财务管理-流动资金管理实训(ppt-83页)课件

1、企业财务活动筹资活动投资活动营运活动股息决策企业财务活动二、筹资的种类 1.按照资金来源渠道不同分为：权益筹资发行股票吸收直接投资内部筹资构成企业所有者权益风险小成本高负债筹资发行债券银行借款融资租赁商业信用构成企业负债风险大成本小2.按照是否通过金融机构分为：（1）直接筹资： 供求双方直接投资融资方式：商业票据、股票、债券等优点：速度快、使用效益高缺点：限制多、受金融市场发达程度制约（2）间接筹资通过中介机构方式：向银行借款等优点：灵活便利、规模经济缺点：筹资成本高3.按照使用期限的长短分为：短期资金 商业信用银行短期借款长期资金 吸收投资发行股票发行债券直接借款融资租赁内部积累四、筹资渠道

2、和方式 （一）筹资渠道银行信贷资金 其他金融机构资金 其他企业资金 居民个人资金 国家财政资金 企业自留资金 （二）筹资方式吸收直接投资 发行股票 利用留存收益 向银行借款 利用商业信用 发行公司债券 融资租赁 企业筹资渠道和方式 筹资方式筹资渠道吸收直接投资发行股票利用留存收益向银行借 款发行公司债券利用商业信用融资租赁国家财政资金银行信贷资金非银行金融机构资金其他企业资金居民个人资金企业自留资金境外资金1000负债所有者权益合计1000资 产 合 计60015030010050二、所有者权1、股本2、资本公积3、盈余公积4、未分配利润800200300300二、长期资产1.长期股权投资2.

3、长期债权投资3.固定资产 400100300一、负债1、流动负债 2、长期负债 200100100一、流动资产1.货币资金2.应收票据 金额负债及所有者权益金额资 产反映企业资金来源和资金占用情况的会计报表全部资金占用全部资金来源债务资金权益资金债权人投资者 企业资产负债表第四章 流动资产管理知识要点现金管理应收账款管理存货管理导言 流动资金概述一、概念：流动资产减流动负债后的净额。流动资产- 流动负债 二、营运资金的特征 周转具有短期性实物形态具有易变性数量具有波动性实物形态具有变动性来源具有灵活多样性特点流动资产特点回收期短变现力强 数量波动大资金占用形态变动获利能力弱风险小 流动负债特点

4、财务弹性高筹资成本低融资速度快偿债风险大煮鸡蛋的学问 哈尔滨有一家日本人开的餐厅和一家当地人开的餐厅都卖煮鸡蛋，两家餐厅的鸡蛋都一样受欢迎，但日本人开的餐厅赚得钱却比当地人开的餐厅多，旁人大惑不解。专家们对日本人餐厅和当地人餐厅煮鸡蛋的过程进行了比较，终于找到了答案： 日本人餐厅煮鸡蛋的方式：用一个长宽高各4厘米的特制容器，放进鸡蛋，加水（估只能加50毫升左右），盖上盖子，打火，1分钟左右水开，过三分钟后关火，利用余热继续煮三分钟。 当地人煮蛋的方式：打开液化气，放上锅，添进一瓢凉水（大250毫升），放进鸡蛋，盖锅盖，三分钟左右水开，在煮大约10分钟，关火。 专家计算的结果：前者起码节约4/5

5、的水、2/3以上的煤气和将近一半的时间，所以日本人开的餐厅在水和煤气上就比当地人节省了将近70%的成本，并且日本人餐厅利用节省了一半的时间提供了更快捷的服务。（学会全程控制成本）三、流动资金的管理原则 （一）认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量。 （二）在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金。 （三）加速营运资金的周转，提高资金的利用效率。 （四）合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保障企业有足够的短期偿债能力第一节现金管理一、现金管理概述 现金的特点 （1）普遍可接受性 （2）具有特有的流通和储备功能 （3）风险最小，收益最弱（4）衡量偿付能力的重要标志 一 企业持有现金的原

