2022年资金的时间价值与投资方案选择

1、第一章 资金的时间价值与投资方案选择第一节 资金的时间价值1.资金时间价值的含义与原因资金时间价值的含义资金发生的时间不同而使资金的价值不同利息、利率是资金时间价值的体现资金具有时间价值的原因通货膨胀、货币贬值-等量的钱现在的比以后的值钱，货币有通货膨胀的可能承担风险-未来得到同样的货币，要承担时间风险，且具有多种不确定因素货币增值-货币有在一定时间内通过某些经济活动产生增值的可能2.单利利息和时间成线性关系，只计取本金的利息，本金所产生的利息不再计算利息。I=n?i本利和=本金+利息额I：利息额P：本金i：利率n：计息周期3.复利复利指每期末不支付利息，而将该期利息转为下期的本金，即不但本金

2、产生利息，而且利息也产生利息。公式年数 年初本金 本年利息 年末本利和第一年 PPiP+Pi=P(1+i)第二年 P(1+i) P(1+i)iP(1+i)+ P(1+i)i= P(1+i)2第三年 P(1+i)2 P(1+i)2iP(1+i)2+ P(1+i)2i= P(1+i)3。第N年 P(1+i)n-1 P(1+i)n-1iP(1+i)n-1+P(1+i)n-1i=P(1+i)n4.现金流量图一条向右的带箭头的线代表时间轴上面的点代表时间点，起点为0，依次为123n向上的箭头表示现金流入，向下的箭头代表现金流出箭头的长短与资金量值成正比5.资金时间价值换算的基本原则不在同一时点的资金不能

3、比较大小不在同一时点的资金不能直接相加减只有将发生在各个点的资金量换算到同一时点，才能比较大小和相加减6.资金时间价值计算的基本公式【概括】三个值P(现值)：表示现在时点的资金额F(终值)：期末的复本利和A(年值)：是指在一定的时期内，以相同的时间间隔连续发生的等额收付款项。两个因素利率(i)计息期(n)六种换算现值换算为终值 PF终值换算为现值 FP年值换算为终值 AF终值换算为年值 FA年值换算为现值 AP现值换算为年值 PA【初充】关于因数因数可以表示为(A/P，i，n)A/P表示经济活动的内涵，就是三个值里面，斜杠右遍的表示已知的值，斜杠左边的表示要求的值。如A/P表示已知现值P求年值

4、A;F/P表示已知现值P求终值Fi和n表示两个因素，利率和计息期因数的作用在于因数相当于一个计算的系数，不必自行计算，已有现成的表格供使用，在计算时可以查表，或在考试时会直接告诉因数。6.1 现值换算为终值 PF公式形象记忆(存款)一次存款，到期本利合计多少系数名称一次支付复本利和因数(F/P，i，n)6.2 终值换算为现值 FP公式形象记忆(存款)已知到期本利合计数，求最初本金。系数名称一次支付现值因数(P/F，i，n)6.4 终值换算为年值 FA公式形象记忆(存款、养老保险)已知最后要取出一笔钱，每年应等额存入多少钱。年青时定期等额支付养老金，想到一定年龄一次性取出一定钱数，问年青时每月或

5、每年应存入多少钱。系数名称等额支付偿债基金因数(A/F，i，n)6.5 年值换算为现值 AP形象记忆(养老金，房地产估价收益法)一次性存入一笔钱，以后每年可获得等额的养老金，如已知养老金的数额，问最初一次性需存入多少钱。系数名称等额支付现值因数(P/A，i, n)6.6 现值换算为年值 PA形象记忆(按揭)住房按揭贷款，已知贷款额，求月供或年供系数名称资本回收因数(A/ P，i ， n)7.资金时间价值换算的基本公式的假定条件7.1 实施方案的初期投资发生在方案的寿命期初7.2 方案实施中发生的经常性收益和费用假定发生在期末事实上现金流在一年中随机地发生，但是公式默认为现金流发生在每一期的期末

6、。而且在题目中如没有特别说明，都假设现金流发生在期末，即每年的年末。1年上的现金流假设发生在第1年年末，N年上的现金流假设发生在第n年年末。现金流量图中的0点，表示第一年的年初，其它年数1、2、3n都表示是这一年的年末。只有初始投资是在第一个计息期的期初，其它年内的投入或支出，都要归在这一个计息期的期末。7.3 本期的期末为下期的期初前一期的期末就意味着今期的期初，除了第一个计息期外，一笔收入或支出如果发生在这一年的年初，则在现金流量图中必须表示为上一年的流入或流出中。7.6 当问题包括P和A时，系列的第一个A是在P发生一个期间后的期末发生的;当问题包括F和A时，系列的最后一个A与F同时发生当

