境外放款和境外直接投资课件

1、境外直接投资和境外放款新政策解读国家外汇管理局关于发布境内机构境外直接投资外汇管理规定的通知（汇发200930号 ）国家外汇管理局关于境内企业境外放款外汇管理有关问题的通知（汇发200924号）近期出台的两项新政策第一部分境外直接投资外汇管理 2008年，中国对外直接投资净额559.1亿美元，这也是我国年度对外直接投资流量首次超过500亿美元。其中，流向商务服务业、金融业、批发和零售业、采矿业、交通运输业的投资占到当年对外直接投资流量的九成。 截至2008年底，中国8500多家境内投资者在全球174个国家(地区)设立境外直接投资企业12000家，投资覆盖率为71.9%。对外直接投资累计净额18

2、39.7亿美元，境外企业资产总额超过1万亿美元。 我国境外直接投资现状政策出台的背景和意义 为对近年来已出台的比较分散的有关境外直接投资的规范性文件进行系统地梳理，制定一部新的适应当前外汇收支形势和境外直接投资管理实践的境外直接投资外汇管理法规，外汇局拟定了境内机构境外直接投资外汇管理规定，并广泛征求了境外投资主管部门、相关行业主管部门以及社会各界的意见，规定2009年7月13日正式发布，并于2009年8月1日起实施。 当前我国正处在应对国际金融危机的关键时期，经济总体形势企稳向好，进一步简化境外直接投资外汇管理，出台鼓励企业“走出去”的外汇管理政策，有利于企业更好地把握境外直接投资的时机，降

3、低境外投资成本，促进投资便利化，稳步有序地推动跨境资本交易的对外开放进程，促进我国国际收支的基本平衡。 扩大境外直接投资外汇资金来源。境内机构可使用自有外汇资金、符合规定的国内外汇贷款、人民币购汇或实物、无形资产、留存境外利润等多种资金来源进行境外直接投资。 将境外直接投资外汇资金来源的审核方式由事前审查改为事后登记。 对境外直接投资企业的后续融资提供支持，明确境内机构可以向其境外直接投资企业提供商业贷款及融资性担保。 将外汇局对境内机构境外投资资金汇出的管理由以往的核准制调整为登记制。境内机构向外汇指定银行提交相关文件，由银行进行真实性审核后，即可为其办理投资资金汇出。主要改革措施 允许境内

4、机构在其境外项目正式成立前的筹建阶段，经外汇局核准，可以汇出其投资总额一定比例的前期费用。 明确了境外投资企业利润以及减资、转股、清算等资本变动所得留存境外或汇回境内的处置方式和管理原则。 建立全口径境外直接投资外汇管理体系。除传统意义上的境内非金融机构以外，明确并规范境内金融机构境外直接投资的外汇管理方式和法规适用问题。 充分利用直接投资外汇管理信息系统，构建起境外直接投资项下跨境资金流出入的统计监测机制。主要改革措施 为了在国际收支形势发生明显变化的情况下，防范可能出现的风险，在规定中明确：外汇局可根据我国国际收支形势和境外直接投资情况，对境内机构境外直接投资外汇资金来源范围、管理方式及其

5、境外直接投资所得利润留存境外的相关政策进行调整。 在实际操作中，外汇指定银行需查询外汇局登记的境内机构的境外直接投资外汇资金来源情况，方可为其办理境外投资款的汇出。总体而言，改变境外投资外汇资金来源审查方式的风险有限，可以通过其他部门的配合及外汇局的登记环节防范所涉风险。 风险防范措施金融机构境外直接投资 银行和非银行金融机构的境外直接投资是指银行和非银行金融机构在境外设立下属或分支机构，或并购境外银行和非银行金融机构的股权，以取得其所有权、控制权或经营管理权等权益的行为。 规定明确了境内金融机构境外直接投资外汇管理的法规依据，对境内机构境外直接投资实行全口径管理，不论是金融机构还是非金融机构

6、，只要到境外直接投资，均应按照规定的要求办理有关外汇登记和汇兑手续。目前，境内机构境外直接投资均通过外汇局直接投资外汇管理信息系统办理。 前期费用和境外投资款汇出 境内机构在境外直接投资项目或企业设立之前，若需汇出一定金额的前期费用，需向所在地外汇局申请，并凭外汇局核准件到银行办理汇出。 境内机构若汇出除前期费用以外的其他境外投资资金，银行只需凭境内机构提交的境外直接投资主管部门的批准文件和境外直接投资外汇登记证，在直接投资外汇管理信息系统中查询相关信息后即可办理。 第二部分境内企业境外放款外汇管理 当前我国境外投资稳步发展，取得了积极成效。但同时，已“走出去”的境外中资企业在境外融资难和流动

