商业银行经营管理理论与方法

1、商业银行业务管理Commercial Bank Business Management第一节 商业银行经营管理理论第二节商业银行经营管理方法第四章 商业银行经营管理理论与方法安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论二、负债管理理论三、资产负债综合管理理论四、资产负债表外业务管理理论第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management

2、一、资产管理理论 资产管理理论是最传统的商业银行管理理论。早期的银行家们认为，商业银行的负债主要取决于客户的存款，银行对此没有决定权，因而是被动的。但是，商业银行可以自主安排资金的应用以及资产结构，通过资产业务获得尽可能高的利润，并确保资产的流动性和经营的安全性。所以，当时的银行家确信，商业银行经营的关键在于资产管理，即在既定负债规模所决定的资产水平下，实现资产结构的最优化。 在商业银行管理实践中，该理论大体上经历了三个发展阶段：商业贷款理论转换理论预期收入理论第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理C

3、ommercial Bank Business Management一、资产管理理论1.商业贷款理论基本内容局限性评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论1.商业贷款理论基本内容局限性评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论 商业贷款理论（Commercial-loan Theory)又称真实票据理论(Real-bill Theory) ，源于亚当斯密1776年发表的国富论的相关论述，是在

4、早期英国商业银行经营实践经验基础上发展起来的。 该理论认为：商业银行的资金来源主要是活期存款，加之金融市场不发达，存款有随时被提现的可能。从保持流动性角度考虑，银行只能发放短期的、与商业生产和周转相联系、以真实票据为凭的具有自偿性的贷款。 当时，银行家们认为只有投入商品周转的短期贷款才可能随着商品的生产和销售过程的结束得到安全的偿还，因而不考虑发放长期贷款，并且不提供农业贷款、不动产贷款、证券贷款等其他一切贷款。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论1.商业贷款理论基本内容局限

5、性评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论 商业贷款理论充分体现了银行资产流动性和稳健经营的重要性，对早期商业银行的业务发展具有十分重要意义。该理论的局限性主要表现在以下几个方面：没有考虑到经济发展对贷款种类、数量、期限的需求，仅有短期的工商贷款显然不能适应经济发展的需要；没有考虑到银行存款具有相对的稳定性，发放一定中长期贷款实际上并不会影响银行的流动性；忽视了即使在真实票据条件下，短期工商贷款亦有可能因市场萧条、商品销路不畅而无法偿还，并不具有100%的安全性；获得短期贷款的企业在贷款到期后可向银行申请展期，实际上演变成长期贷款，仍有长期贷款的流动性、安全性的问题。

6、安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论1.商业贷款理论基本内容局限性评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论 商业贷款理论的思想为早期商业银行进行合理的资金配置与稳健经营提供了理论基础。它提出银行资金的运用受制于其资金来源的性质和结构，并强调银行应保持其资金来源的高度流动性，以确保银行经营的安全性。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论

7、2.转换理论基本内容局限性评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论2.转换理论基本内容局限性评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论 转换理论（The Shift-ability Theory）是对商业贷款理论的补充。该理论最早是由.密尔顿于1918年提出的，其中心思想是把一种资产的市场流通性作为其流动性的标志，并把这种特性作为银行持有该种资产的主要原因。 该理论认为，商业银行资产的流动性

8、并不取决于贷款资产的期限，而是取决于资产的变现能力。只要商业银行持有的资产变现能力强，便可以在需要资金时迅速将其变现，并且不承担价值损失，这样仍然可使商业银行保持良好的流动性。 在转换理论基础上，现代商业银行开始建立以流动性资产为内容的准备金制度，实现了流动性和盈利性的良好结合。 安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论2.转换理论基本内容局限性评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论 转换理论（The Shift-ability Theory）的局限性

9、主要表现在：银行资产流动性严重依赖银行资产出售时的价格，当金融市场出现动荡、疲软时，银行资产的交易价格将不可避免地下滑，此时商业银行的安全性和流动性将受到严重威胁，盈利性也难以得到有效保证。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论2.转换理论基本内容局限性评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论 转换理论（The Shift-ability Theory）沿袭了商业贷款理论应保持高度流动性的主张，但突破了商业贷款理论对银行资金运用的狭窄局限，扩大了银行资

