财政分析手册：税收篇

1、税收是国家公共财政最主要的收入形式和来源，也是财政政策发挥宏观调控职能的重要手段。在财政分析手册：预算篇1之后，本文通过层层梳理我国税收种类、特征和变迁历程，挖掘税收数据与宏观经济指标之间的联系，探索未来税制改革方向，供投资者参考。一、税收概览1、我国税收基本情况税收是政府为了满足社会公共需要，凭借政治权利，强制、无偿地获得财政收入的一种形式。理解税收内涵，可以从三个方面把握：税收的本质是一种分配关系，是国家取得财政收入的主要工具；国家政治权利是征税的依据，其不同于按生产要素进行的分配；征税的目的是为满足社会公共需要。因此，除了可以用于筹集财政收入，税收也是政府宏观调控的主要手段。一方面，可以

2、利用不同产业间差异化的税收政策，以税收优惠措施来鼓励和支持新兴、重点产业发展，从而调节经济结构；另一方面，税收的收入分配属性也可以用来调节收入差距，促进社会公平。2020 年我国实现全国一般公共预算收入 182895 亿元，同比下降 3.9%，其中税收收入 154310 亿元，同比下降 2.3%，税收收入在公共财政收入中的占比为 84.37%。近年来虽然税收收入同比增速不断回落，但财政收入增速同样放缓背景下，税收收入占公共财政收入的比重稳定在 80%以上。图表 1：2000-2020 年税收收入增速及占公共财政收入比重（%）税收收入/公共财政收入公共财政收入同比增速（右轴）税收收入同比增速（右

3、轴）943592309025882015861084582020002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019202080-5来源：WIND，2、我国的复合税制同绝大多数国家税收制度一致，我国采用的是复合税制，即同时征收多1 参见研报财政分析手册：预算篇（20210724）。种税类多个税种。复合税制通过对不同征税对象征收不同税种，以及调整同一税种在不同环节的分布，形成功能互补的税制体系。我国现行税制体系中共涵盖 18 个税种，既包括增值税、消费税、企业所得税和个人所得税等 4 个主要税

4、种，也包括土地增值税、契税、城市维护建设税、车辆购置税、环境保护税等 14 个小税种。其中，增值税和企业所得税是最为重要的两个税种，2020 年税收收入中，国内增值税 2占比 33.82%，企业所得税占比 21.69%，两者合计已经超过全部税收收入的一半（税收占比不含出口退税，下同）。4 个主要税种（包括进口货物增值税和消费税3）和 14 个小税种 2020 年的收入比重约为 8:2，小税种收入整体占比偏低。14 个小税种中，近两年新开征的环境保护税在 2020 年税收收入中占比最低，仅为 0.12%；契税收入占比最高，为 4.2%。图表 2：2020 年我国主要税种收入结构4图表 3：202

5、0 年我国小税种收入结构车船税等, 环境保护税, 0.12%其他税种（小税种）,21.79%国内消费税,7.16%个人所得税,6.89%进口货物增值税、消费税, 8.65%国内增值税,33.82%企业所得税, 21.69%耕地占用税, 0.75%3%资源税, 1.05%城镇土地使用税, 1.23%关税, 1.53%房产税,1.69%印花税, 1.84%契税,4.20%土地增值税, 3.85%城市维护建设税,车辆购置税,2.10%来源：WIND，来源：WIND，2.74%我国现行 18 个税种按照征税对象不同，可分为五大税类：1）商品和劳务税类（流转税类），它以商品和劳务的流转额为征税对象，在生

6、产、销售、进口等流通环节征收和发挥调节作用；2）所得税类，它以所得额为征税对象，对生产经营者利润和个人纯收入发挥调节作用；3）财产和行为税类，主要对某些财产和行为发挥调节作用；4）资源税类，主要对因开发和利用差异性自然资源而形成的级差收入发挥调节作用；5）特定目的税类，主要对特定对象和特定行为发挥调节作用。现行 18 个税种中，增值税、消费税、土地增值税这 3 个税种目前均已起草并形成相应税法征求意见稿，在进一步向社会公众广泛征集意见，处于上升为法律的进程中；城市维护建设税和印花税均已由人大审议并通过立法，但暂未开始施行，其中中华人民共和国城市维护建设税法2 由于进口环节货物增值税数据可得性问

7、题，此处增值税占比计算时未包含进口环节货物增值税部分。3 进口环节货物增值税和消费税并非上述 18 个税种中的独立税种，其隶属于国内增值税和国内消费税两大税种。4 此处各税种的收入占比是指各税种收入/不考虑出口退税的税收收入，2020 年税收收入为 154310 亿元，出口退税 13629 亿元是税收收入的减项，则不考虑出口退税的税收收入为 167939 亿元。将于 2021 年 9 月 1 日起正式施行5，中华人民共和国印花税法将于2022 年 7 月 1 日起开始施行6；而房产税和城镇土地使用税目前仍由国务院以暂行条例的形式发布实施，尚处于立法起草阶段；其余 11 个税种均以国家法律形式立

