二DVP结算业务知识及注意事项详解

1、第二章DVP结算业务知识和注意事项课程目录L2有关力欷对付特算业后的文件就起：lDVP结算发覆历母L3P造筒雌况ovpmag定义他既兄黄金账户管理系货及客之1支F强盛直段会与春的芟观 方式之2非支付系筑直接替与者I菲银行机行）的实现方式工1代理0 用篇的方式工2代独DV：的喇（J匚im/吃苜比充的出砰清况30YP齿苴系统.JU3沆程DVPiHMKI页拧诂算奥金专门的使用中央结与公 司化理DVP Kora JL A常财飒注尊事费4,空金斯殿金取F均4上鎏金系统的尊聿罚第4J变喉至螃客户端的基本由能民常见问81及注意事项本课程主要分六个部分。DVP结算的定义和概况、 结算的方式和原则、资金账户管理

2、系统及客户端、DVP结算的实现方式、中央结算公司代理DVPDVP结算的业务处理流程、常见问题及注意事项。DVP结算的定义(Delivery versus Payment .是指债券交易达成后.在住券交易（中国人民艰行C2013第12号中 新增内容：双方指定的结算日，债券和资金同步进行交收并互为条件第二章DVP结算业务知识和注意事项VP量一种高效率 喝W金的债券绪算方式f是国际证券委员合推荐的结算际准，并为大多散发达国裹所采用.J中央结算公司目前实行的是全畿4逐笔，实时的结算方式，即券款全颤、实时.逐等交忆_ DVP结算方式已成为银行间债券市场的主流结除方式.DVP我国银行间债券市场所有的跟12

3、号公告，9年月，人民银行颁布了2013年第2013业务相关的制度以及业务操作，都是以改公告为最新的政策性指引。DVP结算方式与传统结算方式的对比*传筑交易结算方式无;去实现资金和债券的同步交售LI传统结篁方式在结算时存在风险散口.交易双方处于不平等地位9suiawrawmDVP结算方式与传统结算方式的对比：外，还有见券付款、见款付券、和纯券过户等传统结算方式。但这些方式DVP除了都无法实现资金和债券的同步交割；传统结算方式存在风险敞口，交易双方处于不平等地位；传统结算方式容易造成汇划速度慢、资金清算不及时等问题。而全款对付的结算方式则避免了这种缺陷，减少了人工操作，使得交易双方风险对等，结算效

4、率显著提高。 制度作为国际证券结算的重要惯例，有以下四种优势：DVP保证了买卖双方地位的平等；最大程度地规避结算中的信用风险和流动性风险；传统的见券付款和见款付券的使得市场参与者的资金使用效率和劳动效率大幅提高，2第二章DVP结算业务知识和注意事项结算方式需要成员在结算日进行付款和付券的确认，而DVP是由系统自动检测结算双方的券、款头寸并完成结算的，这样既保证了结算的安全性，又保证了人工操作，提高了结算效率；有利于促进市场规则的标准化、统一化以及业务的信息化、自动化，促进交易制度的直通式处理。有关券款对付结算业务的文件规定遵守的文件和制度-中国人民银彳讼告2013第12号，银彳?!同债券市场券

5、款对付结算业务实则俵券交易券款对付结算协议债登记S算有限圜轨司债券结S资金账向班协议结算成员签署DVP1办议相关事宜的说明己在支付系统开立清算赈户的鲁与者通过 J(在支付系统的清牌9妒办理券款对付的 资金结算；未在支付系统开立清算账户的 参与者可委托在支付系统开立清算账户的 商业银行现中央结宜公司代理券款对付的 熨金结加.清当代理行代理券款对付的费 金结算时，应通过其在支付系次的清算账 尸进行.已在支忖系统开立清算鞋户的市场善与者, a具在支付系统的濡算愚户办嬲款对 付的招金结算；未在支付系统开立清理 户的市场参与者,应当委把债券登记托管 姑算机周代理券款对村的资金结算.必须遵守的文件和制度：