10、金组合的范围，增强了商业银行的盈利性。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论3.预期收入理论基本内容局限性评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论3.预期收入理论基本内容局限性评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论 预期收入理论（The Anticipated-incom

11、e Theory）是由美国经济学家普鲁克诺1949年在定期存款及银行流动性理论一书中提出的。该理论认为：银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款期限的长短。借款人的预期收入有保障，期限较长的贷款也可安全收回；借款人的预期收入不稳定，期限短的贷款也会丧失流动性。因此，银行的流动性与借款人的预期收入密切相关，而与贷款的期限关系不大。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论3.预期收入理论基本内容局限性评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论 预期收

12、入理论（The Anticipated-income Theory）的提出，为商业银行业务领域的不断扩大、业务品种的推陈出新奠定了理论基础，为商业银行“三性原则”的完美结合提供了理论支持。但是，银行对借款人未来收入的预测建立在银行主观判断的基础之上，由于预期收入很难预测，客观经济条件经常发生变化，借款人将来收入的实际情况往往与银行预期存在一定的差距，所以以这种理论为依据发放贷款，常常会给银行带来更大的经营风险。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理理论3.预期收入理论基本内容局限性

13、评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论 预期收入理论（The Anticipated-income Theory）具有积极的意义。首先，它深化了对贷款清偿的认识，指出贷款清偿的来源是借款人的预期收入，找到了银行资产流动的经济动因，要求银行的资产与预期收入直接挂钩，克服了商业贷款理论的缺陷。其次，这一理论促成了贷款形式的多样化，拓宽了银行的业务范围。银行由生产经营的局外人成了企业扩大再生产的参与者，从而加强了银行对经济活动的渗透和控制。 安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Manage

14、ment二、负债管理理论背景基本内容局限性评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、负债管理理论背景基本内容局限性评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论 负债管理理论是以负债管理为重点并提供商业银行流动性需要理论。该理论产生于20世纪60年代，当时的经济处于相对繁荣时期，贷款需求旺盛。而以美国为代表的一些发达国家对商业银行颁布了许多限制性法令（如美国的Q条款），导致商业银行的存款资金大量流失。安徽农业

15、大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、负债管理理论背景基本内容局限性评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论 负债管理理论认为：银行资金的流动性不仅可以通过强化资产管理获得，还可以通过灵活地调剂负债达到目的。商业银行保持资金的流动性无需经常保有大量的高流动性资产，通过发展主动型负债的形式，扩大筹集资金的渠道和途径，也能够满足多样化的资金需求，以向外借款的方式也能够保持银行资金的流动性。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercia

16、l Bank Business Management二、负债管理理论背景基本内容局限性评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论 负债管理理论也存在缺陷，由于它建立在对吸收资金保有信心，并能如愿以偿的基础上，因而在一定程度上带有主观色彩。通过借款融资保持银行的流动性，不仅提高了银行的融资成本，而且不利于银行稳健经营。所以，负债管理理论的运用必须谨慎，应当经常注意一些基本指标，如存贷款比率、资本充足率、流动资产比率等，并随时注意防范经营风险。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Manage

17、ment二、负债管理理论背景基本内容局限性评价第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论 负债管理理论意味着商业银行经营管理思想的创新，它变被动的存款观念为主动的借款观念，为银行找到了保持流动性的新方法。根据这一理论，商业银行的流动性不仅可以通过调整资产来保证，还可以通过调整负债来保证，变单一的资产调整为资产负债双向调整，从而减少银行持有的高流动性资产，最大限度地将资产投入到高盈利的贷款中去。而且，商业银行根据资产的需要调整和组织负债，让负债适应和支持资产，也为银行扩大业务范围和规模提供了条件。 安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Comm

18、ercial Bank Business Management三、资产负债综合管理理论背景主要内容第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债综合管理理论背景主要内容第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论 20世纪70年代后期，伴随金融创新的不断涌现，各种新型金融工具和交易方式以各种形式抬高资金价格，市场利率大幅上升，使得负债管理理论在提高负债成本和增加银行经营风险等方面的缺陷越来越明显地暴露出来，单纯

