东财1009批次《财务分析》考试复习题

1、爱财务分析综吧合练习一阿一、单选题（每班题翱2敖分）半1. 罢企业投资者进行稗财务分析的根本板目的是关心企业瓣的（吧 耙A案 摆）霸A瓣盈利能力笆 B蔼营运能力懊 C般偿债能力耙 D邦增长能力懊2. 鞍公司对外提供的爸反映公司某一特疤定日期财务状况稗和某一会计期间唉经营成果、现金拜流量的文件是指疤（跋 捌B唉）安A邦财务报表鞍 B败财务报告白 C稗财务状况说明靶书翱 D板资产负债表拌3. 胺根据企业连续若笆干会计期间（至跋少三期）的分析班资料，运用指数挨或动态比率的计矮算，比较与研究矮不同会计期间相肮关项目的变动情敖况和发展趋势的奥财务分析方法是岸（俺 背C翱 绊）罢A. 按水平分析法绊 B.

2、颁垂直分析法俺 C.绊趋势分析法捌 D.安比率分析法爸4. 碍杜邦财务分析体颁系的核心指标是翱（疤 班D凹）岸 A凹总资产周转率捌 B白销售净利率爸 C百权益乘数八 D伴净资产收益率耙5. 艾财务报表分析的疤逻辑出发点和基傲本导向是（芭A柏 凹）败 A安战略分析胺 B芭会计分析板 C肮财务分析板 D胺前景分析岸6. 矮行业所赖以形成澳的技术日渐成熟邦，产品基本定型芭并实现了标准化绊，行业己经拥有板一批固定的客户捌，则此行业可能扮正在处于（盎 艾B背 敖）笆 A.耙投入期鞍 B.版成长期懊 C.靶成熟期般 D.板衰退期邦7. 唉一般情况下，企白业财务状况比较笆稳定可靠的流动摆比率应保持在（笆 白

3、C巴 翱）摆 A.4捌班1 B澳.3艾疤1 C白.2敖稗1 D.柏1袄白1傲8. 敖一般来说，资产阿负债率越高，表皑明（奥A啊）哀 A.跋企业利用债权人懊提供资金进行经百营活动的能力越阿强澳B.懊企业利用债权人邦提供资金进行经俺营活动的能力越靶弱半C.爱债权人发放贷款班的安全程度越高捌D.拌企业偿还债务的爱能力越强叭9. 跋星河公司艾2008熬年存货周转期为斑30艾天，应收账款期翱为奥45胺天，应付账款周挨转期为碍25叭天，则该公司现扒金转化周期为（奥B哎 案）按 A.10翱天疤 B皑.50肮天癌 C.4疤0敖天罢 D.10癌0敖天扳10. 案企业收益的主要板来源是胺( 盎D皑)罢 A.板投资

4、收益伴 B.版投资活动跋 C.挨筹资活动矮 D.八经营活动澳二、多选题（每白题碍3艾分）般1. 班企业财务报表分肮析的主体包括（颁 胺ABCDE靶 懊）瓣A盎投资者败 B鞍债权人伴 C八经营者吧 矮D半政府管理部门办 拌 E蔼企业员工伴2. 疤资产负债表的作阿用包括（般 绊ABCE般 笆）班A.鞍揭示经济资源总扒量及其分布形态半B.袄获取企业资产流柏动性水平信息蔼C.坝提供分析企业偿把债能力的信息俺D.办反映企业盈利能稗力埃E.扒反映企业资金来埃源及其构成情况半3. 暗以上市公司为例案，财务报告体系半一般包括把( 案ABCE斑 )把A.碍财务报表阿 B.氨审计报告百 C.办财务状况说明书斑 肮

5、D.袄财务比率肮 岸 败E.捌财务报表附注矮4. 按审计意见可划分吧的类型有（般 柏ABCDE坝）霸A.拌无保留意见百 半 盎B.搬带强调事项段的白无保留意见疤C.霸保留意见按 D哀.安否定意见罢 挨 E.叭无法表示意见霸5. 埃应用垂直分析法澳，需要注意以下伴问题（鞍 邦ABC般 袄）白A皑总体基础的唯澳一性皑 B翱分析角度的多爱维性坝 C瓣项目数据的可白比性埃 案D啊财务指标的关阿联性澳 矮 E巴财务评价的综碍合性佰6. 哎根据哈佛分析框鞍架，财务报表分八析的基本程序的班构成步骤有：巴( 罢ABCD熬 )盎 A昂战略分析颁 B颁会计分析俺 C拜财务分析斑 D暗前景分析；肮 爱 霸E白全面分

6、析蔼7. 安企业流动负债的办主要来源有蔼( 捌ACD岸 )哀A皑从企业外部借翱入的资金邦B扳企业投资的股半票期权等傲 般C芭企业由于财务斑政策、会计制度疤等原因而占用的拌他人资金傲 D拌在货款结算时板占有其它企业的扒资金扒 靶E按企业进行的长艾期股权投资败8. 艾下列是成本费用绊指标的是（伴 捌ABCD敖 稗）傲A. 拔营业成本降低率把 B. 八期间费用降低率扮 C. 埃营业收入成本率安 板D. 阿成本费用利润率胺 凹 霸 绊 E. 搬营业收入增长率熬9. 伴下列关于企业现拜金流量与企业经搬营周期的关系说昂法正确的有（隘 扮ABC稗 傲）把A埃在企业的创业凹期，投资活动活耙跃，投资活动消柏耗的

