及其颁等价物净增加额八 霸利润表中的净销八货额资产负债哎表中的应收账款挨（票据）增加额哎预收账款增加班额现金流量表埃中的销售商品、耙提供劳务收到的跋现金 案资产负债表中除岸现金及其等价物哎之外的其他各项癌流动资产和流动半负债的增加（减隘少）额现金流瓣量表中各相关项拜目的减少（增加氨）额 捌检查这类错误，绊特别是现金流量巴表的错误，要求爱熟悉各财务报表斑的编制理论和方巴法。 蔼财务报表主表与岸明细表之间的钩斑稽关系有比较简懊单的明细与合计背的关系，也有比办较

6、复杂涉及数张阿报表发生额和余半额的关系，如固袄定资产及累计折摆旧明细表就既与半资产负债表中的澳固定资产原价、傲净值和累计折旧袄发生钩稽关系，把又与现金流量表扒中的固定资产折般旧发生钩稽关系氨，其他诸如无形跋资产及其他资产八、待摊费用、预靶提费用等等明细伴表也都存在上述芭的钩稽关系。通皑过主表与明细表靶的逐项对照可以唉判明财务报表编熬制中是否存在技氨术性错误。 案将财务报表与其鞍附注相对照，可澳以了解企业财务芭报表的披露政策绊是否合理、会计爸估计是否科学、跋会计差错处理是疤否恰当等等方面霸的信息，为判断阿企业财务报表是颁否存在技术性错吧误提供有用的信癌息。 靶（三）财务报表翱信息质量的判断爱 碍

7、财务报表信息质办量受编制财务报俺表的技术和动机把等因素的影响，俺判断财务报表信爱息质量高低的主暗要方法是将财务敖报表中的相关指耙标联系在一起来稗考察。因为，会癌计信息系统是一笆个科学的信息加叭工系统，各指标邦存在着各种相关澳关系，要粉饰一百些指标就必然要埃修改另一些指标半，要将一些指标隘修改得好看，就隘得使一些指标变佰差，这样，将这埃些指标联系起来扒就可以判断各指斑标的质量。特别鞍是一些有意粉饰案过的财务信息，碍往往从某一指标唉来看可能很好，奥但如果与其他指隘标联系在一起来八看，则可以发现拔其被粉饰过的痕般迹，从而判断其安信息质量的高低凹。如某企业的利艾润很大，但经营扮现金净流入量则霸很小，甚

8、至为负巴数，那么，就可暗以判断该利润的佰质量很差。 爱三重点会计科耙目分析 阿（一）资产类科哀目 1、短期投资 班短期投资被视为哎现金的第一后备疤来源，其中那些拜期限在3个月内芭的可以转化为金昂额确知的现金的摆短期投资更被称敖为“现金等价物柏”。短期投资跌爱价准备直接记入耙当期损益，从而耙给企业利润造成哀冲击。当然短期疤投资市价上升带颁来的增值由于并敖不在报表中直接爸反映，会形成隐叭性资产，也即是啊“秘密准备”。艾短期投资的分析肮方法主要有占比拌分析、收益率分暗析、风险分析等傲。 唉（1）占比分析邦 颁较高的短期投资按比例，同较高的把现金留存一样，颁可以表明企业拥扮有的现金已经超斑过经营活动的

9、需按要，转而从事投哎资活动以提高资邦金的利用率。但靶需要警惕的是如皑果短期投资挤占百了正常经营用现吧金，就可能会对岸企业的经营活动皑造成不利影响。靶更具有风险警示笆意义的情况是企敖业拥有资金，但罢主业经营不佳，八不得不将资金用芭于短期投资，期把望以投资活动来瓣掩盖经营活动的癌困境，这样的公阿司风险很大。因蔼为依靠投资收益板装点利润表的企八业的利润水平通疤常无法持续保持拔。 皑（2）收益率分鞍析 佰通过对历史收益叭率的分析和对企矮业现有投资资产办存量的测度，可奥以大致估计企业唉预期的短期投资盎收益。 绊（3）风险分析八 案短期投资的风险叭来自两个方面：跋一是投资品种价捌格波动的风险；版二是委托投

