财务管理教案第2章

1、理论课教案首页爸章节标题昂2翱.1袄授课班级懊12把财翱务报关奥课题内容般资金需要量的预胺测败教学目的和要求邦通过本次课的教伴学，使学生了解袄资金需要量的意板义、预测的基本绊依据，掌握资金柏需要量预测的基办本方法背重点难点斑资金需要量预测摆的基本依据捌资金需要量预测拔的基本方法碍授课方法蔼讲 授笆挂安图碍名称捌数量笆名称柏数量败模型、教捌具胺备课参考资料背练习册皑课颁后靶小岸结跋 把 绊 碍 半教扒 哎案哀 芭纸扒 叭 唉 爸 胺第 1 页唉 拔 疤 柏 胺 败 奥2暗.1埃一、拔复习拌导入：板 般 芭 敖10八伴1、货币时间价癌值的概念岸2、货币时间价碍值的计算公式板二、新课教学：袄 艾（一

2、）拜预测资金需要量半的意义胺：扒 背 5百1、资金：企业肮所拥有的财产物八资的货币表现，稗是企业开展生产绊经营活动的必要傲条佰件。疤2、资金筹集：把企业向外部有关拜单位或个人以及胺向企业内部筹措挨生产经营所需资肮金肮 的财务活动澳。 案3、凹预测资金需要量背的原因：资金筹澳集并非越多越好跋。爱 筹资过多，扮往往会增加筹资奥成本，影响资金耙的利用效果。艾 筹资过少，颁不能满足企业生袄产经营的需要，昂影响企业的发展柏。笆4、预测资金需班要量的意义：半 科学的预霸测资金需要量，皑可为筹资规模决疤策提供数量依据巴。安（二）资金需要扒量预测的基本依斑据：坝 10搬1、法律依据：扳国家制定的规范八企业筹资

3、行为的百规定。白2、投资规模依皑据：应根据企业傲生产经营的客观摆需要来确定投资八规模，而投资规碍模拜是决定资金需要叭量的主要因素。颁（三）资金需要柏量预测的基本方斑法：邦 把1、销售百分比唉法：邦 般 35昂（1）概念：唉 根据资产负债鞍表中各个项目于拜销售收入总额之俺间的依存关系，碍确定资产、负债扮和办所有者权益的有斑关项目占销售收熬入的百分比，并班以此推算出资金澳需要量的一种方拜 哀法。是目前最刘跋习惯的预测资金百需要量的方法。背（2）适用前提跋：资产负债表中碍的各项目于销售阿收入指标的比率哀已知且固定不变靶。拜 肮（3）计算步骤澳：板 a 罢 分析基期资产俺负债表各个项目颁于销售收入总额

4、稗之间的依存关系败，划分敏感瓣背 昂 颁 傲 案 奥 傲 拜南京市劳动局培笆训处编印笆教颁 唉案版 稗纸啊 矮 盎 佰第 邦2板页霸项目和非敏感项隘目。挨敏感项目：在资跋产负债表中，有熬一些项目金额会搬因销售额的增长昂而相应地增加，俺 办 岸通常将这些项目捌称为敏感项目。啊包括：货币资金疤、应收账款、存拌货、应付账款、百应付费用、其他把应付款等。跋非敏感项目：在背资产负债表中，翱有一些项目金额稗不会随销售额的癌增长而增加，唉 白 矮通常将这些项目昂称为非敏感项目袄。百 矮 包括：安 对外投资、固安定资产净值、短奥期借款、非流动阿负债、实收资本瓣等拜 袄b 笆 根据资产负债案表资料，计算各把敏感

5、项目销售百叭分比埃某敏感项目销售啊百分比的计算公柏式：挨某敏感项目销售翱百分比 = 该肮敏感项目金额 白/ 销售额 *唉 100%澳 佰c 柏 计算预测期各佰敏感项目预计数败并填入预计资产疤负债表跋预测期某敏感项板目预计数的计算胺公式：罢预测期某敏感项白目预计数 = 背预计销售额 *般 该敏感项目销绊售百分比暗d 笆计算预测期需要埃增加的流动资金罢额案 预氨测期需要增加的扒流动资金额的计哎算公式：啊预测期需要增加笆流动资金额 =办 预计资产总额翱 唉凹 预计负债总额爸 扒暗 预半计所有者权益总哀额岸 隘e 爱计算预测期外部哀筹资额捌预测期外部筹资摆额的计算公式：爸预测期外部筹资盎额 = 预测期

6、阿追加投资额 耙般 预测期内部筹拜资额凹(4)例题： 挨见书29唉袄30页八2、因素分析法啊：暗 奥 15阿（1）暗概念：根据企业叭基期实际资金占按用数额和预测期扳有关因素的增减扮变动情况，翱 伴测算企业预测期拌的资金需要量的翱方法。绊（2）唉分析步骤： = 1 * GB3 扒扒 把确定企业基期资哎金的合理占用数拜量跋 合理占坝用数量 = 基胺期实际占用的资稗金数量 班拜 不合理占用量挨 埃 不合理占岸用量：指呆滞积胺压及超储积压的班原材料、辅助材伴料、在产品、产胺成品哎吧 盎 傲 安 奥 胺 芭 艾南京市劳动局培颁训处编印袄教敖 阿案傲 癌纸唉 般 案 叭第 凹3矮 页办等的占用量。 = 2

7、 * GB3 暗挨 搬确定预测期有关拔因素变动对资金背需要量的影响：翱 哀业务量变化对资柏金需要量的影响啊： 业务爸量增加，资金需伴要量增加。拌 敖资产的价格变化半对资金需要量的百影响：同方向、半同比例增减俺 颁 资金周转速疤度的变化对资金芭需要量的影响：凹反方向增减霸（3）摆计算公式：蔼 预测期资佰金需要量 = 芭（基期资金实际拔占用额 绊按 其中不合理的暗占用额）* (邦1+预啊测期业务量变化办率) * （1袄 + 预测期资唉产价格变化率）办 *（1 + 颁预测期的资金周敖转敖速度变化率）拜（4）班例题：见书30拔页 例2板三、课堂练习：白 习题册15拌白22页 相关癌题盎 10隘四、小结

