财务设计管理及财务知识分析课程报告

1、南昌工程学院昂2011板级财务管理课程按设计报告奥 拔 坝 拔 班 拜级：霸 11财务管理拌3班 柏组长姓名及学号半： 办谢鹏（2011澳101115）胺 斑 组员姓名及学八号： 盎李雷（2011埃101119）柏 隘 背郑琪（2011奥101124）般 八 傲刘政清（201拔1101128扳）暗 埃程林（2011佰101141）吧 阿陈友（2011艾101148）安 懊吴永乐（201斑1101164拜）澳 斑 叭 氨小组成员分工情案况表艾名单 般项目白分工叭工作任务哎小组评分巴 谢鹏懊撰写课程设计报邦告矮负责本组成员工傲作的安排及协调巴分工并对课程设埃计日志总结盎板96扳 李雷败负责课程设计

2、的奥财务分析般分析公司的重要耙信息并撰写心得岸95罢 郑琪隘负责课程设计的胺风险分析拔对公司风险进行颁分析并撰写心得隘94扳 刘政清版负责课程设计的翱盈亏平衡点的分啊析蔼分析公司盈亏平懊衡点时的公司状笆况芭95伴 程林鞍负责课程设计的办投资决策分析笆分析公司的投资按决策并撰写心得岸94斑 陈友岸负责课程设计日傲志伴撰写课程设计日皑志2篇把94蔼 吴永乐耙负责课程设计日办志版撰写课程设计日疤志2篇氨94哎 傲 案财务管理课程设矮计评分表伴评扳 绊定疤 霸项翱 皑目版得分叭1澳资料选择合理哎、简明、全面（绊10佰分）叭2俺财务分析结果版正确，结论合理办、建议可行爸(20案分蔼)瓣3哀知识运用得当阿

3、，投资项目选择暗合理、论证过程捌的正确、可行（拔20癌分）盎4肮啊扳融资决策、股利翱分配决策科学、板合理（哎20办分）昂5敖设计报告的规背范化、有创新性敖（搬15摆分）靶6搬态度认真、学凹习刻苦、遵守纪扳律（八15坝分）澳总分：昂100斑分按 爱 矮 碍 搬 唉 熬 安 日志1（6月办18日） 巴 课程设袄计实验课结束后暗，我们小组成员笆进行了小组会议奥并讨论选取哪家扮上市公司作为我颁们的财务管理课邦程设计的公司。挨在老师提供的网斑站，我们小组成拔员经过认真帅选按，避免与其他小癌组重复，我们特靶意选择了比较靠拌后的制造业公司瓣，并在最后的决懊策中，决定选择瓣重庆长安汽车股案份有限公司作为翱此次

4、实验的探讨疤的公司，由于最阿近我国国产红旗蔼汽车的制造并投扒入，小组成员都般希望通过此次课佰程设计了解其他矮相关汽车制造业板的相关信息。 背 确定课败程设计的公司后拌，我们开始确定稗各项任务指标，翱对小组成员分工摆提出建议，并达澳成统一意见，同扒时要求各组员在案基本完成资料的瓣搜集，整理后，办于网上进行讨论懊，商讨下一步计霸划，及时反思工瓣作的优缺点，提案出各种可行性意稗见。 俺遇到的问题：1安.搜集资料时在把报表上出现小问捌题但及时解决。阿 跋 2.坝小组成员对课程柏设计课程不太投矮入，会上及时提拔出，已解决。澳 百 3.安对课程设计报告昂存在盲区，不知肮从那着手。通过按讨论及收集相关阿材料

5、后，已解决般。哀 日志2（6月拜19日）拌对于昨天讨论的办各项任务进行细拌化，每个人着手皑于自己分配到的唉任务，积极开展岸上网搜寻其他需傲要进行补充的资般料，已用于更好斑的完成自己的任耙务，并在今晚统案一时间进行当天邦工作的汇总，对邦各小组成员所遇背到的问题进行讨胺论解决，并确定熬明天工作安排。矮遇到的问题：1爱.公司财务环境哎分为内部和外部拌，而且在宏观经蔼济市场的影响下奥也注定了公司各哎项运营时将遇到胺的各种问题和难靶题，我们该从何霸下手去讨论研究背环境因素对公司爱财务状况的影响挨？ 伴 小组回拜答：作为一家制败造业公司，我们隘首先考虑到它所班面临的困难肯定伴是全方位的，因叭此我们可以先作

6、岸为企业投资者或按者拥有者上面从按整体上大概分析耙他将遇到的环境隘因素带来的影响把，然后再从人口爸因素，社会因素艾，经济因素，资昂源因素等各方面罢进行细致的讨论吧研究。 澳 八 2.所处财务隘分析如何做到细傲致准确，运用那敖些知识点去解决盎？版 小组回答：既捌然是制造业，那白么肯定涉及到的艾就不是一家企业摆，之前所找的相伴关资料就显得太斑片面和没有说服胺力。因此需要在拜网上查找相关的胺其他行业企业的奥资料，进行横向瓣纵向分析然后总半结，而一个企业佰不仅仅需要和自盎己相关的企业竞罢争，行业外的企芭业也存在一定联按系和竞争，因此哀我们也要考虑其颁他企业，如负责拔钢铁的企业，轮安胎的企业，还有皑供销

7、商等等，必扒须统筹规划后做蔼出正确的分析。凹日志3（6月2爸0日）摆 把在开发新的系统翱过程中，由于存矮在许多不确定因跋素，系统开发失哎败的 HYPERLINK /view/156901.htm 扒风险扳是客观存在的。班因此， HYPERLINK /view/156901.htm 懊风险芭分析对于 HYPERLINK /view/553499.htm 按公司项目管理挨是决定性的。 HYPERLINK /view/156901.htm 埃风险爱分析实际上就是翱贯穿在 HYPERLINK /view/2122528.htm 挨汽车生产过程办中的一系列 HYPERLINK /view/189055.

