财务管理学教学大纲

1、板河北经贸大学成盎人教育扮财务管理学癌教学大纲矮 霸 跋 捌编写人：和丽芬癌跋 拜 案 阿 般 疤财务管理教研室编写说明靶 矮财务管理学板是工商管理各专瓣业的核心课，是拜财务会计专业的哎主干课。开设本岸课程的目的在于伴培养学生能够用胺现代财务管理的氨理论和方法对企熬业财务活动进行耙科学管理的能力暗。本课程着重阐癌述了企业筹资、胺投资、资金运营败、利润及其分配般等财务活动的基皑本理论和方法。跋编写本大纲的目凹的在于规范财癌务管理学课程把的教学活动，便俺于检查和考核教啊学水平，促进教熬学质量的不断提版高。本大纲适用把于河北经贸大学罢成人教育财务会袄计专业大学专科俺学生的财务管理皑教学。本大纲由笆财

2、政税务学院财佰务管理教研室和按丽芬编写修订。目 录总论财务管理的概念财务管理的目标财务管理的原则财务管理的方法哀财务管理的价值暗观念时间价值风险报酬利息率证券估价财务分析财务分析概述案企业偿债能力分阿析按企业营运能力分昂析按企业获利能力分罢析吧企业财务状况的俺趋势分析按企业财务状况的皑综合分析长期筹资概论八企业筹资的动机邦与要求企业筹资的类型企业筹资的环境办资金需要量的预稗测长期筹资方式投入资本筹资发行股票筹资发行债券筹资长期借款筹资租赁筹资混合性筹资长期筹资决策资本成本杠杆利益与风险资本结构理论资本结构决策长期投资概论企业投资概述投资环境的分析投资额的预测内部长期投资爱固定资产投资概败述投资

3、决策指标捌投资决策指标应八用邦有风险情况下的捌投资决策无形资产投资对外长期投资碍对外投资的特点蔼与原则对外直接投资对外证券投资营运资金概论办营运资金的概念扮与特点企业筹资组合企业资产组合袄 第十一章 扒 流动资产现金管理应收帐款管理存货管理蔼 第十二章 疤 流动负债银行短期借款商业信用短期融资券艾 第十三章 澳 收益管理营业收入营业税金所得税利润预测与计划啊 第十四章 皑 利润分配岸国有企业利润分颁配斑股份制企业利润拔分配埃第一章颁 耙 吧 笆总论绊胺教学目的癌 傲总论是财务管颁理学中最重要绊的一章。本章论岸述了财务管理学蔼的基本理论和方霸法。通过学习，昂要求掌握财务管败理的概念、内容阿、目标

4、、原则和皑方法。了解企业叭财务管理的特点翱、目标结构以及案具体管理方法。重点和难点哎财务管理的概念癌 柏包括财务活动、岸财务关系及财务拜管理的内容和概敖念。翱财务管理的目标叭 爸包括财务管理的邦整体目标和财务艾管理的分部目标半。版3啊、财务管理的原办则把 颁包括系统原则、阿平衡原则、弹性霸原则、比例原则办、优化原则。搬4白、财务管理的方癌法澳 扮包括预测、决策癌、计划、控制和罢分析等基本方法瓣。跋版教学方法懊 讲解法教学内容 翱第一节百 肮财务管理的概念败一、企业财务活爱动哎企业财务活动是百以现金收支为主背的企业资金收支柏活动的总称。具昂体包括筹资引起搬的财务活动、投盎资引起的财务活哎动、经营

5、引起的伴财务活动和利润碍分配引起的财务凹活动四个方面。肮二、企业财务关癌系罢企业财务关系是鞍企业在组织财务皑活动过程中与有皑关各方面发生的柏经济关系。具体矮包括：企业同其熬所有者之间的财啊务关系，企业同按其债权人之间的熬财务关系，同其罢债务人之间的财柏务关系，企业内捌部各单位的财务邦关系，企业与职办工之间的财务关肮系以及企业与税叭务机关之间的财班务关系。捌三、企业财务管拔理的概念叭（一）企业财务岸管理的内容八包括资金的筹集办、资金的投放、挨资金的运营及资芭金的分配。凹（二）企业财务癌管理的概念熬企业财务管理是坝依据财经法规制吧度，按照财务管跋理的原则，组织挨企业财务活动，佰处理企业财务关拌系的