6、因 项目交易性需要预防性需要投机性需要目的满足日常业务的现金支付用于发生意外时支付用于不寻常的购买机会原因收入与支出不同步意外原因获取较高收益影响因素收入与支出的对比（1）现金流量的不确定性；（2）借款能力不寻常购买机会的多少持有成本（影响现金盈利性的表现）机会成本，即占用现金而丧失的有价证券收益。管理成本，即持有现金而发生的管理费用。短缺成本，即缺乏必要的现金而使企业蒙受的损失或付出的代价。注意：在使用现金动机中可看出现金总额不等于以上各个动机的简单相加(三) 现金管理目标：保证生产经营所需，节约使用资金，并从闲置资金中获取利息。(四) 现金管理的内容编制现金收支计划企业现金收支数量进行现金

7、日常控制确定最佳现金余额当现金短缺时采用短期融资策略当现金多余时采用还款或有价证券投资策略现金余缺的确定1. 现金收入 营业现金收入；其他现金收入。2.现金支出 营业现金支出；其他现金支出。3.净现金流量 净现金流量 = 现金流入 现金支出 =（营业现金收入+其他现金收入） 营业现金支出+其他现金支出）4. （四）现金余缺 现金余缺额 = 期末现金余额 最佳现金余额 =期初现金余额 + 现金收入现金支出最佳现金余额 =期初现金余额 + 净现金流量 最佳现金余额二、现金的日常管理-加速收款策略内容力争现金流量同步尽量使现金流入与现金流出的时间趋于一致，使持有的交易性现金余额降到最低水平。使用现金

8、浮游量从企业开出支票，收票人收到支票并存入银行，至银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。不过，在使用现金浮游量时，一定要控制使用时间，否则会发生银行存款的透支。加速收款这主要指缩短应收账款的时间。做到既利用应收账款吸引顾客，又缩短收款时间，从两者之间找到适当的平衡点。推迟应付款的支付指企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。三 现金浮游量与付款管理(一) 成本分析模式1.含义： 成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找使持有成本最低的现金持有量。2.决策原则：使得现金持有总成本最小的那一现金持有量3.成本

9、与持有量之间的关系四、最佳现金持有量的确定在成本分析模式下，企业持有的现金有三种成本：（1）机会成本。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本。现金持有量越大，机会成本越高。（2）管理成本。企业持有现金，会发生管理费用，这些费用就是现金的管理成本。管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。（3）短缺成本。企业因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受的损失或付出的代价。短缺成本随现金持有量的增加而下降。最佳现金持有量是指能使上述三项成本之和最小的现金持有量。如图示图中M点的横坐标值即为最佳现金持有量例:某企业有四种现金持有方案，它们各自的机会成

10、本、管理成本、短缺成本见下表： 项 目甲方案乙方案丙方案丁方案现金持有量35 00060 00085 000100 000机会成本4 2007 20010 20012 000管理成本2 0002 0002 0002 000短缺成本10 0008 7503 5001 500总成本16 20017 95015 70015 500将以上各方案的总成本加以比较可知，丁方案的总成本最低。也就是说当企业持有100 000元现金时，各方面的总代价最低，对企业最合算，故100000元是该企业的最佳现金持有量。（二）随机模型导入案例 海尔的“三个零” 创立于1984年的海尔集团，20年来持续稳定发展，已成为在海

11、内外享有较高美誉的大型国际化企业集团。海尔集团坚持全面实施国际化战略， 已建立起具有国际竞争力的全球设计网络、制造网络、营销与服务网络。 为应对网络经济和加入WTO的挑战，海尔从1998年开始实施以市场链为纽带的业务流程再造，以定单信息流为中心带动物流、资金流的运动，加快了与用户零距离、产品零库存和零营运成本“三个零”目标的实现。 零库存，就是三个JIT(适时生产)，即JIT采购、JIT送料、JIT配送。这使得海尔能实现零库存。这里，海尔的仓库已经不叫仓库了，它只是一个配送中心。它是为了下道工序配送而暂存的一个地方。零库存不仅意味着没有大量的物资积压，不会因这些物资积压形成呆滞物资，最重要的在