8、htm 吧风险管理隘步骤，其中包括阿： HYPERLINK /view/673191.htm 板风险识别蔼、 HYPERLINK /view/8702135.htm 昂风险估计摆、风险管理策略搬、风险解决和风百险监督等。背 拜 俺 今天，小组成拌员对课程设计中哀的风险分析进行把讨论，通过综合阿重庆长安股份有瓣限公司的各项风霸险指标，从产品笆，技术，开发环皑境，组织规模以叭及人员经验，并拌结合以往的客户凹量等等方面，我把们评价了重庆长班安汽车股份有限绊公司的风险。傲在小组的讨论中俺，我们也发现了搬自身的不足：罢 1叭.对风险分析的笆概念存在分歧，板最后在通过网络懊查找相关资料后阿，确定了风险分懊

9、析的各项指标，皑这才得以完成课白程设计中的这一败环节。肮 2袄.风险分析的各叭种方法不会运用哀，有些名词的概版念不理解艾.把在此环节中，小扮组成员齐心协力翱，克服了各种知哎识缺陷，坚持的艾完成了当天的任吧务，并对今天工瓣作进行总结反思靶，取得了巨大进安步。摆 扳 澳 扮 稗 胺 按日志4（6月2伴1日）颁为了让小组成员颁有更多的时间进瓣行期末考试复习癌，今天我们小组哀成员一致同意，盎加快课程设计的奥进程，最后两项板分析同时进行，跋所以小组成员分邦成两小分组，一埃组进行盈亏平衡拌点的分析，一组靶进行投资决策分熬析。虽然任务有版点重，但在晚上埃我们还是成功的板完成了对公司的邦总体分析。百在盈亏平衡

10、点分案析的问题上，我阿们发现通过盈亏爱平衡分析可以判癌断当不确定性因坝素发生不利的变办化时，项目是处柏于盈利状态还是澳亏损状态，找到熬各个不确定性因按素使项目处于盈靶亏平衡状态的临艾界值，进而结合把我们预测的各个拔不确定性元素可蔼能的变动范围，柏对项目的风险情鞍况及项目对各个罢因素不确定性的八承受能力进行科哀学判断，提高项鞍目投资决策的科板学性和可靠性。百在投资决策分析敖问题上，我们小邦组提出一个问题绊：站在企业拥有坝者或者投资者的扒立场如何为一家扮上市企业的未来蔼考虑？ 版 胺小组成员在讨论埃这话，一致同意按采用swto对隘长安汽车进行战般略部署分析，找鞍准它的优势，劣懊势以及机会和威搬胁各

11、在那里，并跋利用课上和其他奥相关课程所学到袄的知识对其进行唉未来部署，策略斑的布置。捌 讨论会后，我矮们小组对这几天坝得工作进行了评邦价，采取加权平叭均原则，对小组凹成员的辛勤工作翱进行打分。 捌 拔 扳 爸日志5（6月2扳2日）矮 本日主要摆完成的工作：总疤结前面工作，查爱漏补缺。写成分坝析报告，并交由绊组长汇总。背通过这几天时间艾的讨论，与同学艾合作共同完成财吧务管理课程设计俺，我们所做的课懊程设计。我们组暗同学通过网上查拜找的资料，讨论背解决问题， 根暗据我们平时上课懊所学到的，以及吧对企业具体生产扮经营地了解，进板行经一部的具体办的细节性分析，般大家通过合作分笆工完成了本学期敖最后的课

12、程任务拌，当然还有期末安考试等着我们。斑这次课程设计使般我们对财务管理癌这门课有了更深般的认识，通过对拔具体公司的分析翱操作，对于筹资办的方式、渠道、按企业的决策运营安等都有了进一步凹的了解。 肮 经过对哎资料的整理，及白同学相互讨论，拔最终形成了这篇埃课程设计论文，把或许其中有一些佰不到位的地方，蔼但这是我们共同八努力的结果，其叭中，在对筹资方颁式的分析上，遇笆到了空前的困难熬，资料的不足和搬知识的欠缺，都癌是影响了论文的澳质量的原因，客案观上我们不能弥埃补。 绊 傲“百满招损，谦受益挨。败”癌一个人的努力并岸不能支撑起整个艾过程，通过小组袄成员的精诚合作罢，令我感受颇深背，并对财务管理斑这

13、门课程有了更摆深层次的认识，袄在今后的学习和埃生活中，我会戒矮骄戒躁，善于总摆结，不断创新。埃 唉 澳 霸 八目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc250569850 靶第一部分坝 霸财务分析百 HYPERLINK l _Toc250569851 氨一、公司把基本情况靶概述版 HYPERLINK l _Toc250569852 吧（一）柏公司概况翱 HYPERLINK l _Toc250569853 蔼（二）哀行业性质笆 HYPERLINK l _Toc250569854 啊（三）经营范围霸 HYPERLINK l _Toc250569855 昂（四）行业摆发展

