CFPTM资格认证教学与考试大纲

1、CFPTM资格认证教学与考试大纲（2011）根据国际金融理财师（CFP）资格认证制度，依据金融理财师职业道德准则、金融理财师执业操作准则，基于2009年教学与考试大纲和近年来金融理财实践的变化，在国际金融理财标准委员会中国专家委员会（FPSBChina Advisory Panel）的监督和指导下，现代国际金融理财标准（上海）有限公司（FPSB China）修订产生了2011年CFP资格认证教学与考试大纲，现予发布。2011年国际金融理财师（CFP）资格认证的教学和考试大纲分为以下五个部分，涵盖了金融理财教学体系的基本知识点与资格考试范围。C1了解，C2理解，C3掌握。投资规划章节内容重要程度

2、多因素模型C31.3.5 APT与CAPM的比较C2 套利定价理论的应用C31.4 有效市场理论 市场有效性的基本含义C3 投资策略与市场有效性C3 市场有效性的实证检验C2 有效市场的异象C21.5 行为金融学简介 投资人的非理性行为C2 行为金融学的应用C12 债券分析与投资2.1 债券定价C32.2 债券违约风险及信用评级C22.3 利率的期限结构 收益率曲线及其特征C2 确定的利率期限结构C3 远期利率与即期利率C32.3.4 利率的不确定性与远期利率C32.3.5 传统的利率期限结构理论流动性偏好理论C2预期理论C2市场分割理论C22.3.6 我国利率期限结构的特点C12.4 利率风

3、险与久期2.4.1 债券价格对利率变化的敏感性C32.4.2 久期及计算C32.4.3 修正久期C22.4.4 久期法则C32.4.5 凸性的含义C12.5 债券的投资策略2.5.1 消极的债券管理息票的再投资风险C3久期与债券的免疫C3梯形、杠铃与子弹组合策略C2现金流搭配策略C1指数化策略C12.5.2 积极的债券管理或有免疫C2横向水平分析C1债券互换C13 股票市场和股票投资3.1 股份公司、委托代理问题及公司治理章节内容重要程度3.1.1 委托代理问题C23.1.2 上市公司治理结构C23.2 股票价值评估3.2.1 公司估值的主要方法现金流贴现模型C3相对估值模型：倍数估值、比较估

4、值C33.2.2 红利贴现模型的应用增长率（g）的来源与计算C3价值分解C3股价与投资机会C33.3 基本面分析与技术分析3.3.1 基本面分析与应用宏观经济分析C3行业分析C3公司分析C33.3.2 技术分析概要C14 期权4.1 期权基础4.1.1 期权的基本特征C34.1.2 看涨期权和看跌期权的平价关系C34.2 期权交易策略C24.3 期权定价4.3.1 二叉树定价模型C34.3.2 B-S模型B-S模型及其参数C2隐含波动率的含义C3套期保值率的意义及应用C3期权弹性C14.4 我国类似期权的证券4.4.1 认股权证、备兑认购权证和备兑认沽权证C24.4.2 可转债、可赎回债与可回

5、售债C24.4.3 结构性产品：高息票据和保本票据C25 期货分析与投资5.1 远期与期货的基本特征C35.2 期货交易的策略5.2.1 套期保值C25.2.2 套利C25.2.3 投机C25.3 基差的概念C15.4 期货定价原理5.4.1 期货价格的形成过程C15.4.2 期货价格与远期价格的关系C15.4.3 定价模型的基本假设C2章节内容重要程度5.4.4 金融期货的价格C35.4.5 商品期货的价格C35.5 期货的应用5.5.1 利率期货C25.5.2 外汇期货C25.5.3 黄金期货C25.5.4 指数期货C36 互换（掉期）6.1 利率互换C26.2 货币互换C26.3 外汇投

6、资C26.4 房地产投资C26.5 黄金投资C26.6 其他非金融资产的投资C26.7 资产证券化C16.8 基金6.8.1 货币市场基金投资C26.8.2 债券基金C26.8.3 股票基金C26.8.4 ETF和LOF基金C36.9 私募基金C16.10 风险投资基金C16.11 信托产品投资C27 资产配置与绩效评估7.1 投资规划程序C37.2 投资政策说明书的主要内容C37.3 投资人的信息收集与分析C37.4 资产配置的主要方法C37.5 主要的投资策略C37.6 业绩评估C37.7 金融工程与风险管理7.7.1 金融工程简介C17.7.2 风险分类C27.7.3 风险管理过程C27