19、的负债管理已经不能满足银行经营管理的需要。同时，随着西方各国银行管制的放松和金融自由化浪潮的涌现，商业银行在金融市场上主动融资的权力增加，吸收存款的压力减少，这一切使商业银行由单纯的负债管理转向资产负债综合管理。 资产管理理论过于注重流动性和安全性，而忽视了盈利性；负债管理理论虽然较好地解决了盈利性和流动性之间的矛盾，但过多的负债经营又会给银行带来更大的经营风险。资产负债综合管理理论总结了资产管理和负债管理的优缺点，通过资产与负债结构的全面调整，实现商业银行流动性、安全性和盈利性管理目标的均衡发展。 这一理论的产生是银行管理理论的一大突破，它为银行乃至整个金融业带来了稳定和发展，对完善和推动商

20、业银行的现代化管理具有积极的意义。 安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债综合管理理论背景主要内容第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论1. 流动性问题。流动性问题是该理论首要解决的核心问题，它要求从资产和负债两个方面去预测流动性问题，同时又要从这两个方面去寻找满足流动性需要的途径。 2. 风险控制问题。在控制经营风险方面，明确规定自有资本比例，根据不同的经营环境制定各类资产的风险度标准和控制风险的方法，以资产收益率和资本收益率作为考察银行收益性的主要评估标

21、准。 3. 资产与负债的对称。通过调整各类资产和负债的搭配，使资产规模与负债规模、资产结构与负债结构、资产与负债的偿还期限相互对称和统一平衡，保持一定的对称关系。这种对称是一种原则和方向上的对称，而不是要求银行资产与负债逐笔对应。 安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management四、资产负债表外业务管理理论背景基本内容第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Man

22、agement四、资产负债表外业务管理理论背景基本内容第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论 资产负债表外业务管理理论产生于20世纪80年代中期，是对资产负债综合管理理论的补充。当时，世界各国对商业银行的金融管制普遍放松，商业银行的业务领域明显扩大，同时，银行及其他金融机构之间的竞争也客观上要求商业银行开拓新的服务产品和项目，充分利用自身资源，争取更大盈利。这样，商业银行的业务活动便拓展到资产负债表外，而不在仅仅是资产与负债业务。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management四

23、、资产负债表外业务管理理论背景基本内容第四章 商业银行经营管理理论与方法第一节 商业银行经营管理理论 资产负债表外业务管理理论认为：商业银行是金融中介机构，同时也是提供各种金融服务和信息服务的机构。因此，一切与金融服务、信息相关的领域，商业银行都可以介入。商业银行拥有大量的客户、庞大众多的分支机构、专业化的高水平职员队伍、先进的信息设备、掌握着大量的社会经济信息和雄厚的资金，这一切都为商业银行拓展新业务创造了良好条件。因此，商业银行在经营资产和负债业务之外，还应当经营多样化的表外业务。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Busi

24、ness Management一、资产管理方法二、负债管理方法三、资产负债管理方法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理

25、论与方法第二节商业银行经营管理方法概念流程特点简评安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念流程特点简评 资金总库法，又称资金汇集法，或者资金集中法。这一方法的基本操作程序是：由银行将来自各种渠道的资金集中起来，形成一个“资金池”或称作资金总库，将“资金池”中的资金视为同质的单一来源，然后将其按照资产流动性的大小进行梯次分配。 安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行

26、业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念流程特点简评资金总库法的基本流程如下：资金来源 资金运用活期存款 一级储备 先储蓄存款 二级储备定期存款 各类贷款借入资金 其他有价证券 后股本 固定资产 资金库安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念

27、流程特点简评资金总库法的基本流程如下：资金来源 资金运用活期存款 一级储备储蓄存款 二级储备定期存款 各类贷款借入资金 其他有价证券股本 固定资产 资金库 一级储备包括库存现金、在中央银行的存款、同业存款及托收中的现金等方面。一级储备主要用来满足法定存款准备金需求、日常营业中的付款和支票清算需求，以及意外提存和意外贷款的需求等，所以一级储备处于高度优先的地位。但是一级储备的盈利性很差，因此银行应尽量将一级储备数额压缩到最小限度之内。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库

28、法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念流程特点简评资金总库法的基本流程如下：资金来源 资金运用活期存款 一级储备储蓄存款 二级储备定期存款 各类贷款借入资金 其他有价证券股本 固定资产 资金库 二级储备由短期公开债券组成，主要包括短期国库券、地方政府债券、金融债券等安全性较高、流动性和市场性较强的证券。二级储备主要用来满足可兑现的现金需求和其他现金需求（如未预料到的存款提取和贷款需求）。虽然二级储备的流动性较一级储备弱，但它也具有较强的变现能力，而且二级储备具有一级储备所缺乏的盈利性，所以银行也比较乐意拥有。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆

29、水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念流程特点简评资金总库法的基本流程如下：资金来源 资金运用活期存款 一级储备储蓄存款 二级储备定期存款 各类贷款借入资金 其他有价证券股本 固定资产 资金库 贷款在资金运用中占据着首要地位。在资金总库法中，一级储备和二级储备共同为商业银行提供了资金的流动性，银行在将部分资金用于一级储备和二级储备之后，资金池中的剩余资金就可用于盈利性资产的分配了，对各类贷款资金的分配是银行主要的盈利活动。

30、但资金总库法没有把贷款结构看做是影响资金流动性的因素，所以贷款结构不在其管理范围之内。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念流程特点简评资金总库法的基本流程如下：资金来源 资金运用活期存款 一级储备储蓄存款 二级储备定期存款 各类贷款借入资金 其他有价证券股本 固定资产 资金库 在满足了社会贷款需求以后，剩余的资金就可以用于各种投资。如投资于高品质的各类长期证券，这不仅仅是出于商业银行

31、追求盈利的需要，更可能是为了改善银行的资产组合状况，如分散地区、行业风险等。此外，即将到期的证券也是二级储备的一个重要来源。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念流程特点简评 资金总库法的特点: 是不管资金的不同特征，在资产分配时只服从于银行的经营重点和管理目标，即在保证资产流动性的前提下再考虑其盈利性。由于流动性与盈利性是相互矛盾的，所以这种做法相应降低了银行的盈利水平。安徽农业大学

32、金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念流程特点简评 资金总库法为商业银行在资产负债管理中提供了一个把资金配置到各项资产中去的一般规则和优先顺序，但是它并没有提出解决流动性与盈利性矛盾的具体方法。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营

33、管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念流程缺陷简评 资金分配法又称资金配置法、资金转换法。这种理论认为，资产的流动性和分配的数量与获得的资金来源有关。也就是按照不同资金来源的流动性和法定准备金的要求，决定资产的分配方法和分配比例，建立资产项目与负债项目的对应关系，把各种资金来源按照周转速度和法定准备金的要求，分别按不同的比重分配到不同的资产形式中去。 安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管

34、理方法概念流程缺陷简评资金分配法的基本流程如下：资金来源 资金运用活期存款 一级储备储蓄存款 二级储备定期存款 各类贷款借入资金 其他有价证券股本 固定资产 安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念流程缺陷简评资金分配法的基本流程如下：资金来源 资金运用活期存款 一级储备储蓄存款 二级储备定期存款 各类贷款借入资金 其他有价证券股本 固定资产 由于活期存款的法定准备金要求最高，周转速度最

35、快，因而主要分配于一级储备和二级储备，少量用于短期贷款。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念流程缺陷简评资金分配法的基本流程如下：资金来源 资金运用活期存款 一级储备储蓄存款 二级储备定期存款 各类贷款借入资金 其他有价证券股本 固定资产 储蓄存款和定期存款稳定性较好，资金周转速度较慢，因此，这两部分资金来源大部分用于贷款和购买有价证券，小部分用于补充一级储备和二级储备。安徽农业大学

36、金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念流程缺陷简评资金分配法的基本流程如下：资金来源 资金运用活期存款 一级储备储蓄存款 二级储备定期存款 各类贷款借入资金 其他有价证券股本 固定资产 借入资金和其他负债主要包括通过发行金融债券、票据、CD、同业拆借等渠道筹措的资金，主要分配到二级储备上，部分用于发放贷款和购买有价证券。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Comm

37、ercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念流程缺陷简评资金分配法的基本流程如下：资金来源 资金运用活期存款 一级储备储蓄存款 二级储备定期存款 各类贷款借入资金 其他有价证券股本 固定资产 股本的流动性最小，资金周转速度为零，主要用于固定资产、在公开市场上进行中长期证券投资和发放中长期贷款。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线

38、性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念流程缺陷简评 由于资金分配法既考虑到商业银行的流动性需要，又考虑了各种不同资金来源的特点，因此较资金总库法更为先进。但其缺陷也是显而易见的：1）只强调了负债的流动性，而忽视了贷款的流动性；2）各种不同来源资金按一定比例分配到不同的资产上，但比例多大才合理，没有一个明确的可操作标准，随意性较大。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行