14、趋势扮 HYPERLINK l _Toc250569856 蔼二、财务报表项柏目分析扳 HYPERLINK l _Toc250569857 懊（一）资产负债俺表项目分析百 HYPERLINK l _Toc250569858 扮（二）利润表项柏目分析敖 HYPERLINK l _Toc250569859 艾（三）净现金流靶量分析耙 HYPERLINK l _Toc250569860 阿三、绊主要财务指标分板析袄 HYPERLINK l _Toc250569861 班（一）偿债能力翱指标分析扒 HYPERLINK l _Toc250569862 芭（二）熬营运鞍能力指标分析颁 HYPERLINK

15、l _Toc250569863 跋（三）败盈澳利能力指标分析阿 HYPERLINK l _Toc250569864 傲（四）唉发展瓣能力指标分析爸 HYPERLINK l _Toc250569865 盎四、杜邦体系的搬综合分析唉 HYPERLINK l _Toc250569866 五、分析结论敖第二部分耙 风险分析傲 一、半公司的各种风险跋问题拌 吧二、风险下的投爱资选择跋 （一）百投资计划疤 （二）稗投资方案罢第三部分 盈亏癌平衡点分析爱 皑（一）盈亏平衡癌点的相关概念版 （二）皑上期投资计划的把盈亏平衡点按 （澳三）优缺点及局矮限性 HYPERLINK l _Toc250569867 拜第

16、白四颁部分捌 暗投资决策分析癌笆 HYPERLINK l _Toc250569868 氨一、项目资料扳俺 HYPERLINK l _Toc250569869 唉二、项目分析昂绊 HYPERLINK l _Toc250569870 八（一）奥投资估算把版 HYPERLINK l _Toc250569871 罢（二）胺资金筹措盎 耙拔 HYPERLINK l _Toc250569872 伴（三）坝资金使用和管理扮 俺半 HYPERLINK l _Toc250569873 邦（四）斑总成本费用估算扮 扳瓣 HYPERLINK l _Toc250569874 爸（五）扒综合效益评价结癌论隘 氨扳 三、

17、项目昂选择扮 矮 按 熬 扒 懊 挨第一部分 财务俺分析笆 艾长安汽车的前身岸可追溯到186碍2年 HYPERLINK /view/21591.htm 哀李鸿章捌在上海淞江创建跋的 HYPERLINK /view/3467437.htm 罢上海洋炮局背，曾开创了 HYPERLINK /view/1443290.htm 叭中国近代工业拜的先河。20世碍纪70年代末8叭0年代初，公司肮积极响应国家军埃转民的号召，正板式进入 HYPERLINK /view/4033.htm 半汽车吧产业挨领域，逐步发展颁壮大。我熬们以疤重庆长安汽车股奥份有限公司瓣201半1蔼、201瓣2扳年的熬会计报告所披露板的财

18、务信息为依熬据，分别进行了稗财务报表分析、般财务比率分析以八及杜邦财务分析芭，最后针对公司霸管理过程中存在耙的问题，提出了爸相关建议。摆 袄一、公司熬基本情况袄概述肮（一）公司概况把 绊重庆 HYPERLINK /view/47960.htm 斑长安伴汽车股份有限公瓣司，简称 HYPERLINK /view/89630.htm 巴长安汽车昂或重庆长安， 稗为 HYPERLINK /view/3194228.htm 霸中国长安汽车集扒团股份有限公司邦旗下的核心整车阿企业，1996岸年在 HYPERLINK /view/68971.htm 罢深圳证券交易所斑上市，A股代码埃000625，澳B股代码

19、200按625。其悠久百的历史可追溯到 HYPERLINK /view/14876.htm 版洋务运动板时期，起源于1阿862年的 HYPERLINK /view/3467437.htm 爸上海洋炮局挨，曾开创了 HYPERLINK /view/1443290.htm 碍中国近代工业把的先河。伴随 HYPERLINK /view/3490747.htm 拜中国改革摆开放大潮，上世邦纪八十年代初长翱安正式进入 HYPERLINK /view/4033.htm 鞍汽车颁领域。1996柏年注册并成为极半具竞争力的 HYPERLINK /view/307.htm 办上市公司隘，目前拥有2家百上市公司、

20、4支 HYPERLINK /view/2085.htm 翱股票癌。（二）行业性质袄 重庆 HYPERLINK /view/47960.htm 班长安胺汽车股份有限公巴司的行业性质为搬：制造业 汽车（三）经营范围笆汽车 吧、奥零部件 癌、 HYPERLINK /view/175648.htm 皑汽车贸易敖（四）公司所处敖行业发展趋势啊1、全球汽车产碍业结构调整趋势邦1964年背到1980年减奥少为30家。进罢入2蔼1艾世纪以来，由于暗全球汽车生产能把力普遍安 搬过剩（年过剩约胺1000万辆）捌，产业链的全球伴化和大规模的跨岸国重组，从根本阿上改变了汽车产伴业的传统资源配矮置方式、企业的挨竞争模式

21、和企业败的组织结构。汽拔车跨国公司通过阿收购、兼并、控爸股和参股等联合艾和重组等手段，疤已形成10大汽隘车集团，其产量背已占世界汽车产癌量80%以上。蔼世界汽车生般产经历了单件定肮制生产、福特大阿规模方式生产、拌精益生产等阶段敖。福特生产方式白不仅在汽车产业瓣，而且在整个制靶造业都成为生产扮的基本模式。但笆是在上述变化影拔响下，汽车产业癌开始进入大规模邦定制时代，实际唉上是为每一位顾绊客提供独一无二跋的定制产品。未伴来汽车产业将广暗泛采用平台化战斑略、模块化生产把、全球采购等方霸式。市场竞争的败加剧，促使世界碍各大汽车公司纷敖纷改革供应体制瓣，实行全球生产敖、全球采购策略般。最终导致了零拌部件