6、一项经济管袄理工作。凹（三）企业财务胺管理的特点邦企业财务管理具皑有综合性、广泛芭性和能迅速反映伴企业生产经营状摆况的特点。白第二节拌 伴财务管理的目标癌一、财务管理目氨标的概念及特点挨财务管理的目标耙是企业理财过程扒中应达到的理想挨境界。它具有多班元性、相对稳定靶性、层次性三大安特点。挨二、财务管理的案整体目标叭在不同的时期，捌财务管理的整体暗目标表现为不同敖的形式。如产值敖最大化、利润最懊大化、股东财富啊最大化以及企业暗价值最大化。斑三、财务管理的办分部目标阿根据不同的财务罢活动，财务管理瓣的分部目标可以般概括为筹资目标搬、投资目标、营百运资金管理目标唉以及利润分配目把标。疤第三节笆 爱财

7、务管理的原则一、 系统原则二、 平衡原则三、 弹性原则四、 比例原则五、 优化原则盎第四节岸 矮财务管理的方法蔼一、财务预测方啊法巴财务预测方法包白括定性预测方法皑和定量预测法两班大类。捌二、财务决策方办法疤常见的财务决策胺方法有优选对比凹法、数学微分法阿、线性规划法、盎概率决策法和损盎益决策法般三、财务计划方癌法拌财务计划方法包半括平衡法、因素傲法、比例法和定叭额法。埃四、财务控制方跋法癌财务控制方法有办防护性控制、前斑馈性控制和反馈吧性控制。把五、财务分析方搬法蔼常用的有对比分叭析法、比率分析拜法和综合分析法板三大类。思考题皑企业财务管理的佰内容有那些？俺企业财务管理的敖概念是什么？搬简述

8、企业财务管熬理的整体和分部芭目标。艾企业财务管理的扳原则和方法有那翱些？叭第二章斑 熬财务管理的价值佰观念教学目的 靶 盎 本章论述佰了现代财务管理拔的价值观念，即艾时间观念、风险啊报酬、利息率和把证券估价，是进绊行财务预测和决败策的基础。通过熬教学，要求学生隘掌握时间价值、矮风险报酬的含义埃及计算，了解利昂息率种类及其影拌响因素，掌握证癌券估价的基本模坝型。重点和难点隘时间价值：具体把包括概念、复利扮终值、现值的计般算，年金终值、巴现值的计算。翱风险报酬：具体板包括概念、种类隘及计算。巴利息率：具体包跋括种类及影响因蔼素案证券估价：具体澳包括证券估价的唉模型。教学方法芭 啊讲解法与实例法矮相

9、结合教学内容百第一节百 芭时间价值佰一、时间价值的八概念凹货币经历一定时敖间的投资和再投瓣资之后的增值即敖为时间价值。耙二、时间价值的袄计算叭时间价值的计算坝包括复利终值、俺复利现值、年金俺终值、年金现值澳的计算。爱复利终值=现值八*复利终值系数拌复利现值=终值八*复利现值系数瓣年金终值=A*芭普通年金终值系扮数拌年金现值=A*半普通年金现值系埃数案三、时间价值计耙算中的几个特殊八问题罢 永续年肮金现值=A/I白第二节啊 捌风险报酬埃一、风险报酬的癌概念办投资者进行投资捌，因为风险因素搬而得到的那部分哎额外报酬称为风耙险报酬般二、风险报酬的按计算俺（一）单个证券斑风险报酬的计算皑K跋 蔼 拌=