7、.7.4 风险管理策略久期策略C2股指期货策略C2期权的套期保值策略C21 健康保险1.1 健康保险概述1.1.1 健康保险的含义C1风险管理与保险规划章节内容重要程度1.1.2 健康保险的分类C21.1.3 影响健康保险发展的主要因素C11.2 医疗保险1.2.1 医疗保险的含义及给付特征C31.2.2 医疗保险的主要内容保险期限和责任期限C3保障项目C3医疗费用分摊方式C31.2.3 医疗保险的主要类型基本医疗费用保险C2高额医疗费用保险C21.3 疾病保险1.3.1 疾病保险的含义C31.3.2 疾病保险的除外责任C31.3.3 疾病保险的主要类型重大疾病保险C3特种疾病保险C11.4

8、失能收入损失保险1.4.1 失能收入损失保险定义C21.4.2 伤残定义全残及其划分C2推定全残C21.4.3 给付条款的基本内容免责期C3给付期C3给付额C31.4.4 给付安排基本给付C2补充给付C21.5 护理保险1.5.1 护理保险定义C21.5.2 保障内容护理院护理C2社区护理C11.5.3 合同条款C21.6 个人健康保险的常见条款1.6.1 续保条款C31.6.2 犹豫期条款C21.6.3 体检条款C11.6.4 既存疾病条款C31.6.5 职业变更条款C11.6.6 等待期条款C12 年金保险章节内容重要程度2.1 年金保险概述2.1.1 年金保险的含义年金与年金保险C2年金

9、保险合同的当事人与关系人C22.1.2 年金保险的机理C32.1.3 年金保险与寿险的比较年金保险与寿险的不同点C3年金保险与寿险的相同点C22.2 年金保险的分类2.2.1 按年金购买主体划分C22.2.2 按年金缴费方式划分C12.2.3 按年金给付起始时间划分C32.2.4 按年金给付终止时间划分C32.2.5 按年金领取人数划分C32.2.6 按年金给付金额是否有保证划分C32.3 年金保险的作用2.3.1 生命风险的不确定性C22.3.2 投资管理服务C22.3.3 税收优惠C22.3.4 在相关领域的应用结构给付年金C1反向抵押年金C12.4 税优年金计划2.4.1 一般储蓄计划C

10、32.4.2 半税优个人年金计划C32.4.3 全税优个人年金计划C33 团体保险3.1 团体保险概述3.1.1 团体保险的定义及条件团体保险的定义C1团体的条件C23.1.2 团体保险特征以团体核保代替个人核保C3使用团体保单C2管理成本C3合同设计的灵活性C3定价方法C13.2 团体人寿保险3.2.1 团体人寿保险与一般人寿保险的主要区别C33.2.2 保险费C33.3 团体保险的主要经营环节3.3.1 团体保险的产品设计产品形态设计C1章节内容重要程度产品定价C33.3.2 团体保险的销售C13.3.3 团体保险的核保团体核保的含义C1团体核保的分类C3团体核保的要素C33.4 团险经营

11、规定C34 寿险产品分析4.1 保障分析4.1.1 普通型人寿保险定期寿险C3终身寿险C3两全保险C3年金保险C34.1.2 新型寿险产品分红保险C3投资连结保险C3万能保险C34.2 定价要素4.2.1 影响定价假设的因素C34.2.2 定价假设死亡率因素：生命表构成C3利率因素C3费用因素C34.2.3 保费计算净保费C3营业保费C34.3 利源分析及管理4.3.1 相关重要概念责任准备金C2现金价值C3风险保额与风险净额C34.3.2 利源分析C24.3.3 盈余管理死亡盈余管理C2利息盈余管理C2费用盈余管理C24.4 产品精算方面的限制C15 寿险销售、核保与服务5.1 寿险公司的组

12、织与功能C15.2 人寿保险的销售过程5.2.1 销售人员的条件C25.2.2 销售的基本过程C2章节内容重要程度5.3 销售渠道5.3.1 直接销售C15.3.2 经纪人C35.3.3 代理人C35.4 核保5.4.1 核保的含义C25.4.2 核保基本原则C25.4.3 对投保单的审核C35.4.4 核保规则产品投保规则C2医疗核保C3财务核保C35.4.5 核保决定C35.5 理赔5.5.1 保险理赔的含义C25.5.2 理赔环节C35.5.3 法律对理赔的规定C35.6 客户服务客户服务的重要性C1客户服务的主要内容C26 保险市场与监管6.1 保险市场概述6.1.1 保险市场的参与者

13、C26.1.2 保险市场的特点C16.2 保险公司6.2.1 保险公司的类别C16.2.2 保险公司的组织形式C16.3 保险公司的实力、价值与风险6.3.1 保险公司之间的差别体现C16.3.2 价值评估保险公司的回报模型C2保险公司估值方法C2投资者考虑的问题C26.3.3 实力与风险寿险公司面临的风险C3最值得关注的方面C26.4 保险监管6.4.1 市场准入监管C16.4.2 条款费率监管C36.4.3 资金运用监管C36.4.4 市场行为监管C36.4.5 偿付能力监管C37 保险需求分析与产品选择章节内容重要程度7.1 寿险保障需求测算7.1.1 保障需求测算原理C37.1.2 保

