证券交易知识培训(PPT-49页)课件

1、证券业务知识内容提要3、证券基础知识介绍4、如何进行股票交易1、证券行业结构2、证券交易系统的演化过程5、答疑证券行业结构Part 1证券行业的结构监督管理机构（证监会、行业协会/信息技术委员会）技术实现机构（交易所、通讯公司、结算公司）会员（主要是境内券商）开发商（柜台系统开发商、其他系统开发商） 证券行业的结构关系图券商评级证券公司机构管理证券公司主要业务证券承销与保荐业务经纪业务自营业务投资咨询业务资产管理业务证券公司现有的产品线 A股、B股及封闭式基金（蓝筹股、红筹股、题材股、ST股）债券（国债、企业债、可转债）及回购集合理财产品 （限定性、非限定性、专项）三板股票开放式基金（代销产品

2、）金融衍生品之权证（认购权证、认沽权证）金融衍生品之期货（商品期货、股指期货）基金公司机构管理股东会董事会监事会经营管理层合规审查委员会督察长投资管理部风险控制委员会投资决策委员会市场发展部综合管理部资格审查与薪酬委员会基金运营部北京分公司监察稽核部金融工程部基金公司主要业务投资管理（受托资产管理）基金募集与销售基金运营投资咨询服务基金公司现有的产品线 封闭式基金开放式基金：股票型、指数基金、混合型、债券型、保本型、货币市场基金创新基金：ETF、LOF、创新型封闭式QDII社保、企业年金专项理财产品证券交易系统的演化过程Part 2系统演化过程场内报盘电话通知、红马夹场内报盘无形席位卫星通讯取

3、代电话线路自动报盘取代红马夹场内报盘Netware网络， IPX/SPX网络协议的使用交易系统的发展1997年前：DBF数据库系统1997 -2000年：SQL6 WINNT C/S模式2000-2002年：SQL70 + WINDOWS2000 三层架构2002-2005年：SQL2000+ WINDOWS2000 区域集中2004年后：小型机大型数据库，大集中系统四层架构投资者交易方式演化手添委托单自助下单电话委托网上交易手机炒股证券交易系统特点高数据集中证券公司营业部全部集中，支持500万以上客户规模高并发业务系统设计要求达到，单日笔数超过200万笔委托高实时性交易业务要在1秒内完成高可

4、靠性要有完整的备份方案高扩容方案业务多变复杂现有证券交易系统模式系统平台小型机PCSERVER数据库类型DB2OrcaleSQLServer 2005系统架构数据+应用+通讯+客户端证券公司交易系统部署图企业内部网数据库服务器组中间件集群银证接入平台后台管理多渠道整合客户服务系统中间件集群运行中心营业网点柜台小键盘热自助证券交易所登记结算公司商业银行证券交易所登记结算公司证券交易所接口登记结算接口历史数据库服务器（可选）银行A前置银行B银行C银行D银行A银行C前置电话委托网上交易银行B前置银行D前置FTP版本服务器国内典型集中交易系统部署国内集中交易系统逻辑架构客户模型证券基础知识介绍Part

5、 3中国的证券交易所深圳证券交易所股票代码以开头，股以开头基金15、16、17、18开头上海证券交易所股票代码以开头，股以开头基金开头什么是股票股票：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者对股份公司的所有权股票市场：股票市场是股票发行和交易的场所分为A股市场和B股市场个人投资者 机构投资者 收益性是股票最基本的特征。一种是享受企业经营的分红，另一种是搏取市场差价。股票的分类A股 B股 蓝筹股：蓝筹股就是那些在其所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良、成交活跃、红利优厚的大公司股票。H股:H股即注册地在内地、上市地在香港的外资股。红筹股:红筹股是香港和国际投资者把在

