石油行业分析报告

1、1998年,我国原油成本比国际大石油(shyu)公司成本高出9%，表明我国石油(shyu)勘探开发缺乏成本竞争优势1986-1997年中国石油集团公司(n s)与国外大石油公司(n s)勘探原油成本单位: 元/吨年共三十六页石油(shyu)资源量实力分析我国石油储量排名第九, 储采比为21年, 在国际上具有较强的竞争基础, 但后劲不足.要大幅增加石油探明储量必须要有新技术(jsh)投入世界主要地区和国家石油资源储量与储采比对比 单位: 亿吨 单位: 年资源储量储采比共三十六页我国石油资源缺乏竞争(jngzhng)后劲我国剩余石油储量74.3%以上(yshng)分布在中西部,，自然条件恶劣年增储

2、量品质变差，新增可动用可采储量难以弥补采出量老油田进入开发后期，进入高含水、高采出阶段，开发难度越来越大石油储量资源状况导致勘探开发成本还有上升趋势,影响竞争力提高共三十六页我国石油资源分布:西部储量和可开采量最大,松辽油区开发程度最高, 西部和海上(hi shn)油区探明程度较低,潜力大共三十六页中石油,中石化两大公司资源对比: 中石油在资源方面(fngmin)占有绝对优势共三十六页国外机构对未来(wili)油价的预测差别很大,但总体趋势看涨资料来源：美国能源情报署年度能源展望(zhnwng)、 国际能源机构世界能源展望(zhnwng)预测机构预测时间2005年2010年2015年2020年

3、EIA(基本方案)1998.1219.221.321.922.7EIA(高方案)1998.1224.527.329.129.4EIA(低方案)1998.1214.614.614.614.6OPEC 欧佩克1998.0618.820.221.823.5IEA 国际能源机构1998.1220.220.229.729.7IEE 日本能源经济研究所1998.1216.5171819DRI 美国数据资源公司1998.0416.919.121.424.1GRI 美国天然气研究所1998.0816.816.817PEL 美国石油经济研究公司1998.0814.213.412.9共三十六页1999年美国能源部

4、能源情报署预测：未来二十年世界石油(shyu)供需大致平衡,需求略大于供给单位(dnwi)：万桶/日共三十六页未来20年中国原油持续供不应求(gng b yng qi)的局面，2010年供求缺口约为0.95-1.1亿吨,2020年约为1.65-2.04亿吨270-310175-200370-420165-18095-110205-240资料来源(liyun):国家计委能源研究所共三十六页PETROCHINA 业务(yw)新战略化工部门转亏为盈1以重点产品为主2削减成本3进行有关(yugun)的新投资炼制和营销一体化1关闭若干低效的工厂和装置以降低加工能力，提高设备利用率并发挥规模经济的效益；

5、2调整产品结构,实施解脱瓶颈的项目； 3改善成品油的生产、输送和储存的后勤规划,进一步拓展零售营销业务；4降低加工、运输和销售成本重点:提高勘探和生产的业绩1提高勘探、开发和生产的一体化程度； 2优先发展或提升能够使成功率更高且资本支出更有效率的勘探及开发项目； 3取消或终止不符经济效益的各项计划、项目和生产活动；4 降低采油成本和其他现金成本。 大力发展天然气1勘探和开发活动集中在四川盆地、柴达木盆地等大规模的天然气发现2扩建本公司的天然气输送基础设施3降低本公司的开采和经营成本； 4提高本公司天然气的售价。 5建立重点为提高回报率和资金效率的集中化财务管理系统 实施一体化提高资本回报率共三

6、十六页PETROCHINA 勘探和生产(shngchn)战略降低发现和开发成本 1 将勘探工作集中在陕甘宁、渤海湾,准噶尔、塔里木、松辽、四川和柴达木盆地2 终止无利可图或薄利(bo l)的勘探活动; 3利用先进技术提高勘探成功率4紧密协调研究开发和生产作业活动; 5紧密协调本公司的勘探与开发作业活动降低采油成本1 延长修井间隔时间，由平均600天延长至800天； 2 终止无利可图或薄利的生产活动； 3 利用先进技术提高我们的单井产量； 4 采用更多预防性维修措施，减少意外停产和生产混乱的情况； 5 通过使用新型节能技术降低燃料和电力成本； 6撤消不必要的地面设施；7加强使用资讯科技。 以天然