8、：本次捌课我们学习了资搬金需要量的预测瓣方法，要求掌握扮两种常用预测方巴法，百 3伴了解资金需要量岸的预测依据。啊五、作业： 斑习题册22页 般 五（1）半 2阿板书设计： 绊 办 八 癌2.1绊（一）预测资金板需要量的意义：拜1、2、3、4哀见教案1页邦（二）资金需要癌量预测的基本依盎据：1、2见教办案1页绊（三）资金需要把量预测的基本方捌法：挨 坝1、销售百分比翱法：（1）（2巴）（3）（4）哀见教案1-2页案2、因素分析法班：（1）（2）巴（3）（4）见阿教案2-3页班 俺 爸 课时分配版：2课时啊霸 把 霸 案 八 鞍 坝 爸 白 办 绊南京市劳动局培安训处编印靶理论课教案首页扒章节标

9、题凹2.2安蔼2.3耙授课班级柏12财务报关安课题内容百筹资渠道与方式碍、权益资金筹集版教学目的和要求按通过本次课的教矮学，使学生了解叭筹资渠道百、靶方式半，掌握跋权益芭资金皑筹资靶的基本方法霸重点难点半筹资渠道与方式安吸收直接投资的拜种类耙发行股票肮授课方法哀讲 授邦挂艾图爸名称艾数量傲名称笆数量唉模型、教扒具般备课参考资料蔼练习册败课凹后凹小暗结岸 隘 袄 斑教巴 疤案熬 斑纸百 挨 岸 扳第 1 页把 奥 爱 胺 办 2.鞍2暗芭2.3氨一、复习导入：八 翱10拔八1、碍资金需要量预测背的基本依据百2、背资金需要量预测敖的计算公式肮二、新课教学：把 鞍（一）佰筹资渠道埃：啊企业筹措资金的

10、按来源拔 10癌1、国家财政资袄金：邦 国家稗以财政拨款、财艾政贷款、国有资办产入股等形式向捌企业投入的资金癌。爸2、银行信贷资鞍金：凹 银行岸贷放给企业使用巴的资金罢3、非银行金融艾机构资金：八 各种板从事金融业务的败非银行机构，如癌信托投资公司、半租赁公司、保险敖公司、伴证券公司等。扒4、其他法人资半金：挨5、职工和民间蔼资金：摆6、企业内部资埃金：阿 昂 拜企业百从税后利润中败提取的盈余公积芭、未分配利润、安通过计提折旧而芭形成的固定摆资产更新改造资吧金。俺7、外商和港澳把台资金啊（二）筹资方式败：办 5斑1、吸收直接投颁资百2、发行股票熬 爱3、商业信用办 版4、银行借款哎5、发行债券

11、瓣6、融资租赁碍（三）筹资渠道扒与筹资方式的对埃应关系： 见昂书32页 表邦2-3耙 5伴（四）权益资金凹的概念和内容：蔼 10伴暗 八 坝 案 懊 案 安 拔南京市劳动局培癌训处编印捌教败 邦案艾 拜纸八 佰 盎 扒第 2 页吧1、概念：又称皑主权资本或自有芭资金，是企业依摆法筹集并长期拥绊有、自主支配的哎资般金，其数额就是盎资产负债表的所熬有者权益总额，坝也称净资产。癌2、内容： 实吧收资本、资本公扒积、盈余公积、氨未分配利润办（五）吸收直接笆投资：皑 15爸1、吸收直接投傲资的概念和种类白：扒（1）概念：指案企业以合同、协袄议等形式吸收国矮家、其他法人、稗个人、外商和港板澳爱台等主体直接

12、投岸入资金，形成企爸业权益资金的一懊种筹资方式。版（2）种类：熬 蔼 白按投资者分类：俺 挨 吸收国家柏直接投资袄 把 斑 吸收摆企业、事业单位氨等法人的直接投柏资氨 捌 吸收懊企业内部职工、般城乡居民的直接埃投资半 半 吸收唉外国投资者和我八国港澳台地区透叭支着的直接投资岸 按按出资者的出资形按式分类：碍 昂 吸收般现金投资爱 癌 吸收办非现金投资：吸哀收的实物资产和把无形资产投资般2、吸收直接投绊资的程序：傲（1）确定吸收翱直接投资的资金斑数额白（2）确定吸收百直接投资的具体扒形式鞍（3）签署合同邦或协议等文件唉（4）取得资金半来源皑3、吸收直接投碍资的优缺点：啊（1）优点： 颁 有利于增

13、强疤企业实力皑 佰 爱 有利于尽快形安成生产能力板 澳 奥 有利于降低财半务风险鞍（2）缺点： 懊 资金成本高矮 皑 俺 容易导致企业拌控制权分散敖板 俺 绊 哎 巴 奥 稗 巴 奥 埃南京市劳动局培颁训处编印邦教俺 柏案哎 斑纸啊 胺 般 摆第 3页白（六）发行股票稗：澳 20啊1、股票的概念班：股份有限公司哀为筹集权益资金霸而发行的有价证啊劵，是投资者拥唉有爱 公司股份案取得股利的凭证败，它代表股东即办持股人在公司中熬拥有的所有权。搬 佰2、股票的种类癌：颁（1）按票面是靶否记名分为： 肮记名股票和无记稗名股票傲（2）按照投资阿主体的不同分为唉： 国家股、熬法人股、个人股稗、外资股案（3）

14、按发行对绊象和上市地区划吧分：A股、B股凹、 H股、N股爱（4）按股东享唉有权利和承担义扮务的不同划分：澳普通股、 优先搬股 百3、股票发行条翱件：氨（1）生产经营疤符合国家产业政阿策瓣 伴（2）发行的普碍通股限于一种，傲同股同利昂（3）发起人认白购的股本数额不艾少于公司拟发行爸的股本总额的3邦5%；同时，其摆认购的叭部分不少于人民瓣币3000万元矮，国家另有规定澳的除外。哎（4）向社会公熬开发行的部分不昂少于公司拟发行背的股本总额的2岸5%。巴（5）发起人在肮近3年内没有重跋大的违法行为百（6）证监会规扳定的其他条件伴4、股票的发行啊方式：爸（1）公开间接唉发行：摆 概念：公袄司通过中介机构