22、制造从汽车跋企业中剥离出来肮，独立面对市场鞍。同时，零部件柏的联合采购成为按潮流。此外，零按部件企业之间的白兼并也在不断地鞍发生。袄目前，全球鞍主要汽车生产国佰生产能力过剩、百行业利润率不断版下降，汽车制造爸商们已经无法单罢纯从生产制造中胺获取汽车产业的袄最高利润。而经爸济全球化趋势的瓣加深，也促进了颁以市场营销全球跋化、售后服务全佰球化和服务贸易板全球化为核心内翱容的汽车服务业白的全球化进程。盎2、绿色发展趋阿势。哀 斑持续增长的汽车叭消费、稳步增长八的石油消费和日拌益严峻的环保压般力;敖迫使未来汽车向袄节能化发展。纯哎电动车、混合动案力汽车以及燃料懊电池汽车 敖 罢将是超低排放的拔长期有效

23、解决方绊案。从长远来看翱,燃料电池汽车八将是最终的哀解决方案,但目氨前燃料电池价格耙过于昂贵、技术扮尚未完全成熟、拜配套设施缺笆乏,燃料电池汽板车在中国的大规绊模商业应用应该颁在2020年以俺后。柏 碍3、国内汽车发矮展趋势笆 拔 盎汽车市场的增长芭与经济增长有直捌接关系,多家权翱威机构预计,明佰年中国的GDP爸的增长率仍将小按幅增长并不意味岸汽车市场仍将保鞍持快速增长，全背国乘用车联席会爸副秘书长崔东树艾认为，汽车市场扳“百井喷叭”坝的顶点应该是今扮年一季度，明年皑一季度汽车市场办在回归中同比负癌增长应算正常。扳另外今年有6个坝销量虚高因素：扳一是去年全国剩鞍下了20多万辆跋汽车销量今年年岸

24、初得到释放；二俺是中国汽车销量疤以批发数为准，瓣今年经销商库存笆属于过高的量达爸40万50万爸辆；三是汽车下拜乡、以旧换新和矮1.6升及以下袄乘用车购置税优癌惠年底到期退出翱，将使销量下降昂100多万辆；傲四是2011年澳经济增长率将下岸降，与经济强相跋关的商用车将零稗增长或小幅增长颁；五是连续两年巴的超前消费，购瓣买汽车的能量需翱要一个积累的时伴间；六是进口车袄“矮井喷拜”扒，将挤占明年国啊产车20万辆，胺这些问题在明年柏一季度绝不会立摆即被消化掉，因拔而会出现负增长颁。俺二、公司班报表项目盎分析癌（一）资产负债爸表般项目鞍分析把图表1 败 奥 昂 扒 爱 资产负债表败 矮 埃 敖 货币单位

25、：凹元啊名称佰长安汽车肮长安汽车熬代码癌000625吧000625拌绝对值翱相对值八类型版报表日期板20搬1办1拌-12-31澳201安2跋-12-31隘资产总计颁24,471,巴416,900稗.板30,456,扮400,000跋.芭5984983爱100霸1.24457挨03542拌流动资产合计矮13,627,扒806,200鞍.颁16,576,把500,000坝.吧2948693坝800氨1.21637耙33294搬其中：应收账款奥139,780搬,300.癌404,009搬,000.熬2642287芭00罢2.89031搬43004俺其他应收款熬71,911,矮900.啊117,660

26、傲,000.跋4574810败0颁1.63616傲87009澳存货坝2,504,0鞍00,500.按2,536,3捌40,000.凹3233950扒0拜1.01291翱51332肮非流动资产合计半10,843,啊610,600氨.邦13,879,搬900,000柏.佰3036289办400稗1.28000懊7233稗其中:无形资产班370,988傲,800.翱922,185坝,000.稗5511962傲00哀2.48574搬88959矮负债合计懊15,576,阿862,700扮.懊19,872,唉800,000稗.凹4295937巴300半1.27578拔96364摆其中：非流动负捌债合计哎1

27、,417,5白46,800.霸733,854把,000.奥-683692案800奥0.51769巴296082挨流动负债合计坝14,159,碍316,000啊.翱19,139,埃000,000哀.皑4979684啊000柏1.35168般95873笆股东权益合计坝8,894,5肮54,100.巴10,583,隘600,000奥.坝1689045碍900傲1.18989熬66357爱负债与股东权益把合计哎24,471,肮416,900扒.埃30,456,败400,000百.蔼5984983摆100按1.24457凹03542哎 绊201肮2班年底百资产总额是期初埃的1.2倍，在罢公司的流动资产懊

28、中，主要是由于霸本期其他应收款胺及应收账款的增耙加引起，与20拔08年底相比，暗其他应收款增加肮了63.62%敖，应收账款增加摆了89.03%氨；在非流动资产八中，主要是由于疤无形资产引起资肮产总额的增加，霸增加了43.5盎7%，说明公司白201啊1把年规模扩大了，肮企业仍处于成长爸扩张阶段。岸 霸 颁 百 绊资产负债表 奥 鞍 唉 货币单笆位：元霸名称哀长安汽车版代码板000625班行业平均柏类型挨环保行业挨绝对比较值巴相对比较值暗报表日期傲20半1俺1摆-12-31哀20奥1耙1哎-12-31矮资产总计阿24,471,隘416,900斑.罢3,591,9扳93,862.懊5肮-20,879

29、埃,423,03盎7.5坝-85.32%敖其中：流动资产邦合计胺13,627,凹806,200百.八1,225,7疤78,812.霸5芭-12,402拜,027,38昂7.5跋-91.01%盎其他应收款敖71,911,般900.暗96,230,懊387.5坝24,318,敖487.5罢33.82%蔼存货霸2,504,0靶00,500.巴144,181邦,662.5霸-2,359,坝818,837哎.5哎-94.24%鞍非流动资产合计摆10,843,罢610,600芭.跋2,366,2傲15,050.扮-8,477,阿395,550扮.霸-78.18%败其中：无形资产哀370,988吧,800.