7、气为发展重点 1增加中国西南部四川盆地和中国西北部陕甘宁盆地的勘探活动2增加在柴达木和塔里木盆地的勘探工作； 3加速对位於四川和陕甘宁盆地已探明储量的生产，以带来可观的天然气产量收益。结论:勘探和生产战略重点从提高原油产量转向尽量提高资本回报,为此将逐渐关闭,停产效益不好的油田企业,这是榆树林油田面临的一个挑战.共三十六页CNPC面临六大(li d)任务CNPC原油产量2010年达1.2亿吨稳定东部(dn b)发展西部炼油化工结构调整天然气上下游统一规划完善营销体系与石化集团联手加强存量资本的运营开放国内资源市场,加大工程劳务,技术出口共三十六页SINOPEC 三个战略(zhnl)优先利用国内

8、原油适度进口国外原油开辟新领域,增加接替资源,提高储采比例,国内开采以西部为重点,适当参与国外资源开发,与产油国特别是中东建立长期稳定(wndng)合作关系资源战略投资战略营销战略以技术改造为主以提高技术含量为主以国产化为主以自筹资金为主压缩投资,提高效益降低资产负债率,开展资本运营成立大型化,专业化,系列化的专业营销公司;实施市场多元化战略共三十六页SINOPEC针对(zhndu)三大战略做出重大结构调整共三十六页石油集团化战略: 建立控股公司体制(tzh),形成以集团公司为核心的大石油企业集团中石油(shyu)控股公司子公司大庆炼化公司参股,控股油田企业孙子公司油田企业榆树林油田企业服务公

9、司参股,控股控股公司作为母公司持有相对多数股份,拥有实际控制权:重大经营决策权,收益分配权,资产处置权不再直接干预石油企业日常经营活动子公司,孙子公司是独立法人,自主经营,自负盈亏共三十六页石油(shyu)控股公司的组织控股(kn )母公司孙公司子公司直接生产经营协调子公司的活动进行公司内部审计产权投资经营建立公司标准方针程序审查子公司经营计划任命子公司董事会成员确定集团发展战略执行母公司重大决策任命孙公司董事会成员确定子公司发展计划直接生产经营直接生产经营产权投资经营审查孙公司经营计划确定子公司经营方案共三十六页管理模式的进化(jnhu)战略计划(jhu)模式母公司制订子公司主要生产经营计划

10、与预算,子公司执行计划战略控制模式母公司确定战略发展目标,批准子公司发展计划和预算财务控制模式母公司为子公司确定利润最大化的经营目标子公司自主经营现在中石油榆树林大庆战略控制战略控制战略控制将来中石油大庆榆树林战略控制财务控制或共三十六页分步实施以控股公司(kn n s)为核心的大集团体制下属石油(shyu)企业资产重组公司制改造股份多元化集团公司国有独资公司石油企业全资子公司国家控股公司或股份有限公司主业非主业上市有限责任公司共三十六页资料(zlio)来源:美国油气杂志1998年4月目前，国际十大石油公司纷纷压缩在北美的上游业务,而前苏联、非洲(fi zhu)、拉美等地逐渐成为开发的核心目标

11、地区核心目标地区进行勘探开发的大石油公司 前苏联 阿塞拜疆、俄罗斯、哈萨克斯坦、里海、哈萨林岛 BP-阿莫科、埃尔夫、埃克森、阿科、德士古、道达尔 、雪佛龙、美孚 非洲 阿尔及利亚、乍得、尼日尔、赤道几内亚、利比亚 阿科、埃尔夫、 埃克森、 美孚、壳牌、 道达尔BP-阿莫科 中东 卡塔尔、伊朗、迪拜、也门、 阿曼、阿联酋 阿科、埃尔夫、壳牌、道达尔、美孚 拉美 委内瑞拉、哥伦比亚 BP-阿莫科、美孚、道达尔 共三十六页我国参与(cny)国外石油资源开发的目标和战略重点 区 域资 源 状 况 合作进展 目 标 中亚俄罗斯 剩余石油可采储量78亿吨，天然气58万亿立方米 已在哈萨克斯坦的阿克丘滨和

12、乌津中标 以哈萨克斯坦为基地向土库曼斯坦、乌兹别克斯坦等濒里海诸国辐射，力争到2010年在中亚形成2000万吨以上的份额油、200亿立方米天然气 中东北非西北非 剩余石油可采储量1100亿吨 与苏丹、伊拉克共签订了三个合同，储量3亿多吨 进一步向伊朗、尼日利亚、利比亚、阿尔及利亚、也门、阿联酋等国发展，到2010年形成2000万吨份额油规模 拉美 拥有世界上最大的重油储藏量 已在秘鲁、委内瑞拉等中标，获得600万吨的份额 以秘鲁、委内瑞拉为基地，向哥伦比亚、特立尼达多巴哥等国发展，力争2010年形成1000万吨以上的份额油规模共三十六页石油工业(sh yu n y)已成为国民经济的重要基础产业