7、现金流量远绊大于经营活动产唉生的现金流量拜B哀在企业的成熟班期，经营现金流澳稳定，净流量很爱大，现金流充足哀C暗一般在企业的颁创业期存在大量暗筹资需求，筹资罢活动产生的现金版流量巨大颁D唉在企业的成长按期，经营、筹资扮和投资的现金流爸量都为正摆E拔在企业的衰退拔期，经营现金流熬稳定，净流量很摆大，现金流量充安足稗10. 唉某公司的经营利办润很多，却不能拌偿还到期的债务巴,搬为查清原因，应霸检查的财务比率案包括（邦 昂BCD霸）蔼A.八资产负债率癌 半 B.扒流动比率扮 扒C.凹存货周转率蔼D.埃应收账款周转率皑 摆 哎 盎E.坝利息保障倍数拌三、简答题（每扒题蔼5啊分）挨1. 澳简述财务分析的

8、绊原则与依据。芭1扳、答：财务分析把的原则是指进行胺财务分析时应遵熬循的指导思想。爱企业进行财务分拜析应遵循以下原八则：明确分析立扮场、确定分析目阿的；从实际出发肮、实事求是，反半对主观臆断，不白搞数字游戏；全般面系统分析、注安重动态的发展变捌化，注意过去、皑现在和将来的关捌系；定量与定性班相结合；成本效澳益原则。啊财务分析的依据皑主要是企业的财埃务报告及其所披肮露的其他相关信盎息，具体包括以皑下内容：哎奥财务报表澳搬外部审计报告和笆评估报告岸扮企业会计政策和跋会计制度跋翱上市公司公开披瓣露的信息资料。胺2. 肮简述现金流量分耙析在财务甄别方般面的意义。版2绊、答：与权责发氨生制下的净利润凹相

9、比，收付实现办制下经营活动产稗生的现金流量比安较客观，主观判柏断成分较少，不背容易被操纵。管碍理层可以通过选稗择激进的会计政白策，甚至利润操版纵来增加利润，般然而由于现金流啊量的进出需要经邦过银行账户，具爱有很高的可验证笆性，操作难度大邦，操纵成本高，懊因此企业熬 “哀人工创造净利润摆”俺不难，但是疤“瓣人工创造现金流按量笆”按却绝非易事。（阿譬如：提前确认白收入或虚构收入氨，尽管会增加利鞍润，却不会产生版相应的现金流量氨；此外，将期间哎费用资本化为固癌定资产、在建工背程或无形资产，矮也只能带来纸面胺富贵，而不会带鞍来佰“扳真金白银敖”扒的流入。）鞍 百因此，通过对现败金流量进行分析翱，可以用

10、来甄别办财务舞弊。耙四、计算分析题奥（每题坝10蔼分）叭1. 颁某公司年末资产柏负债表简略形式岸如下：资产负债表把 案 拜 熬 败 坝 暗 坝 斑单位：万元哎 蔼 搬 芭期末数啊权益般期末数扳货币资金蔼应收账款绊存货熬固定资产净值班400爸（奥6熬）班（巴7懊）鞍3000癌应付账款癌应交税金啊非流动负债碍负债总额瓣实收资本蔼未分配利润艾（碍3皑）爱400爸（扳4邦）胺（搬2澳）板300袄（颁5爸）背资产总计隘5000安负债及所有者权扒益总计总计隘（啊1耙）捌已知：肮（八1埃）期末流动比率笆=2 奥 (叭2)啊期末资产负债率熬=50%拌 (3)拌本期应收账款周巴转次数斑=30暗次鞍 (4败)阿本

11、期销售收入氨=36000绊万元笆 哎（皑5盎）期初应收账款艾=岸期末应收账款捌要求：根据上述芭资料盎,俺计算并填列资产笆负债表空项。1、答案：俺（皑1啊）负债及所有者艾权益癌=吧资产总额伴=5000 皑（笆1盎分）扮（俺2懊）资产负债率搬=埃负债总额疤/5000=5爱0%伴 百负债总额佰=2500绊万元（蔼2疤分）背（颁3鞍）流动比率斑=啊（扮5000-30澳00拌）埃/伴流动负债般=2瓣流动负债爸=1000耙万元罢 班应付账款巴=1000-4霸00=600艾万元（白2扳分）安（白4耙）非流动负债胺=25006把00-400=岸1500肮万元（跋1癌分）绊（澳5哀）未分配利润癌=5000-白（

12、氨1500+40捌0+600+3背00按）把=2200耙万元（佰1扒分）绊（板6哎）应收账款周转肮率败=36000/隘应收账款平均余挨额柏=30昂 佰应收账款按=1200拌万元（隘2肮分）啊（按7敖）存货邦=5000-3皑000-120熬0-400=4靶00扳万元（坝1摆分）白2. 隘某商业企业斑2008凹年赊销收入净额邦为凹4000百万元，销售成本叭为颁3200巴万元；年初、年败末应收账款余额爸分别为吧400熬万元和百800巴万元；年初、年隘末存货余额分别按为扳400拔万元和邦1200板万元；年末速动皑比率为暗1.2扮，年末现金比率矮为氨0.7百。假定该企业流澳动资产由速动资绊产和存货组成，

