2020注册会计师(CPA)财管录课讲义第27讲课件

1、2020年注册会计师财务成本管理第27讲第1页，共34页。【知识点138】应收账款的功能（一）5C信用评价系统1.品质：指顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性。2.能力：指顾客的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例。3.资本：指顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景。4.抵押：指顾客拒付或无力支付款项时能被用作抵押的资产。5.条件：指可能影响顾客付款能力的经济环境。第2页，共34页。【例题单选】（2017年）应用“5C”系统评估顾客信用标准时，客户“能力”是指（）。B.盈利能力D.发展能力A.偿债能力C.营运能力【答案】A第3页，共34页。【例题单选】（2008年

2、）在依据“5C”系统原理确定信用标准时，应掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”的是（ ）。B.杠杆贡献率D.长期资本负债率A.净经营资产利润率C.现金流量比率【答案】C第4页，共34页。（二）应收账款的功能收益=EBIT第5页，共34页。【知识点139】应收账款的成本（一）机会成本；（又称：应收账款占用资金的应计利息）（二）管理成本；（三）坏账成本。第6页，共34页。应收账款占用资金的应计利息=应收账款占用资金资本成本率=应收账款平均余额变动成本率资本成本率=日销售额平均收现期变动成本率资本成本率【注意】若题目中明确了赊销与现销的比例，应使用“日赊销额”来计算。第7页

3、，共34页。【例12-4】某公司现在采用30天按发票金额付款的信用政策，拟将信用期放宽至60天，仍按发票金额付款，即不给折扣。假设等风险投资的最低报酬率为15%，其他有关的数据如表12-8所示。第8页，共34页。第9页，共34页。1.收益=70 000-50 000=20 000（元）2.应收账款占用资金应计利息=60天信用期应计利息-30天信用期应计利息= （600 000360）6080%15%（500 000360）3080%15%=12 000-5 000=7 000（元）3.收账费用=4 000-3 000=1 000（元）坏账损失=9 000-5 000=4 000（元）4.改变信

4、用期间税前损益=20 000-7 000-1 000-4 000=8 000（元）5.决策：应采用60天信用期。第10页，共34页。【知识点140】存货占用资金应计利息存货占用资金应计利息=存货占用资金资本成本率=平均存货数量单位变动成本资本成本率1.存货占用资金=平均存货数量单位变动成本单位变动成本：工业企业：单位变动生产成本；商业企业：单位购置成本。2.存货占用资金=销售成本存货周转率第11页，共34页。【例题单选】A公司预计下年度销售额为3 000万元，销售成本率为60%，以销售成本为周转额确定的存货周转天数为60天（一年按360天计算），资本成本为10%，则）万元。D.60存货占用资金

5、的应计利息是（A.27B.30C.50【答案】B第12页，共34页。【例12-5】续【例12-4】资料，现假定信用期由30天改为60天，由于销售量的增加，平均存货水平将从9 000件上升到20 000件，每件存货成本按变动成本4元计算，其他情况不变。【答案】存货占用资金应计利息=平均存货数量单位变动成本资本成本=（20 000-9 000）415%=6 600（元）改变信用期间的税前损益=20 000-7 000-1000-4 000-6 600=1 400（元）决策：仍应采用60天的信用期。第13页，共34页。【知识点141】现金折扣成本【例12-6】续【例12-4】资料，假定该公司在放宽信

6、用期的同时，为了吸引顾客尽早付款，提出了0.8/30，n/60的现金折扣条件，估计会有一半的顾客（按60天信用期所能实现的销售量计算）将享受现金折扣优惠。第14页，共34页。第15页，共34页。1.收益=20 000（元）2.应收账款占用资金的应计利息=60天信用期应计利息30天信用期应计利息= （600 000360）4580%15%（500 000360）3080%15%=4 000（元）3.收账费用=4 0003 000=1 000（元）坏账费用=9 0005 000=4 000（元）第16页，共34页。4.现金折扣成本=60天信用期的现金折扣成本30天信用期的现金折扣成本=600 00