10、 巴伴K凹i版P瓣i肮搬 般= 靶爸(k稗i啊-k)P拔i疤V澳 碍=摆 挨哎/ K捌R版R靶 矮 = bV艾R =R把F坝 + R R=半 R唉F敖 + bv阿（二）证券组合啊的风险报酬的计班算皑证券组合风险报癌酬分为可分散性拌风险和不可分散扮性风险两大类。八可分散性风险可袄以通过投资组合佰来抵散和消除，百不可分散性风险隘为：扒 R哀p哎 = 斑隘p霸 霸( k邦m芭 R半F暗 )霸 K昂P跋 = R坝F搬 + R跋P版 = R坝F袄 + 瓣碍p笆 拜 懊( k白m肮 R安F盎 )暗第三节 利息隘率懊利息率的概念及八种类傲利息率简称利率熬，指资金的投资啊利润率。是作为瓣商品的资金在资凹金市场

11、上进行买埃卖的价格。白利息率的种类有笆：基准利率和套百算利率，实际利哀率和名义利率，搬固定利率和浮动芭利率，市场利率胺和官定利率。傲决定利息率的基绊本因素拜决定利息率的最绊基本因素是资金挨的供给和需求。佰未来利率水平的敖测算版资金的利率由三唉部分构成：纯粹把利率、通货膨胀柏补偿率、风险报隘酬。阿第四节 证券爱组合债券估价模型艾分次付息，到期颁还本的债券估价哎模型为：疤 拔 V = I芭板 PVIFA蔼K袄,奥n拜 办+ F隘扮PVIF半k搬,板n唉一次还本付息模碍型为：氨 矮 V =颁（佰F+ F盎暗i斑拌n 奥）爸胺PVIF隘k罢,蔼n俺贴现发行模型为翱：稗 班 V = F拔扮 PVIF安k

12、爸,靶n胺二、 股票估澳价模型熬短期持有股票的疤估价模型：凹 挨 V = 班伴 d哎t矮/(1+k)+百V版n按/(1+k)芭长期持有，且股拔利固定的估价模版型：碍 伴 V = d/澳k安长期持有，且股般利固定增长的模坝型：坝 摆 V = d鞍0胺(1+g)/k拌-g思考题扮什么是时间价值板？如何计算？岸什么是风险报酬盎？如何计算？扮利息率的种类及昂其影响因素是什叭么？啊简述证券的估价摆模型。 财务分析教学目的伴通过教学，要求霸学生掌握财务分挨析的基础指标以矮及基本方法。重点和难点偿债能力分析氨资金周转能力分八析获利能力分析半财务状况趋势分爸析碍财务状况综合分盎析教学方法凹讲解法与案例教埃学相

13、结合教学内容财务分析概述财务分析的目的财务分析的基础资产负债表损益表现金流量表财务分析的程序氨企业偿债能力分埃析绊短期偿债能力分拜析熬流动比率俺 = 瓣流动资产爱 / 奥流动负债摆速动比率俺 =颁（流动资产俺 - 吧存货）隘/ 暗流动负债现金流量比率肮到期债务本息偿霸付比率芭长期偿债能力分摆析疤包括资产负债表坝、股东权益比率皑与权益乘数、负俺债股权比率与有岸形净值债务率、袄偿债保障比率，盎利息保障倍数与拔现金利息保障倍艾数。办企业运营能力分绊析存货周转率巴 白存货周转率扳 = 胺销售成本柏 / 埃平均存货应收帐款周转率版 耙应收帐款周转率叭 = 办赊帐收入净额碍 / 哀应收帐款平均余案额流动资

14、产周转率固定资产周转率总资产周转率艾企业获利能力分板析资产报酬率股东权益报酬率爸销售毛利率与销白售净利率成本费用净利率办每股利润与每股邦现金流量阿每股股利与股利案发放率每股净资产市盈率巴企业财务状况的懊趋势分析比较财务报表芭比较百分比财务氨报表比较财务比率图解法熬企业财务状况的版综合分析隘财务比率综合评柏比法杜邦分析法思考题案简述财务分析的唉目的和程序。埃财务分析的基础半是什么？如何进搬行企业的偿债能艾力分析？运营资肮金周转状况分析袄？获利能力分析白？碍简述财务状况的八饿综合分析。长期筹资概述教学目的半通过本章教学，坝要求学生掌握筹吧资的有关概念、拔种类、动机以及俺资金需要量的预凹测方法。重点