6、中国人民银行公2013第12号公告，中国人民银行作为债券市场间的主管部门，其颁布的相关制度，是结算成员和登记托管结算机构都需要遵守的。2013年第12号公告对银行间债券市场的DVP业务做出了相关规定，根据该公告，中央结算公司修订了银行间债券市场券款对付结算 业务实施细则、债券交易券款对付结算协议、中央国债登记结算有限责任公司债券结算资金账户使用协议，开办 DVP业务时，结算成员必须要和中央结算公司签署券款对付结算协议以及结算 资金账户使用协议。3第二章DVP结算业务知识和注意事项中国人民银行(2013)第12号公告与2008第12号公告内容对比公告131第12号公告结算业务，以人号公告出台之前

7、，银行间债券市场的DVP在中国人民银行2013第12我们对两因此，为便于结算成员学习，年颁布的第12号公告作为指示文彳民银行在2008个公告进行对比。两个公告最主要的区别有以下三点：取消了除另有规定的特殊情况外，DVP结算方式，年201312公告，要求全市场实行之前的见券付款、见款付券和纯券过户的结算方式；122008年的取消了非支付系统直参成员由商业银行代为办理DVP资金清算的方式。已在支付系统开立清算账户的参与者通过其在支付系统的清算账户办理券号公告当中规定：未在支付系统开立结算账户的参与者可委托在支付系统开立清算账户的款对付的资金结算；已在支付系12年的第号公告规定：商业银行或中央结算公

8、司券款对付的资金结算。而2013未统开立清算账户的市场参与者，通过其在支付系统的清算账户办理债券兑付的资金结算；应当委托债券登记托管结算机构代理券款对付的资金结在支付系统开立清算账户的参与者，结算，只能委托登记托管结算机构代为算。可见目前非支付系统的直参成员如需办理DVP办理。4第二章DVP结算业务知识和注意事项中国人民银行2013第12号公告与2008第建号公告内容对比2008第12号公告市周然与者力当is立健全内部风迫控制机 制，切实加骨结算密金又寸管明和内部携 程规范，有效防范结算风除.若出观债券交易空门失败的情况，谀笔俵 春交易的参马双方应当于给箕口次日向住 券堂记托管鳍白梅的交加盖机

9、构公坦的 书面说明.并抄送中国银行悯市场交易商 协会.全国银行间同业拆借中心.号公告规定：若出现债券交易结算失败的情况，该笔债权交易的122013年的第此外，并抄送参与双方应当于结算日次日向债券登记托管结算机构提交加盖机构公章的书面说明，中国银行间市场交易商协会、全国银行间同业拆借中心。 模板在中债信息网上， 有书面声明的标准模板，2013 年第12号公告新增的内容，这是 。名称为债券交易结算失败备案表中国人M银行（2013第12号公告与20081第12号公告内容对比质押现券买卖、DVP年第12号公告明确了应采用结算方式的债券交易的范围：2013方式进式回购、买断式回购、远期交易、分销、债券借

10、贷。这六类债券交易必须要用DVP行结算。5第二章DVP结算业务知识和注意事项号截止。在公告颁布之前达成、结 9月2013年12号公告的过7期，从 2013年的第12结算交 易，仍然可以沿用原交易方式继续结算。等过渡期结束之DVP算时间跨过渡期的非后，新发起的现券买卖、质押式回购、买断式回购、远期交易、债券分销和债券借贷这六类DVP债券交易必须使用结算方式。下面我们来学习相关制度条款和规定。L关于业务准入结算机构在为市场参与者提供券款对付结算服务的,应当 与市场参与者签订券款对付结算服务协议.就双方的权利 义务.违约责任及违约处理等事项做出昭确约定.DVP简单的说，就是在开业务之前，一定要和中央

11、结算公司签署券款对付的协议。2关于结算路径选择中国人民银行公告（2013J第12号规定,市场参与者通 过其开立在债券登记托管结算机构的债券托管账户办理券 款对付的债券结算.巳在支忖系统开立清算账户的市场参 与者通过其在支付系统的清算账户办理券款对付的资金结 算；未在支付系统开立清算龈户的市场参与者应当委托债 券登记抵管结算机构代理券款对付的资金结算.6第二章DVP结算业务知识和注意事项也就是说，市场成员只有使用自身的支付清算账户或委托登记托管结算机构办理这两种 务的开办方式。DVP业m.关于dvp结算资金的调拨根据银行间债券市场券款对忖结算业务实施细则，中 央结算公司向结算成员提共四类懂券结算