8、法且已正式发布施行。总体而言，“落实税收法定原则”改革目标基本实现。图表 4：我国现行 18 个税种及其基本规范税种类别税种名称现行基本税法商品和劳务税类（流转税类）增值税消费税关税中华人民共和国增值税法（征求意见稿）中华人民共和国增值税暂行条例中华人民共和国增值税暂行条例实施细则关于全面推开营业税改征增值税试点的通知中华人民共和国消费税法（征求意见稿）中华人民共和国消费税暂行条例中华人民共和国消费税暂行条例实施细则中华人民共和国海关法中华人民共和国进出口关税条例所得税类企业所得税中华人民共和国企业所得税法中华人民共和国企业所得税法实施条例财产和行为税类个人所得税中华人民共和国个人所得税法房产

9、税中华人民共和国房产税暂行条例车船税中华人民共和国车船税法中华人民共和国印花税法印花税中华人民共和国印花税暂行条例施行细则契税中华人民共和国契税法资源税中华人民共和国资源税法7中华人民共和国环境保护税法资源税类环境保护税土地增值税中华人民共和国环境保护税法实施条例中华人民共和国土地增值税法（征求意见稿）中华人民共和国土地增值税暂行条例中华人民共和国城市维护建设税法中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例中华人民共和国车辆购置税法中华人民共和国耕地占用税法中华人民共和国耕地占用税法实施办法中华人民共和国船舶吨税法中华人民共和国烟叶税法耕地占用税船舶吨税烟叶税特定目的税类城市维护建设税车辆购置税城镇土

10、地使用税中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例来源：财政部，全国人民代表大会，整理3、中央与地方税收收入划分5 资料来源： HYPERLINK /zhengwuxinxi/caizhengxinwen/202008/t20200812_3566258.htm /zhengwuxinxi/caizhengxinwen/202008/t20200812_3566258.htm。6 资料来源： HYPERLINK /chinatax/n367/c5165283/content.html /chinatax/n367/c5165283/content.html。7 资料来源： HYPERLINK /np

11、c/c30834/201908/d80a55c3e81d48ec861399d2c73fe0f6.shtml /npc/c30834/201908/d80a55c3e81d48ec861399d2c73fe0f6.shtml。建国以来，我国的财政管理体制先后经历三个主要阶段：第一阶段（1949-1978）：实行“统收统支、高度集中”的财政管理体制，财力主要集中在中央，地方与中央“一灶吃饭”。第二阶段（1978-1994）：改革开放后，为了调动地方发展经济的积极性，国家下放财权，实行“划分收支、分级包干”的财政管理体制。然而， “分灶吃饭”使得中央财政吃紧，“两个比重”（中央财政收入/国家财政收

12、入、国家财政收入/GDP）急剧下滑。第三阶段（1994-至今）：为了缓解中央财政吃紧的局面，增强中央的宏观调控能力，我国于 1994 年实行“分税制”财政管理体制。根据国务院关于实行分税制财政管理体制的决定（国发199385 号）8，我国的税种统一划分为中央税、地方税和中央与地方共享税。将维护国家权益、实施宏观调控所必需的税种划分为中央税，将同经济发展直接相关的税种划分为中央与地方共享税，将适合地方征管的税种划分为地方税。图表 5：中央与地方税收收入划分税收收入归属税收种类及分享比例（1）关税（2）进口环节海关代征的增值税中央政府固定收入（3）消费税（含进口环节海关代征的部分）（4）车辆购置税

13、（5）船舶吨税地方政府固定收入中央、地方共享收入环境保护税房产税城镇土地使用税土地增值税车船税耕地占用税契税烟叶税增值税（非 进口环节）：中央 50%，地方 50%9企业所得税：中央 60%，地方 40%（其中，中国铁路总公司、各银行总行、海 洋石油企业的企业所得税收入全部归中央）个人所得税：中央 60%，地方 40%（其中，储蓄存款利息所得的个人所得税除 外）资源税： 海洋石油企业的资源税归中央，非海洋石油企业的资源税归地方城市维护建设税：中国铁路总公司、各银行总行、各保险总公司的城建税归中 央，其他城建税归地方印花税： 证券交易印花税归中央（自 2016 年 1 月 1 日起），其他印花税

14、归地方8 资料来源： HYPERLINK /zhuantilanmu/cztzgg/zcgz/200806/t20080627_54328.htm /zhuantilanmu/cztzgg/zcgz/200806/t20080627_54328.htm。9 资料来源：全面推开营改增试点后调整中央与地方增值税收入划分过渡方案（国发201626 号）。来源：财政部，整理实行“分税制”财政管理体制后，中央税收收入占比显著提高，1993年中央税收收入占比仅为 20.77%，1994 年大幅提升至 55.24%，此后一直稳定在 50%左右。相对应的，地方税收收入占比明显下降（1993年为 79.23%，

15、1994 年为 44.76%）；而地方政府的财政支出规模和占比却并未减少，1994 年地方财政支出比重为 69.71%，2020 年已大幅提升至 85.71%。图表 6：分税制后中央税收收入占比提高（%）图表 7：地方财政支出占比不降反升（亿元、%）1009080706050403020101991199319951997199920012003200520072009201120132015201720190中央税收收入占比地方税收收入占比300,000250,000200,000150,000100,00050,0000地方财政支出中央财政支出 中央财政支出:比重(右轴)地方财政支出:比重