6、境外注册、在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票。国有股 法人股社会公众股 股票的价格影响股票价格的因素公司经营状况（例PE、资产重组）宏观经济因素（例通胀、经济周期循环、利率）政治因素政策导向市场操纵股票的退市ST、PT股票ST：特别处理联系亏损2年每股资产低于股票面值其他特殊情况涨跌幅5%PT股票三版交易市场：代办股份转让系统新股申购场内申购和场外申购申购代码深圳开头，上海开头申购：冻结资金配号：分配申购号码中签：公布中签号码，解冻未中签资金T+3价格固定数量：深圳500、上海1000的整数倍首日上市不限制涨跌幅度基金封闭式基金开放式基金通俗地讲，基金就是汇集众多分散投资者的资金，委托投资

7、专家（如基金管理人），由投资管理专家按其投资策略，统一进行投资管理，为众多投资者谋利的一种投资工具。投资基金集合大众资金，共同分享投资利润，分担风险，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证。债券利率主要受市场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短影响国债、公司债权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券权证的有效期即自上市之日起存续6个月以上24个月

8、以下。权证实行T+0回转交易股指期货中国金融期货交易所交易时间为上午比现货市场早15分钟开盘，下午比现货市场晚15分钟收盘。保证金制度，以小博大由于股指期货具有交易成本低，杠杆倍数高。实行T+0交易做空机制除权除息送红利、红股除权（息）报价（前收盘价-现金红利）+配（新） 股价格 流通股份变动比例（1+流通股份变动比例） 沪市XR、DR、XD 代表什么？ 根据上海证券交易所的有关规定，某股票在除权日当天，在其证券名称前记上XR，为英文Ex-Right 的缩写， 表示该股已除权，购买这样的股票后将不再享有分红的权利；证券代码前标上DR，为英文Ex-Rivident 和Ex-Right 合在一起的

9、缩写，表示除权除息，购买这样的股票不再享有送红派息的权利。证券代码前标上XD ， 为英文Ex-Divident 的缩写，表示股票除息，购买这样的股票后将不再享有派息的权利。指数深证综合指数 深证综合指数是深圳证券交易所编制的，以深圳证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数的加权综合股价指数。 上证综合指数 上证综合指数是上海证券交易所编制的，以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数的加权综合股价指数。 深证成份股指数 深证成份股指数是深圳证券交易所编制的一种成份股指数，是从上市的所有股票中抽取具有市场代表性的40家上市公司的股票作为计算对象，并以流通股为权数计

10、算得出的加权股价指数，综合反映深交所上市A、B股的股价走势。 上证30指数 上证30指数是上海证券交易所编制的一种成份股指数，是从上市的所有A股股票中抽取具有市场代表性的30种样本股票为计算对象，并以流通股数为权数计算得出的加权股价指数，综合反映上海证券交易所全部上市A股的股价走势。零股所谓“零股”，即不足100 股（最小交易单位）的股票。交易时间内，零股可以随时委托卖出，但不能委托买入零股。“零股”是如何产生的呢？股票经过送股、配股、转配股后目前交易所的新规则是不能人为的产生新的零股。比如说：你有1000股股票，不能一股一股拆着卖。必须是100股的整数倍。如何进行股票交易Part 4股东代码

11、卡开户办理深圳、上海证券账户卡深圳证券账户卡： 02 开头投资者：在证券营业部或证券登记机构办理，需提供本人有效身份证及复印件。 开户费用：个人50 元/每个账户；机构500 元/每个账户。 上海证券账户卡： AC开头投资者：可以到上海证券中央登记结算公司在各地的开户代理机构处，办理有关申请开立证券账户手续，带齐有效身份证件和复印件。 开户费用：个人纸卡40 元。证券营业部资金账户开户选一家证券公司签署证券买卖委托合同等协议证券公司开资金账户选择银行开通第三方存管帐户上海股东代码卡进行指定交易股票交易规则交易品种：普通股股票（股和股）、债券、国债回购、基金等。交易时间每周一至周五，每天上午9:

