消费金融浅析

1、消费金融浅析、定义 ：消费金融是向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。消费金融是 消费信贷 的一种。 消费信贷通常包含住房抵押贷款、汽车贷款、信用卡和 一般消费金融 。四大模块中， 一般性消费金融产品和信用卡增速显著高于住房抵押贷款， 在 提高消费者生活水平、 支持经济增长等方面发挥着积极的推动作用， 再成熟市场和新兴市场 均已得到广泛使用消费金融有两大提供者： 1、专业消费金融公司2、传统的商业银行二、消费金融发展历程 ：银监会于 2009 年发布消费金融试点管理办法，北京、天津、上海、成都四个城市 启动消费金融公司。 2010 年 3 月 1 日，国内首家国家级试点消费金融公司北银

2、消费金 融公司正式营业，之后 “中银消费” “捷信消费” “锦城消费” 相继拉开中国专业消费金融 服务时代大门。经过发展，消费金融业务范围不断扩展，服务渠道日趋多元化， 信用文化加快形成， 目前 国内消费金融业务形成十几个大类、数百个品种的消费金融品种体系。 2014 年互联网金融 首次进入政府工作报告后， 2015 年互联网金融再获“点名”， 2015 年 6 月国务院常务会议 决定，放开消费金融市场准入， 将原在 16 个城市开展的消费金融公司试点扩大至全国， 2015 年国内消费金融也迎来新的发展契机，各线上电商、线下厂商、 p2p 企业也都参与到消费金 融产品创新中。涌现出众多消费金融

3、领头行家。 11月 23日，国务院印发关于积极发挥新 消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见 再次提出， 支持发展消费信贷， 鼓励 符合条件的市场主体成立消费金融公司。行业三、产品情况及盈利空间1）产品范围 :1.电子产品手机、电脑、平板电脑、相机、2.家电大家电、家具、家装等3.服务类教育及培训、旅游、婚庆等4. 奢侈品商品价格w 3000,最低首付10%;价格3000最低首付20%;常规产品可分期9、10、12、 15、 18、 24 期根据不同产品首付及期限有所差异（2）针对人群：社会人士：年龄 18-35 周岁（但不包含华侨、港澳台居民、军人） 、有正当收入来源、申请人工作地址

4、和现住地地址必须在申请所在地或申请所在地向邻近的城市。学生群体：年龄需满足18-36周岁申请人必须为全日制在校研究生、本科生、大专 生申请人学校地址必须在申请所在地或申请所在地相邻近的城市贷款预计到期日不能 超过预计毕业时间后三个月。（3） 消费金融申请提供资料：身份证和有效第二证件 （社保卡、 医保卡、 银行卡、 户口本、 驾驶证、工牌）（4）申请方式 ：1.线上平台 APP2.线下驻点各营业部（5）风控模式（举例） ： 在风控上,“买单侠”采用的是 线上审核加人工电话审核 的模式。 线上审核要求申请借款人拍照上传自己的身份证、工资卡和头像并填写一份简单的申请表, 这些流程只是审核的一部分,

5、 申请人在拍照上传和填表时的很多行为数据 （拍照耗时、 用左 手还是右手拍、 选择贷款金额花了多长时间等等） 和他们的社交数据是审核的另一部分。 用 户在拍照上传资料后还会接到 “买单侠”呼叫中心 的电话,询问一些跟他们身份有关的问题, 用户对这些问题的回答行为也会被纳入信审模型。（6）盈利空间 ：为了防止过度消费,银监会此前公布的消费金融公司试点管理办法对 于此类贷款的利率做了规定。即每笔贷款将由消费金融公司按借款人的风险等级进行定价, 但最高不得超过央行同期贷款利率的 4 倍（即一年期月息不得超过 1.45%,仅为指导价,实 际应用中金融公司根据产品及期限对应的利率有所调整 ）目前,央行规

6、定的一年期贷款基准利率为 4.35%,六个月为 4.35%,一至三年则为 4.75%。 据上述人士介绍, 一般而言, 消费类贷款的还款期限最长为两年。 如果按照一年还完款来计 算,借消费贷款买一部价值 3000 元的手机,您为此付给银行的利息最高可能达到 522 元。四、设立条件（详见消费金融公司管理办法,仅摘录其中小部分）金融机构作为消费金融公司主要出资人,应当具备下列条件：（一）具有5年以上消费金融领域的从业经验；（二）最近1年年末总资产不低于 600亿元人民币或等值的可自由兑换货币（合并会计报表口径）；（三）财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利（合并会计报表口径）；（四）信誉良好，最近

7、 2年内无重大违法违规经营记录；（五）入股资金来源真实合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入股；（六）承诺5年内不转让所持有的消费金融公司股权（银行业监督管理机构依法责令转让的除外），并在拟设公司章程中载明；（七）具有良好的公司治理结构、内部控制机制和健全的风险管理制度；（八）满足住所地国家（地区）监管当局的审慎监管指标要求；消费金融公司最低注册资本要求为3亿元人民币或等值的可自由兑换货币五、消费金融行业现状：面对规模和潜力都如此庞大的市场，电商（京东白条、淘宝蚂蚁花呗、苏宁任性付）、银行、消费金融公司、P2P平台、分期网站各方力量热潮涌动。电商：双11 ”当日 京东白条用户同比增长