12、资金调拨业务 以完成与DVP结算业务相关的资金调拨.中央转算公司强提供在身个营业日批量划回则余结算资金的机制.对“零余额管理和日络自动退回”操作的分所中国人民银行公告2013第12号1 4 V I 9 1 I P I I H# FF 0，B 4 !l I 4 I I V I 4 -1!F-liqH-ViaiCII I F I I 4 -F F I I 4 I， |4 F B I I- 函 ，! V F I -F结算资金专户实行日终e零余额,管理中央结算公司对日细贯装资金专户内躁余赞金微自动划回P ftbS,指导留辎=- * - J l!-a9-irrBi-i-i Fkni*l*niiiiiai

13、aii0liia.，i.jal|li，,jj-.，： 口首先，人民银行认为， 债券结算资金应当作为银行等金融机构的流动性资产接受监督管理，债券结算资金应在营业日日中的时候回到成员开立的商业银行的银行账户上；其次，中央结算公司作为托管结算的中介平台并非银行机构，没有开展办理吸收公共存款的业务权限。7第二章DVP结算业务知识和注意事项中国人民i囿讼告(2013)第12号债券给其资金专户宴行日终“零余甑”管理中央结算公司对日缗贵舞算赘金专户内的剩余箜金做自动划回 襁留 *4 .ja - 一 = = , - f*?rtt tt tt ii-i r-v 1 h a n . ba d i h v 4 m

14、*1 * ：* ： 1每个交易曰的16 ：30 r中央结算公司要将成员DVP账户Qb剩僦余h 4 k ! d ， li B B ，& Jil 4 J 4 H 士 B H 4 A h B M M账户剩余资金 DVP所以鉴于以上两点，在每个交易日的16:30,中央结算公司要将成员，中央结算公司完成资金自动退回之后，如果成员资金专户中收到结算款项，16:30清退。 且成员未能及时将款项从结算资金专户划回到商业银行的账户，就会导致资金的留滞。中央结算公司目动退回机制的优化保留日动划欧IIIIPI增加时未了结合同的检宣仍存在未了结合同的付款机构0勺专户资金予以保留 其他成员专户资金则由系统自动划回中央结

15、算公司对日中退为了更好的支持市场，同时支持人民银行对于市场的监管需要，DVP账户剩余资金和待结算资金进行了清分。回机制实行了优化，中央结算公司对剩余资金和待结算资金是两个不同的概念。应尚且留存在资金专户中的资金，剩余资金是指结算成员完成了当天全部结算任务后，做退回的处理。待结算资金是成员即将用来结算的资金，待结算的资金不应做退回的处理。对存但在资金系统增加对未了结合同的检查，优化后，资金系统仍保留自动划回设置，一这个里面有两个条件，一是未了结合同，在未了结合同的付款机构的专户资金予以保留， 首先会系统将对专户资金进行清退时，个是付款机构，也就是说在每个营业日下午四点半，未了结合同的付款机构专户

16、资金不会如果结算成员同时满足两个条件，检查上述两个要素，8第二章DVP结算业务知识和注意事项自动清退，如果结算成员不满足这两个条件，那么系统会把结算成员专户上的资金进行清退。DVP结算发展历程里程碑之一：支付系统直接参与者率先实现DV啮算中国人民钻!行勺 系笠实f持”,为银行 司债分市场实现芬款 对付(dvp r结算提 供了技术条件.率先实 现了支付系统直接参与各的DV磔电百日，对债券和资金均 足额的交易，通过中央结 日公司使券系统与支付系 僦网完成结箕.由支付 系琬借记付款万35金清算 账户.交E收款方为金洛 份张户；债券系庆收到支 付系统资金清算成功的反 债后,再完成65券的过户.2CO4

17、年11月9日,中国人 民银行公开市场业好焦作 首次枭用DVP方式送行结 ).随之，具各方格的培 算成员也谈妥用DVP方 式边行债为交器结算.为了体现全市场公平.公 正原则，推动市场健康发 展，非银行机构实现DVP 结算项目经人民银行批准 正式立项.中央结算公司资金账户管 理系统正式上线运行，资 金系统的上线为非银行机 构实现DVP结算奠定了技 术基础.中国人民银行发布了中国 人民银行公告(2008)第12 号，明确了非银行机构经 由中央结算公司办理DVP结 算业务的方式，相关业务于 2008年8月1日正式开展.第二章DVP结算业务知识和注意事项里程碑之三：全市场实行DVP结算(中国人民银行C2