12、30 至11:30，下午1:00 至3:00。法定公众假期除外交易原则价格优先、时间优先申报规则（一）申报价格限价申报和市价委托报价单位不同的证券交易采用不同的计价单位。股票为“每股价格”，基金为“每份基金价格”，债券为“每百元面值的价格”，债券回购为“每百元资金到期年收益”价格最小变化档位A 股、基金和债券的申报价格最小变动单位为0.01 元人民币 B 股上海证券交易所为0.001 美元、深圳证券交易所为0.01 港元债券回购上海证券交易所为0.005、深圳证券交易所为0.01申报规则（二）涨跌幅限制交易所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%,其中ST 股票价格涨跌幅比例为

13、5%。股票、基金上市首日不受涨跌幅限制。实行PT 的股票涨幅不得超过5%，跌幅不受限制。申报限制买卖有价格涨跌幅限制的证券，在价格涨跌幅限制以内的申报为有效申报。超过涨跌幅限制的申报为无效申报。委托买卖单位买入股票或基金，申报数量应当为100 股(份)或其整数倍。债券以人民币1000 元面额为1 手。债券回购以1000元标准券或综合券为1 手。债券和债券回购以1 手或其整数倍进行申报，其中，上海证券交易所债券回购以100手或其整数倍进行申报。申报上限股票（基金）单笔申报最大数量应当低于100 万股（份），债券单笔申报最大数量应当低于1 万手（含1 万手）。交易所可以根据需要调整不同种类或流通量

14、的单笔申报最大数量。竞价规则竞价方式集合竞价：指对一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。上午9:159:25 。连续竞价：指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。上午9:3011:30，下午1:003:00 。开市价：当日该证券第一笔成交价；证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。 收市价：证券的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。 交易费用上交所收费明细http:/sseportal/ps/zhs/sczn/jyfy.shtml手续费（经手费，管理费）+印花税+过户费

15、深交所收费明细http:/main/aboutus/service/sjssf/手续费（经手费，管理费）+印花税手续费：不超过成交金额的 0.3% ，起点 5 元过户费：成交面额的 0.1 % ，起点 1 元其他收费单费、查询收费B股结算费清算交收“T+1”交割制度当天交易第二天交收当天卖出股票的资金，可以买入其他股票，但是不可以取。当天卖出股票的资金，第二天才可以取。当天买入的股票，第二天才可以卖出深、沪B 股采用T+3 交收“T+0”交易当天买入股份，当天卖出债券、权证托管方式证券登记公司托管所有投资者的股份席位概念上海交易所的指定席位交易和托管模式指定交易撤销指定交易深圳的转托管模式全部

16、转托管部分转托管参考资料投资者服务丛书http:/main/investor/publication/cspdf/内容回顾3、证券基础知识介绍4、如何进行股票交易1、证券行业结构2、证券交易系统的演化过程5、答疑Thank You !（第14讲）考场作文开拓文路能力分解层次(网友来稿)江苏省镇江中学 陈乃香说明：本系列稿共24讲，20XX年1月6日开始在资源上连载【要义解说】文章主旨确立以后，就应该恰当地分解层次，使几个层次构成一个有机的整体，形成一篇完整的文章。如何分解层次主要取决于表现主旨的需要。【策略解读】一般说来，记人叙事的文章常按时间顺序分解层次，写景状物的文章常按时间顺序、空间顺序

17、分解层次；说明文根据说明对象的特点，可按时间顺序、空间顺序或逻辑顺序分解层次；议论文主要根据“提出问题分析问题解决问题”顺序来分解层次。当然，分解层次不是一层不变的固定模式，而应该富于变化。文章的层次，也常常有些外在的形式：1小标题式。即围绕话题把一篇文章划分为几个相对独立的部分，再给它们加上一个简洁、恰当的小标题。如世界改变了模样四个小标题：寿命变“长”了、世界变“小”了、劳动变“轻”了、文明变“绿”了。 2序号式。序号式作文与小标题作文有相同的特点。序号可以是“一、二、三”，可以是“A、B、C”，也可以是“甲、乙、丙”从全文看，序号式干净、明快；但从题目上看，却看不出文章内容，只是标明了层