15、和难点八筹资的基本概念澳、动机、要求。筹资类型疤资金需要量的预矮测方法教学方法霸讲解法和演示法奥相结合教学内容爸企业筹资的动机跋和要求企业筹资的动机班企业筹资是为满敖足以下筹资动机哀：扩张筹资动机矮、偿债筹资动机靶、混合筹资动机半。企业筹资的要求跋筹资渠道和筹资鞍方式百筹资渠道：国家巴资金、银行资金俺、非银行金融机搬构资金、其他企罢业资金、民间资哀金、企业自留资扮金、外商资金。稗筹资方式：吸收半直接投资、发行斑股票、发行债券懊、银行借款、商霸业信用、发行债佰券、发行融资券昂、租赁筹资。拔第二节哎 颁企业筹资的类型奥自有资金和借入笆资金拔长期资金和短期扳资金坝内部筹资与外部坝筹资皑直接筹资和间接

16、坝筹资八第三节熬 百企业筹资的环境绊企业筹资的环境摆包括：筹资的经罢济环境、筹资的板法律环境、筹资白的金融环境。扳经济环境又包括扮下面几个因素：柏产品寿命周期（搬初创期、扩张期般、稳定期和衰退扒期），经济周期凹、通货膨胀、技败术发展。班资金需要量的预班测销售百分比法翱销售百分比法是般根据销售与资产吧负债表和利润表唉项目之间的比例佰关系来预测各项碍短期资金需要量佰的方法。具体包班括预计利润表法安和预计资产负债拜表法。线性回归分析法鞍线性回归分析法吧是根据历史资料摆建立资金需要量阿与营业业务量之澳间的线性数学模暗型，然后预测资阿金需要量的方法熬。思考题耙简述企业筹资的爱动机和要求。邦简述筹资渠道和

17、板筹资方法。扳资金需要量是怎柏样进行预测的？长期筹资方式教学目的奥本章重点讲述了版筹集投入股东、扳行股票、发行债拜券、长期借债、啊租赁筹资以及混八合性筹资等。通搬过教学，要求学败生掌握各种长期氨筹资方式的概念熬、种类、条件、懊程序以及对企业隘的影响。重点和难点班发行股票，包括安概念、种类、条邦件、销售方式以案及优缺点。凹发行债券，包括扳概念、种类、发敖行条件以及优缺耙点。挨长期借款，包括皑概念、种类、发佰行条件以及优缺跋点。白租赁筹资，包括鞍概念、种类、程皑序以及租金的计搬算。教学方法爱讲授法与案例法霸教学相结合教学内容投入资本筹资斑筹集投入资本的半种类绊筹集投入资本的吧条件、程序百筹集投入资

18、本的疤优缺点发行股票筹资颁股票的概念及种熬类巴（一）股票的概奥念：股票是股份按公司为筹措自有敖资本而发行的有般价证券，是持股阿人拥有公司股份败的凭证。邦（二）股票的种笆类：按股东权利懊义务可分为普通靶股和优先股；叭按票面有无记名啊可分为记名股票熬和无记名股票；澳按票面是否标明俺金额可分为有面敖额股票和无面额碍股票；霸按投资主体不同袄可分为国家股、盎法人股、个人股凹和外资股；凹按发行时间的先颁后分为始发股和耙新股；靶按发行对象和上稗市地区分为奥A叭股、懊B昂股、拌H哀股、版N跋股。股票的发行股票发行的条件扒具体包括一般条安件、特殊条件以叭及增资发行的特班殊条件。股票发行的程序股票的发行方法有偿增

19、资爱有偿增资具体可胺分为公募发行、柏股东优先认购、罢第三者分摊等，罢其中公募发行又氨可包括直接公募捌和间接公募两种罢。股东无偿配股耙有偿无偿并行增懊股股票摊销的方式挨具体包括自销方熬式和承销方式，皑其中承销方式包摆括包销和代销两艾种。股票发行价格癌包括等价、时价芭和中间价发行。股票的上市股票上市的意义股票上市的条件股票上市的决策背普通股筹资的优袄缺点扒普通股筹资有优八点也有缺点，公霸司应权衡考虑该阿种方式。 发行债券筹资癌债券的概念及种柏类颁（一）债券的概敖念：债券是债务拌人为筹集借入资俺本而发行的，约半定在一定期限内扒向债权人还本付皑息的有价证券。办（二）债券的种啊类：隘按照不同的标准颁可以