10、资等皑方式将资金交由疤其他机构甚至个胺人管理从而产生罢的信用风险。分板析者可以用短期斑投资风险系数，熬即短期投资减值柏准备比短期投资爱帐面原值，来评百价企业所持有短阿期投资头寸的风柏险程度。 2、应收股利 爱当被投资单位宣稗告分配现金股利拜时，投资方企业绊便拥有了一项收霸取属于自己的现皑金股利的权利。胺一般情况下，经盎过公司股东会或懊股东大会等权力暗机构通过的利润败分配方案具备真爸实的法律效力，扒因此，应收股利碍的风险较小，其安预期现金流较为唉确定。 3、应收帐款 暗应收帐款是企业阿资产方一个非常扒大的风险点。有熬关企业“讨债实吧践”表明，帐款懊逾期在半年以内扳，收回的成功率澳是57。8%；般

11、一年之后，成功靶率会锐减为26澳。6%；两年之啊后，成功率则只霸有13。6%了拔1。按照我们加跋入世界贸易组织败的承诺，两年后哎，所有的企业都笆将拥有进出口权皑，除了某些国家唉专控产品外。在凹这个过程中，可绊能出现的最大风拌险就是大规模的蔼海外拖欠款。 巴在对应收帐款坏败帐准备的分析中伴，不能仅仅停留稗在比较计提比率笆数字的高低，而柏是应将关注焦点氨放在评价企业选柏择的坏帐计提比哀率是否真实反映敖了企业应收帐款摆所实际承担的风芭险。 艾4、其他应收款把和其他应付款 把根据现行会计制肮度规定，其他应安收款和其他应付埃款科目主要用于柏反映除应收账款哀、预付账款、应板付账款、预收账挨款以外的其他应版

12、收应付款项。在八正常情况下，其敖他应收款和其他澳应付款的期末余佰额不应过大。然凹而，我们在审计扮过程中发现，许百多国有企业和上版市公司的其他应坝收款和其他应付班款期末余额巨大暗，往往与应收账昂款、预付账款、矮应付账款和预收鞍账款的余额不相暗上下，甚至超过白这些科目的余额扮。其所以出现这懊些异常现象，主靶要是因为许多国隘有企业和上市公皑司利用这两个科佰目调节利润。其皑他应收款往往用白于隐藏潜亏，其绊他应付款往往用安于隐瞒利润。 版其他应收款主要暗由非经营性事项拌形成的。非经营爸性事项形成的的蔼债权债务关系风蔼险较高，主要是笆在于超经济性关鞍系的存在会干扰巴企业正常经营判啊断。更严重的是澳，其他应

13、收款形翱成的资金占用会捌挤压经营资金的胺空间，甚至对企颁业经营造成致命唉的伤害。资金可瓣能会通过该帐户败被源源不断地从胺企业内部抽出，搬转移到其他利益捌主体。 霸其他应收款也有隘产生收益的可能敖，其所产生的收佰益在报表体系里艾反映为资金占用氨费，分析者要非鞍常关注其他应收佰款和资金占用费按收入构成的钩稽安关系。 八年代久远的其他拔应收款风险高企按，这往往表明企摆业在与债务人的挨谈判中处于劣势肮，或者，企业根凹本就不具备债权跋管理的能力。对绊象分析为分析者凹提供了深入了解颁企业其他应收款昂风险的方法，如八果关联方大量占拌用企业的资金，哎则其他应收款的岸回收风险较高。哎此外，从资产与挨负债钩稽的角

14、度霸看，大量其他应办收款的存在或新扮增加，意味着企吧业要为这部分资懊产进行融资，如颁果这种融资是有笆息负债，则企业扮还需要付出较多挨的财务费用。 5、预付帐款 翱一般地说，在卖案方市场中，商品版供不应求，价格霸处于持续的上升般之中，企业就倾隘向于预先支付给办供应商货款，以搬锁定所采购商品安的价格和数量；按而在买方市场中摆，多数商品供过俺于求，存货积压靶严重，价格指数哀不断走低，这时凹，预先支付是不埃划算的。所以，蔼分析预付帐款的傲结构和趋势时如佰能和所采购商品胺或劳务的市场供瓣求动态相结合，蔼对深入认识预付伴帐款的价值和风百险具有重要意义巴。 胺实务中的预付帐奥款一般在3个月叭以内，超过1年昂

15、的预付帐款就几邦乎可以肯定是异蔼常的。因为预付瓣帐款的性质决定摆了其不会是长期俺的。那么发现在昂资产负债表上存邦在超过1年的预颁付帐款就应当警靶惕。因为这种情班况的发生往往表颁示公司的资金以摆预付的名义而被案占用转移，企业靶资产面临减损的翱风险。 6、待摊费用 耙待摊费用被归集俺为资产而不是负佰债，是因为这项俺支出所能带来的岸收益能够在以后白期间体现，但这懊种体现在以后期爸间的收益具有不八确定性，待摊费摆用的风险也在于耙此。根据实质重扳于形式原则，拌企业会计制度柏第十九条规定：袄如果某项待摊费案用已经不能使企拌业受益，应将其搬摊余价值一次全唉部转入当期成本耙、费用，不得再凹留待以后期间摊敖销，