16、(右轴)100806040201991199319951997199920012003200520072009201120132015201720190 来源：WIND，来源：WIND，4、国地税的“分”与“合”2018 年，根据国务院机构改革方案，将省级和省级以下国税地税机构合并，具体承担所辖区域内的各项税收、非税收入征管等职责。国税地税机构合并后，实行以国家税务总局为主与省（区、市）人民政府双重领导管理体制。此外，由海关总署及下属机构负责关税征收和受托征收进出口增值税、消费税等税收。回顾我国分税制改革以来国地税征管体制改革历程，可分为三个阶段：国地税分设。分设国税、地税是 1994 年分税

17、制改革的配套措施，国务院关于实行分税制财政管理体制的决定（国发199385 号）10提出 “建立中央和地方税收体系，分设中央与地方两套税务机构分别征管”。国地税合作。2015 年 11 月，中办、国办印发深化国税、地税征管体制改革方案11，强调要“实施国税、地税合作规范化管理，全面提升合作水平，建立服务合作常态化机制”，采取国税地税互设窗口、共建办税服务厅、共驻政务服务中心等方式来降低征纳成本，提高征管效率。国地税合并。2018 年 7 月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发国税10 资料来源： HYPERLINK /zhuantilanmu/cztzgg/zcgz/200806/t200806

18、27_54328.htm /zhuantilanmu/cztzgg/zcgz/200806/t20080627_54328.htm。11 资料来源： HYPERLINK /zhengwuxinxi/caizhengxinwen/201512/t20151225_1631635.htm /zhengwuxinxi/caizhengxinwen/201512/t20151225_1631635.htm。地税征管体制改革方案12，提出改革国税地税征管体制，从根本上解决“两头跑”、“两头查”等问题。图表 8：我国税务机构设置及改革方案税务机构省级改革前省以下级改革后国家税务局系统国家税务总局垂直领导上

19、级税务局垂直领导将省级和省级以下国税、地税机构合并，地方税务局系统地方政府和国家税务总局双重领导，以地方政府领导为主上级税务机关和同级政府双重领导，以上级税务机关垂直领导为主实行以国家税务总局为主与省（区、市）人民政府双重领导管理体制海关系统海关总署及下属机构负责关税征收管理和受托征收进出口增值税、消费税等税收来源：国务院，整理二、我国税收特点1、间接税为主体、直接税比重较低前文已述，我国税收根据征税对象的不同分为五大税类。流转税（包括增值税、消费税和关税）是第一大税类，在税收收入中占据“半壁江山”， 2020 年占比达到 51.16%。所得税（包括企业所得税、个人所得税）是第二大税类，202

20、0 年占比为 28.58%，其中企业所得税占比（21.69%）明显高于个人所得税（6.89%）。其余三种税类收入占比相对较低，均低于 8%。图表 9：2020 年我国各税类收入结构特定目的税类,资源税类, 6.25%财产和行为税类, 7.73%5.60%商品和劳务税类（流转税类）, 51.16%所得税类, 28.58%来源：WIND，根据税收负担能否转嫁，我国税收可以分为直接税和间接税。直接税的预期税负不能转嫁，纳税人就是实际税收负担人；间接税的预期税负可以转嫁，纳税人可以通过提高价格或者提高收费标准等方式将部分税负予以转移，纳税人与实际税收负担人并不一致。关于直接税和间接税的分类，并没有明确

21、的统一界定。一般而言，商品12 资料来源： HYPERLINK /xinwen/2018-07/20/content_5308075.htm /xinwen/2018-07/20/content_5308075.htm。和劳务税类（增值税、消费税、关税）属于间接税，是由于这些税种按照商品和劳务收入计算征收，而这些税种虽然是由纳税人负责缴纳，但最终是由商品和劳务的购买者（即消费者）负担，纳税人与实际税收负担人相分离；所得税类（企业所得税、个人所得税）属于直接税，是由于这些税种的纳税人本身就是负税人，一般不存在税负转移或转嫁问题。另外，由于城市维护建设税是增值税和消费税的附加税，其本身并没有特定的

22、课税对象，征管方法也完全比照“两税”的有关规定办理，可以将其划分为间接税；由于资源税对在境内从事应税矿产品开采和生产盐的单位和个人征收，可以包含在矿产品和盐的价格中进行转嫁，从而也可以被划分为间接税。因此，本文将增值税、消费税、关税、城市维护间接税和资源税归为间接税，除此之外的其他税种划分为直接税。图表 10：2007-2020 年我国直接税和间接税占比（%）图表 11：2020 年中、美直接税和间接税占比（%）直接税占比间接税占比7065605550454035200720082009201020112012201320142015201620172018201920203010080604