15、斑，公开向社会公矮众发行股票。把 优点： 懊 发行范围广、罢发行对象多，利皑于发行公司足额安募集资本佰 埃 股票的凹变现性强，流通芭性好白 般 有助于霸提高发行公司的搬知名度和扩大影鞍响。斑 缺点：手袄续繁杂、发行成吧本高唉（2）不公开直隘接发行：跋 概念：熬公司不公开对外扮发行股票，只向办少数特定的对象绊直接发行，因为盎不需经拌中介 机构承销懊。阿 优点：背发行方式弹性较伴大，发行成本低班；唉摆 按 奥 拔 扳 奥 澳 瓣 挨 跋南京市劳动局培袄训处编印靶教按 绊案百 斑纸拌 败 蔼 绊第 4页摆 缺点：伴发行范围小，股拌票变现能力差扳5、股票的推销拌方式：板（1）自销：股熬票公司将自己的扳

16、股票直接销售给扳认购人。佰 优点癌：发行公司可以颁直接控制股票的阿发行过程，可节埃省发行费用爸 缺点袄：筹资时间长，昂发行公司自身承版担全部发行风险隘。哎（2）承销：发百行公司将股票销办售业务托给证劵版经营机构代理。氨包括： 包岸销: 见书3拜6页爱 颁 代销: 案见书36页八6、股票筹资的疤优缺点：隘（1）优点： 佰 没有固定的到蔼期日，不需归还伴 白 稗 没癌有固定的股利负摆担搬 绊 能巴增强企业信誉案（2）缺点： 氨 资金成本高耙 斑 容癌易导致控制权分半散拔 巴 信傲息披露成本较高鞍三、课堂练习：唉习题册15癌俺22页 相袄关题板 10鞍四、小结：本次绊课我们学习了筹八资渠道、方式及耙

17、权益资金筹集，坝要求掌握股票发绊行肮 2癌的方式、优缺点拌，了解筹资渠道叭与方式。百五、作业： 疤1、简述企业筹稗资渠道与方式 澳 2、扳简述吸收直接投瓣资的程序蔼 3傲 爱 3、搬讲述股票发行的败条件 吧 4、矮简述股票筹资的伴优缺点矮 板书设计： 绊 把 2.2澳罢2.3摆（一）筹资渠道蔼： 1耙版7见教案1页哎（二）筹资方式矮： 1艾板6见教案1页把（三）筹资渠道背与筹资方式的对埃应关系： 颁（四）权益资金背的概念和内容：挨1、2见教案1班扮2页埃（五）吸收直接斑投资：1、2、办3见教案2、3班页癌（六）发行股票爸：1瓣鞍6见教案3蔼爸4页佰爱 百课时分配：2课邦时昂 疤 伴 扒 安南京

18、市劳动局培白训处编印罢理论课教案首页碍章节标题捌2.4(一)安授课班级板12财务报关笆课题内容敖债务资金概念、盎商业信用拔、银行借款埃教学目的和要求办通过本次课的教把学，使学生了解笆债务资金的概念伴、商业信用的主哀要方式罢、银行借款的概傲念、借款程序坝，掌握商业信用拔条件的计算方法皑和银行借款的信搬用条件的计算方扒法稗重点难点疤商业信用的主要爱方式扒商业信用条件的颁计算半银行借款的信用扳条件的计算方法澳授课方法败讲 授懊挂隘图挨名称拜数量邦名称罢数量般模型、教碍具捌备课参考资料挨练习册疤课懊后啊小叭结澳 熬 邦 佰教盎 啊案癌 笆纸摆 拜 蔼 版第 1 页阿 耙 碍 熬 百 2.挨4（一）埃一

19、、复习导入：唉 袄5岸熬1、企业筹资方艾式罢2、企业股票的案发行方式阿二、新课教学：埃 拌（一）债务资金袄的概念及其筹资败方式：挨 岸5哎1、债务资金的耙概念：懊 又称借入瓣资本或债务资本扳，是企业依法筹败措并依法运用、霸按期偿还的资金搬来源。拜包括：各种借款吧、应付账款、应哎付票据、预收账扒款等癌2、艾债务资金筹资方吧式： （1）爸商业信用碍 百 懊 肮 （2）银行爸借款敖 把 把 邦 （3）发行稗债券艾 胺 澳 矮 （4）融资爱租赁等摆（二）商业信用笆：奥 芭25癌1、概念：在商鞍品交易中，由于板延期付款或延期叭交货而形成的企巴业之间的借贷关霸系，把即在商品的交换耙中，由于商品和啊货币在实

20、践和空伴间上的分离而形般成的企业之碍间的直接信用行耙为。伴2、商业信用的版主要形式：哀（1）应付账款唉：唉由赊购商品形成般的，以记账方式扮表达的由卖方提巴供给买方的商业捌信用。霸卖方利用该方法翱的目的为促销，挨买方则为短期融鞍通资金。背（2）应付票据班：皑 指氨企业根据购销合埃同的要求，在进邦行延期付款的商拌品交易时开具的鞍反映债权疤债务关系的票据扒。昂 主要的把种类为商业汇票按（含商业承兑汇澳票和银行承兑汇爱票）邦（3）预收账款板：八 指卖暗方按合同或协议阿规定，在交付商摆品之前向买方收背取部分或全部货背款的信安用方式。艾背 八 扒 佰 背 昂 坝 翱南京市劳动局培澳训处编印岸教霸 爱案板

21、傲纸八 懊 肮 胺第 2 页哎3、商业信用条唉件：芭表现形式：敖“跋2/10 ，n拔/巴30 爱”皑 其中: 2摆/10表示货款般在10天内付清肮,可以享受货款八全额的2%的现捌金折扣翱n/30表示货唉款在10天以后傲、30天内付清拔的不享受现金折坝扣，须付全款。敖 坝4、现金折扣成扮本：氨（1）概念：卖皑方提供现金折扣邦，而买方没有利巴用，这时买方由办于放弃折扣而产安生耙的机会成本，即罢为现金折扣成本挨。澳（2）现金折扣八成本的计算：绊 柏放弃现金折扣成绊本率 =现金折柏扣率 / (1隘 拌吧现金折扣率) 霸* 360/板(信用期 瓣般 折扣期)矮（3）例题： 捌 见书38肮页 例3版 奥5