13、 原油(yunyu)产量：万吨1949199912.1160001999年原油产量列世界第五我国石油消费量占全国能源消费总量的百分比3.8%25%19492000 到1999年底，我国油气开采行业已形成了1860亿元的固定资产，年销售收入1876亿元，实现利润总额290亿元，占全国国有及国有控股企业利润的30%，成为国民经济中的重要基础产业。石油消费量占全国能源消费总量的比例在增加20%1999共三十六页石油储量和原油(yunyu)产量保持稳中有升我国石油资源仍有潜力，正进入稳定增长(zngzhng)阶段“九五”以来石油新增探明储量保持稳定增长截至1999年底，累计探明石油地质储量205.6亿

14、吨，可采储量为59.3亿吨，石油可采资源探明率为42.4%，剩余可采资源量为80.7亿吨，仍有较大勘探潜力从总体上看，我国石油储产量开始进入稳定增长期。1986年以后，我国新增探明石油地质储量进入稳定增长阶段，“七五”和“八五”期间平均增长5亿吨原油产量超过1.5亿吨并保持稳中有升全国原油产量自1996年突破1.5亿吨以后，生产保持稳定，已连续5年年产超过1.6亿吨。“九五”期间，随着石油勘探技术的提高，先后发现了十几个千万吨级以上的大油田，使全国新增储量保持稳定增长，平均增幅7亿吨以上。“九五”期间加大了西部地区的勘探力度，在鄂尔多斯、准葛尔、塔里木和吐哈盆地的勘探不断取得新突破，使西部原油

15、产量快速增长。共三十六页2000年石油工业(sh yu n y)重组改制取得突破性成果2000年1月18日中国石油天然气股份有限公司正式挂牌(gupi)，成为我国第一个符合国际规范的上下游一体化的石油公司。2000年2月28日中国石油化工股份有限公司正式挂牌。两大公司的股份制改造成为我国石油工业发展史上的一个里程碑。2000年4月7日中国石油天然气股份有限公司在香港证券交易所挂牌上市，成为我国石油工业发展史上的另一个里程碑。2000年10月18 日和19日中国石油化工股份有限公司分别在纽约、香港和伦敦成功挂牌上市。共三十六页2000年石油工业重组改制取得(qd)突破性成果2000年1月18日中

16、国石油天然气股份有限公司(n s)正式挂牌，成为我国第一个符合国际规范的上下游一体化的石油公司。2000年2月28日中国石油化工股份有限公司正式挂牌。两大公司的股份制改造成为我国石油工业发展史上的一个里程碑。2000年4月7日中国石油天然气股份有限公司在香港证券交易所挂牌上市，成为我国石油工业发展史上的另一个里程碑。2000年10月18 日和19日中国石油化工股份有限公司分别在纽约、香港和伦敦成功挂牌上市。共三十六页2000年石油工业重组改制取得(qd)突破性成果石油工业重组(zhn z)改制的成果2000年1月18日中国石油天然气股份有限公司正式挂牌，成为我国第一个符合国际规范的上下游一体化

17、的石油公司。2000年2月28日中国石油化工股份有限公司正式挂牌。两大公司的股份制改造成为我国石油工业发展史上的一个里程碑。2000年10月18 日和19日中国石油化工股份有限公司分别在纽约、香港和伦敦成功挂牌上市。2000年4月7日中国石油天然气股份有限公司在香港证券交易所挂牌上市，成为我国石油工业发展史上的另一个里程碑。共三十六页石油工业经过(jnggu)重组改制，提高了竞争力具有较强的规模优势(yush)和上下游一体化优势增强了产研结合的科技优势重组改制后实行产研一体化，科研创新机制进一步完善。广大科研人员以面向生产、贴近生产为科研指导思想，促进了科研成果的转化。目前在油气勘探开发领域，

18、我国低渗透油气注水开发技术及一些特殊类型油田开发配套技术已经达到或接近国际先进水平。在世界50家大石油公司中，按油气储产量、石油炼制能力、油品销售量等六项指标，中石油、中石化排名在前20位，两大集团具有较强的规模优势和上下游一体化优势。重组改制引入了竞争机制，加强了产销一体化优势，通过上下游生产自行调节，降低了市场的价格风险，增强了抵御市场波动和参与市场竞争的能力中石油、中石化和中国海洋石油三大公司经过重组改制，先后创立了股份公司，不仅进一步突出了主业，而且拓宽了国际融资渠道，国际竞争力明显增强。共三十六页石油供需矛盾加剧，更加依赖资源(zyun)进口134928586000我国石油进口量逐年