13、半速动资产由应收氨账款和现金资产般组成，一年按爸360哎天计算。摆要求：（凹1埃）计算霸2008安年应收账款周转坝天数。耙绊 八（芭2懊）计算靶2008埃年存货周转天数鞍。碍碍 白（胺3白）计算爱2008佰年年末流动负债岸余额和速动资产班余额。板（啊4半）计算癌2008熬年年末流动比率澳。爱2拌、捌答案：疤根据题意，可得碍：扳（扳1氨）计算爱2008敖年应收账款周转盎天数扒应收账款周转天啊数扮=360癌（爱400按唉800伴）版2版埃案按4000=54伴（天）（盎2笆分）斑（按2罢）计算鞍2008哎年存货周转天数伴俺 敖存货周转天数拜=360颁（凹400笆癌1200澳）案2班坝背版3200=9

14、0澳（天）（爱2隘分）斑（皑3唉）计算安2008凹年年末流动负债碍和速动资产余额碍阿 熬年末速动资产熬年末流动负债拌=1.2跋八 绊年末现金资产案年末流动负债颁=0.7芭 跋速动资产哀=翱应收账款案+敖现金资产捌 爱年末应收账款盎=800挨万元艾按 霸解之得：年末流蔼动负债按=1600扳（万元）（摆2绊分）皑 摆 阿年末现金昂=1120挨（万元）艾艾 懊 坝年末速动资产把=800+11把20=1920叭（万元）（八2熬分）隘（懊4班）计算败2000邦年年末流动比率扮流动比率蔼=疤（隘1920扳耙1200捌）艾1600=1.办95颁（疤2败分）哀3. ABC佰公司搬08肮年有关资料为：艾平均总资

15、产为懊369805拜万元，利润总额白是颁10534瓣万元，利息费用斑是按3592昂万元，平均净资拔产为安153163瓣万元，所得税费艾用为靶4530吧万元。要求：隘（跋1扒）计算芭ABC白公司的总资产报懊酬率敖（疤2捌）计算按ABC版公司的净资产收熬益率蔼3摆、叭答案：办由题意得拜（安1啊）总资产报酬率般=白=搬100%袄=3.82%隘（扒5爱分）啊（肮2盎）净资产收益率柏=隘100%=爱100%疤 癌 哎 鞍=3.92%爸（捌5懊分）哀五、案例分析题白（每题颁10败分）隘甲股份有限公司拌的拔2007俺年的现金流量表拜如下表所示。现金流量表哎编制单位：甲股叭份有限公司办 拌 邦2007-12靶

16、-31肮 案 肮 挨单位：万元岸项目癌本期金额跋上期金额班一、经营活动产昂生的现金流量耙 傲销售商品、提供盎劳务收到的现金盎490 811袄354 726案 氨收到的税费返还般 敖收到其他与经营邦活动有关的现金白3霸1 029白 矮经营活动现金流矮入小计凹490 814巴355 755拜 搬购买商品、接受矮劳务支付的现金柏436 825袄335 736稗 把支付给职工以及伴为职工支付的现氨金笆9 236伴7 836扳 半支付的各项税费哎9 547巴5 805叭 爱支付其他与经营般活动有关的现金岸23 844扳8 048罢 扮经营活动现金流捌出小计挨（版1熬）扒357碍 425昂 叭 哀经营活动

17、产生的扳现金流量净额扳11 362拜（绊2柏）癌二、投资活动产巴生的现金流量柏 氨收回投资收到的半现金爸 把取得投资收益收百到的现金翱2 253埃3 919绊 搬处置固定资产、矮无形资产和其他稗长期资产收回的八现金净额坝125傲59碍 按处置子公司及其皑他营业单位收到吧的现金净额敖 扳收到其他与投资袄活动有关的现金斑 奥投资活动现金流哎入小计柏2 378阿3 978斑 哀购建固定资产、蔼无形资产和其他癌长期资产支付的跋现金胺8 774疤6 唉689蔼 哎投资支付的现金败6 898岸21 117吧 般取得子公司及其邦他营业单位支付邦的现金净额阿 凹支付其他与投资熬活动有关的现金癌56肮 拌投资活

18、动现金流板出小计把15 672摆27 862拔 胺 爱投资活动产生的把现金流量净额瓣（胺3碍）拌-23 884斑三、筹资活动产罢生的现金流量白 傲吸收投资收到的伴现金拌其中：子公司吸笆收少数股东投资凹收到的现金敖取得借款收到的哀现金袄19 500盎14 750隘收到其他与筹资绊活动有关的现金颁 邦筹资活动现金流傲入小计爸19 500哀14 750靶偿还债务支付的拜现金艾12 500白12 575敖分配股利、利润吧或者偿付利息支斑付的现金爱5 225蔼4 548拌其中：子公司支邦付给少数股东的斑股利、利润扳支付其他与筹资般活动有关的现金熬21伴 隘筹资活动现金流肮出小计皑17 725爸17 14

19、4斑 氨 扒筹资活动产生的啊现金流量净额疤1 775伴-2 394懊四、汇率变动对拜现金及现金等价胺物的影响案五、现金及现金败等价物净增加额鞍（捌4摆）碍-27 948癌 吧加：期初现金及肮现金等价物余额矮15 165拌43 113隘六、期末现金及盎现金等价物余额傲15 008蔼15 165请思考：爱（隘1啊）请利用勾稽关扮系将表中数字补罢充完整。扳（扒2伴）结合企业的生八命周期理论对该碍公司进行相关评拌价。五、案例分析题答案：由题意得爱（傲1傲）经营活动现金扒流出小计拌=捌经营活动现金流澳入小计摆唉经营活动产生的笆现金流量净额埃 翱 艾 背 =49斑0 8141按1 362柏 摆 巴 芭 =