18、次与部分。有时序号式作文，也适用于叙述性文章，为故事情节的展开，提供了明晰的层次。 3总分式。如高考佳作人生也是一张答卷。开头：“人生就是一张答卷。它上面有选择题、填空题、判断题和问答题，但它又不同于一般的答卷。一般的答卷用手来书写，人生的答卷却要用行动来书写。”主体部分每段首句分别为：选择题是对人生进行正确的取舍，填空题是充实自己的人生，判断题是表明自己的人生态度，问答题是考验自己解决问题的能力。这份“试卷”设计得合理而且实在，每个人的人生都是不同的，这就意味着这份人生试卷的“答案是丰富多彩的”。分解层次，应追求作文美学的三个价值取向：一要匀称美。什么材料在前，什么材料在后，要合理安排；什么

19、材料详写，什么材料略写，要通盘考虑。自然段是构成文章的基本单位，恰当划分自然段，自然就成为分解层次的基本要求。该分段处就分段，不要老是开头、正文、结尾“三段式”，这种老套的层次显得呆板。二要波澜美。文章内容应该有张有弛，有起有伏，如波如澜。只有这样才能使文章起伏错落，一波三折，吸引读者。三要圆合美。文章的开头与结尾要遥相照应，把开头描写的事物或提出的问题，在结尾处用各种方式加以深化或回答，给人首尾圆合的感觉。【例文解剖】 话题：忙忙，不亦乐乎 忙，是人生中一个个步骤，每个人所忙的事务不同，但是不能是碌碌无为地白忙，要忙就忙得精彩，忙得不亦乐乎。 忙是问号。忙看似简单，但其中却大有学问。忙是人生

20、中不可缺少的一部分，但是怎么才能忙出精彩，忙得不亦乐乎，却并不简单。人生如同一张地图，我们一直在自己的地图上行走，时不时我们眼前就出现一个十字路口，我们该向哪儿，面对那纵轴横轴相交的十字路口，我们该怎样选择?不急，静下心来分析一下，选择适合自己的坐标轴才是最重要的。忙就是如此，选择自己该忙的才能忙得有意义。忙是问号，这个问号一直提醒我们要忙得有意义，忙得不亦乐乎。 忙是省略号。四季在有规律地进行着冷暖交替，大自然就一直按照这样的规律不停地忙，人们亦如此。为自己找一个目标，为目标而不停地忙，让这种忙一直忙下去。当目标已达成，那么再找一个目标，继续这样忙，就像省略号一样，毫无休止地忙下去，翻开历史

21、的长卷，我们看到牛顿在忙着他的实验；爱迪生在忙着思考；徐霞客在忙着记载游玩；李时珍在忙着编写本草纲目。再看那位以笔为刀枪的充满着朝气与力量的文学泰斗鲁迅，他正忙着用他独有的刀和枪在不停地奋斗。忙是省略号，确定了一个目标那么就一直忙下去吧!这样的忙一定会忙出生命灵动的色彩。 忙是惊叹号。世界上的人都在忙着自己的事，大自然亦如此，小蜜蜂在忙，以蜂蜜为回报。那么人呢?居里夫人的忙，以放射性元素的发现而得到了圆满的休止符；爱因斯坦在忙，以相对论的问世而画上了惊叹号；李白的忙，以那豪放的诗歌而有了很大的成功；张衡的忙，因为那地动仪的问世而让世人仰慕。每个人都应该有效率的忙，而不是整天碌碌无为地白忙。人生是有限的、短暂的，因此，每个人都应该在有限的生命里忙出属于他的惊叹号；都应在有限的生命里忙出他的人生精彩篇章。 忙是万物、世界、人生中都不可缺少的一部分。作为这世上最高级动物的我们，我们在忙什么呢?我们要忙得有意义，有价值，我们要忙出属于我们的精彩。我们的忙不能永远是问号，而应是省略号和感叹号。忙就要忙得精彩，忙得不亦乐乎。 解剖：本文将生活中的一句口头禅“忙得不亦乐乎”机智翻新，拟作标题，亮出一道美丽的风景。并据此展开述说，让人神清气爽。文章开篇扣题，亮出观点：忙，是人