18、O13J第12号公告的核心内容是全国银行间债券市场 参与者的债券交易金直采用券款对付结算方式，面时工 了200解的中国 人民根行(2008)第12号公告.全面采用DVP给算是人民银行对全市场实施DVP的政策明朗化,将有利于提 程市场结算效率、防范风险、推前市场健康度晨.并使得DVP成为噩行间崩 券市场人民市值券交易的遇9应用其他的币种四据算的旖交易.可以采用其他结算 方式或者是按照人民银彳刑规定诩拾算.结算业务覆盖甲、乙、丙三类结算成员。包括商业银行、证券公司、保险公司、财DVP务公司、农合行和农联社，托管银行以及其代理的基金产品、保险产品、信托计划、理财产品等非法人形式的结算成员。10第二章

19、DVP结算业务知识和注意事项DVPg算概况耳份口VP结MB （师）增长率其中：口用DVP给 建（亿元）增愎率20041J70-6D-*-1200511&6g718S55.&2%*-2006264J47.0312282%200754L975.93105.02%-2008904,059.656631%7399.62.20091327al4 H46.78%222527 642907.28%20101,9O1J25.87 41.28%4 38604098.11%20112.100,9 温 1414J1%712,861396170%201237.97%47.”%20133,099,127.673.07%

20、X253r228381901 %万亿元迅速增长到结算量从90.4年2010年三年间，我国银行间2算市场DVP2008不仅得益于我国债券市场以上。 这段时间的高增长率，万亿元，年增长率保持在 45%190.13结算的不断推行有关。的高速发展，而且与结算成员的风险意识不断提高、主管部门对DVP年，受全球金融危机和我国复杂的经济形势等因素影响，我国债券市场整体呈现2011但在年，2010下行走势，债券交易增长放缓，DVP结算量的增长速度也出现了显著下降，相比年，38%2012只增长14.71%。2012年，随着市场的整体回暖，增长速度又迅速攀升到了结算业务总笔DVP万亿元。300.682013年，结

21、算业务总笔数达DVP96.46万笔，总金额达万亿元。现在，由于政策要求，我国银行间债券市场绝309.91110.81万笔，总金额达数达DVP方式完成债券结算。大多数成员采用课程目录支付系统直接参与者的实期 方疝的结算方式呢？根据支付成员是否是那么银行间债券市场的结算成员应怎样实现DVP大额支付系统的直接参与者有两种实现方式O11第二章DVP结算业务知识和注意事项支付系统直接i者的实现方式专户DVP耒在大莪支忖系统开 立清皆赚户通过中央培肯公司酒已在大霞支付系琉开 立清怅户-利用自身在支付蕊盛 开rr的消苜跟户直播效率主要由大、中型商业银行组成，其资金较为充裕、操作方式也较为简单。但直参DVP后

22、续的业务都要在一代支付系统的体系下,如果清算账户出现排队的情况,人民银行的即时转账报文来完成资金支等待，不能及时清算，这是因为 账业务处于即时转账报文业务的优先级高于其它任何的业务报文，也有局限性：结算依托的是DVP如果成员的即时转付的。日，人民银行第二代支付系统上线1年10月2013等待状态，其它相关业务也都无法清算。的参与者清算账户头寸以后，这个局限性会相对减少；清算账户有空头风险，直参DVP清算账户的账面资还用于办理其他业务。特别需要注意的是， 不仅仅是用于债券交易结算，营业日中前一旦其清算账户的资金出现缺口，金与其存款准备金等监控指标是密切相关的，不能补足头寸，造成的后果将比较严重。主