39、经营管理方法概念流程缺陷简评 资金分配法的优点: 它减少了投资于高流动性资产的数量，相应增加了投资于长期资产的资金规模，从而提高了银行的盈利水平。它通过流动性和资金周转速度两个尺度将资产和负债有机地联系起来，使两者在规模和结构上保持一致，相对于资金总库法有了很大的改进。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念流程特点简评安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管

40、理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念步骤举例简评 线性规划法（Linear Programming Approach）是在管理理论和数学方法、计算机技术在银行管理中的应用的基础上产生的，该方法的本质是求解在一定约束条件下，目标函数值最大（小）化的一种方法 。其主要内容是：首先建立目标函数，然后确定制约银行资产分配的限制因素作为约束条件，最后求出目标函数达到最大的一组解，作为银行进行资金配置的最佳状态。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯

41、庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念步骤举例简评线性规划法的具体步骤如下：1）建立目标函数。确定某一时期资产管理的目标，依据目标把不同的可选择资产汇集起来，建立一个目标函数。 2）确定约束条件。约束条件是约束目标变量取值范围的一组线形不等式，它代表了银行开展业务的内、外不制约因素。这些制约因素主要包括： 可贷资金总量限制； 风险性限制 ；贷款需求限制；其他限制。3）建立线形规划模型并求解安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系

42、 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念步骤举例简评例如：一家银行的负债总额为2500万元，可用于贷款（X1）和购买短期证券（X2）。设贷款收益率为12%，证券收益率为8%，不考虑成本。再设银行管理人员确定的流动性标准是短期证券须占贷款的25%以上。利用线性规划法测算此银行资产负债的优化配置。 1）建立目标函数：如设定目标为利息收入R最大化，则目标函数为： MaxR=0.12X1+0.08X22）确立约束条件：总量约束条件 X1+X

43、22 500万元 流动性限制 X20.25X1 非负限制条件 X10，X203）建立模型并求解： X1+X22 500 MaxR=0.12X1+0.08X2 s.t. X20.25X1 X10，X20 安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念步骤举例简评求解：（图解法）X1+X22 500X20.2 5X1MaxR=0.12X1+0.08X2安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系

44、 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念步骤举例简评 求解结果: E点位于OE线与AB线的交点，即E点完全满足了三个约束条件，并使得利润最大化。E点被称为最佳资产组合点，在这一点上，资产总额为2 500万元，其中贷款2 000万元，短期证券投资500万元。目标函数值为：R=2 0000.12+5000.08=280（万元）安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Busin

45、ess Management一、资产管理方法资金总库法资金分配法线性规划法第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念步骤举例简评 线性规划方法是一种规范化定量分析方法，它使银行资产负债管理得到了量化，较前两种管理方法更具有科学性和可操作性。但是从实践看，现实的情况更为复杂，比如目标函数的多样性、资产配置在结构上的复杂性，目标变量系数以及约束条件等的变动性，都使得线性规划模型变得更为复杂。 安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、负债管理方法 负债管理方法的核心内容是银行

46、通过从市场借入资金，调整负债流动性需要来满足资产的需要，以此来扩大负债与资产的规模。 负债管理方法主要包括两种，即储备头寸管理方法和全面负债管理方法。1.储备头寸管理方法2.全面负债管理方法 第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、负债管理方法 负债管理方法的核心内容是银行通过从市场借入资金，调整负债流动性需要来满足资产的需要，以此来扩大负债与资产的规模。 负债管理方法主要包括两种，即储备头寸管理方法和全面负债管理方法。1.储备头寸

47、管理方法2.全面负债管理方法 第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法 储备头寸管理方法是指银行借入资金补足一级储备，以满足存款提取和贷款要求，通过营运头寸调度来保持高收益、低流动性的资产。这个方法在提高资金使用效率的同时减缓了银行因储备减少而带来的流动性不足，从而缓解了对银行经营带来的震荡。但是，这种方法也存在借不到资金和借入资金成本不能确定等风险。 安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management二、负债管理方法 负债管理方法的核心内容是银行通过从市场借入资金，调整负债流动性需要