8、800%,占商城交易额比例同比增长500%。其中，白条客单价达800元，白条分期客单价达 1500元。首次参与双11的蚂蚁花呗，在前半小 时交易额就达到了 45亿，全天交易总笔数6048万笔，占支付宝整体交易 8.5%。而苏宁的 任 性付”环比苏宁818购物节”增长576%,任性付分期消费金额增长836%。传统银行：（1） 中信银行早在2013年就开始在原先零售业务部的基础上，逐步将信用卡、消费金融部、 小企业部、财富管理部纳入大零售板块，全力推进消费金融业务。（2） 今年3月，平安宣布将旗下多个相关业务，整合成一个统一的平安普惠金融”业务集群大力发展 普惠金融”并立志于打造 中国最大的消费金

9、融服务提供商之一”。（3）6月18日，工行个人信用消费金融中心挂牌成立，这个新成立的一级部门，将整合工行全行的个人信用消费贷款业务，全面发展无抵押、无担保、纯信用、全线上的消费信贷业务。正规消费金融公司:11 月 20 日，第 11 家获批的 “中邮消费金融公司 ”在广州正式揭牌成立，今年以来已经 成立了 5 家消费金融公司。除老牌 、 捷信消费金融（外资）、中银消费金融、锦城消费（成 都银行）外，招联消费金融（香港永隆银行）、佰仟金融、马上消费金融等相继成立 .P2P 平台、分期类网站 ：拍拍贷于 2013 年 3 月推出网购达人标，为有信用的经常网购的用户提供专属的小额信 贷。人人贷的小额

10、信贷产品 “工薪贷 ”，主要针对月收入在 2000 以上的年龄在 22-55 周岁的 正式员工，其借款用途多为装修、结婚、买房、买车、教育（进修、出国留学） 、其他消费 等。众多的消费分期平台更是遍布于大学生、蓝领、租房、装修、旅游、教育等各个人群和 领域。包括火爆一时的分期乐、趣分期，声名鹊起的 “买单侠 ”，佰仟分期购等 。六、发展前景及困境 ：今后 3 年，中国消费信贷规模将维持 20%以上的复合增长率， 预计 2017 年将超过 27 万亿元。有外国机构报告称，截至 2014 年，个人消费贷款余额大约 是 7.7 万亿元，这一数字将于 2018 年增长至 17.5 万亿元，被业内认为是

11、互联网金融的下一 个蓝海。发展困境：1、竞争优势不明显中国目前（截止 2009 年底）消费信贷市场 80%以上是房贷和汽车贷款， 留下的 20% ， 如教育、旅游、 婚庆等，一般的 商业银行 也提供相关服务， 不少银行发放的信用卡都有分期 付款功能。虽然消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入的 5 倍， 这个上限比一般的信用卡要高，也不见得有太大的竞争优势。2、征信体系残缺下的囚徒困境在指国征信体系残缺的情况下，消费金融公司要和消费者达成一定信任关系较为不易。 要么调查一个人的信用记录做不到快捷， 要么你做到了快捷但可能面临客户的信用风险没有 了快捷和无担保，等于没有了自己的

12、独特竞争力。3、资金来源之困消费金融公司不能吸收存款，钱从哪里来？除了自己的资本金之外， 办法规定可以 通过境内同业拆借、向境内金融机构借款以及经批准发行金融债券进行融资。尽管办法 规定金融机构做股东必须总资产达到 800 亿元以上，但这依然无法消除消费金融公司自身 风险大、融资难的困境。4、捡银行鸡肋业务成败难料但消费金融与人民币贸易结算试点不同，并非一开闸即 “盈利滚滚 ”。一个明显的悖论在 于，未来消费金融公司的业务在于婚庆、 旅游、教育等小额消费贷款领域， 而这些业务实际上早已属于商业银行个贷部范畴，但并没有被个贷部充分重视，目前成立消费金融公司，承担的即是被摒弃的领域。5、盲目营销，

13、无规划发放消费信贷为扩大盈利水平，抢占市场份额，金融机构纷纷鼓励分支机构大力发展个人消费信贷业 务。在具体实施过程中，出现了不少违规操作现象，一些地区的基层职员甚至为了达到业绩 盲目放贷。这种现象的蔓延将造成新一轮的风险积聚，不利于消费信贷业务的健康发展。发展方向：1认真探索个人客户差异化服务方法调整客户结构，培育和拓展个人客户群体。所谓高端个人客户就是指风险低、潜力大、信用好的客户。就当前客户群体而言，一是从事于优势行业或垄断行业的文化素质较高的人 员，如电信、电力、金融等行业的从业人员。二是职业稳定、收入较高的国家公务员和财政 发放工资的事业单位人员。三是全国性或区域性大公司的管理人员与专业技术人员等。这些群体不仅工薪水平和福利条件高，而且一般掌握较好的专业技能，预期收入高，失业风险较低。并且由于文化素质相对较高， 对自身的社会声誉和个人信誉也更加注重，还款意愿较强。金融机构对重点客户应加大