精选-注册会计师-财务管理-知识点九营运资金管理

1、知识点九营运资金管理一、单项选择题1、借款本金为1000万元，借款期限为五年，每年年末支付一次利息，每次支付利息80万元。此外，银行要求按照借款本金的10%保持补偿性余额，对该部分补偿性余额，银行按照3%的银行存款利率每年年末支付企业存款利息。则有效年利率为（）。A、8.56%B、7.70%C、8.89%D、80%2、企业采用激进型流动资产投资政策时，下列关于流动资产的说法中正确的是（）。A、持有成本较低B、短缺成本较低C、管理成本较高D机会成本较高3、关于保守的流动资产投资策略的特征，下列说法不正确的是（）。A、流动资产与收入比较高B、流动资产投资额大，持有成本较大C、持有较多的现金和有价证

2、券，存货充足，信用条件严格D中断经营的风险小，短缺成本较小4、某企业年初从银行贷款100万元，期限1年，年利率为10，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为（）万元。TOCo1-5hzA、70B、90C、100D、1105、某企业拟以“5/20，n/90”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的成本为（）。A、24.49%B、36.73%C、27.07%D、25.98%6、关于适中型流动资产投资政策的特征，下列说法不正确的是（）。A、持有成本大体等于短缺成本B、持有成本与短缺成本之和最小C、流动资产投资规模达到最优D流动资产与收入比较低二、多项选择题1、补偿性余额的约束使借款企业所受的影响包

3、括（）。A、减少了应付利息B、提高了筹资成本C、减少了可用资金D增加了应付利息2、下列各项借款企业支付银行贷款利息的方法中，有效年利率高于报价利率的方法有()。A、收款法B、贴现法C、加息法D补偿性余额三、计算分析题1、某企业从银行取得借款200万元(名义借款额)，期限一年，报价利率8%求下列几种情况下的有效年利率：、收款法付息。、贴现法付息。、银行规定补偿性余额为10%、银行规定补偿性余额为10%并按贴现法付息。答案部分一、单项选择题1、【正确答案】A【答案解析】有效年利率=(80-1000X10%3%/1000X(110%=8.56%【该题针对“短期借款的种类和信用条件”知识点进行考核】【

4、答疑编号12679716,点击提问】2、【正确答案】A【答案解析】激进型流动资产投资政策，表现为较低的流动资产/收入比率。由于持有的流动资产少，则流动资产的持有成本较低，这样会导致较高的短缺成本，该策略下，不考虑管理成本。持有成本低，则机会成本也是低的。【该题针对“激进型投资策略”知识点进行考核】【答疑编号12679760,点击提问】3、【正确答案】C【答案解析】保守的流动资产投资政策下，企业提供给客户宽松的付款条件并保持较高的应收账款水平。【该题针对“保守型投资策略”知识点进行考核】【答疑编号12679900,点击提问】4、【正确答案】C【答案解析】贴现法，是银行向企业发放贷款时，先从本金中

5、扣除利息部分，在贷款到期时借款企业再偿还全部本金的一种计息方法。【该题针对“短期借款利率及其支付方法”知识点进行考核】【答疑编号12679971,点击提问】5、【正确答案】C【答案解析】放弃现金折扣的成本=5%/(15%X360/(90-20)X100%=27.07%。【该题针对“商业信用筹资”知识点进行考核】【答疑编号12680121,点击提问】6、【正确答案】D【答案解析】激进的流动资产投资政策下，流动资产与收入比较低。适中型流动资产投资政策下，流动资产与收入比最优。【该题针对“适中型投资策略”知识点进行考核】【答疑编号12680152,点击提问】二、多项选择题1、【正确答案】BC【答案解

6、析】补偿性余额要求借款人在银行中保持一定的最低存款余额，企业实际可使用的资金减少，提高了借款实际利率。【该题针对“短期借款的种类和信用条件”知识点进行考核】【答疑编号12679703,点击提问】2、【正确答案】BC【答案解析】一般来讲，借款企业可以用三种方法支付银行贷款利率：收款法、贴现法、加息法，其中贴现法和加息法的有效年利率高于报价利率。注意，补偿性余额不是借款企业支付银行贷款利息的方法。【该题针对“短期借款利率及其支付方法”知识点进行考核】【答疑编号12679965,点击提问】三、计算分析题1、【正确答案】有效年利率=报价利率=8%（1分）【该题针对“短期借款利率及其支付方法”知识点进行考核】【答疑编号12679976,点击提问】【正确答案】有效年利率=8%/（18%=8.70%（1.5分）【该题针对“短期借款利率及其支付方法”知识点进行考核】【答疑编号12679977,点击提问】【正确答案】有效年利率=8%/（110%=8.89%（1.5分）【该题针对“短期借款利率及其支付方法”知识点进行考核】【答疑编号12679978,点击提问】【正确答案】补偿性余额=200X10%=20（万元），贴现法付息=200X8%=16（万元）（1分）实际可供使用的资金=200