19、增大预计2005年原油(yunyu)需求2.45亿吨未来15年国民经济、原油需求和原油产量增长速度对比2%4%7%原油产量原油需求国民经济国内原油增长速度低于原油需求增长速度，国内原油供需缺口逐年加大我国石油近几年进口量单位：万吨共三十六页经济(jngj)全球化和石油大规模重组，使我国石油公司面临严峻挑战面对国际石油公司联合、兼并和重组(zhn z)形成的巨大竞争压力国际石油市场价格波动的影响依然存在面临全球化和市场化运行机制的严峻考验随着WTO的临近，我国石油工业的发展即受益于经济全球化，也越来越受到市场竞争的直接冲击，国内外的竞争将更加激烈。近年来一些国际大石油公司纷纷调整战略，进行了大规

20、模的企业兼并、联合和重组，形成优势互补、强强联合的巨型石油公司，这种竞争态势增强了它们的竞争实力，对我国石油公司形成了巨大的国内外市场竞争压力。1998年国际原油价格从1996年的25美元/桶下跌到1998年底的10.39美元/桶，为20年的最低点；1999年底升至30多美元/桶。国内石油市场受到国际油价急剧涨落的巨大冲击，如何在低油价条件下生存和发展，是我国石油公司需长期面对的问题。共三十六页石油技术方面(fngmin)的差距还突出表现在技术创新方面(fngmin)。国外大型石化公司每年专利申请均近千件，而中石化集团每年专利申请仅件左右；产品技术开发薄弱，质量档次低，品种牌号少。目前，由于我

21、国油田勘探开发费用和开采(kici)成本均很高，导致我国原油的完全成本大大高于国际油价。石油产品上表现为产品档次低，品种少、中高档产品少，油品质量和规格难以适应日趋严格的环保要求。与国际先进水平比，汽油在芳烃含量、烯烃含量和硫含量上都有较大差距。柴油安稳性差，十六烷值低，含硫量高。我国石油是加入WTO受冲击最大的领域之一国内产品竞争力低，结构不合理，不适应升级换代的需求。石油产品的技术水平工艺与国外相比仍有较大差距。 共三十六页世界石油资源分布与消费地区的分布不均匀(jnyn)，有利于我国走向世界油气资源市场世界石油(shyu)可采资源量的地区分布78%12%12%72%石油消费量占世界消费总

22、量的百分比可采储量占世界总储量的百分比中东和前苏联地区北美、亚太和欧洲石油可采资源主要分布在中东、北美和前苏联地区共三十六页国际环境有利于我国走向世界油气资源(zyun)市场有利(yul)的国际环境19982015石油产量预计年平均增长率为1.7%原油产量原油消费量石油产量预计年平均增长率为1.8%3444我国现在与俄罗斯、中亚等一些石油富国建立了合作伙伴关系。与中东、非洲及日本、韩国等保持着长期的友好往来。这为我国参与分享世界油气资源的竞争提供了一个良好稳定的国际环境。19982015共三十六页在政策上，国家积极鼓励石油(shyu)企业加快科技创新，加大对石油(shyu)科技的投入优先发展的

23、石油工业可持续(chx)发展的关键技术在油气田开发方面包括：优先发展注水油田高含水后期油藏描述，剩余油监测、稳油注水配套技术、 聚合物驱工业化应用技术、低渗透油藏、稠油油藏提高采收率技术。完善和提高的已具备国际先进水平的技术在油气田开发方面包括：高含水油田节能降耗系统配套技术，三次采油油气水处理工艺配套技术，复杂油面地面工程简化工艺配套技术。21世纪初期，我国石油工业将进入以“总体效益”为中心、以“自主创造”为主的科技产业化发展阶段，科学技术发展是提高石油企业核心竞争力的关键共三十六页在政策上，国家鼓励(gl)石油企业积极开展国际化经营国家鼓励石油(shyu)企业积极开展国际化经营的具体措施采

24、取积极的财务和税收政策 和放宽境外油气项目的投资 限额。简化国际化经营的审批手续建立国家专项基金，鼓励并协调石油公司参与竞争，开展国际化经营。鼓励在境外设立油气生产基地，同时带动国内技术、装备物资出口和劳务输出。共三十六页在政策上，国家改革石油投融资体制，加强监管(jingun)，完善政策和组织保障投资(tu z)管理体制过去石油的上游和下游领域长期被视为国家的战略产业，所以一直处于严格监控之下。政府对项目投资逐个进行审批。企业自主决策、自但风险，银行独立审贷，政府宏观调控。现在石油市场经济管理体制的大框架国家综合管理部门侧重制定政策、规划，负责综合平衡。监管机构对具体油气资源、市场准入、价格调控、服务标准等实行统一监管。政策措施共三十六页新经济对石油行业(hngy)的影响新经济对石油行业(hngy)的影响降低了销售商的作用，使石油企业可以通过因特网直接面对最终顾客 。使石油行业在世界范围内与同行业合作变得比过去更为容易。使石油行业意识到石油行业的发展将主要