7、P和A时，系列的第一个A是在P发生一个期间后的期末发生的第一年年初在零的位置上第一次A换算为F，在第4年的位置上，不在第五年位置，所以必须再进行一次换算正确的计算第二节 单一投资方案的评价1.数额法1.1重要概念基准收益率是企业或者部门所确定的投资项目应达到的收益率标准，一般为最低的可以接受的收益率是投资决策的重要参数基准收益率一般大于贷款利率净现值(NPV或PW)投资方案在执行过程中和生产服务年限内各年的净现金流量按基准收益率或设定的收益率换算成现值的总和。其实质是(FP)或(AP)净年值(AW)换算成均匀的等额年值净将来值(FW)换算成未来某一时点(通常为生产或服务年限末)的将来值的总和【

8、注意】净现值、净年值、净将来值三者一般不相等三者中要有一个为零则全为零1.2 数额法的评价标准实质用净现值作为评价指标，都是把资金换算到同时点时进行计算与比较评价标准PW0，说明方案正好达到预定的投资收益水平，或者尚有盈余，项目可以接受PW0，则r一定比r1大r2时，净现值为PW20，则r一定比r2小2.3内部收益率与方案评价判定标准内部收益率大于或等于基准收益率或设定的收益率，表明方案可接受内部收益率小于基准收益率或设定的收益率，则方案不可接受说明只要内部收益率大于基准收益率，净现值就一定大于0，反之亦然对于单一的投资方案，数额法与比率法的结论是一致的3.期间法3.1期间法的评价指标-投资回

9、收期指以项目的净收益抵偿初始投资所需要的时间，用于衡量投资项目初始投资回收速度3.2投资回收期的求解3.3 投资回收期的运用两种投资回收期一种从方案投产算起一种从投资开始算起判定标准投资回收期越短越好投资回收期小于方案的寿命期限可接受投资回收期比国家或企业规定的最大允许回收期短，可接受第三节 投资方案的类型与评价指标1.投资方案的类型独立方案方案间互不干扰，在选择时可以任意组合，直到资源得到充分运用为止若方案间加法法则成立，则是独立方案2.独立方案选择2.1 独立方案的评价指标以效率作为指标，效率=效益/制约资源的数量，主要指内部收益率掌握制约资源，主要是资金只能用相对指标(盈利能力指标)，不

10、能用绝对指标(如净现值)【形象理解】甲项目投资1元，获利1元，利润率100%乙项目投资100万元，获利50万元，利润率50%我们会选甲项目而不是乙项目2.2 独立方案的选择方法(三种情况)无资金约束的项目选择方法1.计算各方案的效率(内部收益率)2.直接将计算出的效率指标与收益标准进行比较3.大于标准的方案可行，小于标准的方案不可行有资金总量约束的项目选择方法1.计算各方案的效率(投资利润率或是内部收益率)2.按效率从大至小的顺序排列各方案3.画出资金总量约束线4.资金总量约束线左边的，效率大于标准的项目即为可选方案有资金成本约束的项目选择方法1.计算各方案的效率(投资利润率或是内部收益率)2

11、.按效率从大至小的顺序排列各方案3.将用于投资的资金成本，按由小至大的顺序排列4.将上述两图合并为独立方案选择图5.效率线与资金成本线交点左边的方案即为最后选择方案2.3内部收益率指标的适用范围一般适用于初期投资后，有连续的正的净收益的方案，没有两个以上实数根(即内部收益率)具有多个内部收益率的投资方案是各期净现金流量有时为正有时为负的情况，此时不宜采用内部收益率作为判断方案优劣的依据通常具有多个内部收益率的投资方案往往其净现值很小，一般可将其直接排除投资类型完全不同的情况，不宜采用内部收益率作为判断标准3.互斥方案选择寿命期相同净值法(净现值、净年值、净将来值法)差额法追加投资收益率法 寿命

12、期不同年值法【难点分析】互斥方案可以用效率绝对值指标比较不能直接用内部收益率指标进行选择但可以使用差额内部收益率法比较3.1净现值、净年值、净将来值法计算出各方案的净值AW=PW(A/P，i，n),实质A=P(A/P，i，n)FW=PW(F/P，i，n)，实质F=P(F/P，i，n)多方案比较，选值最大的项目该方法必须事先给出基准收益率或设定收益率三个指标，哪个方便可使用哪个，结论相同3.2差额法找出两个方案的现金流量差额(B-A)计算出差额的净现值、净年值和净将来值如果上述值为正，则B项目优于A项目3.3追加投资收益率法比较两个方案的投资额或年值收益的差额(B-A)计算差额的内部收益率与基准