23、0200直接税占比间接税占比54.9545.054.3895.62美国中国 来源：WIND，来源：WIND，根据以上划分方法，近年来我国的直接税占比呈上升趋势，间接税占比呈下降趋势。2020 年我国直接税占比为 45.05%，间接税占比是54.95%，我国的税收结构仍然呈现出以间接税为主体，直接税比重相对较低的特点。国际上来看，多数发达国家以直接税为主体，主要对财产和所得额进行征税，而发展中国家多以间接税为主体，主要对商品和劳务的流转额征税。以美国为例，其 2020 年直接税占比达到 95.62%，间接税占比却仅为 4.38%，而且美国的直接税占比长期维持在 94%以上，这与我国明显不同。直接

24、税和间接税比重的相对高低与国家的经济发展水平有一定关系。发展中国家直接税占比相对较低，是因为发展中国家的国民收入较低，个人财产较少，所得税和财产税税源不足，而间接税的征税对象广泛，基本上可以对一切商品和劳务进行征收，税源相对充足，从而能够保证财政收入的实现。2、三次产业的税收比重逐渐分化分产业来看，三次产业的税收收入占比明显不同。第一产业的税收收入占比极低，基本维持在 1%以下，二三产业的税收收入占比相差不大，不过近年来二三产业的税收收入比重分化，第二产业的税收占比不断下降，而第三产业的税收占比逐年增加。2019 年三次产业的税收收入占比分别为 0.1%、42.96%和 56.95%，其中占比

25、较高的行业依次为制造业（31.91%）、房地产业（15.21%）、批发和零售业（13.29%）、金融业（11.53%）等。图表 12：2010-2019 年第二、三产业税收收入占比（%）税收收入:第二产业:占比税收收入:第三产业:占比 线性 (税收收入:第二产业:占比) 线性 (税收收入:第三产业:占比)60504030201002010201120122013201420152016201720182019来源：WIND，3、企业是最主要的纳税人从纳税人结构的角度来看，我国的纳税人可以分为自然人（包括个体经营者、其他个人）和法人（可按企业的不同所有制性质来进行分类）。我国绝大部分的税收是由企

26、业上缴的，包括流转税类中除个体经营者缴纳的部分、所得税类中的企业所得税、资源税类（资源税、土地增值税、城镇土地使用税）、财产和行为税类（房产税、车船税、印花税、契税）以及特定目的税类（城市维护建设税、耕地占用税、船舶吨税、烟叶税、部分车辆购置税）。图表 13：2019 年分企业类型统计的税收收入占比集体企业, 0.33%其他内资企业, 38.27%股份合作企业,0.24%联营企业, 0.02%股份公司, 14.62%外商投资企业,10.58%国有企业, 8.13%个体经营,5.22% 港澳台投资企私营企业,16.51%业, 6.08%来源：中国税务年鉴（2020），整理与自然人相关的税收中，一

27、部分是由个体经营者在生产经营中上缴， 2019 年该比例为 5.22%（由中国税务年鉴（2020）所得）；另一部分是由其他个人缴纳的与买卖出租房产、取得并使用车辆有关的税款，由自然人直接缴纳的税款在征管方面通常并不到位；还有一部分是由企业代扣代缴的个人所得税。整体来看，自然人缴纳的税款只占我国税收收入总额中很小的一部分，企业是最主要的纳税人，这与美国等发达国家以家庭、个人缴税为主，企业缴税为辅的税制显著不同。4、宏观税负低于发达经济体宏观税负的衡量并没有国际统一标准，结合政府收入构成状况，通常分为大（广义宏观税负）、中、小（狭义宏观税负）三种口径。狭义宏观税负指税收收入占 GDP 的比重，中口

28、径宏观税负指税收收入和社会保障缴款之和占 GDP 的比重（OECD 口径），广义宏观税负指政府全部收入占 GDP 的比重（IMF 口径）。按照 IMF 颁布的政府财政统计手册口径，政府财政收入包括税收、社会保障缴款、赠与和其他收入（主要指财产收入、出售商品和服务收入、罚金罚款和罚没收入以及其他杂项收入）。与之相对应，我国的广义政府收入是指一般公共预算收入、政府性基金收入（不含国有土地使用权出让收入）、国有资本经营收入、社会保险基金收入的合并数据（剔除重复计算部分）。根据 IMF 的定义，政府收入是指增加政府权益或净值的交易，而国有土地出让行为是一种非生产性资产的交易，结果只是政府土地资产的减少

29、和货币资金的增加，并不带来政府净资产的变化，不增加政府的权益，因而不计作政府收入13。相关公式：狭义宏观税负=税收收入/GDPOECD 口径：中口径宏观税负=（税收收入+社会保障缴款）/GDPIMF 口径：广义宏观税负=广义政府收入/GDP广义政府收入=一般公共预算收入+政府性基金收入+国有资本经营收入+社会保险基金收入-国有土地使用权出让收入-重复计算调整；其中， “重复计算调整”主要是扣除社会保险基金收入中的财政补贴收入。据此计算，近年来我国的宏观税负水平呈现稳中有降态势。从狭义角度看，2013-2020 年我国的狭义宏观税负持续下降，从 2013 年的 18.63%逐渐下降至 2020