7、资金不足的问题一直困扰其进一步发展壮大。尤其是在当前国际金融危机的影响下，境外金融机构流动性压力增加，融资环境更加恶劣，再加上国内金融机构跨境服务仍需要进一步完善，这些情况影响了境外中资企业的后续发展。 近日，国务院在进一步稳定外需政策措施中也明确提出要大力解决外贸企业融资难的问题，支持各类所有制企业“走出去”以带动出口。在此情况下，为重点支持有资金实力的企业“走出去”，进一步促进投资贸易便利化，以稳定外需，更好地应对国际金融危机，外汇局在认真总结境外放款试点改革经验的基础上，及时出台了关于境内企业境外放款外汇管理有关问题的通知。政策出台的主要目的 扩大了境外放款主体。由现行的只允许符合条件的

8、中外资跨国公司对外放款扩大到符合条件的各类所有制企业。 扩大了境外放款的资金来源。允许境内企业在一定限额内使用自有外汇和人民币购汇等多种资金进行境外放款。 简化了境外放款的核准和汇兑手续。境外放款专用外汇账户的开立、资金的境内划转以及购汇等事宜均由外汇指定银行直接办理。 完善了境外放款的统计监测与风险防范机制。通知的主要内容 完善了境外放款人和借款人资格管理，对境外放款额度设置了两道量化门槛：境外放款额度不得超过放款人所有者权益的30%，同时不得超过其借款人已办妥相关登记手续的协议投资额，以低者为限； 明确了境外放款有效期限；将境外放款的额度核准、境外放款专用外汇账户、境内外汇资金划转以及汇出

9、入等纳入外汇局直接投资外汇管理信息系统，构建了比较完善的境外放款外汇资金流出入统计监测机制； 设定了外汇局可以根据我国国际收支形势和境外放款情况，对境内企业放款资格条件、来源、数量以及期限等进行适时调整的保障条款等。 统计监测与风险防范机制 完善了境外放款人和借款人资格管理，对境外放款额度设置了两道量化门槛：境外放款额度不得超过放款人所有者权益的30%，同时不得超过其借款人已办妥相关登记手续的协议投资额，以低者为限； 明确了境外放款有效期限；将境外放款的额度核准、境外放款专用外汇账户、境内外汇资金划转以及汇出入等纳入外汇局直接投资外汇管理信息系统，构建了比较完善的境外放款外汇资金流出入统计监测

10、机制； 设定了外汇局可以根据我国国际收支形势和境外放款情况，对境内企业放款资格条件、来源、数量以及期限等进行适时调整的保障条款等。 统计监测与风险防范机制 所有境外放款的核准、登记等业务均由外汇局分支机构办理；总局仅负责指导和组织实施相关政策。 在汇兑管理上，简化境外放款所涉境内划转核准手续，除放款资金由境外放款专用账户汇出境外或还本付息、担保履约等资金由境外汇入境外放款专用账户需经外汇局核准外，资金在境内相关外汇账户与境外放款专用外汇账户之间的划转及结汇，境内放款人可持境外放款核准文件等到银行直接办理，无需外汇局核准。 在境外放款额度管理上，对境外放款实行余额管理，即在经核准的额度和期限内，

11、从事境外放款的境内企业可将已经回收的境外放款额度循环使用，改变了原先境外放款按发生额管理的原则，有利于境内企业自主决定境外放款的频率和金额，满足其境外投资企业融资的需要，并提高其资金使用效率。简政放权、便利企业新举措 经外汇局核准，只要放款人和借款人均依法注册成立，且注册资本均已足额到位，具备拥有良好的经营记录并在近3年内未发现外汇违规情节等条件，均可以向外汇局申请，对其境外直接投资企业提供放款。 放款人应具备的条件 通知允许境内企业使用外汇资本金账户和经常项目外汇账户内的自有外汇资金、人民币购汇所得外汇资金以及参加外币资金池的资金，对其境外直接投资企业进行放款。境外放款资金来源 境外放款可以采取以下形式：一是直接放款，即由境内企业直接向其境外合法设立的全资附属企业或参股企业提供放款；二是通过外汇指定银行以委托贷款方式进行。此外，如果境内企业所属的企业集团设有具有外汇业务资格的企业集团财务公司，也可通过该企业集团财务公司以委托放款方式进行放款。境外放款形式 广义的境外投资可以分为境外债权投资和境外股权投资，境内企业境外放款可以作为境外债权的一部分，共同构成境外投资。根据现行的境外直接投资管理框架，境外直接投资需获得国内境外投资主管部门的核准或备案。因此，通知规定了境外放款人的必备条件是放款人历年的境外直接投资项目均经国内境外投资主管