简述项目融资的运作程序

1、简述项目融资的运作程序1、确定项目方案BOT项目在这一阶段的主要目标是确定项目建设的必要性，并进 一步研究确定设计规模和项目需要实现的目标，而不需要确定项目 采用的技术、项目投资额或者投资收益水平。因此，在招标文件中 不需要详细规定项目的技术方案和实施方案，只需要勾画出项目在 规模、技术、经济等方面的轮廓，鼓励投标人在项目构想和设计方 面提出新的观点，发挥他们各自的技术和经验优势，从而有利于政 府从各投标方案中选择一个最佳方案作为实施方案。只有允许投资人获得合理的回报，项目采用BOT方式才可能取得 成功。不可能盈利的项目，只能由政府或者公共机构进行投资建设， 除非政府能够采取财政补贴等方式保证

2、项目投资人获得合理的回报。2、立项立项，是指计划管理部门对项目建议书或预可行性研究报 告以文件形式进行同意建设的批复。BOT项目在发布招标文件之 前，按照国家的基本建设程序完成项目立项是非常必要的。已经立 项的项目可以降低招标后的项目审批风险，提高投标人参与项目的 积极性。在项目没有立项的情况下进行招标工作，如果投资人确定 后政府不批准项目，将会给中标人造成很大的损失。因此，项目立 项通过的审批文件一般被作为招标的依据。目前，一般来说，外资BOT项目需要得到国家计委的批复，内资 BOT项目可以由地方政府批复。在前期准备工作不足的情况下，计 划管理部门也可不批复项目建议书或预可行性研究报告， 而

3、是批复进行同意项目融资招标，这种批复也可作为招标的依据。3、招标准备项目立项工作完成后，即可着手准备招标工作，主要内容有：第 一步，成立招标委员会和招标办公室。第二步，聘请中介机构第三步，进行项目技术问题研究，明确技术要求。第四步，准备资格预 审文件，制定资格预审标准。第五步，设计项目结构，落实项目条 件。第六步，准备招标文件、特许权协议、制定评标标准。4、资格预审邀请对项目有兴趣的公司参加资格预审，如果是公开招标则应该 在媒体上刊登招标公告。参加资格预审的投标人数量越多，招标人 选择的范围就越大。为了在确保充分竞争的前提下尽可能减少招标 评标的工作量，通过资格预审的投标人数量不宜过多，一般为

4、3一 5家比较合适。北京第十水厂BOT项目的资格预审通告发布后， 共有34家跨国公司或银行购买了资格预审文件，7家联合体提交了 资格申请文件，招标委员会选择了其中的5家联合体参加项目投标。5、准备投标书在获得招标委员会的书面邀请后，通过资格预审的投标者，如果 决定继续投标，则应按照招标文件的要求，提出详细的建议书（即投 标书）。在投标者的建议书中，一般应详细地说明所有关键方面，如: 设施的类型及所提供的产品或服务的性能或水平;建设进度安排及目 标竣工日期;产品的价格或服务费用;价格调整公式或调整原则;履约 标准;投资回报预测和所建议的融资结构与来源;外汇安排;不可抗力 事件的规定;维修计划;风

5、险分析与分配。在准备标书阶段，投标人将就标书中的有关内容向招标人提出疑 问。招标人应该以标前答疑会等形式进行解答，并将解答内容以书 面形式正式通知所有通过资格预审的投资人。在北京第十水厂BOT 项目的招标过程中，5家通过资格预审的联合体在购买了招标文件 之后，在准备标书期间陆续提出了一百余道问题，招标委员会举行 了标前答疑会议，并多次回答了投标人提出的问题，5家联合体最 终全部递交了标书，这在国内类似项目中是第一次。6、评标与决标投标截至后，招标委员会将组建评标委员会，按照招标文件中规 定的评标标准对投标人提交的标书进行评审。评标标准必须在招标 文件中做出明确陈述。评标方法的选择将显著地影响到

6、最终的评标 结果，因此，一般情况下，招标文件中规定的评标标准不允许更改。标书中的主要标的应该是评标时重点考虑的核心因素，如果采用 评分法评标，则该因素的分值应该占有绝对的权重。北京第十水厂 BOT项目评标的标准以水价为主，适当考虑了融资方案、法律方案 和技术方案。7、合同谈判决标后，招标委员会应邀请中标者与政府进行合同谈判。运作良 好的BOT项目，由于投标人之间竞争十分激烈，使政府在谈判中的 地位非常主动。8、融资与审批谈判结束且草签特许权协议以后，中标人应报批可行性研究报 告，并组建项目公司。项目公司将正式与贷款人、建筑承包商、 运营维护承包商和保险公司等签订相关合同，最后，与政府正式签 署

7、特许权协议。至此，BOT项目的前期工作全部结束，项目进入设计、建设、运 营和移交阶段。9、实施阶段项目公司在签订所有合同之后，开始进入项目的实施阶段，即按 照合同规定，聘请设计单位开始工程设计，聘请总承包商开始工程 施工，工程竣工后开始正式商业运营，在特许期届满时将项目设施 移交给政府或其指定机构。需要强调的是，在实施阶段的任何时间，政府都不能放弃监督和 检查的权利。因为项目最终要由政府或其指定机构接管并在相当长 的时间内继续运营，所以必须确保项目从设计、建设到运营和维护 都完全按照政府和中标人在合同中规定的要求进行。融资顾问将代表投资者同银行等金融机构接洽，提供项目资料及 融资可行性研究报告

8、。贷款银行经过现场考察、尽职调查及多轮谈 判后，将与投资者共同起草融资的有关文件。同时，投资者还需要 按照银行的要求签署有关销售协议、担保协议等文件。整个过程需 要经过多次的反复谈判和协商，既要在最大限度上保护投资者的利 益，又能为贷款银行所接受。在融资执行阶段由于融资银行承担了项目的风险，因此会加大对项目执行过程的 监管力度。通常贷款银行会监督项目的进展，并根据融资文件的规 定，参与部分项目的决策程序，管理和控制项目的贷款资金投入和 现金流量。通过银行的参与，在某种程度上也会帮助项目投资者加 强对项目风险的控制和管理，从而使参与各方实现风险共担，利益 共享。随着国内资源企业走出去的步伐加快，项目融资的多元融资和风 险分担优势越发显现出来，因此企业有必要尽快了解项目融资的特 点、优势，并不断摸索、掌握项目融资的流程和步骤，提高融资能 力，为境外矿产资源的顺利开发及自身