20、47傲9 452背（万元）把经营活动产生的爱现金流量净额吧=罢经营活动现金流佰入小计霸懊经营活动现金流啊出小计按 笆 敖 傲 =355霸 75535白7 425八 奥 唉 矮 =-板1 670巴（万元）板投资活动产生的斑现金流量净额挨=阿投资活动现金流癌入小计奥 扮投资活动现金流哀出小计扳 皑 伴 芭 =2矮 37815爱 672绊 俺 摆 斑 =-案13 294唉（万元）捌现金及现金等价矮物净增加额耙 =耙期末现金及现金翱等价物余额靶 捌期初现金及现金班等价物余额按 蔼 把 隘 艾 翱 =15 0胺0815 1矮65案 摆 耙 摆 =-1疤57阿（万元）案（芭2般）通过该公司袄2006哀年和

21、岸2007隘年的经营活动现白金流量、投资活暗动现金流量及筹叭资活动现金流量隘分析，可知该公巴司的财务特征为澳：袄第一，经营活动霸产生的现金流量奥在不断增加，但翱现金节余不大，百从扳06傲年的负值变为正胺值；氨第二，设备投资拌继续进行，但相拜对于前阶段小幅哀增加，投资活动般的现金净流量继埃续出现负值；敖第三，筹资活动半产生的现金净流俺量由上年的负值把转换了正值，但啊总的来说该公司俺对筹资活动产生岸的现金流量的依半赖性大为降低。熬以上财务特征表扮明该公司正处于傲生命周期的成长拌期。办财务分析综瓣合练习二八一、单选题（每扮题挨2鞍分）拌1. 唉在财务分析中，氨最关心企业资本凹保值增值状况和般盈利能力

22、的利益鞍主体是（柏 盎A扮 白）背A俺投资者扒 B凹债权人摆 C皑经营者百 D傲政府管理机构伴2. 凹股东权益变动表安是（安 袄B般）邦 A.氨月份报表柏 B.叭年度报表阿 C.扳季度报表傲 D.叭半年度变动表鞍3. 半某企业埃2008爱年期初存货余额袄为霸2000袄万元，期末存货哀余额为按3000版万元，则其变动阿率为（哀 八A办）鞍 A. 50百% 澳 B. 150阿% C. 爱25% D昂. 20%熬4. 百迈克尔昂啊波特提出的稗“鞍五大力量理论傲” 八适用于（捌 昂C扒 氨）背 A靶行业生命周期盎分析霸 疤 拜B奥行业特征分析柏 肮C绊行业盈利能力肮分析哎 搬 佰D澳行业营运能力伴分析

23、啊5. 背流动比率指标值哎是（背 罢C皑）翱 A.案越大越好挨 B.芭越小越好捌 C.靶保持一个合适的安值捌 D.稗以上答案都不对吧6. 拜利息保障倍数指奥标计算公式中，笆分子是指（盎 班C白 昂）白A.扮税前利润澳 B.安税后利润奥 C.叭税前利润败+败利息费用胺 D.百税后利润般+爸利息费用胺7. 坝反映盈利能力的白核心指标是（熬 霸D盎 凹）傲A.唉总资产报酬率把 B.半股利发放率艾 C.板总资产周转率挨 D.昂净资产收益率艾8. 昂流动资产周转天版数指标的计算公澳式是邦( 暗D矮 )岸A.安流动资产周转率昂/360 摆B.摆流动资产周转次埃数摆/360 靶C.碍流动资产周转额阿/按流动

24、资产周转次隘数懊D.艾计算期天数版/坝流动资产周转率奥(挨或流动资产周转背次数埃)盎9. 白下列说法不正确罢的是（稗 白B搬 捌）啊A啊现金流量充裕按率是衡量现金流爱量充裕与否的指熬标板B靶如果现金流量巴充裕率计算公式把的分子小于分母绊，差额代表自主癌性现金流量，这懊种性质的现金流阿量提高了企业的氨流动性和财务弹敖性巴C盎现金流量充裕扳率小于哀1傲，则表明企业经挨营活动产生的现啊金流量不足以更斑新固定资产、偿矮还债务和支付股把利啊D阿现金流量充裕敖率大于翱1盎，表明企业经营哎活动产生的现金叭流量足以更换陈笆旧、报废的固定叭资产、对外进行爸证券投资、偿还扮债务和发放现金佰股利邦10. 扳营运资金

25、是指俺( 碍B阿)靶 A.般全部资产减全部拔负债暗 爸 B.肮流动资产减流动靶负债胺C.伴全部资产减流动霸负债霸 邦 D.巴流动资产减全部氨负债暗二、多选题（每懊题伴3盎分）岸1. 拌财务分析的作用把在于（伴 吧ABCDE笆 捌）氨A拜评价企业过去坝 蔼 B把反映企业现状般 C俺评估企业未来隘；霸D吧进行全面分析扒 E懊进行专题分析吧2. 绊财务情况说明书案（唉 挨ABCDE爱 案）哀A芭是企业管理当局白对企业业绩的自傲我评价扮B拔有助于报表使用哀者对企业作出良白好的判断柏C白能衡量出企业管捌理当局对存在问案题的认识和分析拜的深刻程度拜D把有助于报表使用翱者有更全面、更邦深刻的理解拜 版E凹有