23、要是由各类非法人产品、非银行机构等组成。优点：专款专用，可随时调专户DVP如果汇入的资金有误，会严重影响资金的需人口进行资金的汇入汇出，度资金进出。缺点：12第二章DVP结算业务知识和注意事项 结算效率。直参DVP的结算方式是利用自身在支付系统开立的清算账户直接办理 DVP结算。结算日，中央 结算公司中债综合业务系统会根据结算合同向大额支付系统发起借、 贷记成员清算账户的及时转 账支付报文，成员无须进行人工操作。债券登记托管结算机构应当在其待评能账户下为委托其代理资融苴的市场参与者开立债券结 值资金专户，办理DVF里算.财产所有人是造苜成员.实现方式支付系统直接参与者是通过结算成员在中央结算公

24、司开立债券结算资金专户来完成DVP的结算。13第二章DVP结算业务知识和注意事项非支付系统直接参与者(非银行机构)的实现方式在支付系统有无苜算账户支付系统直接参与者和mE银 行机构区分的唯一标志：两种dvp业务办理方式详情请见“中债信息网-业务操作-资金m算- 券枷付(dvp)结算业务办理曙:在支付系统有无支付系统的直接参与者和非支付系统的直接参与者区分的唯一标志是：清算账户。在中债信息网“业务操作”区域有“资金清算”栏目，资金清算栏目中第一个就，流程中的附件结算成员把相关资内容包括结算成员需要的全部资料模板，是券款对付结算业务办理流程 料下载填写完成后，可邮寄给中央结算公司以开立专户。课程目

25、录32代理MP结算的原第3m债券造转资金专户的使用中央结算公司代理DUP14第二章DVP结算业务知识和注意事项代理D VP结算的方式DV通过资金账户管理系统来实现中央结转公司开发了资金账尸H理系统（以下简称“资 金系史），在濠系统为善银行机陶设置妇方的陆券结 回贺金专户作为结算成曷办理DMP结算的专用赋户, 并用以专门首限结月成员DVP结贷资金.户中的资金归市场参与者所郁慢配；债记托管结算机构不得对低甥吉算资金专户空黄;债券结算资金专户应当按1责券托管账户分户设置，一户一账, 仅用于办理债券交易券款对付的资金结算;债券登记托管结算机应不得券结算资金专户中的资金挪作他用或擅自动用法律i去规另有规

26、定的除外,通过预检债券托管账户中债券不为专户资金垫资的原则下，（四）在不挪用专户资金、中央结算公余额是否足额和付款方资金账户中资金是否足额来决定是否最终实现券款对付，谁承担这司不强制执行，贯彻了人民银行支付结算管理办法当中不履约、不结算、谁违约、一原则。15第二章DVP结算业务知识和注意事项代理DVP结算的原则飞寿结算资金专户实行日终零余额管理：债券登记/管Jr结算机构应当统一对日终结算资金专户内的剌余资金做自动划回处理，不得留滞资金；皿广券登记托管渐机构建立吟5算资金专户的查询机制，一 Jr 为市场筌与者国期沪的查潮暗.市场的者有权ffla电子和电话等渠道朔懂间债券结算费金专户的资金情况以及

27、对流动性管理和各银行金融机构存款这样以满足人民银行的货币政策实施，（五）准备金管理的需要。丙类结算成员（六）甲类结算成员和乙类结算成员可以通过中债桌面客户端进行查询， 对于这三类目前没有桌面客户端，但是可以申请网上客户端查询结算资金的专户余额情况，可以通过电话查询到相应开头的语音查询电话服务，结算成员，中央结算公司也推出了 400请结算成员尽量通过系统客户端查询资金专户的相关情况，在日常操作中，资金的账户情况。如有疑问，请向中央结算公司资金结算部致电。住券皓白资金专户的伎月文应时变用侵芬睛芹资金与F旺结算成员作为DVP算中的付款方（即收券方）时J结算成员作为DWP结算中的收款方（即付券方）时;

28、应及耐将用于DV瞠碑的专用资金;制过开户行汇入债券造百资金专户.保证DVP培目的完底DP结司完成后r窗金索维将资金 记人情券结管靖金专户.在日间给: 算成员可以通过资金系蜕客户端调 E 出解死中央错公司代为网出番5 时不用于DVP结箕的洒金.结算成员确认密押器是否具有资金业务的权I艮进出的优点DVP的专款专用可以调度结算中的收款方时，专户结算成员作为DVPDVP6第二章DVP结算业务知识和注意事项在这里就体现出来了。 从债券结算资金专户往结算成员的商业银行的账户进行资金调拨时，称之为资金的汇出。 资金的汇出有两种方式：通过中央结算公司的客户端做出资金汇出；委托中央结算进行汇出，这种汇出一般都是