12、于可以为零缺陷铺平道路。就是说，这些物资都是采购最好的，采购最新鲜的。它可以使质量保证有非常牢靠的基础。 所谓零距离，就是拿到用户的定单后， 以最快的速度满足用户的需求。包括生产过程，也是柔性的生产线，都是根据定单来进行生产的。海尔在全国有42个配送中心，这些配送中心可以及时地将产品送到用户手中去。通过这种做法，可以实现零距离。零距离对企业来讲，不仅仅是意味着产品不需要积压，赶快送到用户手中，它还有更深的一层意思，就是说，企业可以在市场当中不断地获取新的市场，创造新的市场。就像美国的管理大师德鲁克所说的：“好的公司是满足需求，伟大的公司是创造市场。” 零营运资本，就是零流动资金占用。海尔因为有

13、了前面的两个零，即零库存和零距离， 因此也可以做到零营运资本。也就是说，在给供方的付款期到期前，可以先把用户欠的货款收回来。为什么呢？因为海尔可以做到现款现货。因为它是根据用户的定单来生产的，所以这个产品一到用户手里，用户就可以付给企业。这就使得海尔顺利进入良性运作的过程。 物流带给海尔的就是这三个零。但最重要的是它可以使海尔寻求和获得竞争力。海尔的CEO张瑞敏认为，一只手抓住了用户的需求，另一只手抓住可以满足用户需求的全球的供应链，把这两种能力结合在一起，这就是企业的竞争力。到目前为止，海尔通过业务流程的再造，建立现代物流，最后获得的就是在全世界都有能力进行竞争的核心竞争力，最终成为世界名牌

14、，成为一个真正的世界500强的国际化企业。 零营运资金是所有企业营运资金管理追求的目标，但要实现零营运资金占用，只有营运资金管理各个环节整体优化，才能实现营运资金管理的目标。本章就营运资金管理的内容进行学习。观看“海尔成功之道”(三) 存货模式存货模式的目的是求出总成本最小的现金余额。现金余额成本包括： 1、现金持有成本：即持有现金所放弃的报酬，是持有现金的机会成本；（与现金余额成正比） 2、现金转换成本：即现金与有价证券转换的固定成本。 （与交易次数成正比） 确定现金余额的存货模式假设：TC总成本b 现金与有价证券的转换成本T 特定时间内的现金需求总额N 理想的现金转换量（最佳现金余额）i

15、短期有价证券利息率最佳现金余额N现金持有数量成本例：某企业预计全年需要现金6000元，现金与有价证券的转换成本为每次100元，有价证券年利息率为30%，求最佳现金余额?五 短期有价证劵第二节 应收账款管理导言： 应收账款的成因及现状1 盲目扩销2 企业内部激励机制单一，不灵活，不健全3 缺少必要的分析4 催收应收账款不得法5 经营气候的影响6缺少必要的法律知识第二节 应收账款管理一、应收账款的概述（一）应收账款的功能 增加销售减少存货（二）应收账款的成本1、机会成本：因投放于应收账款而放弃的其他收入，即为应收账款的机会成本，一般按有价证券的利息率计算。应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金

16、资金成本 2、管理成本：（1）调查顾客信用情况的费用；（2）收集各种信息的费用；（3）帐簿的记录费用；（4）收账费用；（5）其他费用。3、坏账成本：应收账款因故不能收回而发生的损失，一般与应收账款发生的金额成正比。三）应收账款的管理目标:发挥其功能, 降低其成本，提高应收账款的效益。一、信用政策（一）信用标准: P65企业在设定某一顾客的信用标准时，往往先要评估它赖账的可能性。这可以通过“五 C”系统来进行。 （1）品德 (character)（2）能力 (capacity) （3）资本 (capital)（4）抵押品 (collateral)（5）情况 (conditions)信用标准严格，