48、来满足资产的需要，以此来扩大负债与资产的规模。 负债管理方法主要包括两种，即储备头寸管理方法和全面负债管理方法。1.储备头寸管理方法2.全面负债管理方法 第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法 全面负债管理方法又称纯负债管理方法，是银行通过借入外来资金持续扩大资产负债规模的方法。这种管理方法的前提是借入资金具有较大的供给弹性，即市场上有足够的参与者和足够的资金。这种方法的风险是有时得不到足够的资金来源，一旦中央银行采取紧缩的货币政策，就会导致一些小银行负债管理结构的崩溃。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank

49、Business Management三、资产负债管理方法 资产负债综合管理方法是指商业银行通过对资产负债进行组合而获取相当收益并承担一定风险的管理方法。它主要是应用经济模型来综合协调与管理银行的资产和负债，所用的经济模型主要是融资缺口模型（Funding Gap Model）和持续期缺口模型（Duration Gap Model）。1.融资缺口模型2.持续期缺口模型第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法1.融资缺

50、口模型2.持续期缺口模型第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念计算组合应用简评安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法1.融资缺口模型2.持续期缺口模型第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念计算组合应用简评 融资缺口模型（Funding Gap Model）管理也叫差额管理，是在利率变动时期使银行资产负债利差达到最大化的一项战略措施。其基本做法是：随着利率的变动，调整可变利率和固定利率的资产与负债组合结构，通过改变资金缺口的

51、大小，达到盈利最大化的目的。就是说银行根据对利率波动趋势的预测，主动利用利率敏感资金的配置组合技术，在不同的阶段运用不同的缺口策略以获取更高的收益。 安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法1.融资缺口模型2.持续期缺口模型第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念计算组合应用简评 资金缺口在数量上等于利率敏感性资产（IRSA： Interest Rate Sensitive Assets ）与利率敏感性负债（IRSL： Interest rate Se

52、nsitive Liabilities ）之差。利率敏感性资产是指浮动利率资产，利率敏感性负债是指浮动利率负债。计算公式：资金缺口=利率敏感性资产利率敏感性负债利率敏感系数= IRSA IRSL净利息收入=利率变动资金缺口注意的问题：资金缺口是一个与时间长短相关的概念，缺口数值的大小和正负都依赖于计划期的长短，这是因为资产或负债的利率调整期限决定了利率调整是否与计划期内利率相关。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法1.融资缺口模型2.持续期缺口模型浮动利率资产浮动利率负债

53、固定利率资产固定利率负债第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念计算组合应用简评 商业银行资金缺口有三种组合方式：浮动利率资产浮动利率负债固定利率负债固定利率资产浮动利率资产浮动利率负债固定利率资产固定利率负债安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法1.融资缺口模型2.持续期缺口模型浮动利率资产浮动利率负债固定利率资产固定利率负债第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念计算组合应用简评 商业银行资金缺口有三种组合方式：浮动利率资

54、产浮动利率负债固定利率负债固定利率资产浮动利率资产浮动利率负债固定利率资产固定利率负债零缺口组合方式：即利率敏感性资产等于利率敏感性负债。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法1.融资缺口模型2.持续期缺口模型浮动利率资产浮动利率负债固定利率资产固定利率负债第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念计算组合应用简评 商业银行资金缺口有三种组合方式：浮动利率资产浮动利率负债固定利率负债固定利率资产浮动利率资产浮动利率负债固定利率资产固定利率负债正缺口组合

55、方式：即利率敏感性资产大于利率敏感性负债。表明有一部分利率敏感性资产是由固定利率负债筹措的资金。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法1.融资缺口模型2.持续期缺口模型浮动利率资产浮动利率负债固定利率资产固定利率负债第四章 商业银行经营管理理论与方法第二节商业银行经营管理方法概念计算组合应用简评 商业银行资金缺口有三种组合方式：浮动利率资产浮动利率负债固定利率负债固定利率资产浮动利率资产浮动利率负债固定利率资产固定利率负债负缺口组合方式：即利率敏感性资产小于利率敏感性负债。表明有一部分固定利率资产是通过浮动利率负债筹措的资金。安徽农业大学金融系 冯庆水金融系 冯庆水金融系 冯庆水商业银行业务管理Commercial Bank Business Management三、资产负债管理方法1.融资缺口模型2.持续期缺口模型第四章 商业银行经营