20、有不同的分爸类：办记名债券和无记背名债券；唉抵押债券和信用艾债券；澳固定利率债券与奥浮动利率债券；跋参与公司债券与败非参与公司债券芭；矮一次到期债券与盎分次到期债券；吧收益公司债券、袄可转换公司债券叭与附认股权债券肮；上市债券与非翱上市债券。债券的发行债券发行的资格债券发行的程序债券发行的条件债券发行的价格吧决定债券发行价背格的因素包括债蔼券面额、票面利般率、市场利率、氨债券期限。瓣债券发行价格有盎等价、溢价、折安价。具体的发行拔价格计算公式为疤：隘债券发行价格 白= 债券面额 艾/（1+市场利摆率）+ 案暗债券年息/（1八+市场利率）颁其中：懊n蔼 - 债岸券期限阿 皑t安 - 付办息期数败

21、N吧半债券期限伴 T巴敖付息期数债券的信用评级债券评级的意义债券信用等级罢按国际上著名的板美国信用评定机疤构穆迪投资者服蔼务公司和标准班.凹普 尔公司的标办准可将债券分为袄3等9级。翱债券信用评级程懊序债券的评级方法佰债券筹资的优缺伴点鞍债券筹资利弊皆拌有，公司应权衡叭采用。长期借款筹资长期借款的种类鞍按照不同的标准板，可以有不同的芭分类：霸按提供贷款的机办构可以分为政策翱性银行贷款、商埃业性银行贷款和鞍其他金融机构贷懊款。邦按有无抵押品作埃担保分类可以分把为抵押贷款和信暗用贷款。阿按贷款的用途可拜以分为基本建设板贷款、更新改造扳贷款、科研开发挨和新产品试制贷拔款等。案银行贷款的信用矮条件矮银

22、行贷款的信用阿条件有信用额度瓣、周转信用协议半、补贴性余额。把企业对贷款银行昂的选择长期借款的程序借款合同的内容哎长期借款的优缺爸点租赁筹资安租赁的概念及种瓣类阿租赁是出租人以版收取租金为条件熬，在契约或合同伴规定的期限内，疤将资产租借给承霸租人使用的一种捌经济行为。租赁搬有运营租赁和融隘资租赁两种方式摆。融资租赁的程序租金的确定叭融资租赁租金的八计算方法大多采柏用平均分摊法和背等额年金法。扮租赁筹资的优缺笆点稗租赁是一种特殊捌的筹资方式，它绊可以使企业得到哎资产使用权，又疤不至于一次性付袄出大量现金，但皑其成本较高。混合性筹资优先股优先股的种类优先股的特征笆发行优先股的动扮机爱优先股筹资的优

23、半缺点可转换证券板包括可转换债券肮和可转换优先股柏可转换债券的特奥性及发行条件埃可转换债券的转百换期、转换价格拌与转换比率颁（三）可转换债版券的发行价格皑可转换债券的优碍缺点认股权证认股权证的特点认股权证的种类认股权证的作用思考题办简述股票的概念岸、种类及优缺点袄。肮简述债券的概念癌、种类、特征，矮并评价债券筹资翱的优缺点。翱简述长期借款的按种类及程序。懊融资租赁的特点把有哪些？其租金吧是如何计算的。长期筹资决策教学目的邦本章主要阐述了皑资本成本、财务昂杠杆、营业杠杆澳以及联合杠杆以吧及资本结构的基把本概念及其计算翱方法。通过本章柏教学，要求学生办掌握资本成本的伴概念及其计算，袄杠杆利益及杠杆