14、障需求测算方法C37.1.3 寿险保障估算过程C37.1.4 测算结果的检验与调整现金需求C3保费与预算C2目标设置与金额调整C1假设条件的调整C2参数选择C3时间调整C27.1.5 保障分析的工具C27.2 特殊保险需求7.2.1 资产变现中的风险C37.2.2 封闭式企业所有人的风险封闭企业的特征与形式C2封闭企业的特殊资产风险C3资产风险的应对措施C37.2.3 遗产规划中的保险C37.2.4 老年风险C27.3 选择保险类型7.3.1 各类产品的性质与特征C37.3.2 保障目标的确立C27.3.3 客户状况分析C37.3.4 选择符合目标的、可行的产品与产品组合C37.4 保险方案中

15、的其他因素7.4.1 保单更换C27.4.2 避税C17.4.3 高额保单C27.4.4 保单选择权C21 员工福利1.1 员工福利概述1.1.1 员工福利的含义C21.1.2 员工福利的产生与发展C11.1.3 员工福利的内容和作用C21.2 员工福利的法律规范1.2.1 劳动合同：定义和期限C21.2.2 合格计划：法定条件、报备要求、税收优惠C21.2.3 雇主责任：法定责任和推定责任C21.2.4 员工权益：已归属权益、未归属应计权益、预期权益C3员工福利与退休计划章节内容重要程度1.3 员工福利的财务规则1.3.1 福利计算方法和规则C31.3.2 雇主延期支付C31.3.3 员工延

16、期收入已归属权益的计算C3未归属应计权益的计算C3预期权益的判断与计算C31.4 员工福利的待遇支付1.4.1 待遇确定C31.4.2 缴费确定C31.5 员工福利的管理模式1.5.1 雇主自我管理C11.5.2 福利项目外包C11.5.3 员工自我管理C11.6 员工福利方案和员工权益保护C21.7 典型员工福利计划1.7.1 利润分享计划C21.7.2 员工持股计划C31.7.3 医疗福利计划C21.7.4 教育福利计划C11.7.5 住房福利计划C22 养老金2.1 养老金概述2.1.1 养老金定义既得养老金C1实际养老金C1养老保障C22.1.2 养老金筹资方式C22.1.3 养老金税

17、政规则三环节税政分析C3积极税政与合格计划C22.1.4 养老金计划的类型待遇确定养老金计划C3缴费确定养老金计划C3混合养老金计划C32.1.5 养老金计划与金融服务C12.1.6 养老金的支付方式C22.1.7 养老基金投资与绩效评价养老基金种类C1养老基金特征C1养老基金投资原则和策略C2养老基金投资目标C2养老基金绩效与评价C2章节内容重要程度2.2 雇主养老金计划2.2.1 雇主养老金计划概述C12.2.2 国外典型案例美国401（K）计划C2澳大利亚超级年金计划C2英国职业年金计划C22.2.3 员工权益及雇主责任员工养老金权益C2雇主的缴费责任C2雇主缴费及归属C32.3 中国企

18、业年金计划2.3.1 中国企业年金计划定义和特点C12.3.2 中国企业年金方案企业年金方案的法定内容C2企业年金方案设计的主要问题C2企业年金方案对员工权益的影响C22.3.3 中国企业年金缴费原则和方法C22.3.4 中国企业年金税收政策C32.3.5 中国企业年金计划的责任主体企业年金管理的内部性和外部性C1内部责任主体和外部责任主体C1企业年金受托人制度安排C22.3.6 中国企业年金计划的运营机制信托关系和治理结构C2信托合同与委托合同C3企业年金信息披露C1企业年金基金投资限制C3受托人管理费制及收费标准C3风险准备金及运行机制C22.3.7 员工企业年金收入和权益保护C33 退休

19、规划3.1 退休规划原理3.1.1 退休规划概述退休规划的定义和特征C2退休养老所面对的风险C2退休规划影响因素C3退休规划的种类C23.1.2 退休规划理论及应用估算人力资本C3分析财务生命周期C2运用终生财务模型C2测算平滑消费水平C33.2 退休规划制作章节内容重要程度3.2.1 建立与界定客户的关系理财顾问类客户的服务计划C1综合资产管理类客户的服务计划C13.2.2 收集退休规划信息，了解退休规划目标信息采集基本要求C2信息采集基本内容C2信息采集基本方法C2信息分析及其管理C2退休规划目标界定C2退休规划目标设定原则C3退休时点选择对目标的影响C23.2.3 分析和评估养老供给和需