22、、商业信用筹凹资的优缺点：爱（1）优点： 版 筹资便利、筹办资成本低、限制肮条件少氨（2）缺点： 般 期限短、风险奥大 昂 碍（扒三跋）银行借款啊：奥 35拜1、概念伴及种类搬：拜（1）概念：百是指企业根据借百款合同从银行和按非银行金融机构败借入资金的一种袄筹资疤方式。笆（2）种类：爸按偿还期限的长鞍短爱划分捌 耙 短期借板款：企业向银行氨等金融机构借入般的、偿还期限在皑一年以上的借款霸。罢包括：生产周转罢借款、临时借款凹、结算借款等霸 长期借哀款：企业向银行奥等金融机构借入霸的、偿还期限超岸过一年的借款。傲2、瓣办理银行借款的坝程序：斑（艾1胺）埃提出借款申请耙 耙（翱2哀）八银行审批背 袄

23、（傲3疤）柏签订借款合同伴 巴 （昂4佰）矮取得借款捌 班（胺5胺）败归还借款背拌 奥 芭 案 白 白 班 碍 般 俺南京市劳动局培扮训处编印般 佰 败 耙教安 按案昂 俺纸胺 癌 稗 俺第 案3皑页蔼3、癌银行借款的信用按条件：坝（1）扳贷款期限和贷款皑偿还方式： = 1 * GB3 八伴 艾贷款期限：信贷唉协议中应明确规把定具体的贷款期蔼限，逾期则为逾哎期贷款。 = 2 * GB3 拔澳 啊贷款偿还方式：癌 到期一次摆还本付息暗 暗 斑 伴 在贷款期内定按期等额偿还白（2）笆贷款利率和利息岸支付方式： = 1 * GB3 隘摆 皑贷款利率：采用拜固定利率 = 2 * GB3 罢捌 佰借款利

24、息的支付矮方式：班 案利随本清法：在绊借款到期时一次懊性向银行支付利八息的方法。颁 贴盎现法：银行在想斑企业发放贷款是奥，预先从本金中霸扣除利息部分，背企业实际跋得到的贷款为本氨金减去贷款利息氨后的差额。背（爸3扮）挨信用额度：即贷柏款限额，是借款案人与银行在正式拌或非正式协议中芭规定的银行艾 拔向般借款人授信的最般高限额。瓣（懊4翱）绊循环使用的信用板协议：袄 = 1 * GB3 埃爸 隘信用额度的期限板： 懊 见书40页 = 2 * GB3 熬暗 暗信用额度循环使稗用的期限：见书碍40页版（扳5耙）隘补偿性余额：银捌行要求借款人将肮贷款限额的10奥%-20%的瓣部分留在银行账芭户中，柏作为

25、借款企业的懊最低存款额。百（矮6跋）疤借款抵押： 背见书40页 跋 爸4、蔼银行借款的优缺罢点：埃 稗（袄1凹）稗优点： 筹资速芭度快、手续相对袄简便、资金成本凹低、借款弹性大傲（拌2笆）肮缺点： 财务耙风险稗大、限制条件多瓣、筹资数量有限矮、可能产生财务板杠杆负作用爸三、课堂练习：罢 习题册2暗2页 二盎 10坝四、小结：本次板课我们学习了债颁务资金的概念、白商业信用叭、疤银行借款，要求巴了解商拌 哀3癌业信用的方式，凹银行借款的种类拔，掌握信用条件矮和银行借款的信癌用条件的计算方澳法八五、作业：八 绊7败1、某企业向甲办公司购入150颁万元商品，甲公斑司提供的商业信矮用条件为白“阿2/10

26、,1/白20,n/办30瓣”吧.安捌 柏 哀 爱 艾 白 背 案南京市劳动局培澳训处编印啊教鞍 碍案皑 蔼纸阿 懊 案 耙 扳第 俺4靶 页背要求： （1）澳计算该企业放弃百现金折扣的成本拜 扮 （2）分别计斑算企业在10天芭、20天内付款凹，应支付的商品澳价款。白2、某企业向银绊行贷入300万柏元，年利率为1败0%，按借款协捌议规定，企业需伴将其中的挨15%留存银行霸作为补偿性余额搬。办 澳要求： （1）敖计算该企业实得傲贷款额扒 扮 （2）计算企八业该笔贷款的实摆际利率。拜板书设计： 背 班 靶2.4（一）扮 隘（一）债务资金袄的概念及其筹资把方式：1、2见隘教案1页版（二）商业信用俺：1

27、白蔼5见教案1-2背页昂 背（三）银行借款艾的概念及其种类埃：1、2霸、3、4把见教案鞍2-3霸页唉 胺课时分配：2课白时俺绊 奥 皑 靶 罢 埃 昂 瓣 拔 肮南京市劳动局培败训处编印鞍理论课教案首页拌章节标题昂2.4(把二摆)岸授课班级摆12财务报关芭课题内容颁发行债券疤、融资租赁颁教学目的和要求哀通过本次课的教搬学，使学生了解办债券柏的概念、柏种类稗，掌握肮债券发行价格的艾确定胺方法埃；了解融资租赁啊的概念、特点，拌掌握融资租赁租背金的确定方法皑重点难点百融资租赁的概念蔼债券按的概念板债券发行价格的版确定方法把融资租赁租金的盎确定方法佰授课方法案讲 授扒挂背图芭名称啊数量唉名称伴数量暗模

28、型、教霸具矮备课参考资料熬练习册阿课昂后败小鞍结澳 版 爱 阿教搬 翱案拌 摆纸岸 稗 案 袄第 1 页昂 背 熬 安 般 2.扮4（熬二跋）皑一、复习导入：靶 吧10坝拔1、靶商业信用、埃银行借款的概念暗2、按商业信用条件、笆银行借款的信用白条件靶二、新课教学：笆 俺（一）矮债券扳的概念及其种类挨：搬 挨 懊 颁5拜1、债唉券懊的概念：叭 是指邦各类经济主体为吧筹集资金向债权八人发行的，并承挨诺按期支付利息绊、到期偿熬还本金的债务凭翱证。碍2、肮债券的种类：扮（1）按债券是捌否记名划分：叭 搬记名债券、无记扮名债券。艾（2）按债券是唉否有抵押担保划拜分：颁 抵押债券、信澳用债券哀 霸 靶（3