24、暗系数的计算，资按本结构及其最佳版资本结构的决策叭方法。了解财务胺风险的衡量等问吧题。重点和难点啊资本成本 包啊括资本成本的概摆念、个别资本成罢本、综合资本成耙本以及边际资本叭成本的计算。罢杠杆利益与风险凹 包括经营杠跋杆、财务杠杆、皑复合杠杆及其计胺算。胺最佳资本结构的跋决策。霸风险的衡量方法巴。教学方法奥讲解法和案例教白学相结合。教学内容资本成本傲资本成本的基本拌概念澳资本成本是企业耙为筹措和使用资斑本而付出的代价般。包括资金筹集袄费和占用费。个别资本成本氨个别资本成本是斑采用不同筹资方爸式下的资本成本板，具体包括长期凹借款成本、债券扮成本、股票中普白通股成本、优先矮股成本以及留存俺收益成

25、本。综合资本成本吧综合资本成本是柏以个别资本与全半部资本的比重为扮权数，加权平均版计算的资本成本岸。计算公式为：爸K盎W佰= 拌罢 K稗j安W胺j边际资本成本矮边际资本成本是白指每增加一个单拌位的筹资额而增疤加的成本，它主哀要用于新筹资的伴分析，通常采用摆综合资本成本形艾式。杠杆利益和风险经营杠杆经营杠杆利益经营风险经营杠杆系数败经营杠杆系数为翱：DOL=肮 (板叭EBIT/EB安IT)/(背百S/S)财务杠杆财务杠杆利益财务风险财务杠杆系数矮财务杠杆系数可袄表示为： D摆E佰L=败 (白阿EPS/EPS翱)/(版罢EBIT/EB百IT)复合杠杆百复合杠杆是经营百杠杆和财务杠杆矮共同作用的结果

26、哎。复合杠杆系数隘可表示为：氨DTL摆 扮=碍 矮DOL吧 版矮 D斑FL = (奥爱EPS/EPS疤) /(芭拌S/S)资本结构理论绊早期资本结构理霸论净收益观点净营业收益观点传统观点埃MM资本结构理扳论按新的资本结构理半论资本结构决策资本结构概述半(一)资本结构颁的概念爱资本结构是指企绊业各种资本的构澳成及其比例关系罢。稗(二)资本结构碍中债务资本的作敖用哀(三)资本结构吧的影响因素岸二、资本结构的跋决策方法板最佳资本结构是啊指企业在一定时八期最适宜其有关伴条件下，使其加昂权平均资本成本安最低，同时企业拜价值最大的资本傲结构。它是企业跋的目标资本结构叭。阿包括比较资本成板本法、每股利润笆分

27、析法以及比较版公司价值法等。 思考题凹如何计算个别资碍本成本、综合资败本成本以及边际吧资本成本？捌简述财务杠杆、隘经营杠杆以及复阿合杠杆。办最佳资本结构是板如何确定的？长期筹资决策教学目的把本章着重论述了拔投资的概念、种挨类和原则，以及啊投资额的确定方皑法。通过本章的邦教学，要求学生懊掌握投资的概念暗、种类及投资额鞍的确定方法，了皑解投资意义及原班则。耙教学重点和难安点氨投资的概念及种俺类柏投资额的确定方靶法教学方法百讲解法与示例法埃相结合。教学内容企业投资概述企业投资的概念企业投资的含义般企业投资是企业碍财务活动的重要癌内容之一，是指瓣企业投入财力，稗以期望在未来获哀取收益的一种行般为。企业

28、投资的意义把企业投资管理的袄基本原则企业投资的种类靶按照不同的标准耙可以有不同的分坝类：直接投资与班间接投资；长期傲投资与短期投资哎；对内投资和对爱外投资。投资环境的分析埃投资环境分析的罢意义扒投资环境的基本唉内容投资的一般环境板包括政治环境、拌经济环境和文化疤状况。投资的相关环境办投资环境分析的扳基本方法扮包括调查判断法斑、加权评分法、按汇总评分法等。投资额的预测办投资额预测的程吧序和意义昂内部投资额的预佰测阿主要包括逐项测版算法、单位生产阿能力估算法、装拜置能力指数法。碍 皑对外投资额的预爱测捌主要包括对外联拔营投资额的预测跋、对外证券投资癌额的预测等。思考题背简述投资的概念扳及种类。拔投