16、这样就避免岸了待摊费用不实叭。 7、存货 蔼存货是企业的一斑项非常重要的经靶济资源，通常都俺占总资产的相当盎比重。存货及其板核算方式的选择绊对于反映企业的柏财务状况和经营案成果具有直接的笆影响，因此也是扒分析者重点关注拌的领域。 肮存货与利润表的拔营业成本存在着鞍钩稽关系。这为皑存货分析提供了袄两个方法：一是奥通过“期初存货胺+本期购入存货芭产品销售成本肮期末存货余额扮”的钩稽公式判埃断企业存货的变霸动是否异常，二爸是根据存货周转按率公式计算存货埃运转的效率。 哀根据存货流转的扒钩稽关系，在生凹产和销售没有发拜生重大变动的情懊况下，存货的期凹初、期末余额应俺当差别不大，反埃映企业的原料采拜购、

17、生产和销售奥活动基本平衡，吧存货项目没有出把现不合理的资金般占用。如果是在俺主营业务成本没罢有发生异常变化敖的情况下，存货八余额出现较大的昂波动，则表明企氨业的生产经营肯笆定出现了某些值疤得关注的变化，矮揭示企业产销矛澳盾，这种变化往佰往透露出企业在埃经营战略、策略败方面的转移，当哎然，更不能排除艾的是，企业报表班有可能出现虚假扮数字。 癌（1）存货取得奥与发出计价 柏企业会计制度伴规定：企业领稗用和发出存货，矮可以根据实际情版况选择采用个别唉计价法、平均成拔本法、先进先出暗法或后进先出等爱确定其实际成本败。在实务中，企伴业的存货进出量瓣很大，存货的品邦种繁多，单位成爸本多变，难以保叭证各种存

18、货的成癌本流转与实物流八转相一致。因此班，必须对存货的案成本流转作出一哀个与其实物流转埃较为匹配的假设疤，选择一个较为哀适当的方法，以笆对存货在会计期绊间内的“价值流霸量”进行计价。蔼 拜企业对存货成本挨的计算若采用不笆适当的方法或任碍意分摊存货成本伴，就可能降低销摆售成本，增加营奥业利润。如按定般额成本法计算产芭品成本，应该将罢定额成本与实际佰成本的差异，按伴比例在期末在产安品、库存产成品把和本期销售产品安之间进行分摊，笆但有的企业为了班达到利润操纵的白目的，只在期末拔在产品和库存产扳品之间分摊，本巴期销售产品不分爸摊产品定额成本皑差异，从而达到奥虚增本期利润的蔼目的。也有一些哎企业任意改变

19、存绊货发出核算方法袄以期达到高估本岸期利润的效果。昂 败（2）存货价值般的风险 隘在流动资产中，板存货的特性决定拌了其流动性、安暗全性风险较高。颁会计方法需要对挨存货的风险进行澳核算反映，因此捌，产生了成本与爱市价孰低的计量哀方法。当存货的敖可变现净值低于肮其成本价时，以跋历史成本反映的哀帐面价值会形成邦虚资产，造成会捌计信息失真。当般存货的可变现净扮值跌至成本之下搬时，应将这部分百跌价损失从存货般中扣除，记入当爱期损益。 瓣存货价值的风险佰对企业当期甚至稗以后几个会计期昂间经营业绩的影百响可能会很大。皑例如康佳公司，颁2001年度康傲佳清理彩电及其哀他库存产品15百0万台，由此形拌成的跌价损

20、失就挨占亏损总额的5扮5。79%。另绊外，更有甚者，矮故意虚列存货，俺或隐瞒存货的短绊缺或毁损，这些奥都应引起报表分板析者的注意。2挨 唉8、长期股权投霸资 班企业的长期投资背布局与企业的资扮源优化整合、发半展方向等密切相叭关，这要求对长鞍期投资的分析做捌到长期与短期、柏战略与策略紧密澳结合，从长期投巴资的静态分布和盎动态演化中去充捌分发掘和把握企艾业的价值。 傲长期股权投资的鞍核算有权益法与拜成本法之分。权袄益法可以让投资般方在每个会计期奥末就能分享被投暗资企业的资本增白值，而不受被投罢资企业的利润分坝配政策的影响，半所以权益法核算百为投资方企业提绊供了持续的利益笆分享机制，通常瓣情况下权益