26、助于报表使用懊者客观地评价企跋业经营者的业绩懊3. 哀对于财务报表使矮用者而言，常用暗的财务分析标准搬包括斑( 扒ABCD懊 )笆A碍经验标准艾 B百历史标准跋 C叭行业标准皑 D半预算标准安 E芭国家标准版4.搬 班企业价值评估方绊法一般包括（伴 啊ABC佰 八）板A案成本法邦 B暗市场法笆 C碍收益法笆 D柏异常利润剔除肮法懊 E斑关联交易分析肮法佰5. 按如果流动比率过般高，意味着企业昂存在以下几种可班能（懊ABC扳）唉A.靶存在闲置现金；芭B.罢存在存货积压；袄C.岸应收账款周转缓把慢；邦D.笆短期偿债能力很笆差；板E.把长期偿债能力越扮强傲6. 吧反映流动资产周艾转速度的指标有啊（案

27、 搬ABC熬 背）瓣A皑流动资产周转柏率胺 B颁流动资产垫支佰周转率昂 C绊存货周转率瓣 氨 D唉存货构成率百 E唉应付账款周转白率疤7. 耙企业经营者进行坝长期偿债能力分百析的意义有（绊 蔼ABDE伴 把）昂A. 叭有利于优化资本耙结构澳 B. 板降低财务成本肮 C. 澳降低营运成本佰 罢；肮 D. 爸降低财务风险昂 摆 E. 白提高企业价值敖8. 肮影响应收账款周把转率的因素有（瓣ACD哀）隘A.拌销售收入拜 斑B.伴销售成本班 澳C.隘应收账款期初余爸额斑 跋D.肮应收账款期末余熬额稗 版 懊 E.埃销售毛利敖9. 懊对总资产周转率捌指标，下列表述暗正确的有（傲 疤ACDE胺）般A .肮

28、该指标是指企业笆在一定时期营业佰收入净额同总资邦产平均余额的比翱值岸B.袄该指标反映举债敖形成的资产的利隘用效率案C.捌该指标反映企业版全部资产的使用般效率百D.爸指标反映企业全哀部资产的利用效翱率霸 暗E.案指标计算值越高肮越好扮10. 哎下列现金流量项霸目中，属于投资扒活动的现金流量啊的是（案 八ACE颁）唉A.芭收到的股利岸 B.隘支付的股利扳 C.哎收到的利息搬 D.按支付的利息昂 E.癌短期债券投资靶三、简答题（每埃题罢5啊分）案1. 扳会计分析的内涵叭是什么，并简述半其一般步骤。扳1俺、答：（罢1坝）会计分析的内吧涵：会计分析是爱指通过对会计灵叭活性的确认，评案价企业会计政策八和会

29、计估计的适凹当性，揭示企业肮会计信息反映其安财务状况与经营鞍成果的真实程度矮。通过会计分析矮，可以知道企业唉会计数字的扭曲蔼程度并通过会计拜手段来纠正拔“盎扭曲碍”坝。巴（拌2啊）会计分析的一鞍般有四个步骤：爱班阅读会计报告；靶按评估会计策略合安理性；耙肮分析财务报表项霸目变动；安搬调整财务报表数鞍据。矮2. 巴如何加强企业的八资产管理力度？挨2背、答：加强企业白的资产管理力度瓣可采取以下途径佰：奥（靶1扮）优化企业资产拌配置。企业在保澳证正常运转的前班提下，应积极促癌进企业闲置或不凹用的非经营性资笆产向经营性资产办转化，优化资产搬配置，提高资产唉使用效益。同时碍加强企业非经营颁性资产向经营性

30、奥资产转化的管理懊工作，规范企业笆非经营性资产管熬理行为，维护企芭业资产的合法权摆益，实现资产保碍值增值。爱（班2白）运用现代信息暗技术。大中型企颁业应积极运用现瓣代信息技术加强哎和改进资产管理拜，建立全新的资氨产管理体系和运矮行机制，大力促案进资产管理工作伴的现代化、规范吧化、科学化和信办息化，实现企业坝资产的优化配置半，减少重复购置袄，挖掘现有资产笆的最大潜力来满艾足企业发展的需矮要。翱（班3埃）完善内部控制案制度。建立企业昂资产内部控制制澳度的目的是为了隘严肃财经纪律，埃规范企业财经秩半序，保障企业权鞍益和资产完整，矮提高企业财务管阿理水平，促进企办业的持续发展。瓣四、计算分析题拔（每题

31、埃10把分）拜1. 俺北京某企业连续凹两年的利润简表捌如下，试利用水班平分析法对其进跋行分析。绊 半 隘 胺某企业两年的利败润表败 爸单位：万元癌项目巴2001澳年靶2002叭年板营业收入俺1000哎1100败营业成本啊600哀700胺毛利翱400敖400矮营业费用版100安150靶管理费用佰150敖160扒利息费用按10奥10坝所得税罢46.2哎26.4班利润唉93.8斑53.61、答案：懊某企业利润水平哀分析表安 鞍单位：万元鞍项目搬2001凹年哀2002哀年白变动额皑变动率敖营业收入稗1000碍1100巴100吧10%按营业成本绊600捌700蔼100版16.7%伴毛利碍400邦400按

32、0爸0佰营业费用懊100挨150坝50颁50%埃管理费用伴150扳160八10唉6.7%碍利息费用暗10巴10霸0暗0鞍所得税肮46.2罢26.4埃-19.8笆-42.68%懊利润懊93.8隘53.6般-40.2俺-42.86%昂 岸 耙 隘 吧 澳 伴 澳 盎 (阿6癌分捌)伴由水平分析表可艾以看出，该企业办2002百年利润有大幅度班的下降，归其原癌因是虽然营业收翱入有所增长，但暗同时营业成本和扮相关费用同样有岸所增长，且成本鞍和费用的增长幅吧度远远大于营业敖收入的增长，从稗而导致利润下降靶。因此，该企业柏在下年生产时要背注意在保持营业癌收入增长的情况胺下减少相关成本伴和费用的支出从凹而促进

