2021Q1净水器行业分析

1、www.avc-2-21Q1国内疫情控制卓有成效，净水大盘稳步恢复数据来源：奥维云网（AVC）全渠道监测数据23%-26%39%270%181%78%-28%13%10%26%39%13%62%-14%-7%21W0121W0221W0321W0421W0521W0621W0721W0821W0921W1021W1121W1221W1321W1421W151季度我国疫情控制有效，净水等安装属性家电品类得以稳步恢复同期受疫情影响严重时间段，尤其线下渠道，同比表现较高，整体看，21Q1净水大盘稳步复苏2021年线上、线下周度销售节奏（销额）销额指数销额同比0线线性 (销额同比)4%-53%22%1

2、67%1023%417%11%-16%6%313%117%29%52%22%-35%线 上线 下2021春节同期疫情爆发www.avc-3-同比20Q1，今年1季度净水双线恢复向好，但对比19Q1，线下市场尽显疲软数据来源：奥维云网（AVC）全渠道推总数据18.523.430.8%40.3%-36.9%线上线下21Q1净水器零售额规模及同比（亿元，%）零售额同比20Q1同比19Q1135.657.824.8%53.8%52.2%-42.1%线上线下21Q1净水器零售量规模及同比（万台，%）零售额同比20Q1同比19Q121Q1净水器全渠道零售额41.8亿元，同比提升46.1%，零售量193.4

3、万台，同比提升32.3%。相比19Q1，21Q1净水器全渠道同比下降-16.7%，零售量提升2.4%。2021Q1净水器市场规模推总www.avc-4-短期，渠道结构出现波动，长期，线上渠道加速成长数据来源：奥维云网（AVC）全渠道推总数据26%26%22%34%49%40%27%41%44%74%74%78%66%51%60%73%59%56%19Q119Q219Q319Q420Q120Q220Q320Q421Q112疫情冲击下，线上购物无接触更安全的优势，成为消费者最佳选择。20年Q1线上占比突破49%，随着疫情管控成效，Q3占比回落至27%。 但总体来看，线上购物是大势所趋，把握线上渠道

4、越来越重要。2019-2021Q1渠道结构分布情况（销额）线上线下www.avc-5-线上腰尾部品牌发挥空间较大，线下品牌结构继续向头部聚拢数据来源：奥维云网（AVC）全渠道监测数据56%20%21%14%8%16%1123%12%11%19Q120Q121Q12019-2021Q1线上市场品牌集中度（销额）TOP5TOP6-10TOP11-20其他 59%59%品牌数量19Q120Q121Q1线上20820522778%78%80%14%14%7% 2%6%2%14%24%19Q120Q121Q12019-2021Q1线下市场品牌集中度（销额）TOP5TOP6-10TOP11-20其他品牌数

5、量19Q120Q121Q1线下1008597www.avc-6-原材料成本高位，叠加产品配置升级，21Q1净水中高端份额走高数据来源：奥维云网（AVC）全渠道监测数据行业1.5k-新品行业新品 1.5k-3k行业3k+新品29.8%23.3%48.6%50.0%21.7%26.7%19-21Q1线上价格段占比（销额）2020Q12020Q22020Q32020Q42021Q1行业新品行业新品行业新品行业新品3k-3k-4k4k-5k5k+19-21Q1线下价格段占比（销额）2020Q12020Q22020Q32020Q42021Q1从新品的价格结构情况可以推测行业短期内价格走势，2020年以来

6、上市的新品，线上和线下中高端份额均有提升，企业通过智能互联、 双出水、智能水龙头以及净热一体升级卖点实现产品控价。备注：此处新品指2020年以后上市的产品-7-技术结构升级，产品出水性能以及智能化进程水平攀升数据来源：奥维云网（AVC）线上监测数据30.6%48.8%52.7%19Q120Q121Q1APP控制+3.9%19.9%40.3%60.0%19Q120Q121Q1大通量+19.7%46.9%58.4%73.2%19Q120Q121Q11级水效+14.8%93.2%97.6%96.8%滤芯更换提醒-0.8%35.3%26.9%41.8%19Q120Q121Q1双出水+14.9%31.6

7、%38.8%39.8%19Q120Q121Q1智能水龙头+1.0%RO反渗透产品目前大通量、双出水、1级水效指标快速渗透，部分渗透水平超过一半；而智能化IOT以及智能水龙头指标也在稳步增长。19Q1-21Q1线上各技术属性份额情况（销额）销额占比19Q120Q121Q1备注：400G以上定义为“大通量”www.avc-8-“获得纯水”成消费者核心诉求，提升口感和获取有益矿物质的长尾需求逐 渐萌生数据来源：奥维云网（AVC）全渠道监测数据&阿里研究数据77.6%8.3%0.2%1.6%1.1%2.5%0.2%13.6%-7.1%13.3%0.6%-10.5%25.3%4.6%31.1%13.7%

8、-9.3%5.6%反渗透(RO)超滤(UF)纳滤(NF)活性炭(C)其他反渗透(RO)超滤(UF)纳滤(NF)活性炭(C)其他线上线下19Q1-21Q1净水核心技术结构（销额）2019Q12020Q12021Q121Q1均价同比41.4%94.6%对比 20Q1+1.2%-1.4%-0.5%+1.0%-0.4%-0.8%+0.2%0.0%+0.5%0.0%对比19Q1-1.5%-1.0%+0.2%+3.4%-1.1%+0.2%+0.1%+0.2%-0.4%0.0%纯水机，即RO反渗透在线下渗透率高达95%，随着母婴人群、品质人群对健康的升级需求，口感优化并获取有益矿物质成为进阶需求， 正在萌生

9、。行业不断探索去除重金属与保留矿物质的最佳技术。47%34%32%19%17%16%14%5%获得纯水口感与有益矿物质核心诉求长尾需求阿里净饮水效果关注程度调研www.avc-9-制水场景延展以及净水功能细化，推动未来净水品类发展数据来源：奥维云网（AVC）研究整理水质矿化纳滤保留矿物质/RO之后增加矿物质滤芯丰富制水场景 增加细化功能12345特殊护肤软水机以及含VC护肤净化花洒茶艺机茶吧机/台式净饮机净热一体厨下式净热一体/净饮机多温水多功能水气泡水/苏打水www.avc-10-预计2021年上半年，零售额同比提升25.4%，零售量同比提升20.1%奥维云网（AVC）全渠道预测数据41.873.0114.8193.4318.9512.346.1%25.4%32.3%16.1%13.7%20.1%21Q