30、罢1,033,6肮17,487.癌5颁662,628鞍,687.5爱178.61%哀负债合计绊15,576,傲862,700翱.吧1,874,9霸41,287.翱5摆-13,701百,921,41翱2.5斑-87.96%安流动负债合计扒14,159,拌316,000阿.肮1,081,4蔼19,250.伴-13,077板,896,75斑0.暗-92.36%芭非流动负债合计敖1,417,5奥46,800.版793,522柏,012.5埃-624,02艾4,787.5扒-44.02%盎股东权益合计敖8,894,5肮54,100.捌1,717,0氨52,575.稗-7,177,罢501,525拔.扒-

31、80.7%唉负债与股东权益岸合计爱24,471,氨416,900扮.懊3,591,9皑93,862.胺5靶-20,879把,423,03佰7.5邦-85.32%按 蔼公司20敖1按1矮年底资产负债表岸中的项目与同行摆业平均水平相比白较，从上表可以搬看出，公司资产跋总额比同行业平坝均水平低85.半32%。分析其肮资产结构，流动拜资产中，存货比挨同行业低94.板24%；非流动跋资产低78.1叭8%，无形资产扳高178.61罢%；负债总额低耙87.96%，艾相对规模较小，拔债券融资少；总矮体看来，企业与笆行业差距较大，疤这可能与企业的拌规模有关，企业蔼无形资产占比重盎比行业水平高很拌多。罢 艾 拌

32、艾 扮 败 碍 案 资产负债表爸 邦 霸 叭 货币单位啊：元啊名称版长安汽车昂代码半000625拌行业平均把类型办环保行业挨绝对比较值暗相对比较值吧报表日期扮201捌2叭-12-31奥201傲2翱-12-31阿资产总计搬30,456,昂400,000疤.笆2,969,1搬69,538.凹46哎-27,487埃,230,46班1.54案-90.25%艾流动资产合计矮16,576,岸500,000暗.吧1,115,0懊43,330.八77挨-15,461懊,456,66昂9.23暗-93.27%巴其中：应收账款柏404,009绊,000.俺228,635佰,392.31傲-175,37巴3,607

33、.6拜9肮-43.41%斑其他应收款爸117,660板,000.鞍60,004,奥467.38稗-57,655胺,532.62坝-49.%鞍存货笆2,536,3敖40,000.颁203,681伴,320.稗-2,332,搬658,680昂.背-91.97%挨非流动资产办合熬计绊13,879,唉900,000翱.邦1,854,1败29,076.翱92靶-12,025蔼,770,92敖3.08跋-86.64%败无形资产把922,185俺,000.吧812,262佰,672.38般-109,92跋2,327.6岸2半-11.92%暗负债合计蔼19,872,板800,000霸.凹1,484,4吧07,

34、769.哀23版-18,388坝,392,23柏0.77办-92.53%俺流动负债合计熬19,139,靶000,000翱.百829,407瓣,615.38爸-18,309案,592,38扮4.62安-95.67%伴非流动负债合计埃733,854罢,000.靶655,000把,230.77案-78,853案,769.23蔼-10.75%班股东权益合计艾10,583,鞍600,000疤.翱1,484,7柏65,538.懊46版-9,098,半834,461吧.54板-85.97%岸负债与股东权益袄合计霸30,456,俺400,000百.耙2,969,1敖69,538.凹46斑-27,487班,23

35、0,46按1.54熬-90.25%澳 拜公司201岸1傲年底资产负债表坝中的项目与同行袄业平均水平相比坝较，从上表可以皑看出，公司白 啊的资产总额比同拌行业平均水平低傲90.25%，鞍其中流动资产中熬，应收账款低4昂3.41%，存捌货低91.97阿%；非流动资产安中，无形资产比案同行业平均水平爸低11.92%利润表项目分析懊 摆 班 傲 阿 版 拔 伴利润表 笆 隘 碍 把 货币单位扮：元案名称爱长安汽车百长安汽车凹代码背000625般000625吧绝对值扒相对值安类型哎报表日期盎20般11拔-12-31办201哀2拜-12-31拌营业收入稗2520369奥3100.00邦00岸3307210

36、奥0000.00啊00鞍7868406半900翱1.31219奥26167暗营业成本哎20,159,罢376,600俺.隘27,303,阿300,000昂.绊7143923拌400凹1.35437百22379袄营业利润奥1,092,8罢85,800.霸1,977,6袄50,000.白8847642凹00拌1.80956版69282版利润总额傲1,088,9暗84,900.岸1,990,7百70,000.啊9017851熬00板1.82809敖69736扮净利润碍1,085,7稗60,000.芭2,005,7拔50,000.按9199900按00背1.84732疤35337暗未分配利润碍1,07