29、一些应急的操作，如结算成员客户端出现故障或者网络中断，可向中央结算公司申请通过中心端把款项汇出。这里需要提醒大家的是， 若委托中央结算公司应急汇出款项，须使用电子密押器，结算成员需要确认密押器是否具有资金业务的权限。课程目录4.L资金账户及重金账户结构4 2招金系疏的基本比I能F费金熊户管】瑾系统及客户端资金账户管理由中央结算公司开蛔I ,专用于办理银行间债券市场与偎券交易业务 相关的资金清苜与结算的电子账资系统.办理DVP结界大甑支付系琉黄金系统簿记系4 3劳金系统客户骁的舄本工“】静结算成员在办理 DVP结算时候，主要涉及到三个系统：人民银行的大额支付系统；中央结算公司的资金系统；中央结算

30、公司的簿记系统。簿记系统负责对结算成员债券账17支付系统（CCD匚开立特许清算账户）/第二章DVP结算业务知识和注意事项户中的债券进行结算过户，资金系统和支付系统负责对结算成员的资金进行清算，中央结算公司特许清算账户的清算由支付系统进行。资金账户管理系统及客户端（结算成资金韧妒（结算侬贵券结箕资金子账户）K _ /（侬侬耨黜）.）通过上图我们可以更加清晰的理解资金系统在DVP结算业务中所处的环节和发挥的作用。在DVP结算中，簿记系统负责结算指令的接收、确认、清分及债券过户，资金系统负责资金清算路径的清分、发送和接收支付系统的清算指令，处理资金交收，也就是说资金系统要对簿记系统发送 DVP结算请

31、求，进行汇路清分、处理，如需要则转发至支付系统， 再将处理结果反馈至簿记系统， 资金系统、簿记系统、支付系统都需要清算资金的交互，成员的资金结算专户实际开立于中央结算公司的大额特许清算账户之下，中央结算公司会根据债券账户为结算成员开立相应的资金总账户，在总账户下再开立结算资金专户，结算资金专户实际上是结算成员的二级资金子账户。当然，资金系统的功能并不仅限于DVP结算，接下来我们来了解资金系统中心端及客户端的相关功能。18第二章DVP结算业务知识和注意事项资金系统的基本功能020304的两哨理所有与债券业务相关的资金子账户；按账户分类管解算成员的资金言算资料；对簿记系统发起的所有DVP结算业务清

32、求进行;酸、，处 理、转窗哌馈.并由亍歌另记载；处理与债券业务相关的结算资金调拨指令及其账务记载；DVP业务时，资金系统提供的相应功能。和第第34功能是结算成员在办理资金系统的基本功能二5债荆寸息兄付崎及相放杂实费的划付；06对债券业务中含有保证金的资金进行管理（如买断式回 购、远明交割等）；办理人民银行授权范围内的其他资金业芳口,其他资金业务包括公开市场的操作以及人民银行的大额自动质押融资业务。第资金系统的基本功能资金青算浮”及用途直向资金子政户宜询方金总照户开户陶人书打印资金子账户开户瑞认书打19第二章DVP结算业务知识和注意事项在资金系统的客户端，中央结算公司设置了四个功能，分别是：账户

33、管理、资金汇划、查询统计 （账务管理）、资金业务批量下载。账户管理有四个子菜单，分别为资金清算资料及用途查询、资金子账户查询、 资金总账户开户确认书打印、资金子账户开户确认书打印。结算账户成员经常用到的是资金清算资料及用途查询。从2013年8月1日起，中央结算公司不再邮寄开户确认书， 结算成员通过客户端自行打印开户确认书，只要操作人员可以打印出子账户开户确认书，就说明成员已经具备了资金DVP账户的业务权限，可以正常办理DVP结算业务。资金系统的基本功能资畲匚出汇出资金退回申清汇入资金退汇 资金划转资金汇划有四个子菜单，分别是资金汇出、汇出资金退回申请、汇入资金退汇。资金划转资金系统的基本功能*