7、00.8%50%500 00000=2 400（元）现金折扣成本=赊销额折扣率享受折扣的客户比率5.税前损益=8 600（元）6.决策由于可获得税前收益，故应当放宽信用期，提供现金折扣。第17页，共34页。【例题单选】（2012年）甲公司全年销售额为30 000元（一年按300天计算），信用政策是“1/20、n/30”，平均有40%的顾客（按销售额计算）享受现金折扣优惠，没有顾客逾期付款。甲公司应收账款的年平均余额是（）元。A.2 000B.2 400C.2 600D.3 000【答案】C第18页，共34页。=应付账款占用资金资本成本=应付账款平均余额资本成本第19页，共34页。【知识点142

8、】储备存货的成本（一）取得成本1.购置成本=年需要量单价2.订货成本（1）固定订货成本（2）变动订货成本=年订货次数每次订货成本（二）储存成本1.固定储存成本2.变动储存成本=年平均库存量单位存货的年储存成本（或：存货年储存费率）（三）缺货成本第20页，共34页。【知识点143】经济订货量基本模型（一）经济订货量的概念使存货总成本最低的进货批量，也叫做经济订货量或经济批量。第21页，共34页。（二）经济订货量基本模型的假设条件1.能及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货；2.能集中到货，而不是陆续入库；3.不允许缺货，即无缺货成本；4.需求量稳定，并且能预测；5.存货单价不变；6.企业现金

9、充足，不会因现金短缺而影响进货；7.所需存货市场供应充足，可以随时买到。第22页，共34页。（三）决策相关成本1.变动储存成本；2.变动订货成本。第23页，共34页。【例12-7】某企业每年耗用某种材料3 600千克，该材料单位成本为10元，单位存储成本为2元，一次订货成本为25元。要求：计算经济订货量和相关总成本。【答案】经济订货量Q*=300（千克）相关总成本TC（Q*）=600（元）经济订货量占用资金=Q*/2单价U全年最佳订货次数？订货间隔期？第24页，共34页。（四）计算公式1.经济订货批量：2.相关总成本：第25页，共34页。【例题多选】（2017年）根据存货经济批量模型，下列各项

10、中，导致存货经济订货批量增加的情况有（）。B.存货年需求量增加D.单位订货变动成本增加A.单位储存成本增加C.订货固定成本增加【答案】BD第26页，共34页。【知识点144】存在数量折扣买价变化决策相关成本？第27页，共34页。修改【例12-7】某企业每年耗用某种材料3600千克，该材料单位成本为10元，单位存储成本为2元，一次订货成本25元。若供货商提出一次购买900千克以上给5%折扣，计算经济订货批量。方案不要折扣要折扣每次订货量300900单位进价1010（1-5%）=9.5购置成本360010=3600036009.5=34200变动订货成本600360090025=100变动储存成本

11、90022=900相关成本合计3660035200第28页，共34页。【知识点145】订货提前期（一）再订货点企业再次发出订货单时尚有存货的库存量。再订货点R=交货时间L每日需求量d（二）经济订货量的确定与基本模型一致。订货提前期对经济订货量并无影响。第29页，共34页。【知识点146】存货陆续供应和使用（一）基本原理假设每批订货数量Q=100件，每日送货量P=10件，每日耗用量d=7件。平均库存量=Q*/2(1-d/p)经济订货量占用资金=Q*/2(1-d/p) 单价（二）相关成本变动订货成本=变动储存成本第30页，共34页。第31页，共34页。自制或外购？单位成本不同决策相关成本？第32页，共34页。【例12-9】某生产企业使用A零件，可以外购，也可以自制。如果外购，单价4元，一次订货成本10元；如果自制，单位成本3元，每次生产准备成本600元。每日产量50件。零件的全年需求量为3 600件，储存变动成本为零件价值的20%，每日平均需求量为10件。下面分别计算零件外购和自制的总成本，以选择较优