13、收益率进行比较，大于基准收益率，表示这种追加投资是值得的，B方案优于A方案引入的A0表示不投资或投资额为零时的方案【难点】无资格方案位于任意两点间连线的下方的项目(证明略)剔除无资格方案以简化计算3.4寿命期不同的互斥方案选择-年值法考虑各投资方案寿命期最小公倍数的期限的现金流量重复出现第一个寿命期的现金流为了简化计算，只计算各方案第一个寿命周期的年值进行选择即可，结论与计算最小公倍数的期限年值是完全一样的4.应用投资回收期时应注意的问题投资回收期不宜作为一个指标单独使用，只能作为辅助性的参考指标加以应用第二节 单一投资方案的评价1.数额法1.1重要概念基准收益率是企业或者部门所确定的投资项目

14、应达到的收益率标准，一般为最低的可以接受的收益率是投资决策的重要参数基准收益率一般大于贷款利率净现值(NPV或PW)投资方案在执行过程中和生产服务年限内各年的净现金流量按基准收益率或设定的收益率换算成现值的总和。其实质是(FP)或(AP)净年值(AW)换算成均匀的等额年值净将来值(FW)换算成未来某一时点(通常为生产或服务年限末)的将来值的总和【注意】净现值、净年值、净将来值三者一般不相等三者中要有一个为零则全为零1.2 数额法的评价标准实质用净现值作为评价指标，都是把资金换算到同时点时进行计算与比较评价标准PW0，说明方案正好达到预定的投资收益水平，或者尚有盈余，项目可以接受PW0，则r一定

15、比r1大r2时，净现值为PW20，则FIRR一定比r1大r2时，净现值为NPV20r2时，净现值为NPV20 财务净现值(FNPV)净现值是指开发项目在投资活动有效期内的净现金流量，按预先规定的折现率或基准收益率，折算到开发项目实施开始的基准年的代数和(NPV)(FP)(AP)NPV0，说明方案正好达到预定的投资收益水平，或者尚有盈余，项目可以接受NPV0，说明方案达不到预定的收益水平，方案不可接受 投资回收期(Pt)以项目的净收益回收项目投资所需要的时间，是考虑项目投资回收能力的主要指标累计净现金之和为正的年数为n 总投资收益率(ROI)指项目达到设计能力后正常年份的年息税前或运营期内年平均

16、息税前利润(EBIT)与项目总投资(TI)的比率总投资收益率高于同行业的收益率参考值的，项目可行【例题单选题】某建设项目的总投资为5600万元，年平均利润总额为1200万元，则该建设项目的投资利润率为()A.23.43%B.21.43%C.17.65%D.18.46%【答案】B2.1.3 偿债能力指标及分析 利息备付率(ICR)指在付借款偿还期内的息税前利润(EBIT)与应付利息(PI)的比值从付息资金来源角度反映项目偿付债务利息的保障程序利息备付率应分年计算利息备付率高，表明利息偿付的保障程度高，大于1或满足债权人的要求时可行ICR=EBIT/PI 偿债备付率指借款偿还期内，用于还本付息的资

17、金息税前利润加折旧和摊销(EBITAD-TAX)与应还本付息金额(PD)的比值该值表示用于还本付息的资金偿还借款本息的保障程度偿债备付率应分年计算偿债备付率高，表明可用于还本付息的资金的保障程度高，大于1或满足债权人的要求时可行DSCR=(EBITAD-TAX)/PD 资产负债率(LOAR)是指各期末负债总额(TL)同资产总额(TA)的比率资产负债率较低(在合理的范围内)，表明企业经营安全、稳健，具有较强筹资能力，风险较小LOAR=TL/TA100%2.2经济费用效益分析2.2.1 经济费用效益分析概述是从资源合理配置的角度，分析项目投资的经济效率和对社会福利所做出的贡献，评价项目的经济合理性