30、年的 15.19%。从广义角度看，2013-2020 年我国的广义宏观税负维持在 30%以下，由于政府一系列减税降费措施的出台，广义宏观税负从 2013 年的 29.12%下降至 2019 年的 27.60%，2020 年进一步降低至 24.43%。13 资料来源： HYPERLINK /2016js/201709/t20170928_2714298.html /2016js/201709/t20170928_2714298.html。 图表 14：2013-2020 年我国狭义和广义宏观税负（%）图表 15：部分 OECD 经济体宏观税负水平（%）狭义宏观税负广义宏观税负3530252015

31、10502013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 20202018年2019年6050403020100美国 法国 英国 意大利 德国 日本 丹麦 欧盟 来源：WIND，来源：OECD，与主要发达经济体相比，我国的宏观税负水平相对较低。当前我国的广义宏观税负水平均维持在 30%以下。而根据 OECD 披露的数据14显示， 2019 年主要发达经济体的宏观税负水平普遍在 30%以上，分别为美国31.52%、法国 52.29%、英国 38.8%、意大利 47.08%、德国 46.7%、日本 35.6%、丹麦 53.41%等，整个欧盟区的宏观税负水平为 46.07%，相比

32、之下，我国不到 30%的广义宏观税负仍处于相对较低水平。三、税收数据与经济指标的联系经济决定财政，财政收入来源于经济增长。作为财政的基础和源头，经济是财政赖以分配的“蛋糕”，经济发展的规模和速度决定着财政收入的规模和增长。因此，作为主要的财政收入形式，税收数据和宏观经济指标之间存在着必然的内在联系。1、税收收入与经济增长（GDP、工业增加值）理论上讲，税收收入增长与经济增长指标（GDP、工业增加值）应当保持相似的变化趋势，但实际情况并非如此。一是价格依据不同。我国税收收入增速按照现价计算，没有扣除物价变动因素，而 GDP 增长和工业增加值增速按照不变价核算，因此存在价格变化带来的差异。从图表

33、16 可以看出，税收收入同比与 GDP 现价同比具有相似的变化趋势，而与 GDP 不变价同比的变化趋势差异较大。同样地，税收收入同比与工业增加值同比的变化趋势也具有差异性。二是核算方法不同。这主要体现在进出口方面，在核算 GDP 时，出口额是增项，进口额是减项，而在税收收入统计中，出口环节形成的出口退税是减项，进口额提供的进口环节税收（包括关税和进口货物增值税、消费税）是增项。14 资料来源：/gga/general-government-revenue.htm。三是税收制度特性。我国某些税种具有一定的累进性，如个人所得税（工资薪金等部分所得项目适用超额累进税率）、土地增值税（适用超率累计税率

34、）等。随着纳税人经营规模和收入水平的提高，其适用税率相应提升，从而此类税种收入相对于其税基或 GDP 增长速度更快。 图表 16：2001-2020 年税收收入与 GDP 同比变化（%）图表 17：2001-2020 年税收收入与工业增加值同比变化（%）税收收入：同比GDP:不变价:同比 GDP:现价:同比3530252015105020012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020-5税收收入：同比全部工业增加值:同比规模以上工业增加值:同比353025201510502001200

35、2200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020-5 来源：WIND，来源：WIND，另外，由于 GDP 与一些税种的税基增长速度不一致，GDP 增长并非与所有税种收入都有很强的相关性。具体来看，以投资额、销售额为税基的部分税种，如增值税、消费税和城建税等，与 GDP 一般呈正相关；以企业利润和个人收入为税基的部分税种，如企业所得税、个人所得税与 GDP 具有一定的相关关系，但关联度相对较小，此类税种主要与经济增长质量和收入分配制度密切相关；还有一些税种与 GDP 没有明显的相关性，如车船税等行为

36、税、房产税等财产税等，此类税种的税基是涉税特定经济行为发生的数量或涉税个体拥有财产的数量15。2、税收收入与价格水平（PPI）由于税收数据是名义值，税收收入按照现价计算，因此价格水平是引起税收收入数据变动的一个重要因素，在通货膨胀（紧缩）时期，即使其他条件不变，税收收入增速也会加快（放慢）。15 资料来源：中国主要统计指标诠释（第二版），中华人民共和国国家统计局（编），中国统计出版社，2013 年 9 月。图表 18：PPI 同比变动对于税收收入增速影响较大（%）PPI:全部工业品:当月同比税收收入:累计同比(右)1086420-2-4-62011-012011-072012-012012-0

37、72013-012013-072014-012014-072015-012015-072016-012016-072017-012017-072018-012018-072019-012019-072020-012020-072021-012021-07-8403020100-10-20来源：WIND，由于在我国现行税制结构下，税收收入对工业品价格变化的弹性相对较高，因此我们主要分析税收收入与工业生产者出厂价格指数（PPI）之间的关系。年初以来 PPI 同比读数持续快速上升，从 1 月份的 0.3%上升到 7 月份的 9%，从而带动以现价计算的税收收入快速增长。随着大宗商品价格上涨势头趋缓，翘