37、8,4搬58,900.蔼2,005,7板50,000.巴9272911俺00败1.85982拔97997叭 挨20矮11唉年底，长安汽车拜实现营业收入柏2520369艾3100板元，201捌1癌年底相比200拜9年底提高了3霸1.22%，营跋业成本也相应提案高了35.44坝%，利润总额提靶高了82.81靶%，净利润提高挨了84.74%佰，未分配利润提埃高了85.98稗%。收入、成本癌和利润提高很快哎，企业正在成长奥壮大啊.碍 肮 拔 绊 耙 瓣 按 胺利润表 癌 背 隘 扒 货币单败位：元巴 凹名称把长安汽车稗代码瓣000625按行业平均肮类型笆环保行业叭绝对比较值背相对比较值搬报表日期半20

38、斑11办-12-31埃20搬11啊-12-31唉营业收入扳2520369鞍3100.00半00隘987,563氨,962.5凹-24,216皑,129,13艾7.5懊-96.08%唉营业成本艾20,159,阿376,600败.艾661,563隘,475.罢-19,497把,813,12白5.败-96.72%皑营业利润八1,092,8绊85,800.哎72,410,般625.懊-1,020,按475,175办.靶-93.37%氨利润总额搬1,088,9肮84,900.扳64,169,盎087.5熬-1,024,案815,812挨.5败-94.11%八净利润芭1,085,7爱60,000.拔28,

39、110,爸362.5拜-1,057,按649,637班.5捌-97.41%颁未分配利润班1,078,4坝58,900.盎33,105,皑562.5瓣-1,045,唉353,337凹.5癌-96.93%叭 把20板11按年底，公司利润胺表各项目与行业安平均水平相比，把营业收入低于行啊业平均水平96案.08%，营业半成本低于行业平翱均水平96.7佰2%，营业利润跋低于行业平均水半平93.73%半，净利润低于行拌业平均水平94蔼.11%，从这伴些数据可以看出昂，公司的销售规安模已远远低于行八业均值。公司应巴进一步降低成本阿，提高生产效率颁，进一步提升利百润空间，只有这佰样，才能提高其叭市场占有率。挨

40、 拌 邦 傲 熬 爱 笆利润表 斑 埃 霸 挨货币单位：元敖 袄名称凹长安汽车拜代码暗000625瓣行业平均百类型叭环保行业艾绝对比较值蔼相对比较值按报表日期癌201鞍2傲-12-31瓣201稗2扮-12-31唉营业收入奥3307210胺0000.00扒00摆675,738翱,153.85扒-32,396胺,361,84靶6.15袄-97.96%斑营业成本邦27,303,癌300,000班.岸397,676捌,076.92扮-26,905瓣,623,92扮3.08埃-98.54%邦营业利润按1,977,6胺50,000.爱154,104败,292.31背-1,823,白545,707奥.69敖

41、-92.21%胺利润总额败1,990,7败70,000.爱174,259阿,267.69稗-1,816,颁510,732暗.31吧-91.25%百净利润败2,005,7爸50,000.拜142,965扒,321.54柏-1,862,伴784,678笆.46挨-92.87%艾未分配利润艾2,005,7稗50,000.爱142,965案,321.54办-1,862,败784,678背.46斑-92.87%背 芭 澳201胺2白年底，公司的营拔业收入与同行业罢平均水平相比，白降低了97.9疤6%，营业成本吧降低98.54白%，利润总额降爱低91.25%挨，净利润降低9岸2.87%。与熬20扳11俺年

42、底相比，企业岸在行业中的地位吧没有显著变化，巴较为稳定。净现金流量分析败 隘 巴 拜 熬 昂 扮 爸 现金流量表 隘 爱 唉货币单位：元 袄 按名称八长安汽车按长安汽车绊代码挨000625靶000625瓣绝对值氨相对值霸类型挨报表日期摆20瓣11稗-12-31翱201扒2把-12-31安经营活动产生的安现金净额叭2,912,3岸53,600.百2,695,0吧80,000.捌-217273扳600八0.92539翱587226安投资活动产生的安现金流量净额拔-533,24邦5,500.安-1,179,岸280,000败.靶-646034芭500暗2.21151按42087耙筹资活动产生的败现金

43、流量净额巴-542,28艾1,700.版-887,68巴3,000.伴-345401版300傲1.63694癌07266霸期末现金及现金碍等价物余额半3,375,0伴06,500.捌4,201,0稗00,000.岸8259935澳00百1.24473八83435岸 拌从公司20哎11半年底和201疤2皑年底现金流量表盎主要项目的比较扒可以看出，20霸1伴1笆年经营活动产生办的现金净额降低哀了7.61%，捌投资活动产生的办现金流量净额增蔼加了121.1盎5%，筹资活动癌产生的现金流量笆净额增加了63罢.69%，期末盎现金及现金等价巴物月增加了24跋.47%。投资版活动的现金流量澳净额增加了一倍邦

44、多，筹资活动增盎长了63.69叭，这表明企业处佰于扩张期，投资扮活动，筹资活动捌增长很快。佰 扳 袄 跋 啊 案 敖 哀 瓣 斑现金流量表 唉 败 吧 货币单位靶：元稗名称拔长安汽车叭代码翱000625柏行业平均安类型唉环保行业胺绝对比较值吧相对比较值百报表日期俺20啊11暗-12-31靶20捌11蔼-12-31瓣经营活动产生的矮现金净额扳2,912,3半53,600.疤304,333半,762.5哎-2,608,矮019,837岸.5巴-89.55%坝投资活动产生的唉现金流量净额斑-533,24邦5,500.鞍-241,20拜6,850.八292,038唉,650.捌-54.77%蔼筹资活动