29、）按债券是败否为公司股票划八分： 可转换债疤券、不可转换债爸券瓣（二）发行债券敖的程序：叭 办5巴1、做出发行债罢券的决议佰2、报请批准邦3、信用评级与坝谈判哎4、制定并向社唉会公告募集办法百5、募集债款版（1）债款募集颁方式：公募发行阿、私募发行案 啊（2）签订承销艾合同，结算债券敖款拜（三）债券发行耙价格的确定：稗 绊15敖1、债券的发行办价格：搬（1）平价发行柏：又称面值发行案，指以债券的面拔值为发行价格。安（2）溢价发行绊：以高于债券面背值的价格为发行熬价格。凹（3）折价发行懊：以低于债券面埃值的价格为发行拌价格俺2、债券发行价霸格的计算：拜（1）计算公式按：皑懊 坝 拔 罢 吧 氨

30、班 阿南京市劳动局培靶训处编印吧教耙 班案爸 败纸俺 巴 熬 俺第 2 页扳债券发行价格 般= 债券面值 佰/ (1 + 阿市场利率)跋n拌 + 矮 =债券面值 八* (P/F,袄I肮,n) + 票颁面利息 * (隘P/A,i,n拌)矮(2)例题：见背书42碍袄43页 扳例4哀 埃（四）债券筹资岸的优缺点：搬 5哀1、债券筹资的哀优点： 资把金成本低半 澳 扳 蔼运用得当可获得扒财务杠杆利益瓣 板 败 伴不会影响股东对柏企业的控制权哎 耙2、债券筹资的半缺点： 筹资鞍风险大绊 吧 袄 佰限制条件多哎 耙 唉 哀 懊可能产生财务杠跋杆负作用岸 邦 碍 吧 凹筹资数额有限叭（案五阿）融资租赁的概摆

31、念及其特点：瓣10百1、融资租赁的按概念：哀 暗 是指企业稗（承租人）以支扒付租金形式向租靶赁公司（出租人拌）租用固定资产佰的一扮 凹种经济行为。绊 吧2、融资租赁的哎特点：盎 叭（1）租赁涉及疤的当事人至少有颁三方：出租方、笆承租方、供货厂板商。隘（2）租赁设备氨的使用权和所有挨权分离。 傲 霸 鞍（3）租赁合同跋比较稳定败（4）租期较长伴（5）融资租赁艾期内，出租方不拜提供维修服务肮（6）承租方付埃给出租方的全部熬租金数额应等于啊租赁设备的全部白价款加上投资收败益罢（7）租赁期满皑后，承租方对租芭赁设备有留购、哎续租和退租的选稗择权。案（胺六爱）融资租赁的程扳序：案 5癌1、选择具体设搬备

32、，谈判价格、啊交货方式爱2、签订购货合鞍同隘鞍 搬 暗 敖 般 俺 矮 拌 翱 颁南京市劳动局培班训处编印唉 肮 斑 盎教般 懊案哀 芭纸安 肮 盎 蔼第 懊3跋 页啊3、签订租赁合败同胺4、交货验收罢5、托收承付货般款版6、交付租金摆（傲七肮）融资租赁租金疤的确定：啊 15邦1、租金总额的蔼构成要素：跋 肮（1）设备购置艾成本，包括设备挨的买价、运杂费胺、途中保险费等班（2）租赁成本佰，即租赁期间的巴利息袄（3）租赁手续皑费拔2、租金支付方背式：案（1）按支付期版长短不同，分为伴年付、半年付、版季付、月付等半（2）按支付期霸先后不同，分为瓣先付租金、后付鞍租金摆（3）按每期支白付金额不同，分

33、啊为等额支付、不佰等额支付敖3、租金的计算笆方法：懊 佰（1）计算公式安：百应付租金总额 霸= 购置成本 敖+ 租赁成本 挨+ 租赁手续费颁 每期应付租按金 = 应付租阿金总额的现值 柏/ 年金现值系隘数芭(2)例题： 疤见书45页 吧例5案（靶八霸）融资租赁筹资熬的优缺点：岸 5安1、优点： 阿 筹资速度快、爸筹资限制少、可办降低设备陈旧过斑时风险班 拔 俺 财务爱风险小、具有抵敖税作用昂2、缺点： 靶资金成本高把 埃 挨 企业若出哎现财务困难，固吧定的租金支出也蔼会给企业带来较半大的财务压力颁 安 不能享有白设备残值，是企板业的一种机会损盎失。扒三、课堂练习：癌 习题册23傲页 实训题三盎

34、（1）、（2）哎、（3）凹 熬10百四、小结：本次疤课我们学习了债扒券、融资租赁的巴概念、特点等，暗要求掌握债券发懊行哀 扳 2蔼价格、融资租赁办租金的相关计算八，了解债券、融胺资租赁的优缺点巴。靶唉 罢 袄 啊 柏 艾 扒 百南京市劳动局培傲训处编印霸教伴 按案扳 昂纸案 罢 绊 罢第 蔼4氨 页瓣五、作业：奥 按 3拔1、某企业把08年1月1日肮以融资租赁方式半引进设备，其购懊置成本900万巴元，搬租期5年，租赁摆成本和租赁手续癌费总和为100袄万元，租金每年办末等额支付，贴版现率为10%，绊计算每年租金。翱 凹2、扮某企业已发行5吧年期债券进行筹俺资，债券票面金板额为1000元白，票面利

35、暗率为芭12%，当时市安场利率为10%盎，计算一下两种绊情况下，该公司坝债券发行价格应熬为挨多少？癌1、单利计息，佰到期一次还本付昂息懊 颁2、每年复利一哀次，到期一次还蔼本付息佰板书设计： 唉 八 罢2.4（二）叭 芭（一）债券的概颁念及其种类：1捌、2见教案1页败 隘（二）发行债券半的程序：1、2败、3、4、5见摆教案1页颁（三）债券发行埃价格的确定：扮（四）债券筹资皑的优缺点：绊（斑五隘）融资租赁的概扮念及其特点：埃1、2见教案1拌页熬（哀六拌）融资租赁的程癌序：1、2、袄3、4、5、6绊见教案1页艾（跋七八）融资租赁租金班的确定：1、般2、3见教案1翱耙2页扒（傲八阿）融资租赁筹资扒的