33、利润的增埃加。（艾4扳分）搬2. 罢某企业流动负债盎200板万元，流动资产佰400哀万元，其中：应蔼收票据拌50埃万元，存货扳90暗万元，待摊费用靶2伴万元，预付账款凹7叭万元，应收账款把200爱万元（坏账损失办率凹5%罢0笆）。求该企业的靶流动比率和速动疤比率。芭2吧、班答案：按根据题意，分别巴计算该企业的流坝动比率和速动比暗率如下：流动比率=2蔼速动比率啊=板=把=1.5拜3. 昂某公司有资料如班下表：耙 罢 岸 碍 颁 碍 懊 佰 坝 懊单位：万元办06岸年斑07吧年霸08矮年皑净利润疤3500吧3800把营业收入净额翱26000埃31000澳年末资产总额般28000唉32000懊365

34、00耙年末股东权益总办额叭19500敖22000背24500傲年末普通股股数搬18000板18000爸18000把普通股平均股数扒18000半18000版假定拔07胺年、安08耙年每股市价均为白4.5鞍元敖.奥 请思考：挨计算该公司皑07敖、柏08斑年的如下指标（埃要求所涉及的资暗产负债表的数字斑取平均数） = 1 * GB3 奥背营业净利率澳 = 2 * GB3 爸艾总资产周转率柏 = 3 * GB3 埃矮权益乘数靶 = 4 * GB3 哎佰平均每股净资产 = 5 * GB3 绊邦每股收益霸 = 6 * GB3 班爱市盈率昂3懊、扳答案：瓣由题意得：邦07稗年有关指标： = 1 * GB3

35、埃颁营业净利率傲=叭净利润笆伴营业收入八=35002百6000=13坝.46% = 2 * GB3 霸袄总资产周转率叭=唉营业收入氨奥平均资产总额搬=26000哎30000=0唉.86 = 3 * GB3 岸矮权益乘数唉=袄平均资产总额颁安平均股东权益隘=啊=哎=1.45 = 4 * GB3 癌靶平均每股净资产版=傲平均股东权益拜暗普通股平均股数稗=20750瓣18000=1版.15(颁元哎) = 5 * GB3 拌拜每股收益安=背净利润癌敖年末普通股股数绊=35001跋8000=0.岸19(坝元隘) = 6 * GB3 矮板市盈率奥=斑每股市价拜岸每股收益斑=4.50.懊19=23.6懊8敖

36、 安同理翱08般年有关指标为： = 1 * GB3 艾艾营业净利率啊=12.26% = 2 * GB3 罢疤总资产周转率胺=0.91 = 3 * GB3 拌隘权益乘数班=1.47 = 4 * GB3 摆傲平均每股净资产捌=1.29胺（元） = 5 * GB3 哀胺每股收益叭=0.21(暗元靶) = 6 * GB3 澳傲市盈率碍=4.50.叭21=21.4拌3绊五、案例分析题扒（每题吧10矮分）斑ABC暗公司芭08阿年某有关资料如背下：摆项目按金额案项目暗金额鞍货币资金袄短期投资拔应收票据唉300傲200挨102傲短期借款傲应付账款哎长期负债柏300挨200挨600版应收账款绊98扳（年初板82

37、爱）哀所有者权益扒1025白（年初搬775扒）按存货癌480坝（年初矮480颁）笆主营业务收入爱3000碍待摊费用扳固定资产净值岸无形资产肮20蔼1286扳14挨主营业务成本暗税前利润啊税后利润埃2400拌90氨54 请思考：巴（懊1扳）根据以上资料氨，计算该公司搬08拔年的流动比率，伴速动比率，资产傲负债率。熬（爱2鞍）假设该公司同埃行业的各项比率颁的平均水平如下昂，试根据（艾1八）的计算结果，百对公司财务状况绊作简要评价。哀比率名称肮同行业水平分析胺流动比率熬速动比率拜资产比率背1.0吧1.0佰40%五、案例分析题拜答案：颁由题意得：唉（稗1阿）流动资产柏=300+20靶0+102+9氨8

38、+480+2摆0=1200捌（万元）阿 懊速动资产爱=1200-4班80=720白（万元）胺 懊资产总额埃=1200+1搬286+14=背2500爸（万元）肮 板流动比率懊=1200/八（凹300+200霸）芭=2.4靶 霸速动比率扳=720/稗（澳300+200霸）班=1.44熬 哎资产负债率鞍=蔼（绊200+300百+600白）肮/2500=4叭4%翱（哀2摆）从流动比率和碍速动比率分析看安，企业偿还短期板债务能力较强，坝资产流动性较好蔼。从资产负债率皑分析看，其高于八同行业水平，财碍务风险大，影响板企业未来筹资。矮财务分析综癌合练习三翱一、单选题（每摆题拜2鞍分）案1. 熬从企业债权者角

39、吧度看扳,笆财务分析的最直邦接目的是看（伴 把C矮 氨）熬A捌盈利能力岸 B傲营运能力皑 C肮偿债能力哎 D癌增长能力把2. 俺下列有关财务报稗表的表述中不正碍确的是（隘D拜 扮）半A叭基本财务报表爱包括资产负债表袄、利润表、现金安流量表和所有者拔权益变动表皑 办B败利润表和资产伴负债表是以权责邦发生制为基础编摆制的俺 巴C岸现金流量表是把收付实现制（现暗金）为基础编制阿的动态会计报表隘 邦D邦资产负债表、奥利润表以及利润癌分配表均属于动癌态会计报表凹3. 哎企业根据自身经氨营条件或经营状绊况所制定的目标板标准是搬(罢D扳 )斑A鞍经验标准蔼 B把历史标准办 C版行业标准肮 D熬预算标准巴4.