38、尾因素影响下降，预计年内 PPI 同比将逐渐回落，价格上涨因素对税收收入的拉动作用也将有所减弱。3、企业所得税与工业企业利润由于企业所得税的计税依据是应纳税所得额，间接计算法下，应纳税所得额=会计利润总额纳税调整项目金额，因此企业所得税和工业企业利润总额之间存在着必然联系。通常来看，企业所得税的同比增速和企业利润总额同比增速的变动会趋于一致。今年以来随着基本面持续修复，低基数下工业企业利润保持较高增速， 1-6 月累计同比增长 66.9%，支撑企业所得税增长 17.7%。不过，税收弹性较以往企业盈利高增长时期明显下降，可能和疫后经济复苏不均衡、上中下游企业盈利分化有关。图表 19：工业企业利润

39、和所得税增速变化（%）302520151050-5-10-15-20税收收入:企业所得税:累计同比工业企业:利润总额:累计同比(右轴)2001501005002013-012013-052013-092014-012014-052014-092015-012015-052015-092016-012016-052016-092017-012017-052017-092018-012018-052018-092019-012019-052019-092020-012020-052020-092021-012021-05-50来源：WIND，4、进口环节税收与进口金额我国进口环节税收由海关负责征收

40、，包括关税和进口货物增值税、消费税，其中关税是计算进口增值税、消费税的基础。比例税率情况下，关税税额=关税完税价格*关税税率，进口货物增值税（或消费税）=组成计税价格*增值税税率（或消费税税率）=（关税完税价格+关税）/（1-消费税税率）*增值税税率（或消费税税率），其中关税完税价格的确定与进口金额，尤其是一般贸易进口金额相关。因此，进口环节税收的增速与进口金额增速的变化趋势应当保持同步。今年以来我国一般贸易进口增速呈现上行态势，从而带动进口环节相关税收的增速回升。1-6 月份，进口金额累计同比增长 25.9%，其中一般贸易进口金额同比增长 29.2%，相对应的，关税增长 25.6%，进口货物

41、增值税、消费税增长 28%。图表 20：进口环节税收增速与进口金额增速保持同步（%）税收收入:进口环节增值税和消费税:累计同比税收收入:关税:累计同比进口金额:人民币:累计同比403020100-10-20-30进口金额:人民币:一般贸易:累计同比来源：WIND，5、房地产相关税收与商品房销售在财政部公布的每月财政收支数据中，土地和房地产相关税收包括契税、土地增值税、房产税、城镇土地使用税和耕地占用税等 5 个税种，其中在商品房交易环节征收的税种主要包括契税和土地增值税。图表 21：土地和房地产相关税收征税环节税种税基类别开发、建设环节耕地占用税 城镇土地使用税耕地占用面积土地使用面积特定目的

42、税资源税交易环节契税土地增值税房屋交易合同成交价增值税财产和行为税资源税财产和行为税资源税（1-扣除比率）*房屋原值土地使用面积房产税城镇土地使用税保有环节来源：财政部，交易环节相关税收的增速与我国商品房销售额增速的变化趋势一致。今年上半年，商品房销售额同比增长 38.9%，较 2020 年全年上升 30.2 个百分点。相对应的，契税和土地增值税分别同比增长 32.7%和 30.8%，较 2020 年全年分别提高 19.1 和 30.7 个百分点。图表 22：交易环节税收增速与商品房销售额增速同步（%）商品房销售额:累计同比税收收入:契税:累计同比税收收入:土地增值税:累计同比14012010

43、0806040200-202018-062018-082018-102018-122019-022019-042019-062019-082019-102019-122020-022020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-06-40来源：WIND，四、我国税制改革展望按照“十四五”规划纲要要求，我国将在保持现阶段税制基本稳定的基础上，进一步建立健全有利于高质量发展、社会公平、市场统一的税收制度体系。具体而言：一是健全地方税体系，培育地方税源。按照中央与地方收入划分改革方案，后移消费税征收环节并稳步下划地方，结合消费税立法统筹研究

44、推进改革。在中央统一立法和税种开征权的前提下，通过立法授权，适当扩大省级税收管理权限，统筹推进非税收入改革。二是健全直接税体系，逐步提高直接税比重。健全以所得税和财产税为主体的直接税体系，逐步提高其占税收收入的比重，有效发挥直接税筹集财政收入、调节收入分配和稳定宏观经济的作用。1、丰富地方税源近年来随着一系列减税降费政策落地，在大大减轻企业和个人税收负担的同时，导致地方政府税收收入增长承压。为了保障地方政府财政事权和支出责任相匹配，有必要合理配置地方税权、补充地方税收来源，目前主要包括消费税和房产税改革两条途径。消费税改革2019 年 10 月 9 日，国务院印发实施更大规模减税降费后调整中央

45、与地方收入划分改革推进方案，提出后移消费税征收环节并稳步下划地方，将部分在生产（进口）环节征收的现行消费税品目逐步后移至批发或零售环节征收，拓展地方收入来源16。其中，先对高档手表、贵重首饰和珠宝玉石等条件成熟的品目实施改革，再结合消费税立法对其他具备条件的品目实施改革试点。烟、油、车、酒四大税目贡献了近 99%的国内消费税，但目前消费税后置改革并未涉及这四类商品，可能成为下一步改革重点。以白酒为例，白酒税目前采用复合计税方式17；由于白酒价格覆盖范围广、批发零售环节多、各家白酒企业的经销体系也不一致，如果采取后置征收需解决监管难、征收效率问题以及白酒生产大省和消费大省税源不平衡问题；此外，白