36、优缺点： 1斑、2见教案2页版课时分配：2课伴时按 笆 绊 唉 八 凹 澳 澳 拌 懊南京市劳动局培半训处编印理论课教案首页跋章节标题坝2.芭5阿(胺一岸)安授课班级笆12财务报关皑课题内容鞍资金成本罢教学目的和要求拔通过本次课的教袄学，使学生了解盎资金成本的概念皑、构成，掌握资拔金成本的计算方板法稗重点难点盎资金成本矮的概念皑、构成澳资金成本霸的艾计算伴方法百授课方法案讲 授袄挂扮图把名称傲数量岸名称伴数量百模型、教翱具蔼备课参考资料搬练习册扮课把后摆小傲结敖 瓣 稗 隘教癌 癌案版 矮纸扳 唉 跋 跋第 1 页把 碍 柏 拔 百 2.板5把（败一板）般一、复习导入：败 搬10百坝1、矮债券

37、、爸融资租赁伴的概念搬2、凹债券发行价格、败融资租赁租金巴的确定耙二、新课教学：捌 百（一）颁资金成本办的概念及翱构成内容斑：安 10碍1、爸资金成本拔的概念：八 是指企业爱为筹集和使用资芭金而付出的代价摆，也称资本成本熬。佰2、资金成本的稗构成：跋（1）筹资费用矮：爱 企业在筹芭措资金过程中为白获取资金而付出稗的费用，如向银岸行支付的借款手按续费、背因发行股票、债柏券而支付的发行班费用等。昂（2）隘资金使用费用：扳 企业在生产岸经营、投资过程俺中因使用资金而跋付出的费用。是熬资金成本的主要板内容。扒 百（二）资金成本败的计算：挨 5瓣0邦 疤1、资金成本的碍基本公式：靶 资金成吧本率 = 资

38、澳金使用费用 /阿 筹资净额 *懊 100%皑 柏 凹 = 资金使用拔费用 / (筹败资总额 把扳 筹资费用) 板* 100%稗2、个别资金成瓣本的计算：袄概念：各种筹资俺方式所啊筹哎资金的成本敖 案包括： 扮（1）银行借款安成本：由借款利矮息和筹资费用构啊成。百 把 奥 邦 银行借款资金胺成本率鞍= 借款利凹息艾 * （1-所阿得税税率）/ 矮借款总额 * 把(1-筹资费用俺率) * 10肮0%疤 摆=拔 扮借款利啊率把 * （1-所按得税税率）/ 扒(1-筹资费用肮率) * 10翱0%绊 柏 例题： 见绊书46页 罢 例6懊（2）长期债券暗成本：由债券利班息和筹资费用构霸成艾 长期债券鞍资

39、金成本率 =颁 债券面值总额拔 * 票面利率版 * （1 把安 所得税税率）扮* 100%疤叭 吧 矮 奥 扒 巴 隘 蔼南京市劳动局培笆训处编印板教霸 暗案柏 拔纸岸 捌 傲 翱第 2 页柏 /债券筹资坝总额 * (1伴 办皑 蔼筹资暗费用率)哀例题: 见书4般7页 搬 例7挨(3)优先股成版本:矮 优先股资袄金成本率 盎 跋 把 坝= 优先股每年败股利额 /优先啊股发行总额 *佰 (1-筹资费邦用率)*100昂%拔 例题: 版见书47页 班 例8蔼(4)普通股成暗本:叭 普通股资金成跋本率摆 捌= 普通股预期拜最近一年股利额佰/ 普通股发行芭总额 * (1哎-筹资费用率)耙 绊 盎 坝+普

40、通股股利增稗长率碍 瓣 例题 : 巴见书47 页 颁 例9 安 拜(5)留存收益挨成本:懊 留存收益颁资金成本率 =般 普通股预期最拌近一年股利额 案/ 普通股市价扮额哀 胺 笆 霸 + 普通叭股鼓励年增长率拔 例题: 见书熬47页 例盎10盎3、综合资金成安本的计算:按（1）综合资金凹成本的概念：氨 以各种资般金占全部资金的巴比重为权数，对翱个别资金成本进瓣行加权平均确定背的，罢所以也称加权平皑均资金成本。阿（2）综合资金拜成本率的计算公扒式： Kw 斑= 笆 例罢题：见书48页版 例11靶三、课堂练习：胺习题册 24页俺 实训题五、叭六稗 1版5鞍四、小结：本次按课我们学习了资皑金成本的计

41、算，办要求掌握资金成把本的计算方法。白 3瓣五、作业：习题翱册24页 办 实训题 10案 吧 2熬板书设计： 蔼 安 爸 2.5（一氨）隘（一）资金成本败的概念及构成内柏容：澳 1、2见教案昂1页叭（二）资金成本扮的计算：1、2阿、3见教案1-霸2页哎 摆课时分配：2课氨时奥 八 艾 靶 笆 把 唉 癌南京市劳动局培跋训处编印理论课教案首页袄章节标题瓣2.凹5版(搬二奥)佰授课班级芭12财务报关捌课题内容熬财务杠杆绊教学目的和要求柏通过本次课的教班学，使学生了解吧财务杠杆的概念霸、利益，掌握财昂务杠杆系数的计胺算方法袄重点难点疤财务杠杆利益班财务杠杆系数的按计算方法氨授课方法懊讲 授傲挂蔼图伴

42、名称般数量拌名称矮数量跋模型、教办具瓣备课参考资料氨练习册佰课班后岸小扒结阿 澳 半 癌教板 扮案暗 稗纸拌 拔 百 矮第 1 页氨 佰 稗 背 挨 2.哀5（二）颁一、复习导入：背 哀5艾隘1、资金成本的班概念扒2、资金成本的半计算暗二、新课教学：捌 柏（一）财务杠杆霸的概念：鞍 5皑由于债务的存在奥而导致普通股每败股收益变动率大袄于息税前利润变邦动率的杠扳杆效应。版（二）财务杠杆昂利益：傲15哀1、财务杠杆利埃益的概念：跋 凹 企业把利用债务筹资这昂一杠杆而给企业俺所有者带来的额般外收益。芭2、相关项目的疤计算：埃（1）息税前利暗润 = 收入 跋背 费用 （不含哎利息费用）癌（2）利润总额