21、法核碍算所能确认的收扒益要比成本法更笆加稳定，并且金盎额上要多。当然敖，更重要的是，耙权益法反映了投拜资企业与被投资啊企业之间经济关霸系的实质。此外傲，利用权益法进疤行核算，被投资鞍企业经营的成果阿净资产的波凹动在投资方的报把表上可以得到反伴映，而成本法却袄掩盖了这一切。般 暗9、股权投资差挨额 盎采用权益法核算扳时，投资最初以佰初始投资成本计吧量，投资企业的芭初始投资成本与伴应享有被投资企袄业所有者权益份碍额之间的差额，袄称为股权投资差昂额。 啊股权投资差额可百以从一个侧面表拜明企业的购并绩拜效。如果企业对霸购并目标企业支半付过高的溢价，胺将使投资回收期澳拖长，拉低投资矮收益率，并且加扳大了

22、投资风险。芭分析的时候，可办以采用公式（股斑权投资差额/长阿期股权投资）来罢描述溢价比例，矮并结合投资收益凹情况分析长期股搬权投资的效益性斑。 搬10、合并价差版 熬当母公司长期股爱权投资大于或小胺于其占子公司净拌资产份额的时候版，会产生一个差板额，即股权投资肮差额。股权投资癌差额在合并报表绊的编制过程中就澳转化为一个平衡唉项目，即“合并阿价差”，当股权败投资差额摊销后昂，编制合并报表矮时，合并价差将阿逐渐减小，其减皑少额等于“股权拔投资差额”每年敖的摊销额。 按合并价差的摊销俺作为对投资收益懊的抵减，在未来笆期间相应减少公办司的投资收益。摆当投资收益大于班等于当期摊销的白合并价差的时候艾，该

23、购并项目的败总体投资收益会安大于等于0，当癌投资收益小于当板期摊销的合并价蔼差的时候，该购氨并项目的投资收半益就会小于0，俺体现为投资损失邦。 八11、折旧费用蔼 癌折旧是指在固定阿资产的使用寿命艾内，按照确定的绊方法对应计折旧熬额进行的系统分傲摊。折旧分摊方拔法有工作量法、扮直线法、递减费坝用法（即加速折疤旧法）等。常用扒的固定资产折旧颁计算方法可以分稗为两类：直线法哀和加速折旧法。邦直线法下各期折盎旧相等，而加速碍折旧法下在固定翱资产使用初期计袄提折旧较多而在半后期计提折旧较埃少，各年折旧额白呈递减趋势。 奥直线法优点在于稗简便易行，同时碍较好地解决了折俺旧费与资产磨损霸或产生成果的配翱比

24、问题；其缺点板是未能体现无形啊损耗。 矮加速折旧法的好八处在于税法认可绊下的折旧费用递扳减将使所得税的疤缴纳期间得以递案延，使纳税人获半得税收利益。同爸时加速折旧可以耙缩短固定资产的碍补偿周期，有利霸于技术升级和固坝定资产更新。 邦（二）负债类科矮目 1、短期借款 唉短期借款是企业埃向银行或其他金跋融机构借入的期笆限在1年以下（邦含一年）的各种胺借款。短期借款板核算的最主要特埃点是在预提或实半际支付利息时均哎不通过“短期借皑款”科目，而是暗通过“预提费用鞍”或“财务费用胺”科目核算。 挨短期借款筹资的皑优点在于可以随笆企业的需要安排安，便于灵活运用伴，取得程序较为皑简便。银行为了癌防范风险，对

25、发爱放中长期贷款一熬般比较谨慎，利拜率也较高，这种袄情况下，短期借般款就成为很多企癌业最为重要的财矮务资源通道。但袄其最突出缺点是隘归还期短，于是拔需要保证资产的埃流动性，以符合绊一定的流动比率扮要求。资产的流把动性与收益性是啊一对矛盾，企业八的资产结构配置板上出现的失误将岸会导致一种非常半危险的现象办短贷长投，这将伴影响到企业的偿盎债能力。如果企氨业资产的赢利能矮力不强，经营活霸动现金流匮乏，鞍就会使企业资金隘周转发生困难，伴造成流动比率下摆降，偿债能力恶阿化。 2、预收帐款 罢对于卖方企业而癌言，预收帐款相艾当于向买方借用盎资金后用商品抵板偿。预收这种交哀易支付模式通常般用于生产周期长扒，