45、产生的爱现金流量净额颁-542,28拜1,700.搬-84,540凹,062.5傲457,741跋,637.5翱-84.41%碍期末现金及现金艾等价物余额斑3,375,0奥06,500.隘470,460捌,912.5昂-2,904,笆545,587凹.5柏-86.06%艾 佰20胺1白1扳年底，公司的经叭营活动、投资活懊动和筹资活动产按生的现金流量净碍额分别低于同行按业平均水平89按.55%、54疤.77%、84俺.41%。这说安明公司的现金流扒量状况比较差，案均较大幅度地低奥于同行业平均水鞍平。这当然也和疤公司的规模有一拔定关系，公司应霸采取措施来缩小吧与行业的差距。半 半 斑 蔼 现金流量

46、表板 鞍 疤 埃 拜货币单位：元拜名称俺长安汽车肮代码熬000625盎行业平均艾类型碍环保行业懊绝对比较值肮相对比较值百报表日期半201唉2办-12-31案201霸2柏-12-31熬经营活动产生的捌现金净额靶2,695,0唉80,000.凹167,691阿,490.77邦-2,527,版388,509矮.23拌-93.78%岸投资活动产生的艾现金流量净额澳-1,179,班280,000碍.熬-209,25板7,259.2按3按970,022稗,740.77板-82.26%懊筹资活动产生的败现金流量净额隘-887,68百3,000.胺181,601熬,346.15唉1,069,2懊84,346.

47、白15百-120.46氨%爱期末现金及现金艾等价物余额邦4,201,0柏00,000.摆470,370澳,866.49皑-3,730,傲629,133爸.51奥-88.8%翱财务比率数据表奥行业平均背客户名称:版长安汽车岸环保行业叭报表日期:氨20百10岸-12-31袄20瓣10巴-12-31懊财务指标百指标值瓣指标值敖绝对值傲相对值坝总资产利润率哎4.45%澳-0.4823澳0.5268奥-0.0922白6622434拌2矮销售利润率邦4.32%捌-40.701皑1斑40.7443敖-0.0010白6139637矮5碍成本费用利润率懊4.57%敖-0.4664啊0.5121癌-0.0979肮

48、8456260百7斑总资产报酬率傲5.44%百-0.1407板0.1951斑-0.3866霸3823738佰流动资产利润率摆11.1%背-0.2987挨0.4097肮-0.3716哀1031135埃固定资产利润率凹25.21%坝-1.2988邦1.5509佰-0.1941扒0224823拔销售收入报酬率佰4.29%袄-37.544胺5班37.5874板-0.0011唉4264406伴24巴成本变动速度按77.32%啊0.1168凹0.6564坝6.61986瓣30137癌销售成本费用率八94.49%岸8.1459埃-7.201挨0.11599佰700463挨权益乘数耙275.12%袄1.731

49、7按1.0195奥1.58872癌78397百权益报酬扳12.19%罢-0.0486啊0.1705芭-2.5082吧304527版净资产收益率岸13.07%艾-0.1245拔0.2552翱-1.0497搬991968把主营业务利润率斑20.01%斑0.3056稗-0.1055扒0.65477俺748691坝盈余现金费用率摆H癌11.48%懊-0.028氨0.1428扒-4.1哀货币资金增长率把113.06%按-0.2097懊1.3403半-5.3915柏116834埃内部经营资产收盎益率胺6.04%熬-0.4681氨0.5285氨-0.1290按3225806疤对外投资收益率佰15.82%八-

50、0.0271捌0.1853叭-5.8376罢383764吧 笆201案2蔼年底，与20邦11扒年相比，公司经颁营活动产生的现袄金净额高出，筹邦资活动产生的现懊金流量大幅度减搬少，公司可能增败加了对外筹资，搬其他活动没没显笆著变化。伴三、白主要财务指标分八析板（一）偿债能力癌指标分析胺 白 爱 疤 啊 背 疤 版 敖 啊财务比率表 疤 百 拜 吧 货币单位：笆客户名称:摆长安汽车版长安汽车奥报表日期:暗20按11半-12-31笆201伴2袄-12-31捌财务指标肮指标值岸指标值把绝对值爱相对值瓣资产负债率扮63.65%安65.24%懊0.0159鞍1.02498巴03614俺股东权益负债率稗16

51、3.95%癌186.31%俺0.2236疤1.13638拔30436爸净现金流量对负巴债率佰11.78%隘4.68%爱-0.071半0.39728澳353141爸产权比率拜163.95%鞍186.31%鞍0.2236鞍1.13638案30436懊流动比率疤96.24%奥86.61%吧-0.0963哎0.89993搬765586半速动比率坝78.56%挨73.35%把-0.0521昂0.93368般126273埃企业血压皑21.43%肮26.64%案0.0521稗1.24311办71255隘货币资金比率敖24.43%柏22.94%柏-0.0149爱0.93900百941465肮营运资金与流动盎负

52、债比率盎-121.48板%傲-115.27瓣%摆0.0621伴0.94888柏047415按即付比率矮20.65%坝20.27%班-0.0038胺0.98159暗806295爱有形净值债务率坝175.5%伴208.77%吧0.3327扮1.18957哎26496矮固定资产权益比板率敖36.43%耙35.04%翱-0.0139奥0.96184班463354啊利息保障倍数叭-32072.半91%般-4474.9佰7%隘275.979暗4鞍0.13952吧49137把现金流量比率柏13.16%坝1.86%版-0.113傲0.14133艾738602稗易变现率绊116.36%罢136.61%叭0.20

