东北财经大学《金融风险管理X》单元作业三答卷

1、东财金融风险管理X单元作业三试卷总分:100 得分:100一、单选题 (共 10 道试题,共 50 分)以下关于期权和期货的说法，正确的是（ ）。关于保证金，期权仅向买方收取，期货的买卖双方均收取期权与期货的买卖双方均有义务期权与期货的买卖双方到期都必须履约期权与期货的买卖双方权利与义务对等答案:A2.某投资者在期货市场上对某份期货合约持看跌的态度，于是做卖空交易。如果他想通过期权交易对期货市场的交易进行保值，他应该（ ）。买进该期货合约的看涨期权卖出该期货合约的看涨期权买进该期货合约的看跌期权卖出该期货合约的看跌期权答案:A3.下列有关期权的表述不正确的是（ ）期权出售人不一定拥有标的资产，

2、期权是可以“卖空”的期权是一种特权，持有人只有权利没有义务期权到期时出售人和持有人双方要进行标的物的实物交割双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，在那一天之后，期权失效答案:C4.（ ）是预期损失。以历史平均损失和监管要求为依据预测未来平均损失，是商业银行可以预见的损失，一般通过商业银行的核心资本抵补以历史平均损失和监管要求为依据预测未来平均损失，是商业银行不可预见的损失，一般通过计提损失准备金进行抵补，直接计入银行业务成本以历史平均损失和监管要求为依据预测未来平均损失，是商业银行可以预见的损失，一般通过计提损失准备金进行递补，直接计入银行业务成本以上说法均不正确答案:C5.假设其他条件不

3、变，下列影响期权价值的各项因素中，会引起期权价值同向变动的是（ ）。无风险利率执行价格标的股票市价标的股票价格波动率答案:D6.计算VaR的历史模拟法存在的缺陷不包括（ ）。风险包含时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动风险度量的结果受制于历史周期的长短无法充分计量非线性j金融工具的风险以大量历史数据为基础，对数据的依赖性强答案:C7.以下（ ）模型是针对市场风险的计量模型。CreditMetricsKMVVaR高级计量法答案:C8.关于期权权利金的表述，正确的是（ ）。期权买方付给卖方的费用行权价格的固定比例标的价格的固定比例标的价格减去行权价格答案:A9.以下关

4、于相关系数的论述，不正确的是（ ）。相关系数具有线性不变性相关系数用来衡量的是线性相关关系相关系数仅能用来计量线性关系以上说法都不正确答案:D10.某投资人购入1股S公司股票，购入价格为50元；同时购入该股票的1股看跌期权，执行价格为52元，期权成本为2元，半年后到期。如果到期日股价为55元，则投资人的净收入为（ ）。3535255答案:D二、多选题 (共 5 道试题,共 25 分)11.风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化可能对某项资产头寸、资产组合或机构构成的潜在的最大损失在最小方差资产组合之上的投资机会 风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平

5、下，利率、汇率等市场风险要素发生变化可能对某项资产头寸、资产组合或机构构成的潜在的最大损失风险价值是以概率百分比表示的价值如果模型的使用者是经营者本身，则时间的间隔取决于其资产组合的特性风险价值并非是指实际发生的最大损失答案:ACD12.关于风险的定义，下列说法正确的有（ ）。风险是发生某一经济损失的不确定性风险是经济损失机会或损失的可能性风险是经济可能发生的损害和危险风险是一切损失的总和答案:ABC13.对下列期权交易描述正确的有（ ）。期权的卖方可能的亏损是有限的期权的买方可能的亏损是有限的期权买卖双方的权利与义务是对称的期权卖方最大的收益是权利金答案:BD14.下列属于风险管理办法的有（ ）。风险回避风险控制风险转移风险保留答案:ABCD15.商业银行面临的外部风险主要包括（ ）。信用风险市场风险财务风险法律风险答案:ABD三、判断题 (共 5 道试题,共 25 分)16.风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险无能为力。（ ）答案:错误17.期权的买方既享有权利又承担义务。（ ）答案