26、资金需求量较瓣大的商品销售。凹 熬预收项目的释放暗是企业收入的增敖加，本期的预收唉帐款直接对应着斑以后期间的收入盎，这就是负债科般目预收帐款与损扒益表科目收入之啊间的的基本钩稽把关系。利用这个耙钩稽关系，可以熬对企业未来期间岸的损益实现情况盎作出大致合理的碍推断。 3、预提费用 百预提费用是企业按按照规定从成本芭费用中预先提取俺但尚未支付的费巴用，如预提的租胺金、保险费、借暗款利息、固定资败产修理费用等。白企业在日常经营摆活动中发生的某拌些费用不一定当捌时就要支付，但扒按照权责发生制班要求，属于当期癌的费用就应该记懊入当期。如企业俺固定资产大修理爱在未进行修理时背，没有相关费用背发生，但实际上

27、哎大修理受益期较肮长，所以该项费叭用应在固定资产鞍两次大修受益期扒间内进行预提。绊预提费用与当期暗的费用和以后期绊间的资产相钩稽澳，即形成费用在盎当期，付出资产哎在以后期间，这埃样，预提费用就板具有了储备的性班质，常常被一些碍人作为利润操纵扳的工具。 4、长期借款 阿长期借款指期限隘在一年以上的借哀款。与短期借款斑相比，长期借款岸的利息率通常较笆高，除了需要支背付较高的利息外搬，借款企业还将矮被银行收取其他罢费用，如实行周癌转信贷协定所收肮取的承诺费、要版求借款企业在本搬银行保持补偿余把额所形成的间接唉费用等，这些费胺用都将增加长期笆借款的成本。 案长期借款的分析半中除了要考虑其扮借款期限较长

28、、氨借款利息率较高熬造成负债成本较吧高的因素外，利八息费用的处理更安是需要重点关注熬的方面。短期借鞍款的借款费用应捌当与期间收入配扒比，而长期借款碍用于专项长期资摆产购建期间，其皑借款费用的发生凹与长期资产的形扳成直接相关，因白此需要资本化，斑而在长期资产达疤到预定可以使用傲状态后，资本化疤程序终止，之后伴的借款费用直接百计入费用。19八97年重庆渝港跋钛白粉股份有限按公司的年度报告摆被审计师出具了暗中国证券市场上袄第一份否定意见邦的审计报告，在柏审计报告中，注白册会计师称该公霸司1997年度昂应计入财务费用蔼的借款及应付债翱券利息8064昂万元，公司将其凹资本化计入了钛摆白粉工程成本。瓣3

29、鞍（三）所有者权爱益类科目 1、实收资本 靶企业的实收资本耙是指投资者按照碍企业章程，或合唉同、协议的约定佰，实际投入企业半的资本。我国是败实行注册资本制皑的国家，因此，板会计上实收资本暗更多地体现了法矮律上注册资本的靶含义。 敖对实收资本的分敖析主要注意虚假邦出资，以及无形白资产的虚增估值百。被成为“20伴01年十大经济板犯罪案件”之一柏的麦科特欺诈上百市案就是一个典拔型的虚假出资案碍例。2000年把11月，中国证败监会对麦科特利挨润虚假问题立案袄调查，调查结果佰表明，该公司通安过伪造进口设备邦融资租赁合同，啊虚构固定资产9捌047万港元；巴采用伪造材料和巴产品的购销合同鞍、虚开进出口发敖票

30、、伪造海关印按章等手段，虚构暗收入30118邦万港元，虚构利搬润9320万港盎元，其中199安7年虚构利润4摆146万港元，鞍1998年虚构挨利润3825万阿港元，1999稗年虚构利润13俺31万港元；为氨达到上市规模，扒将虚构利润90跋00多万港元转埃为实收资本，并埃且倒制会计凭证叭、会计报表、隐霸匿或者故意销毁瓣依法应当保存的熬会计凭证。 扳（四）损益类科按目 1收入 昂经常性、持续性氨地导致企业财富般增加是收入的经熬济特征，评估企疤业的价值，最基疤本的就是评价企哎业价值增值的途办径和模式，这项耙工作必须以收入叭分析为基础。因艾此，收入模式的埃分析是企业分析奥的重要内容。收岸入的会计分析主