20、求，测算养老金赤字测算养老供给C3估算养老需求C3估算养老赤字C33.2.4 制定退休规划方案退休规划书的格式要求C2退休规划理财策略C3退休规划资产配置C3退休规划供款计划C23.2.5 执行退休规划方案C23.2.6 退休规划方案的评价与调整C23.3 老年保健规划与老年住房规划3.3.1 老年保健规划老年健康风险特点C1老年健康风险测算C2老年健康风险应对工具C2老年保健规划需求因素分析C13.3.2 老年住房规划以房养老C2以房养老对退休生活的改进C2以房养老的操作模式C3以房养老风险分析C21 税收制度与个人理财1.1 货物和劳务税1.1.1 增值税征税范围C3纳税人C3税率C3应纳

21、税额的计算C31.1.2 消费税个人税务与遗产筹划基础章节内容重要程度征税范围C2征税环节C2纳税人C2税目税率C1应纳税额的计算C31.1.3 营业税征税范围C3纳税人C3税目税率C2应纳税额的计算C31.2 所得税1.2.1 所得税概述C21.2.2 企业所得税纳税人C3征税对象C3税率C3应纳税所得额的确定C3税收优惠C31.3 其他税种1.3.1 房产税C31.3.2 契税C21.3.3 城市维护建设税及教育费附加C21.3.4 土地增值税C21.3.5 车船税C21.3.6 车辆购置税C21.3.7 印花税C21.4 税收制度与个人理财1.4.1 个人金融投资与税收C31.4.2 个

22、人住房投资与税收C31.4.3 个人企业投资与税收C32 个人所得税筹划要点2.1 纳税人身份的设计2.1.1 居民和非居民身份的选择C32.1.2 企业组织形式的选择C32.1.3 企业承包承租方式的选择C32.2 征税范围的考虑2.2.1 法律规定C32.2.2 筹划原理及方法工资、薪金收入福利化C3收入费用化C32.3 计税依据的筹划2.3.1 工资、薪金所得的筹划C32.3.2 个体工商户生产、经营所得的筹划C3章节内容重要程度2.3.3 对企事业单位的承包、承租经营所得的筹划C22.3.4 劳务报酬所得的筹划C32.3.5 利息、股息、红利所得的筹划C32.4 税率的选择2.4.1

23、各项所得适用的税率C32.4.2 税率的筹划方法合理安排应税所得C3高税率项目转换为低税率项目C3工资、薪金转化为劳务报酬C32.5 税收优惠的利用C32.6 特殊规定的计划公益性捐赠C23 个人跨国所得的税收筹划3.1 跨国所得纳税义务的判定3.1.1 税收居民的判定C33.1.2 所得来源地的判定C33.1.3 居民和非居民纳税人纳税义务的确定C33.2 个人跨国所得纳税义务的计算C33.3 所得国际重复征税的减除方法3.3.1 税收协定C23.3.2 所得国际重复征税的减除方法C33.3.3 中国个人境外所得已纳税款的处理C33.4 跨国所得的税务筹划要点3.4.1 充分利用免税补贴C3

24、3.4.2 在华居住时间的安排C33.4.3 奖金的发放C33.4.4 基于税收协定的考虑C24 其他与个人理财相关税种的筹划4.1 增值税的筹划4.1.1 纳税人的筹划C24.1.2 计税依据的筹划C34.2 消费税的筹划4.2.1 纳税人的筹划C24.2.2 计税依据的筹划C24.3 营业税的筹划4.3.1 纳税人的筹划C34.3.2 计税依据的筹划C34.4 企业所得税的筹划4.4.1 纳税人的筹划C34.4.2 计税依据的筹划C34.5 其他税种的筹划4.5.1 土地增值税的筹划C34.5.2 房产税的筹划C3章节内容重要程度4.5.3 契税的筹划C14.5.4 印花税的筹划C25 税

25、务筹划案例分析C36 遗产与遗产税制6.1 遗产与遗产转移6.1.1 遗产的概念C16.1.2 遗产的法律特征C16.1.3 遗产的形式C26.1.4 遗产的转移方式C36.1.5 中国继承法的主要内容C36.1.6 国外继承法的特点C16.1.7 对遗产转移的征税C26.2 遗产税制度6.2.1 遗产税制度的类型C36.2.2 遗产税制要素纳税人C2征税范围C3税率C2税收减免C36.3 美国遗产税的计算C37 遗产筹划7.1 遗产筹划的主要工具7.1.1 遗嘱C37.1.2 遗产委任书C27.1.3 遗产信托C27.1.4 人寿保险C27.1.5 赠与C37.2 遗产筹划的内容7.2.1 个人情况记录信息C27.2.2 计算和评估客户的