17、则会减少坏账损失，减少应收账款的机会成本，但销售量较少； 信用标准宽松，虽然会增加销量，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本。（二)信用条件1信用期间 :例题:某公司现在采用30天按发票金额付款的信用政策，拟将信用期放宽至60天，仍按发票金额付款即不给折扣，设等风险投资的最低报酬率为15%，其他有关的数据如表 项目30天60天销售量（件）100000120000销售额（元）(单价5元)500000600000销售成本（元）变动成本（每件4元）400000480000固定成本（元）5000050000毛利（元）5000070000可能发生的收账费用(元)30004000可能发生的坏账损失(元

18、)50009000信用期2现金折扣 （1）概念：指企业对顾客在商品价格上所做的扣减，向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾会为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。（2）决策方法：因为现金折扣是与信用期间结合采用，企业应根据各方案的延期与折扣能取得多大的收益增加，再计算各方案带来的成本变化，最终确定最佳方案。一般常用的货品销售标准（条件）如下： 销货标准（条件）解释及其定义Net 30或N30发票开出后30天付款2/10/30，或210 Net30, 或2/10 N30如果在10天内付款，可得到2的折扣，但最迟必需在30天之内付清此项货款。每月第10及/或25日付款销售若是在1日至

19、15日之间完成，则须在当月25日前付款；若于16日至30日间达成的销售行为，则须在次月10日前付款。月结方式或称EOM(End of the Mouth)每月月底付款。但在实际作业上，若在每月25日前完成的销售行为，须在月底付清帐款，若发生在25日之后30日之前的帐款，则须在次月10日付清。CWO(Cash with Order)下订单时须付现金。CIA(Cash In Advance)预付现金CBS(Cash Before Shipment)运送货物前须付现金。COD(Cash on Delivery)货到付现金。托售(ConsignmentMerchandise)货品以寄售方式交付给买方。

20、但在法律上货品的所有权仍属于卖方。例题：某企业以往销售方式采用现金交易，每年销售120000件产品，单价15元，变动成本率60%，固定成本为100000元。企业尚有40%的剩余生产能力，现准备通过给某特殊新客户一定的信用政策，以期达到扩大销售之目的。经过测试可知：如果信用期限为1个月，该客户愿意购买30000件，预计坏账损失率为2.5%，收账费用22000元,预计应收账款周转天数为40天；如果信用期限为2个月，该客户愿意购买38400件，预计坏账损失率为4%，收账费用为30000元, 预计应收账款周转天数为70天。假定该特殊客户的购买不会影响企业原有现销规模,资金成本率为20%。作出采用何种方

21、案的决策项目一个月的信用期两个月的信用期增加销售额3000015=4500003840015=576000增加的边际贡献450000（1-60%）=180000576000（1-60%）=230400占用资金应计利息450000/3604060%0.2=6000576000/3607060%0.2=13440坏账损失4500002.5%=112505760004%=23040收账费用2200030000税前收益160750163920结论，应采用两个月的信用期（三）信用风险分析1 信用资料2 分析方法 （1）5C评价法 （2）信用评分法对组织型客户支付能力的审查1 通过主管部门了解2 向注册会

22、计师事务所了解3 通过银行了解4 通过大众传播媒体了解5 从推销对象内部了解6 通过其他同行了解7 推销人员自我观察（四）收账政策 在企业向客户提供商业信用时，必须考虑三个问题： 1.客户是否会拖欠拒付账款，程度如何； 2.怎样最大限度地防止客户拖欠账款； 3.一旦账款遭到拖欠甚至拒付，企业应采取怎样的对策。 合理收账政策：收账费用坏账损失+机会成本坏账准备收账费用一般而言，收账费用支出越多，坏账损失越小，但两者并不一定存在线形关系。例题：某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以便平均收账期降为50