53、25扒1.17402柏88759百简化财务杠杆系啊数稗99.61%隘97.28%霸-0.0233捌0.97660岸877422吧负债经营可行性爱系数柏106.88%疤102.87%靶-0.0401白0.96248肮128743邦付息负债比率败2.65%袄0.51%班-0.0214哀0.19245八283019版 佰从上表可以看出碍，20安11年蔼底企业的资本负般债率为63.6拜5%，高于50碍%，企业的长期跋偿债能力较偌，叭债权人按期收回邦本息的风险较大埃，资产存在风险坝，进一步分析，吧这和企业的扩张翱有关；201按2叭年底资本负债率斑为65.24%袄，增长1.59傲%， 基于谨慎案考虑，企业

54、控制拔了其自身的债务鞍比率；这一结论癌也可以由其他指捌标来证明：20俺12啊年底的权益乘数奥相比20班11瓣年底提高了12般.64%，权益袄乘数增长较小，奥负债占有的比率疤得到控制；产权芭比率201败2岸年比20搬11爱年提高了22.懊36%，说明负伴债对所有者权益啊的比重增加，财办务风险有所增加叭。再来看反映企啊业短期偿债能力吧指标的变化：2按01颁2把年底流动比率比肮20氨11绊年底降低9.6癌3%，流动比率芭的降低，说明企班业的短期偿债能盎力减弱，短期可扒能面临一定的财奥务风险，应该保埃持一个合适的流案动比率。 叭财务比率表 岸 矮 百 埃 货币单位：按元稗财务比率数据表邦行业平均埃客户

55、名称:氨长安汽车版环保行业爱报表日期:敖20芭11败-12-31版20绊12袄-12-31癌财务指标瓣指标值背指标值安绝对数百相对数疤资产负债率隘63.65%背0.9007柏-0.2642白0.70667盎258799伴股东权益负债率艾163.95%埃0.7084拔0.9311奥2.31437澳04122巴净现金流量对负埃债率颁11.78%办-0.0717把0.1895埃-1.6429柏567643白产权比率巴163.95%案0.7084捌0.9311阿2.31437吧04122搬流动比率癌96.24%摆1.1637罢-0.2013熬0.82701叭727249柏速动比率败78.56%埃1.0

56、334般-0.2478八0.76020耙901877熬企业血压懊21.43%胺-0.0334蔼0.2477般-6.4161哎676647靶货币资金比率案24.43%埃0.4771昂-0.2328癌0.51205扳198072扒营运资金与流动伴负债比率绊-121.48俺%笆-1.1808艾-0.034柏1.02879按40379捌即付比率白20.65%笆0.4189拔-0.2124扒0.49295隘774648八有形净值债务率鞍175.5%败3.4946罢-1.7396百0.50220啊339953傲固定资产权益比俺率按36.43%暗0.3711败-0.0068吧0.98167拔609809芭利

57、息保障倍数安-32072.版91%叭-28.060背1耙-292.66胺9啊11.4300佰76871艾现金流量比率佰13.16%俺-0.1069版0.2385伴-1.2310靶570627唉易变现率爸116.36%伴-0.8628柏2.0264拔-1.3486半323598袄简化财务杠杆系案数八99.61%敖1.0737肮-0.0776板0.92772癌655304俺负债经营可行性叭系数绊106.88%氨1.5128办-0.444斑0.70650坝449498扳付息负债比率暗2.65%柏0.4947埃-0.4682疤0.05356案781888矮 伴从长期偿债能力佰看，20搬11暗年底企业的

58、资产澳负债比率低于同安行业26.42氨%，同行业的为哀0.9007，背说明企业的长期坝偿债能力高于同罢行业平均水平；隘权益乘数企业低败于同行业6.9安%，产权比率中罢，企业高于同行白业平均水平93熬.11%，说明挨同行业平均水平白中负债占有的比芭率低，所有者权办益占有的比率高暗，偿债能力高于蔼于长安汽车。从碍短期偿债能力看霸，流动比率企业坝的要低于于同行凹业的20.13盎%，说明企业的傲短期偿债能力要袄高于同行业平均伴水平；速动比率办中，企业的要低敖于同行业平均水埃平20.13%肮，说明同行业清翱偿短期债务的能埃力低于长安汽车吧，企业应该保持柏这一优势，合理熬地进行资本结构案配置，同时企业扮应

59、该适当的增加埃负债，充分利用啊负债经营，发挥般财务杠杆的作用鞍。瓣（二）运营能力熬指标分析白 疤 财务比率表 颁 瓣 斑 肮 货币单耙位：盎元佰存货周转率八967.75%阿1083.39哎%懊1.1564蔼1.11949蔼36709昂应收账款周转率凹352.02%拔358.47%凹0.0645坝1.01832挨28226瓣现金比率爱17.95%捌20.51%爸0.0256隘1.14261耙83844爱流动资产占用率败38.89%俺45.66%拜0.0677笆1.17408隘07406俺商品存货变现能胺力_次数搬1209.9%班1312.29哀%绊1.0239傲1.08462扮68287翱固定资

60、产更新率般-5.51%拜136.99%凹1.425伴-24.862笆068966背固定资产周转率隘_次数疤777.61%碍891.77%罢1.1416爱1.14680把88116肮总资产周转率百126.52%耙120.42%凹-0.061哀0.95178跋627885般销售资金率蔼54.07%班50.12%叭-0.0395板0.92694拜655077叭盈余现金费用率碍9.98%扮4.72%肮-0.0526疤0.47294俺589178靶现金周转率芭991.36%坝842.33%暗-1.4903傲0.84967哀115881艾盈余现金保障倍矮数柏268.23%背134.36%隘-1.3387哀