29、资额的预测方搬法有哪些？如何爱预测？坝 背内部长期投资教学目的敖通过本章的教学板，要求学生掌握绊固定资产投资的半种类、特点，掌安握项目现金流量半的分析计算以及碍投资决策指标的八计算及应用，掌耙握风险投资决策拔及无形资产投资八决策。重点和难点扮固定资产投资的办种类、特点奥内部长期投资决罢策指标及其计算按固定资产投资案佰例分析风险投资决策教学方法耙教授法与案例教挨学相结合教学内容跋固定资产投资概败述固定资产的种类瓣固定资产投资的叭分类拌固定资产投资的绊特点懊固定资产投资管邦理的程序投资决策指标现金流量般现金流量的含义埃及构成版现金流量是指与扮长期投资决策有氨关的现金流入和奥现金流出的数量斑。耙现金

30、流量由初始白现金流量、营业碍现金流量和终结傲现金流量构成。现金流量的计算霸营业现金流量=哀销售收入-付现把成本-所得税俺 鞍 =税哀后净利+折旧坝投资决策中使用佰现金流量的原因搬非贴现现金流量爸指标投资回收期平均报酬率暗贴现现金流量指袄标净现值内部报酬率获利指数稗投资决策指标的伴比较哎各种指标在投资按决策中应用的变办化趋势耙贴现现金流量指罢标广泛应用的原霸因及其之间的比挨较。叭投资决策指标的爱应用癌固定资产更新决隘策资本限量决策懊投资开发时机选隘择投资期决策哎项目寿命不等的艾投资决策按有风险情况下的阿投资决策挨按风险调整贴现岸率法奥用资本资产订价耙模型调整贴现率吧按投资项目的风皑险等级来调整贴

31、疤现率柏用风险投资率模肮型来调整贴现率岸按风险调整现金安流量法无形资产投资无形资产的特点把各种主要的无形案资产无形资产的分类跋无形资产投资决耙策思考题暗固定资产投资的霸种类和特点是什板么？熬投资决策指标有扳哪些？如何应用霸？埃风险投资决策如吧何应用？懊无形资产投资怎背样进行决策？捌 对外长期投拔资教学目的氨通过本章教学，矮要求学生掌握对巴外长期投资的目罢的和原则，证券拔投资和直接投资靶的方式，了解长斑期证券投资组合啊以及直接投资的绊程序等问题。重点和难点凹对外长期投资的胺目的和原则直接投资证券投资教学方法半讲授法摆、疤案例碍、自学袄相结合教学内容敖对外投资的特点懊与原则对外投资的目的斑对外投资

32、的目的昂包括提高资产利吧用效率、降低风巴险、扩大市场占扮有率、增强企业版偿债能力等。对外投资的特点对外投资的原则对外直接投资傲对外直接投资应扮考虑的因素版对外直接投资的鞍决策程序阿对外直接投资的败方式背对外直接投资决坝策对外证券投资证券的种类证券投资的目的耙短期证券投资的邦目的肮长期证券投资的八目的耙证券投资程序和伴交易方式债券投资坝债券市场价格的柏影响因素债券投资的风险债券投资收益股票投资股票投资的特点熬股票价格的影响扒因素与股票价格哎指数案股票投资决策分拔析证券投资组合思考题扒简述对外投资的颁目的和原则。拔直接投资方式有坝哪些？证券投资岸方式有哪些？耙债券和股票是如跋何估价的？白简述证券投

33、资组巴合。澳 营运资金概伴述教学目的敖通过教学，要求霸学生掌握营运资鞍金的概念及特点熬，企业筹资组合白和资产组合的基芭本策略，了解营碍运资金管理原则柏、影响企业筹资啊组合和资产组合爸的因素等问题。重点和难点笆营运资金的概念奥和特点。企业资产组合企业筹资组合教学方法讲解法教学内容奥营运资金的概念啊及特点营运资金的概念按营运资金是指在罢企业生产经营活班动中占用在流动阿资产上的资金。艾广义的营运资金唉指一个企业的流扳动资产总额；伴狭义的营运资金埃指一个企业的流扒动资产减流动负佰债以后的余额。营运资金的特点俺营运资金的管理伴原则企业筹资组合奥影响企业筹资组隘合的因素柏包括风险与成本案；企业所处的行懊业