23、天，坏账损失率降为赊销额的7%。假设公司的资金成本率为6%，变动成本率为50%。计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限(每年按360天计算)原方案总成本=应收账款平均余额变动成本率资金成本率+赊销额原坏账损失率+原坏账费用=720(60360)50%6%+72010%+5 =80.6(万元)新增收账费用上限=80.6-720(50360)50%6%+7207%-5 =22.2(万元)故采取新收账措施而增加的收账费用，不应超过22.2万元。某公司商品赊销净额为960万元，变动成本率为65%，资金利率为20%，在现有的收帐政策下，全年的收帐费用为10万元，坏帐损失率为8%，平均收款天数为7

24、2天。如果改变收帐政策，全年的收帐费用为16万元，坏帐损失率为5%，平均收款天数为45天。企业是否要改变收帐政策？原来收帐政策的信用成本：机会成本=（96072/360）65%20%=24.96万元管理成本=10万元坏帐成本=9608%=76.8万元信用成本=24.96+10+76.8=111.76万元改变收帐政策的信用成本:机会成本=(96045/360) 65%20%=15.6万元管理成本=16万元坏帐成本=9605%=48万元信用成本=15.6+16+48=79.6万元所以,在原来收帐政策下的信用成本为111.76万元,改变收帐政策后的信用成本为79.6万元.可以改变收帐政策。四、应收账

25、款的日常管理 （一） 应收账款追踪分析 应收账款追踪分析的重点应放在赊销商品的销售与变现方面。 客户能否严格履行赊销企业的信用条件，取决于两个因素： 1.客户的信用品质； 2.客户现金的持有量与调剂程度 （二）应收账款账龄分析 一般来讲，应收账款账龄越长，收账的难度越大，发生的坏账损失越大。因此，应尽快缩短应收账款的收账期限。 （三）组织应收账款的收回 ，对过期债权，应先后采用的政策是催债信 电话求助收账公司诉讼建立应收账款的防范机制（一） 建立应收账款责任制（二）建立应收账款的监控体系1 赊销环节的监控 2 财务部门对应收账款的分析管理3 财务人员直接参与货权交割过程的监督4 信用部门和销售

26、部门进行应收账款跟踪管理服务（三）建立销售合同审核、财务的监管制度一、建立销售合同审核制度二、制订一套规范的、定期的对帐制度，定期的进行财务对帐三、制订安全、有效的产品铺货政策与销售策略 一、建立完善的经销商开户制度 二、强化客户资信管理 三、在动态管理中，密切关注与分析经销商发生欠款的危险信号： 四、提高销售人员追款技巧： 销售人员在成功追收帐款中扮演着很重要的角色，在日常工作中要加强销售人员在这方面的培训： 1、应收帐款的基本常识； 2、如何撰写追款信函；3、丰富、完善的客户资料档案； 4、让对方写下支付欠款的承诺函件，并加盖公章； 5、与负责人直接接触； 6、录音； 7、向警方求助； 8

27、、谨慎从事； 9、丰富自己财务、银行等方面的知识。如：支票、电汇、汇票、承兑汇票、退票等。 （六）建立客户巡视制度，及时发现客户拖欠应收款的危险信息二 最优信用政策第三节 存货管理 一、存货管理的目标 （一） 储备存货的原因 防止停工待料适应市场变化降低进货成本维持均衡生产（二）储备存货的有关成本（1）取得成本计算式中：TC取得成本；F固定订货成本；D某一时期存货需要量：Q每次进货量；K每次订货的变动成本：U存货的单价。（2）储存成本 计算式中 储存成本； 固定储存成本； 单位存货的变动储存成本。 （3）缺货成本计算式中 TC储存存货的总成本； 缺货成本。 二、经济订货量基本模型1.概念:使存