18、下列类型项目应做经济费用效益分析具有垄断特征的项目产出具有公共产品特征的项目外部效果显著的项目资源开发项目涉及国家经济安全的项目受过度行政干预的项目计算方法采用影子价格计算投入的自然资源，无论财务上是否付费，都必须测算其经济费用不可再生自然资源的影子价格按资源的机会成本计算可再生自然资源的影子价格按资源再生费用计算采用社会折现率对未来经济效益和费用进行折现2.2.2 经济净现值(ENPV)将每一期的经济效益流与经济费用流的差额，用社会折现率折现到建设期初的现值之和ENPV等于或大于0，表明项目可以达到社会折现率的效益水平，可以接受2.2.3 经济内部收益率(EIRR)经济净现值等于0时的折现率

19、如EIRR等于或大于社会折现率，表明项目资源配置效率达到了可以接受的水平，可行2.2.4 经济效益费用比累计的经济效益折现值之和与累计的经济费用的折现值之比比值大于1，表明项目资源配置的水平可被接受2.3费用效果分析2.3.1 费用效果分析概述是指通过比较项目预期的效果与支付的费用，判断项目的费用有效性或经济合理性适用范围适用于效果难于或不能货币化，或货币化的效果不是项目目标的主体时RE/C=E/C2.3.2 费用效果分析方法方法最小费用法-效果固定，选取费用最小方案最大效果法-费用固定，选取效果最大的方案增量分析法-比较效果之差与费用之差步骤将方案由小到大排列从费用最小的两个方案开始，通过增

20、量分析选择优势方案将优胜方案与紧邻的下一个方案进行增量分析，选出新的优势方案重复直至最后一个方案为最优方案2.4区域经济与宏观经济影响分析2.4.1 概念区域经济影响分析宏观经济影响分析分析重点是项目与区域发展战略和国家长远规划的关系分析内容直接贡献和间接贡献有利影响和不利影响2.4.2 适用区域与宏观经济分析的项目项目投资巨大、工期超长(跨五年计划或十年规划)项目对国家经济结构、社会结构以及群体利益格局有较大的改变项目导致技术进步和技术转变项目对生态与环境影响大项目对国家经济安全影响较大项目对区域或国家财政收支影响较大项目的投入或产出对进出口影响大其它重大影响项目2.4.3 区域经济与宏观经

21、济分析指标体系总量指标增加值、净产值、纯收入、财政收入结构指标三次产业结构、就业结构、影响力结构社会与环境指标就业效果指标、收益分配效果指标、资源合理利用指标、环境效果指标国力适应性指标项目使用的资源占全部资源总量的百分比财政资金投入占财政收入或支出的百分比2.5 环境评价2.5.1 环境评价的一般规定三同时制度配套的污染环境防治设施，必须与主体工程同时设计、同时施工、同时投入使用必须进行环境评价的建设项目可能造成重大环境影响的，编制环境影响报告书，进行全面评价可能造成轻度环境影响的，编制环境影响报告表，进行分析或专项评价对环境影响小的，不需要进行环境影响评价，填报环境影响登记表环境影响报告书

22、的内容【例题单选题】【历年真题】根据 中华人民共和国环境影响评价法 的规定，对环境影响很小，不需要进行环境影响评价的建设项目，应当填报()。A.环境影响登记表B.环境影响情况说明书C.环境影响报告表D.环境影响报告书【答案】A2.5.2 环境污染的分类按环境要素分大气污染水体污染土壤污染按污染物的性质物理污染化学污染生物污染按污染物的形态废气污染噪声污染固体物污染辐射污染按污染产生的原因工业污染交通污染农业污染生活污染按污染的空间分室内污染室外污染按污染物的分布范围全球性污染区域性污染局部性污染三废污染废水废气废渣环境污染源分类按污染物发生的类型工业污染源第四章 工程建设项目招标投标第一节 工

23、程建设项目招标投标概述查看汇总：HYPERLINK /jjs/zhongji/zhuanye/21/20130318/105319802.html2013年经济师考试建筑专业知识点汇总 1.工程建设项目招标投标的概念与分类概念招标人-发包方-建设单位-业主-开发商投标人-承包方-施工单位分类勘察招投标设计招投标监理招投标施工招投标重要的设备和材料招投标2.工程建设项目招标范围和规模标准2.1 必须进行招标的项目(5项)社会公共利益、公共安全的基础设施项目关系社会公共利益、公共安全的公用事业项目商品住宅，包括经济适用住宅体育、旅游项目使用国有资金投资项目各级财政资金项目纳入财政的政府性专项建设基