34、R交易明艇询 一 4 一:-账户余额盒沏;-分户Q精询；业务台账查询 20第二章DVP结算业务知识和注意事项查询统计有四个子菜单，分别是交易明细查询、账户余额查询、分户账查询、业务台账查询。结算成员经常用到的是交易明细查询、账户余额查询。在交易明细查询里，有全部业务类别，对交易成功或失败的信息都可进行查询。资金系统的基本功能 在资金系蜕客户端看到的;除 , ism*下载功首睹阿以T载戌标 ；准格式若成员有需要，可以导入自身机构的系统中，实现电子化记账，节省人工操作成本。资金系统的基本功能L贵金汇划业务资金汇入结算成员通0开户银行柜面或网E ,将需用于结粼独金CA 其开立于中央结算公司的债券结算

35、资叙长声中.F面，我们来依次学习资金汇划的四个功能资金汇入，指结算成员开户行通过柜面或网上银行， 将用于结算的资金汇入其开立于中央结算公司的债券结算资金账户中。 这里提醒大家，从商业银行往中央结算公司进行资金调拨时， 必 须通过人民银行的大额支付系统进行， 人民银行有多个资金清算系统， 包括大额支付系统、小额 支付系统、同城票据交换系统等，中央结算公司只在大额支付系统里开立了特许清算账户， 无论 汇款的金额是多少，都要通过人民银行的大额支付系统完成汇划。 在网银汇划的时候，也需要选 择人民银行的的大额支付系统。21第二章DVP结算业务知识和注意事项资金系统的基本功能金汇划北至密金汇出指成员将资

36、金专户中的资金通过客户端匚出至其在开户银行的资徽以资金系统的基本功能.资金汇划业务资金汇出给司田员通过曲界奉猊客户混发起顶金工出“措等，费全案统甥此同人民 俄fi大教文何痛愉团Ei汴5 ；，播就用借辐巾的好成也揄？用户 跟h的的金幽资金汇出。资金汇出时，汇出的账户是预先已指定好的唯一账户，成员可通过资金清 1.普通汇兑支付采用的是普通汇兑支付报文，算资料及用途查询功能进行查看，资金汇出时，都可以直报文和即时转账报文的区别在于，不论是支付系统的直接参与者还是间接参与者，间接参与者须通过直接参接接收汇兑报文，而即时转账报文只有直接参与者才能直接接收，与者转发来接收。22第二章DVP结算业务知识和注

37、意事项汇入资金退汇。汇入资金退汇，指将已汇入资金专户的资金原路退汇至原汇出行，成2.申请将已正确计入自身债券结算资金专指令，“汇入资金退汇”员通过债券系统客户端发起资金系统根据此指令向人民银行大额支付系统发起退户中的资金原路退回至原资金汇出行，汇支付报文，将相应资金退回至结算成员开户银行的资金账户中。资金系统的基本功能.资金汇划业务汇入资金退汇23一*汇路上,街金汇出是汇至系统已经预先指定好的唯一收款账户,而;匚入 资金退汇覆调资金的原路退回；二.金颔上,御金汇出可将专户有效余颍中的任意郃分汇出，而汇入资金退 汇只能原金赣退回.第二章DVP结算业务知识和注意事项资金4资金汇划业务汇出资金退回申

38、请挈肯成员通过他券跳碑字喘制吹出窗全国可申请指令.科对田 出华揩 定收款行的一波传，中响值退回寻日身筋嘤南依佬m 健通F物阻联 FUKHOWB.汇出资金退回申请。汇出资金退回申请，是要求汇入行将结算资金专户汇出的资金退3.针对已汇出至指结算成员通过债券系统客户端发起汇出资金退回申请指令，回至资金专户。定收款行的一笔资金，申请其原路退回至自身债券结算资金专户。资金是否能真正被退回， 取决于收款行的处理。我们强烈建议，结算成员发出“汇出资金退回申请”指令后，跟开户汇出资金退回 申请以及前面讲到的汇银行电话沟通，让他们及时对您发出的指令进行处理，入资金退汇、资金汇出和资金汇入的共同点都是用到了人民银