28、货总成本最低的进货批量 2.假设条件 （1）能及时补充存货，即存货可瞬时补充；（2）能集中到货，即不是陆续入库；（3）不允许缺货，即无缺货成本；（4）需求量稳定，并能预测；（5）存货单价不变；（6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；（7）所需存货市场供应充足，可以随时买到。3.存货相关总成本的计算公式（1）经济订货量(2)订货量有关的存货总成本 (3)基本模型演变形式 最佳订货次数 最佳订货周期 经济订货量占用资金 对于经济订货量基本模型的原理也可以用函数图来描述 例题:某公司全年需要甲材料720，000千克，每次的采购费用为800元，每千克的材料保管费为0.08元。要求计算：1，每次采

29、购材料6，000千克，则储存成本、进货费用及存货总成本为多少元？2，经济批量为多少千克？全年进货次数为多少次？进货间隔时间为多少天？3，最低的存货成本为多少元？其中储存成本、进货费用为多少元？1、储存成本=6000/20.08 = 240（元） 进货费用=（720000/6000）800=96000（元） 存货相关总成本 = 240 +96000 =96240（元）2、存货经济进货批量 = （2720000800 / 0.08 ）1 / 2 =120000（千克）全年进货次数=720000/120000=6（ 次） 进货间隔时间= 360 / 6 =60（天）3、最低存货成本=（2720000

30、8000.08）1/2 =9600（元） 储存成本= 120000/2 0.08 = 4800（元） 进货费用=8006 = 4800（元）某企业A材料的全年需求量为360，000千克，每千克的进价标准价为24元，供货商规定：如果每次采购90，000千克以上180，000千克以下的，价格优惠4%；如果每次采购180，000千克以上，价格优惠5%。现在每次材料采购费用为1，600元，每千克的储存成本为1.28元。则存货的最佳进货批量为多少千克？经济进货批量=（23600001600/1.28）1/2= 30 000（千克）每次进货30 000千克时存货相关总成本为：存货相关总成本=3600002

31、4+（360000/30000）1600+（30000/2）1.28 = 8 678 400 （元） 每次进货90 000千克时存货相关总成本为： 存货相关总成本=36000024（14%）+（360000/90000）1600 +（90000 / 2）1.28 = 8358400 （元）每次进货180 000千克时存货相关总成本为存货相关总成本=36000024（15%）+（360000 / 180000）1600 +（180000 / 2 ）1.28=8326400（元）通过比较发现，每次进货为180000千克时的存货相关总成本最低，此时最佳经济进货批量为180000千克。四、其他存货控制

32、方法 1.定额控制 ：制定生产经营过程中存货资金占用的数量标准，从而对存货进行有效的控制 2.分级归口控制（1）厂长经理领导下，财务部门对存货资金统一管理。 （ 2）实行资金的归口管理。 （3）实行资金的分级管理。3. ABC控制法 1、计算每种存货在一定时期内的资金占用额。2、计算每种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序排列，编制表格。3、根据事先测定好的标准，把最重要的存货划为A类，一般存货划为B类，不重要的划为C类，并画图表示。4、对A类存货进行重点规划和控制，对B类存货进行次重点管理，对C类存货只进行一般管理。警惕无良债权人的“借据玩术” 第一招是以假乱真。 债权人甲在

33、债务人乙向其出具借据后，回家用同样的纸，模仿乙的笔迹“克隆”一张假借据，等过了两年乙还钱时，甲拿出那张仿照的借据给乙，乙当场撕毁。 乙以为钱据两清，谁知不久接到了法院的传票，甲以真借据起诉追款，法庭上乙有口难辩。 第二招是借尸还魂。 债务人乙在还钱时，债权人甲讲借据不在身边，双方协商由甲向乙出具收条，以证明乙还了借款。 但不久乙收到了法院的传票，丙持有乙出具给甲的借据(借据未注明借谁的钱)向法院诉讼追款，庭审中乙拿出甲的收据，称已还款，但丙辩称，你是还的甲款，没有还钱给我。因甲丙已串通好，乙难以证明其手中持有的收据与丙持有的借据的关系。 第三招是出尔反尔。 债务人乙向债权人甲还款时，甲不在场，