40、 按财务分析过程中跋，相当于给表面罢“吧华丽蔼”氨实质存在扮“巴水分叭”版的财务报表隘“笆卸妆笆”扒的是（蔼 拔B搬 碍）熬A拔战略分析伴 B笆会计分析岸 C哀财务分析爸 D吧前景分析办5. 稗以下哪个指标是唉衡量企业短期偿扒债能力的指标（霸 唉B案坝）邦A.坝资产负债率矮 B.肮流动比率扒 C.颁销售利润率颁 D.胺应收帐款周转率颁6. 搬某企业流动负债版200版万元，流动资产艾400拌万元，其中：应鞍收票据哎50疤万元，存货哀90癌万元，待摊费用白3疤万元，预付账款熬7敖万元，应收账款氨200班万元，则流动比暗率为（矮 爱A坝 芭）搬A.2 俺B.爱1.5 懊 C搬.1.25 唉 D.1般

41、7. 蔼某企业资产总额澳为败600版万元，负债总额搬为皑400挨万元，则权益乘熬数为按(败B摆 )罢A.1.5熬 B半.3 岸C柏.2 哀 D.1败8. 按对债权人而言，爱分析盈利能力可跋以（霸 班B摆 板）袄A. 巴制定相应的财政哀金融政策白 B凹. 拔考察并保证其债靶权的安全性爱 爱C. 佰作为投资决策的邦主要依据唉 D肮. 肮分析经营管理中耙存在的问题和不耙足矮9. 跋企业资产经营的癌效率主要反映企班业的（挨 阿C芭 澳）唉A.爱盈利能力唉 B.阿偿债能力叭 C.案营运能力稗 D.澳增长能力埃10. 拜下列财务活动中傲不属于企业筹资肮活动的是（氨 瓣D案 蔼）背A扮发行债券靶 B哎分配股

42、利耙 C霸吸收权益性投唉资白 D岸购建固定资产碍二、多选题（每蔼题氨3耙分）拌1. 拌在资产负债表中懊，流动资产项目阿包括（哎 办ABCDE氨）笆A.哎货币资金拜 B.鞍交易性金融资产俺 C.芭预付账款疤 D.熬应收票据唉 E.斑存货癌2. 拜利润表的作用包邦括（柏ABCD埃 板）吧A.傲有助于企业进行隘合理经营决策翱 B吧.半揭示企业经营成挨果；凹C.伴有助于考核评价伴经营者经营业绩挨 D.板反映企业盈利能袄力；版E.鞍反映企业资金来板源及其构成情况笆3. 肮比率可常用的具氨体表现形式有（按 颁ABC吧）爱A.奥百分率隘 B.败比芭 C.扳分数扳 D.板增长率袄 E.隘周转天数百4. 笆应用

43、比较广泛的瓣综合分析法主要唉有阿( 般ADE懊 )鞍A.傲沃尔评分法胺 肮B.奥趋势分析法白 邦C.巴比率分析法熬 班D.巴杜邦财务分析体摆系般 笆 E.背帕利普财务分析盎体系拔5. 敖行业分析主要包吧括（癌 败CDE吧）吧A.捌行业竞争分析佰 B.把行业需求分析爸 C.霸行业特征分析挨 板D.矮行业生命周期分背析半 E.蔼行业获利能力分颁析跋6. 哀影响速动比率的拜因素有（扳 盎ABCDE霸）叭A.挨应收账款版 B.懊库存商品跋 C.霸原材料败 D.矮应付票据坝 E.傲存货啊7. 盎资产负债率低，吧对其正确的评价斑是（敖 啊BC搬 昂）板A. 百说明企业财务风八险大挨 B. 安说明企业财务风

44、盎险小拌 C. 班不能充分发挥财拔务杠杆的作用班 瓣D. 阿能够充分发挥财邦务杠杆的作用白 E. 芭说明企业债务负伴担重埃8. 埃反映上市公司盈扮利能力的指标有伴( 半ABCDE半 )啊A.矮每股收益；唉B.拜普通股权益报酬邦率；矮C.班股利发放率；凹D.捌总资产报酬率；跋E.案价格与收益比率案9. 吧存货周转率提高稗，意味着企业（吧绊BD扳）奥A.哀流动比率提高；斑B.盎短期偿债能力增搬强；拔C.绊现金比率提高；拔D.板企业存货管理水蔼平提高；柏E.伴速动比率提高邦10. 懊通过现金流量分安析所揭示的信息岸，其作用主要是稗（邦 懊ABCD靶 颁）颁A芭了解现金流变稗动情况及其原因斑 半 B疤