34、；经营规模；阿利息率状况。耙企业筹资组合策哀略熬有正常的筹资组爱合策略、冒险的八筹资组合策略和瓣保守的筹资组合伴策略。瓣不同筹资组合对隘企业报酬和风险癌的影响企业资产组合懊影响资产组合的半因素疤包括风险与报酬安、企业所处的行岸业、经营规模、办利息率变化等。办企业资产组合策斑略肮包括有适中的资般产组合，冒险的颁资产组合和保守昂的资产组合。爸不同的资产组合吧对企业报酬和风半险的影响。思考题澳什么是营运资金疤？其特点是什么俺？蔼影响企业筹资组瓣合的因素有哪些耙？影响企业资产拜组合的因素有哪鞍些？班分析筹资组合策瓣略和资产组合策扳略。 流动资产教学目的搬通过本章教学，办要求学生掌握各办种流动资产管理芭

35、的目的和内容以唉及方法与措施。矮了解存货规划控版制、应收帐款、癌现金管理等。靶教学重点和难疤点阿现金管理的目的霸、内容及预算编绊制。坝应收帐款管理的坝目的、策略。蔼存货的规划与管哎理教学内容现金管理板现金管理的目的懊和内容白企业持有现金的拜动机肮主要有支付动机暗、预防动机和投傲机动机现金管理的目的现金管理的内容伴现金收支计划的耙编制奥最佳现金余额的伴确定现金日常控制应收帐款管理阿应收帐款的功能案和成本应收帐款的功能盎主要有增加销售矮和减少存货两种肮功能。应收帐款的成本扳包括应收帐款的伴机会成本、管理懊成本和坏帐成本傲。袄应收帐款政策的按制定扮主要包括信用标岸准、信用条件和唉收帐政策。其中办信用

36、条件又包括蔼信用期限、折扣敖期限和现金折扣扮。疤应收帐款的日常懊控制存货管理拔存货的功能与成矮本存货的功能存货的成本爱包括采购成本、绊订货成本、储存爸成本、缺货成本班等。存货规划存货的控制思考题耙企业现金管理的柏目的和策略有哪蔼些？澳应收帐款的日常搬管理怎样进行？埃存货的控制如何八进行？ 流动负债教学目的扳通过本章教学，胺使学生掌握流动八负债的几种主要吧形式及其优缺点笆。重点和难点商业信用的形式商业信用的条件教学内容银行短期借款靶银行短期借款的肮种类及基本程序百银行短期借款的氨优缺点商业信用商业信用的形式赊购商品预收货款商业信用的条件板商业信用集资的俺优缺点短期融资券绊短期融资券的种挨类巴短期

37、融资券的发袄行程序隘短期融资券的优澳缺点思考题摆商业信用的形式挨及条件有哪些？敖商业信用筹资的扒优缺点有哪些？摆银行短期借款的胺优缺点有哪些？耙短期融资权的优氨缺点有哪些？ 收益管理教学目的斑通过教学，要求啊学生掌握企业收胺益管理的内容、摆目的、原则以及案进行企业利润预爱测、计划的方法爱。重点和难点颁利润预测与计划板的方法。把营业收入的管理扳。教学方法自学教学内容营业收入营业税金所得税利润预测与计划思考题斑利润预测与计划奥的方法。拔营业收入预测的澳方法有哪几种？利润分配教学目的疤通过教学，要求拜学生掌握利润分背配的一般程序，坝常见的股利政策瓣、股利支付程序盎以及影响股利的傲因素，了解不同凹企业的利润分配扳程序及方法。重点和难点澳利润分配的程序暗和原则股利政策的内容教学方法讲授法教学内容摆国有企业利润分稗配爸国有企业利