39、行的大额支付系统。资金系统的基本功能*广n 人注 . -资金划转。双人制：一人经办，第二章DVP结算业务知识和注意事项在结算成员的资金殳有异常冻结、资金赎P状态正常的情况下 ,结茸成员可以在债舞算资金专户和保证金专户之间划转资 金（被划转资金应为有效余额）,资金划转功能用于结算成员名下各资金专户间的资金;“碱，目前酬殳有遍办理金口，业务时，所够户端的S会匚划功：从除诞人制,1一人复核。4.24课程目录5DUP结算业务的四种憎况工2 W喷忌系蜘处理沅看P簿i己系统（结算成员偿券账户）结算中，结算成员的债券交易结算通过支付系统，与中央债券综合业务系统下在DVP资金系统和簿记的资金系统、簿记系统联网

40、共同完成，结算合同、报文等数据在支付系统、系统中进行传输，三个系统相互配合完成结算。25第二章DVP结算业务知识和注意事项DVP资金系统业务是一个业务的处理如下，先由簿记系统将指令传输给资金系统，资金系简单来说，整个 与簿记在收到支付系统的反馈信息以后，统如需要再将业务报文转发至支付系统, 封闭式的流程。系统完成款项的交割与交收。整个 DVPDVP结算的四种情况完成DV磔算;为支恒系统直接参与者r使用支付系统清算账户品算双川匀以限行机构，使用1责券结算资金户完成DV净算;方式的不同将两种方式。成员选择开办 算汇路的不同，由此产生以上四中情况。三战国忖蟆建互 付报文.发送至 支忖耳就DVP结算系

41、统处理流程餐IK系中同反咕LL3旧，技付系统直接参与者，使用支付系统清尊账户，付款方 为非银行机构，使用责券结算资金专户完成DV嘴耸； 为非蛹亍机枸，使用债券结算资金专户，付款方使用 支付系统清算账户.DVPDVR专户业务有直参成员办理DVPDVP导致成员结26第二章DVP结算业务知识和注意事项27课程目录常见问题及司见同熟及汪愚小顶台交易系统资金汇若填写DVP结算的资痣匚路由中央结算公司工作 人员癌融成员提雌债券结算 帐户印鉴卡（专户口VP ） 取中央结算 公司即业务申请表,在黄金系融册, 并最绛控制DV嘴算资金的匚划路径.第二章DVP结算业务知识和注意事项前台交jm司蟠rsasry dv曲

42、t 方式下划靓 对于DVP雉声方式,前 台交易系统对债券最鹏算的;匚蹈选 择不起控制或约束作甩但是选择了券款对付，很多结算成员会遇到在前台的成交单里面，看到成交方式，这笔交易仍是可以收付款的账户信息仍然是结算成员在商业银行的开户信息， 这种情况下，结算 的，但是实际的收付款账户和成交单凭证打印出来的账户信息不一致，可能 DVP进行影响成员 后续的管理。常见问题及注意事项L前台交易系统资金汇路填写结算成员如有内部管理需要，可在前台增加新的汇路，将债券结苴资金专户信息作为成交单上显示的DV喻苴汇路.收献人在支付其统开RifT名. 中央菇算公司收款人缶支付善觥户吊仔: 903100011115查问全

43、印专户成指定方尸的当前余融工总查打卬苒m于专户的资金变动情方r打,明细赚询当日SK产脩赁方的发生顿和笔数收耽熊号；由魁构成，共杳询资金汇入的忧蠢,里或指定时回段内隹定28第二章DVP结算业务知识和注意事项1,若箝算成员愦券雅号中含有字母，其资金专号按如下现律生欣，收款入城门也据此堵耳：1.1 ）债券账号以 A 开头的，用瓢字”9 替换字母 A,倒如：俊财账号为AQOMgOOOl的，15位收杜人I隹号力 900740QOOO12001.例即：情券账号为20851000000的,15位收款人配号为- 806510000002001,. 一 |结真成同LA资金后，应及时在容尸端鱼询到账情况;若： （提示），发现未能时人!Hf的情况.丽即与中央结算公司浙金结：收款人名称；与其在中央结算公司开立的债券账户全称T（工）愦券雅号以2”开头的.用数字8背换字用丁，交易明谴询：分户账查询:常见问题及注意事项常见问题及注意事项工汇款路程2首询结算的结算成员，在向其结算成员资金专户中DVP汇款路径用债券结算资金专户办理02填写收款人信息。、标准调入资金时，应按以