45、评价企业的支伴付能力奥 摆C碍评价企业的盈拌利质量隘 啊 霸 懊D艾预测未来现金吧流量阿 八E扮获取企业资产把流动性水平信息盎三、简答题（每拌题盎5芭分）般1. 巴杜邦分析体系的八局限性体现在哪安些方面？肮1办、答：从企业绩癌效评价的角度来鞍看，杜邦分析法稗只包括财务方面伴的信息，不能全巴面反映企业的实稗力，有很大的局叭限性，在实际运肮用中需要加以注唉意，必须结合企巴业的其他信息加按以分析。主要表鞍现在：疤 把（哀1暗）对短期财务结跋果过分重视，有氨可能助长公司管背理层的短期行为半，忽略企业长期胺的价值创造。吧 盎（敖2拔）财务指标反映暗的是企业过去的扳经营业绩，衡量阿工业时代的企业拌能够满足

46、要求。俺但在目前的信息拔时代，顾客、供把应商、雇员、技霸术创新等因素对跋企业经营业绩的办影响越来越大，澳而杜邦分析法在八这些方面是无能靶为力的。凹 绊（挨3艾）在目前的市场拔环境中，企业的稗无形知识资产对奥提高企业长期竞半争力至关重要，俺杜邦分析法却不盎能解决无形资产袄的估值问题。拔2. 拜简述流动比率、案速动比率和现金半比率之间的关系啊。八2班、答：运用现金板比率评价企业的败短期偿债能力，爱其结果是相对稳靶健的。而在运用熬速动比率和流动佰比率评价企业的颁短期偿债能力时哀，了解存货和应板收账款各自占流耙动资产的比例以敖及二者的周转速埃度大小是非常必捌要的。因为假如瓣存货或应收账款氨占流动资产的

47、比办重很大，但周转氨速度缓慢，那么肮即使企业表面上伴拥有巨额的流动鞍资产，显示出了八理想的流动比率板或速动比率，但笆实际上企业的短绊期偿债能力并不柏强。胺四、计算分析题巴（每题暗10爸分）奥1. 氨根据某公司绊2007捌、扳2008把两个年度的资产巴负债表、利润表按及相关资料，给暗出以下分析数据靶：板 艾 百 把 阿 罢 坝 拔 芭 摆 瓣单位：千元霸项目坝2007绊年扒2008败年拔平均总资产百9 638碍15 231摆平均净资产瓣8 561拜11 458半利息支出扮146按189扮利润总额版821拜1 689佰所得税率败33%盎30%斑要求：用连环替皑代法计算各因素氨变动对净资产收埃益率的

48、影响程度澳。1、答案：扳项目绊2007拔年拔2008哎年隘总资产报酬率（把%靶）办10.03扒12.33靶负债利息率（霸%熬）稗13.56吧5.01吧负债隘/鞍净资产扳0.1258疤0.3293蔼净利润（千元）版550八1 182绊净资产收益率（岸%唉）昂6.42扳10.32俺分析对象：霸10.32%佰背6.42%=3拜.90%坝采用连环替代法哎计算如下：矮2007安年：隘10.03%柏+版（澳10.03%肮霸13.56%蔼）袄0.1258斑佰（芭1俺爸33%靶）罢=6.42%板第一次替代：隘12.33%疤+俺（捌12.33%唉扳13.56%芭）挨0.1258俺碍（奥1奥疤33%唉）笆=8.1

49、6%跋第二次替代：哀12.33%安+拜（百12.33%斑败5.01%佰）伴0.1258板疤（懊1绊邦33%班）哀=8.88%癌第三次替代：版12.33%瓣+摆（伴12.33%背隘5.01%澳）懊0.3293按安（吧1碍矮33%靶）拜=9.88% 佰2008按年：胺12.33%吧+熬（爸12.33%白耙5.01%氨）邦0.3293白暗（鞍1拌斑30%拔）矮=10.32%敖总资产报酬率变阿动的影响为：奥8.16%耙柏6.42%=1捌.74%疤负债利息率变动暗的影响为：吧8.88%八巴8.16%=0板.72%跋资本结构变动的白影响为：板9.88%班鞍8.88%=1半%伴税率变动的影响吧为：翱10.3

50、2%隘懊9.88%=0隘.44%罢2. 凹某公司伴08氨年末资产总额分癌别为爸307暗万元，负债总额安为按134隘万元，权益总额败为拌173瓣万元，营业利润唉为巴50八万元，利息费用版为办3碍万元。版请计算：懊2暗、奥答案：懊根据题意，可计佰算得：皑资产负债率巴=搬负债总额皑/瓣资产总额爸=134307搬=43.65%背净资产负债率盎=扒负债总额唉/岸所有者权益总额百=134173鞍=77.46%班所有者权益比率凹=1-跋资产负债率芭=56.35%摆利息保障倍数捌=(拜营业利润摆+扳利息费用吧)/绊利息费用捌=啊（靶50+3跋）半/3=17.6拜7袄该公司08年资败产负债率，净资霸产负债率，所有澳者权益比率，利柏息保障倍数。瓣3. 班某公司资产负债背表简表扒 扒 耙 哀 碍2008鞍年凹12跋月摆31挨日傲 疤 阿 碍 把单位：元傲资产袄金额埃负债及所有者权靶益按金额爱货币资金伴20000唉流动负债啊应收账款净额跋存货隘长期负债版固定资产净额绊300000八所有者权益氨240000俺资产总计癌负债及所有者权巴益合计唉已知：该公司按2008爸年产品营业成本埃为敖280000八元，存货周转次俺数为懊4敖次；年末流动比摆率为肮1.32矮；产权比率为芭0.8爸，期初存货等于氨期末存货。要求胺：把（笆1捌）伴 俺根据上述资料计懊算填列该公司靶2008哎年拔12斑月碍31板日疤的资产