34、甲在电话中交待乙将钱还给丙就行了，乙信以为真，将钱还给了丙，由丙向乙出具了收据，乙认为双方债务结清。 但不久甲持据向法院起诉要乙还款，乙辩称钱已经还给丙了，有丙的收据为证，但甲认为乙和丙另有债务，乙向丙的还款与己无关。甲丙沆瀣一气，乙无法对质。 第四招是无中生有。 甲、乙有业务往来，甲发现乙平时写给自己的一封便信中的内容和签名处之间有大段空白，便将信的正文内容剪掉，在乙的签名上方写上“乙向甲借款一万元，三个月内还清”的字样，后甲便以伪造的借据向法院提起诉讼，要求乙还款。 因甲提供的“借据”确实是乙的签名，庭审中，乙非常被动。 法院在审理此类案件时，双方当事人都理直气壮，法院很难确定当事人借贷关

35、系的客观事实。 在这种情况下，法官只能根据双方当事人提交的证据，综合证明力的大小，确定法律事实。如“债务人”不能提供有力的证据推翻“债权人”持有的借据，最终难免败诉。 一是向他人借款立据时，要在借据上注明债权人的姓名和借款用途;二是向他人还款时，要收回借据原件，并且仔细检查一遍，带回销毁;三是他人代收还款时，必须对代收人较为熟悉，并要求代收人在收据上注明为谁代收及代收原因。同时，注明在债权人处的借据作废;四是在和他人日常书信往来或其他书面经济交往中，落款签名要紧贴主文，不要留太大空间。 逃避还债转让房产 债权人可行使撤销权 案情：王某是一家个人出资的私营企业主。2004年，因流动资金周转不足，

36、向生意上的朋友张某借了20万元，承诺2006年8月前偿还。谁料借款后，王某的生意日渐走下坡路，到2005年底，其企业已无力支撑，只好关门。2006年8月，张某向王某索要欠款，王某先是说自己的厂子已经倒闭，无力还钱。经张某多次催促，王某表示，自己无力偿还，但可以把名下的财产抵偿给张某。在双方商讨如何抵偿欠款期间，张某偶然得知，王某几天前刚刚将居住的房产无偿赠给其兄弟，并办理了公证。后来事实证明，王某名下财产尚不足十万元。张某疑问：我的欠款就追不回来了吗? 律师意见：按照个人独资企业法相关规定，个人独资企业解散后，原投资人对个人独资企业存续期间的债务仍应承担偿还责任，但债权人五年内未向债务人提出偿

37、债请求的，该责任消灭。因此，张某有权向王某个人主张还款，王某以企业欠款个人无责任偿还的抗辩不成立。 对于王某明知自己财产不足以偿还债务，仍无偿转让房产的行为，根据合同法规定，“因债务人放弃其到期债权或者无偿转让财产，对债权人造成损害的，债权人可以请求人民法院撤销债务人的行为，且行使撤销权的必要费用，由债务人负担”。 所以，张某有权向法院主张撤销王某的无偿赠与行为。但应注意的是，撤销权自张某知道或者应当知道撤销事由之日起一年内行使，行为发生之日起五年内没有主张撤销，张某就无权再主张。 案例实训1.长虹股份有限公司营运资管理环节存在问题：（1）对证券投资风险评价不充分，风险防范措施不力，导致委托理