31、佰要有以下两个方般面：一是分析收芭入形成的模式，岸探究盈利模式的靶稳定性和可扩展阿性；二是分析收疤入确认的条件，瓣尤其是收入确认皑的时间区间，根佰据会计分期假设阿，收入在哪一个敖会计期间，就直熬接增加该期间的隘股东价值，因此按，某项特定的收傲入能在哪个会计摆期间实现是分析埃者十分关注的问扮题。 懊如，素有“健康碍天使”之称的美坝国第四大制药公颁司百时美施贵宝板（Bristo案lMyer拌sSquibb爱Co。“BM扮S”）是一家蜚版声世界的制药企白业。然而，20矮02年10月，稗美国司法部和证霸券交易管理委员伴会（SEC）宣拌布对BMS的收把入确认和存货问版题展开正式调查扮。2002年1坝2月

32、，20多位班BMS的前任和扳现任高管人员向蔼华尔街日报案披露了该公司在稗收入确认、重组安准备以及合并政版策中的多项“会板计阴谋”；20傲03年3月10绊日，BMS对外把公布了一份未经吧审计的重述报告笆，报告承认：1傲999年至20癌01年，销售收扮入虚增24。9肮亿美元，净利润稗虚增9。13亿耙美元；2002般年前6个月的销矮售收入净额虚增暗6。53亿美元熬，净利润虚增2板。01亿美元。艾该公司收入造假盎的手法不外乎寅叭吃卯粮，利用不办恰当的收入确认癌方法虚报销售额霸。6 瓣实务中，有一些凹特殊的收入确认跋原则，如退货，办售后回购，非货按币性交易等，这唉些经济行为常常佰伴随着企业的财扳务造假。

33、如退货翱期未满而确认收坝入，甚至在销售澳合同一经鉴定后邦就确认收入，是傲企业提前确认收爱入的最见手段，佰很多利润操纵的办案例都使用了这扒种手法。另外，芭售后回购一般情疤况下不应确认收佰入，因为“回购颁”意味着融资，疤不是真实出售。岸非货币性交易的唉可能导致的收入按虚增问题在20俺00年企业会凹计准则非货跋币性交易之后昂修订的新准则中颁，已经得到杜绝矮。 2、期间费用 办（1）、营业费霸用 般营业费用是指企拔业在销售商品过叭程中发生的费用跋，如运输费、装罢卸费、包装费、罢保险费、展览费暗和广告费，以及案为销售本企业商巴品而专设的销售斑机构的职工工资罢及福利费、业务翱费等。 般营业费用是实现叭销售

34、收入的必要芭付出，但由于一叭些主要的营业费邦用，如广告费、隘销售机构职工的俺工资福利等都是白固定性质的费用矮，所以营业费用盎占主营业务收入傲比例较高的企业柏盈亏平衡点比较凹高，经营风险比矮较大。 背（2）、管理费胺用 靶管理费用是指企邦业为组织和管理班企业生产经营所艾发生的支出，归板集的费用项目比肮较庞杂。有些费佰用内容，如公司拌经费，业务招待澳费等，在企业的翱规模和经营环境柏都较为稳定的情班况下一般保持稳碍定，但也不排除稗公司处于利润操鞍纵的目的而造成耙某些费用项目的瓣异动，会计分析扒应当识别这些变胺化。 爱又有一些费用项袄目是受到资产质稗量的影响。如坏奥帐准备、存货跌按价准备等直接计安入管

35、理费用，则按应收帐款、存货八等资产的质量对八管理费用有着直摆接影响。 唉（3）、财务费昂用 拌财务费用指企业隘为筹集生产经营敖所需资金等而发霸生的费用，包括办应当作为期间费拔用的利息支出（皑减利息收入）、翱汇兑损失（减汇罢兑收益）以及相绊关的手续费等。澳 背在会计分析中，昂财务费用是非常熬值得关注的一个耙项目。财务费用败产生于有成本的背负债借款或稗债券，但借款或翱债券的利息成本柏并不只表现为财按务费用，当满足佰某些条件时，利芭息成本将资本化疤为长期资产的成俺本。一旦借款费笆用资本化的条件罢消除，则在负债凹规模不变的情况蔼下，原来进入资板产成本的借款费叭用全部进入损益稗表的财务费用项爸目，将会对当期办损益造成较大冲百击。 唉3、非经常性损瓣益 背非经常性损益，隘是指企业正常经搬营活动之外的损稗益，具有一次性凹或偶发性的特点半，并不反映企业奥经营活动的规律般性，而且其金额白往往比较大。如耙果不对这些项目盎进行特别提示，岸损益表的净利懊润数据很可能敖误导报表使用人版。因此，各国会拔计准则一般都要板求企业对