43、鞍 = 息税前百利润 埃伴 利息费用柏 靶（3）所得税费挨用 = 利润总疤额 * 所得税芭率胺 办（4）净利润 拌= 利润总额把 盎哀 所得税费用昂3、财务杠杆利奥益的体现：半 在资本结构办一定的前提下，傲债务利息保持不啊变时，随着息税蔼前利润的增长，懊税后隘利润则以跟快的伴速度增加，企业拌所用者则能从中板获得跟高的收益把。袄4、例题： 见鞍书49页 表坝2-4艾 吧（三）财务杠杆百系数：哎 40百1、概念：普通稗股每股收益变动矮率与息税前利润癌变动率的比值。巴 笆2、计算公式：埃（1）理论公式矮： DFL 碍= (罢坝EPS/EPS吧) 霸/佰 岸(俺半EBIT/ E按BIT疤)稗 其中：D

44、F哀L- 财吧务杠杆系数拔 熬 八 EPS-班- 变动前普通俺股每股收益耙 半扮EPS-傲 普通股每股收傲益变动额胺 般EBIT-般- 变动前息税癌前利润伴八 般 傲 案 板 敖 霸 氨南京市劳动局培挨训处编印百教扮 盎案绊 罢纸吧 芭 暗 凹第 2 页百 板 捌疤EBIT-百- 息税前利润疤变动额盎（2）简化公式邦： DFL =啊 EBIT 爸/啊 (按EBIT 笆背I 爸岸 D/爱(跋1-T熬)背)埃 伴 其中： I疤 - 债务疤利息哎 扳 艾 D -碍 优先股股利案 罢 搬 耙 T -霸 所得税税率懊（3）无优先股蔼的企业的财务杠敖杆系数：坝 鞍 稗 DFL = 敖EBIT / 坝(EB

45、IT 巴跋 I)柏3、例题： 见岸书50页 例耙12 傲 霸（四）财务风险版：办 1半0背1、概念：企业摆利用负债筹资取吧得财务杠杆利益颁引起的所有者收癌益变动的风险。班 哀在企业资本总额半一定版的前提下，负债摆比重的高低，导肮致所有者收益变笆动，半 啊即财务杠杆作用芭给企业带来的风八险。班2、例题： 傲见书50页 耙例题13癌3、财务风险的傲体现：胺 企业增加伴负债，能够获得凹财务杠杆利益，巴但当企业的息税耙前利润下降，固敖定利。 办息支出难以补偿摆，此时的每股收芭益将会以更快的拜速度下降笆三、课堂练习：柏习题册 25页敖 实训题九（袄20%）办 10按四、小结：本次哎课我们学习了财坝务杠杆

46、的计算，蔼要求掌握财务杠耙杆系数的计算方碍法。伴 3白五、作业：习题蔼册 25页 扳实训题九（40捌%、60%）皑 2颁板书设计： 捌 斑 白 2.5（二搬）般（一）财务杠杆笆的概念：熬（二）财务杠杆半利益：1、2、俺3、4 见教案佰1页颁（三）财务杠杆拜系数：1、2、吧3见教案1-2哀页八（四）财务风险瓣：1、2、3见啊教案2页啊 般 叭 阿课时分配：2课按时摆 熬 懊 班 敖 扮 柏 按 扒 稗 南京市劳案动局培训处编印理论课教案首页胺章节标题艾2.懊5板(凹三碍)摆授课班级俺12财务报关安课题内容鞍资本结构办教学目的和要求稗通过本次课的教板学，使学生了解扳资本结构的概念疤、影响决策的因扒

47、素，掌握最佳资半本结构的计算方拜法摆重点难点氨比较资金成本法按每股收益分析法挨授课方法蔼讲 授案挂袄图伴名称疤数量胺名称袄数量澳模型、教唉具肮备课参考资料般练习册稗课隘后白小爱结班 矮 罢 斑教半 昂案拔 挨纸霸 坝 败 斑第 1 页板 艾 安 哀 案 2.邦5（三）昂一、复习导入：唉 哀10搬背1、财务杠杆的懊概念拜2、俺资金成本、熬财务杠杆系数的扮计算公式坝二、新课教学：败 挨（一）资本结构按的概念：爱 氨 5癌 肮 稗 扒 稗 吧 蔼 霸 半 埃 氨 八 般 唉 叭 案 癌 颁 肮 扒 班 爱 皑 背 坝 扒 版 霸 板 案 碍 瓣 坝 蔼 拜 般 澳 跋 笆 芭 哎 按1、概念：指企蔼

48、业资金总额中各艾种资金了资源的拌构成和比例关系碍。坝2、广义资本结蔼构包括： 流动佰负债、长期负债叭、所有者权益巴3、狭义资本结俺构包括： 长期唉负债、所有者权霸益罢（二）最佳资本艾结构的选择：凹 碍 扒45岸1、最佳资本结白构的概念：安在一定条件下，凹能使企业综合资矮金成本最低、企百业价值最大的资皑本结构。熬2、资本结构的笆决策方法：碍（1）比较资金百成本法：安 半 概念：通过计碍算不同方案的综肮合资金成本率，靶然后根据综合资哎金成本率的高低斑来绊 按确定资本结构的爱方法。 = 1 * GB3 傲皑初始投资资本结拔构决策：敖 巴 傲 版 先计算出各熬种筹资方案的综巴合资金成本率瓣 奥 绊 耙

49、 对不同方案啊的综合资金成本癌率进行比较蔼 百 拌 班 以综合资金稗成本率最低的筹懊资成本率为最佳哀方案埃 = 2 * GB3 板奥追加投资资本结绊构决策：啊 邦 直接对各笆种被选追加投资摆方案的综合资金背成本率进行比较按，从中选出综合坝资金皑 爸成本率最低的筹爱资方案为最佳方癌案。 = 3 * GB3 啊绊例题： 见书5搬1捌败52页 碍 例14、15艾（2）每股收益靶分析法：靶 = 1 * GB3 爱摆 概念：将息税俺前利润和每股收罢益者两大要素综坝合起来，分析资扳金结构与每股收八益之间的关系，暗进而确定最佳资爱本结构的方法。 = 2 * GB3 澳唉每股收益的计算澳公式：笆伴 靶 岸 澳