46、酒可进一步细分为高端白酒、次高端白酒、区域名酒和中低档酒等，高档品牌白酒品牌影响力和厂商议价能力较强，可通过提高商品的加价率将税负转至消费端。2019 年 12 月 3 日，财政部和国家税务总局起草的中华人民共和国消费税法（征求意见稿）18，其中并未调整白酒征税办法和税率，白酒消费税目前仍在厂商环节征收。而 2021 年 6 月 23 日，广东省财政厅在答复人大代表所提“一瓶 3000 元零售价的茅台和一瓶 10 元的广东米酒，同样征 0.5 元从量消费税，存在不合理之处，建议按国家统计口径统一以 65 度计算白酒产量来折算计征从量消费税”问题时，指出国家正在加紧推进消费税法立法，在前期征求意

47、见阶段已反馈包括建议按白酒不同度数设定不同比例税率或取消从量定额等。19将消费税征收环节后移，税收划归地方政府，将成为地方政府最为稳定的收入来源，促进地方财政收入增加，一定程度上缓解 1994 年“分税制”改革以来地方财政收支平衡压力。推进房地产税立法和实施工作在我国税收法定实施过程中，目前仅房产税和城镇土地使用税两个税目尚未完成立法。除上海和重庆外，我国目前对个人自住的住房免征房产税，全国范围内仅对自用经营性房屋、出租非居住房产等“冷门情形”征收房产税。然而，无论从商品房销售面积还是商品房销售额来看，我国住宅占比均达到 80%以上，这意味着我国绝大部分存量房处于免税范围内。房产税征收规模相对

48、较小。2020 年房产税收入仅占全国税收总额的 1.69%，房产税对于地方财政收入的贡献程度不足 3%，这与我国庞大的房产规模不匹配。推进房产税改革，不仅是实现房地产业健康发展的客观要求，也有利于16 资料来源： HYPERLINK /zhengce/content/2019-10/09/content_5437544.htm /zhengce/content/2019-10/09/content_5437544.htm。17 注：生产（进口）环节白酒采用从价定率和从量定额复合计税方式，从价定率的比例税率为 20%，从量定额为每 500 克（毫升）0.5 元，即 20%+0.5 元/500 克

49、（毫升）。18 资料来源： HYPERLINK /zhengcefabu/201912/t20191203_3434188.htm /zhengcefabu/201912/t20191203_3434188.htm。19 资料来源： HYPERLINK /yjzj/rddbjyfwgk/content/post_3327863.html /yjzj/rddbjyfwgk/content/post_3327863.html。合理调节个人收入分配差距，缓解贫富差距，且在很大程度上也能解决地方政府长期依赖“土地财政”产生的收入不稳定问题，而全面开征房产税的前提之一是需要完成房地产税立法。房产税改革方

50、向可能是合并房产税和城镇土地使用税，开征房地产税，将征收范围扩展到个人住房。2017 年，原财政部部长肖捷最早提出房地产税立法和实施原则，即秉持 “立法先行、充分授权、分步推进”的总体思路，对工商业房地产和个人住房按照评估值征收房地产税。2018 和 2019 年多次会议中相继提到要加快起草完善房地产税法律草案，做好法律草案的初步审议，稳步推进房地产税立法。但房地产税立法是一项极为复杂的工程。在具体的制度设计上，包括征收范围、免征额、税率水平和税收优惠等的确定都将是房地产税立法过程中的难点，以及需要明确具体的房产评估体系和评估标准，重设房地产开发建设、交易和持有环节的税赋，避免重复征税。截至目

51、前，我国房地产税法草案始终处于起草阶段，只有上海和重庆两个城市于 2011 年起开展了初步试点，其中上海仅针对新购住房征收，2020 年 12 月上海市政府发布关于延长上海市开展对部分个人住房征收房产税试点的暂行办法有效期的通知20，是对此前原政策到期的延续，而内容未发生实质变化。重庆以往侧重于对个人拥有的独栋商品住宅和个人新购的高档住房征收，2017 年 1 月 13 日重庆市再次颁布个人住房新政，将“征收对象”中的“在重庆市同时无户籍、无企业、无工作的个人新购的第二套（含第二套）以上的普通住房”调整为“在重庆市同时无户籍、无企业、无工作的个人新购的首套及以上的普通住房”21，以遏制“炒房”

52、行为。2020 年以来，财政部等部门先后四次提及推进房地产税立法和改革，两次讲到房地产税试点开征和相关意见征求，房地产税立法与改革势在必行。不过，作为新开征的税种，房地产税立法过程需要权衡多方利益，全国层面立法难度较大，未来房地产税的实施或将出台相关试点方案，由全国人大授权部分地方政府试点先行，扩大试点城市和住房类型征收范围，其中热点城市和“炒房”屡禁不止的城市或将作为试点对象，率先加快开征。20 资料来源：https:/ HYPERLINK /nw12344/20201229/37ad2ab9aae643b08e66ae7fb44b0e8e.html /www.sh HYPERLINK /n