38、财投资损失1.828亿元。（2）2003年底应收账款余额达到49.85亿元,计提应收账款准备达到50%。 说明该企业应收账款政策不科学，应收账款规模失度，风险防范意识淡薄。 APEX公司2001年就拖欠宏图高科大量款项，长虹公司应该重新评价APEX的信用状况，减少对APEX公司的出口。（3）存货库存量管理与产品销售管理不协调，导致存货库存量过大，造成存货损失。22003年前11个月，我国累计出口2936亿美状元,估计坏账比率达到5%,说明我国企业在出口环节,注重数量增长,而缺乏对出口环节的风险管理和控制,给企业和国家造成巨大损失。（第14讲）考场作文开拓文路能力分解层次(网友来稿)江苏省镇江中

39、学 陈乃香说明：本系列稿共24讲，20XX年1月6日开始在资源上连载【要义解说】文章主旨确立以后，就应该恰当地分解层次，使几个层次构成一个有机的整体，形成一篇完整的文章。如何分解层次主要取决于表现主旨的需要。【策略解读】一般说来，记人叙事的文章常按时间顺序分解层次，写景状物的文章常按时间顺序、空间顺序分解层次；说明文根据说明对象的特点，可按时间顺序、空间顺序或逻辑顺序分解层次；议论文主要根据“提出问题分析问题解决问题”顺序来分解层次。当然，分解层次不是一层不变的固定模式，而应该富于变化。文章的层次，也常常有些外在的形式：1小标题式。即围绕话题把一篇文章划分为几个相对独立的部分，再给它们加上一个

40、简洁、恰当的小标题。如世界改变了模样四个小标题：寿命变“长”了、世界变“小”了、劳动变“轻”了、文明变“绿”了。 2序号式。序号式作文与小标题作文有相同的特点。序号可以是“一、二、三”，可以是“A、B、C”，也可以是“甲、乙、丙”从全文看，序号式干净、明快；但从题目上看，却看不出文章内容，只是标明了层次与部分。有时序号式作文，也适用于叙述性文章，为故事情节的展开，提供了明晰的层次。 3总分式。如高考佳作人生也是一张答卷。开头：“人生就是一张答卷。它上面有选择题、填空题、判断题和问答题，但它又不同于一般的答卷。一般的答卷用手来书写，人生的答卷却要用行动来书写。”主体部分每段首句分别为：选择题是对

41、人生进行正确的取舍，填空题是充实自己的人生，判断题是表明自己的人生态度，问答题是考验自己解决问题的能力。这份“试卷”设计得合理而且实在，每个人的人生都是不同的，这就意味着这份人生试卷的“答案是丰富多彩的”。分解层次，应追求作文美学的三个价值取向：一要匀称美。什么材料在前，什么材料在后，要合理安排；什么材料详写，什么材料略写，要通盘考虑。自然段是构成文章的基本单位，恰当划分自然段，自然就成为分解层次的基本要求。该分段处就分段，不要老是开头、正文、结尾“三段式”，这种老套的层次显得呆板。二要波澜美。文章内容应该有张有弛，有起有伏，如波如澜。只有这样才能使文章起伏错落，一波三折，吸引读者。三要圆合美

42、。文章的开头与结尾要遥相照应，把开头描写的事物或提出的问题，在结尾处用各种方式加以深化或回答，给人首尾圆合的感觉。【例文解剖】 话题：忙忙，不亦乐乎 忙，是人生中一个个步骤，每个人所忙的事务不同，但是不能是碌碌无为地白忙，要忙就忙得精彩，忙得不亦乐乎。 忙是问号。忙看似简单，但其中却大有学问。忙是人生中不可缺少的一部分，但是怎么才能忙出精彩，忙得不亦乐乎，却并不简单。人生如同一张地图，我们一直在自己的地图上行走，时不时我们眼前就出现一个十字路口，我们该向哪儿，面对那纵轴横轴相交的十字路口，我们该怎样选择?不急，静下心来分析一下，选择适合自己的坐标轴才是最重要的。忙就是如此，选择自己该忙的才能忙得有意义。忙是问号，这个问号