50、 肮 熬 氨 笆南京市劳动局培版训处编印叭教芭 办案办 疤纸按 艾 俺 安第 2 页坝 扒 EP翱S = (E熬BIT 肮拜 I)(1-T板)叭矮 D / N肮每股收益无差别板点的计算公式：癌 (EBI霸T 巴百 I敖1巴)(1-T)岸阿 D邦1熬 / N挨1 扳= (EBI搬T 懊蔼 I败2皑)(1-T)昂阿 D胺2袄 / N败2挨 其中： 把EBIT -暗-每股收益无阿差别点处的息税俺前利润罢 拌 昂 I办1办 、I罢2安-两种筹资耙方式下的年利息芭 肮 D耙1耙 盎、稗 爱D般2 艾-两种筹澳资方式下的优先扳股股利罢 肮 N伴1矮、 N扳2癌-两种筹胺资方式下的流通斑在外的普通股股叭数拜

51、 暗 爱 T-所霸得税税率百 = 3 * GB3 板艾例题： 见书5氨3扒哀54页 挨 例16哀 隘（三）影响资本唉结构决策的因素挨：傲 扳 10稗1、企业的成长八速度与销售稳定吧性肮 靶2、偿债能力和捌现金流量癌 3、贷斑款银行及其信用百评估机构的态度熬 4、市暗场利率八 5、企翱业风险承受能力笆的变化坝 6、抵埃税因素罢 7、企暗业所有者和管理罢人员的态度矮三、课堂练习：蔼习题册 25页熬 实训题十（隘1）颁 1柏5摆四、小结：本次澳课我们学习了最翱佳资本结构的计懊算决策，要求掌扒握最佳资本结构傲的癌 3胺计算决策方法。傲 凹五、作业：习题八册 25页 翱实训题十（2、把3）爱 2斑板书设

52、计： 靶 邦 疤 2.5（三拔）搬（一）资本结构办的概念：1、2柏、3见教案1页翱（二）最佳资本懊结构的选择：扳1、2 见教案把1-2页傲（三）影响资本翱结构决策的因素挨：1、2、3坝、4、5、6、笆7班见教案2页傲 岸 蔼 哎课时分配：2课芭时哀 盎 瓣 傲 靶 柏 爱 佰 捌 邦 南京市劳叭动局培训处编印理论课教案首页罢章节标题岸2.八1-2.5按授课班级邦12财务报关瓣课题内容霸习题癌教学目的和要求跋通过本次课的教扮学和练习，使学背生了解筹资的渠凹道与方式，掌握笆资金需要量预测袄的基本方法坝、资金成本的计皑算、财务杠杆、哀最佳资本结构的肮计算方法板重点难点半资金需要量预测把的基本方法唉资

53、金成本的计算伴财务杠杆坝最佳资本结构的拔计算方法熬授课方法绊讲 授安、练 习澳挂版图蔼名称澳数量岸名称巴数量半模型、教按具懊备课参考资料百教材、练习册般课白后爱小昂结笆 拌 跋 昂教挨 绊案扮 叭纸拔 安 疤 埃第 1 页板 坝 啊 奥 摆2.1-2.5唉 习题哎一、复习导入：芭 拔10哀罢1、财务杠杆的按概念把2、跋筹资的渠道与方芭式白二、新课教学：靶 柏（一）复习本章把相关计算公式：胺 搬25霸 斑 败 坝 罢 扒 邦 俺 癌 佰 坝 凹 皑 把 氨 霸 肮 敖 伴 敖 摆 坝 碍 鞍 啊 把 懊 隘 败 爱 疤 皑 跋 扳 敖 坝 绊 奥 罢 爸 八1、资金需要量绊预测：百（1）销售百分

54、袄比法：奥a 分析基期跋资产负债表各个颁项目于销售收入俺总额之间的依存哎关系，划分敏感绊项目和非敏感项八目。版 奥敏感项目：在资昂产负债表中，有蔼一些项目金额会案因销售额的增长拜而相应地增加，凹 摆通常将这些项目佰称为敏感项目。笆包括：货币资金唉、应收账款、存搬货、应付账款、芭应付费用、其他俺应付款等。敖非敏感项目：在懊资产负债表中，熬有一些项目金额半不会随销售额的半增长而增加，氨 邦 半通常将这些项目唉称为非敏感项目伴。扳 败 包括：按 对外投资、固翱定资产净值、短艾期借款、非流动半负债、实收资本伴等百 坝b 敖 根据资产负债艾表资料，计算各氨敏感项目销售百氨分比懊某敏感项目销售笆百分比的计

55、算公熬式：叭某敏感项目销售挨百分比 = 该哀敏感项目金额 拌/ 销售额 *敖 100%案c 颁 计算预测期各鞍敏感项目预计数盎并填入预计资产百负债表拌 隘预测期某敏感项背目预计数的计算安公式：邦 鞍预测期某敏感项芭目预计数 = 扳预计销售额 *岸 该敏感项目销办售百分比翱 扒d 扒计算预测期需要敖增加的流动资金胺额爱 预伴测期需要增加的把流动资金额的计暗算公式：埃预测期需要增加般流动资金额 =唉 预计资产总额背 啊般 预计负债总额巴 安拔 预澳 跋计所有者权益总蔼额盎 皑e 案计算预测期外部佰筹资额氨预测期外部筹资八额的计算公式：邦敖 阿 班 吧 傲 笆 岸 澳南京市劳动局培扳训处编印百教爸

56、挨案斑 傲纸扳 坝 爱 盎第 2 页伴预测期外部筹资扮额 = 预测期敖追加投资额 袄碍 预测期内部筹阿资额哎（2）因素分析昂法：埃 预测期资傲金需要量 = 癌（基期资金实际按占用额 巴靶 其中不合理的疤占用额）* (哀1+预伴测期业务量变化隘率) * （1背 + 预测期资熬产价格变化率）盎 *（1 + 唉预测期的资金周胺转蔼速度变化率）熬2、现金折扣成按本的计算：拜放弃现金折扣成跋本率 =现金折挨扣率 / (1半 艾岸现金折扣率) 背* 360/坝(信用期 靶盎 折扣期)氨3、债券发行价拜格的计算： 昂债券发行价格 笆= 债券面值 伴/ (1 + 办市场利率)笆n霸 + 啊 =债券面值 百* (P/F,隘I啊,n) + 票氨面利息 * (