53、w12344/20201229/37ad2ab9aae643b08e66ae7fb44b0e8e.html /nw12344/20201229/37ad2ab9aae643b08e66ae7fb44b0e8e.html。21 资料来源： HYPERLINK /xinwen/2017-01/14/content_5159684.htm /xinwen/2017-01/14/content_5159684.htm。图表 23：房地产税立法工作进展回顾日期会议/文件具体内容2017.11.07党的十九大报告辅导读本肖捷:加快建立现代财政制度原财政部部长肖捷首次提出按照“立法先行、充分授权、分步推进”

54、的原则，推进房地产税立法和实施。对工商业房地产和个人住房按照评估值征收房地产税，适当降低建设、交易环节税费负担，逐步建立完善的现代房地产税制度。222018.03.04十三届全国人大一次会议要问题的论证、内部征求意见等方面的工作，争取早日完成提请常委会初次审议的准备工作。232018.09.07十三届全国人大常委会立法规划房地产税法列为第一类项目，即条件比较成熟、任期内拟提请审议的法律草案24。2019.03.05在部署 2019 年政府工作任务部分指出：要“健全地方税体系，稳步推进房地产2019 年政府工作报告税立法”25。2019.03.09全国人大财政经济委员会副主任委员乌日图指出，下一

55、步，财经委将按照全国人大常委会立法规划和年度立法计划的要求，督促有关部门抓紧房地产税法等法律十三届全国人大二次会议草案的起草，做好法律草案的初步审议，确保按时完成落实税收法定原则的立法任务。26张业遂表示，加快房地产税立法是党中央提出的重要任务，由全国人大常委会预算工作委员会和财政部牵头组织起草，目前正在加快进行起草完善法律草案、重2020.12.22中国住房发展报告（2020-2021）发布2020.12.23建立现代财税体制中华人民共和国国民经济和社会发展第2021.03.13社科院发文指出：加快开征房地产税以带动长效机制建设，建议在一些热点城市和炒房屡禁不止的城市率先加快试点开征，争取在

56、“十四五”期间开征房地产税27。以仅对新交易或者过户（包括赠与和继承）的非经营性住房家庭开征房地产税制度，而对拥有存量房但暂不进行交易和过户的住房家庭暂不征收房地产税的总体方案，并根据一定税率、税基、起征点开征房地产税。财政部部长刘昆在人民日报上发文指出：按照“立法先行、充分授权、分步推进”的原则，积极稳妥推进房地产税立法和改革28。十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要2021.04.07国新会新闻发布会财政部税政司司长王建凡指出：“要积极稳妥推进房地产税立法和改革”30。2021.05.11财政部等 4 部门在京召开房地产税改革试点工作座谈会，听取部分城市人民政府财政部新闻办公室负责同

57、志及部分专家学者对房地产税改革试点工作的意见31。2021.08.18财政部副部长许宏才在下一步财政重点工作安排中指出：“积极稳妥推进房地产国务院关于今年以来预算执行情况的报告税立法和改革”32 。纲要指出：“推进房地产税立法，健全地方税体系”29。来源：财政部，中国人大网，国务院、中国社会科学院等，整理2、“减”间接与“增”直接我国的税制结构是以间接税为主体，直接税比重相对较低。此种税制结22 资料来源：肖捷:加快建立现代财政制度J.中国总会计师,2018(01):14。23 资料来源： HYPERLINK /2018npc/n1/2018/0304/c418170-29846629.htm

58、l /2018npc/n1/2018/0304/c418170-29846629.html。24 资料来源： HYPERLINK /npc/c30834/201809/f9bff485a57f498e8d5e22e0b56740f6.shtml /npc/c30834/201809/f9bff485a57f498e8d5e22e0b56740f6.shtml。25 资料来源： HYPERLINK /guowuyuan/2019zfgzbg.htm /guowuyuan/2019zfgzbg.htm。26 资料来源： HYPERLINK /c/2019-03-09/2305507.shtml /

59、c/2019-03-09/2305507.shtml。27 资料来源： HYPERLINK /zx/bwyc/202012/t20201222_5235452.shtml /zx/bwyc/202012/t20201222_5235452.shtml。28 资料来源： HYPERLINK /zhengwuxinxi/caizhengxinwen/202012/t20201223_3636458.htm /zhengwuxinxi/caizhengxinwen/202012/t20201223_3636458.htm。29 资料来源： HYPERLINK /xinwen/2021-03/13/c

60、ontent_5592681.htm /xinwen/2021-03/13/content_5592681.htm。30 资料来源： HYPERLINK /zhengwuxinxi/caizhengxinwen/202104/t20210407_3682492.htm /zhengwuxinxi/caizhengxinwen/202104/t20210407_3682492.htm。31 资料来源： HYPERLINK /zhengwuxinxi/caizhengxinwen/202105/t20210511_3700241.htm /zhengwuxinxi/caizhengxinwen/2