24、金项目使用国有企业事业单位自有资金国家融资项目使用国际组织或者外国政府资金的项目【注意】外国政府资金不等于外商投资项目2.2 可以不进行招标的项目(6项)涉及国家安全、国家秘密或者抢险救灾而不适宜招标的(为了保密、及时)属于利用扶贫资金实行以工代赈需要使用农民工的(为了扶持)施工主要技术采用特定的专利或者专有技术的(别人不会)施工企业自建自用，且本企业资质符合工程要求(近水楼台先得月)在建工程追加附属小型工程或者主体加层，原中标人有能力承包的(近水楼台先得月)其它2.3 工程建设项目招标的规模标准(50+100+200+3000)施工单项合同估算价在200万元人民币以上的重要设备、材料等货物的

25、采购，单项合同估算价在100万元人民币以上的勘察、设计、监理等服务的采购，单项合同估算价在50万元人民币以上的单项低于上述规定，但项目总投资在3000万元人民币以上的。3.工程建设招标的原则公开原则信息公开条件公开程序公开结果公开公平原则公正原则诚实信用原则4.招标投标的行政管理协调与法规配套-国家发展计划委员会(发改委)审批-项目审批部门招投标过程的监督执法-分部门管理招标代理机构的资格-分部门管理国家重大建设项目招投标的监督检查-国家发展计划委员会(发改委)第二节工程建设项目的招标2.1 招标组织形式1.自行组织招标具有项目法人资格、具有与项目相适应的专业技术力量、有同类招标经验、有专门的

26、招标机构或拥有3名以上专职业务人员、熟悉和掌握招标投标及有关法规规章2.委托工程招标代理机构代理招标1)招标代理机构的性质是社会中介组织，与招标人之间是一种委托代理关系2)代理机构的资质由国务院或省级建筑行政主管部门认定3)关系：招标代理机构不得与国家行政机关有隶属或利益关系4)条件有营业场所和相应资金有相应专业技术力量有符合规定的专家库【例题单选题】(典型例题)咨询单位申请招标代理机构时，()不是必备的条件。A.有从事招标代理业务的营业场所B.有从事招标代理业务相应的资金C.有编制招标文件和组织评标的相应专业力量D.有对投标人的财务状况进行审计的专业人才答案：D【例题多选题】(典型例题)甲建

27、设单位委托乙招标代理机构通过公开招标方式选择施工单位，乙的下列行为不符合法律规定的有()。A.乙以甲的名义在媒体上发布招标公告B.乙依法定权利根据评标报告和推荐的中标候选人确定某投标人中标C.为保证公平、公正，乙将招标事宜转委托给另一招标代理机构D.乙接受委托后，指派工作人员张某具体操办该招标事宜E.乙接受某一投标人委托，指派王某编制该工程投标书答案：BCE2.2 招标方式及区别1.公开招标1)条件：招标人需向不特定的法人或组织发出投标邀请必须采取公告的方式明示招标要求2)优点招标人选择范围大有助于打破垄断，公平竞争可较大程度上避免招标中的贿标行为2.邀请招标1)条件被邀请的投标人数量3家以上

28、只有收到邀请书的单位才有资格竞标3.公开招标与邀请招标的区别 信息发布方式潜在的投标人范围公开程度不同公开招标招标公告不特定，招标人不确知公开程度较大邀请招标投标邀请书招标人确知，一般为3家以上公开程度较小【例题多选题】(历年真题)根据中华人民共和国招标投标法的规定，我国实行的招标方式有()。A.议标B.公开招标C.非公开招标D.邀请招标E.指定招标答案：BD2.3 招标文件的编制2.3.1 招标文件的主要内容1.投标邀请书2.投标须知对投标人投标时应该注意事项的书面阐述和告知。3.合同主要条款4.投标文件格式5.工程量清单6.技术条款7.设计图纸8.评标标准和方法9.投标辅助材料2.3.2

29、投标须知的编制1.投标须知前附表将投标须知各款中一些重要的内容集中列在表中，便于投标人做好工作安排2.投标须知正文总则、招标文件的组成、澄清及修改、对投标文件的要求、投标文件提交的规定、开标说明、评标说明、合同的授予说明2.3.3 合同主要条款的内容1.协议书2.通用条款3.专用条款针对具体工程进行补充和修改。4.工程质量保修书等附件【例题多选题】(历年真题).在拟定招标文件中的合同条款时，应主要约定()。A.当事人双方的职责范围、权利、义务B.监理工程师的职责C.评标标准D.施工规程E.当遇到问题时，各方应遵循的原则答案：AE2.3.4 工程标底的编制1.标底编制依据1)招标文件的商务条款2

30、)施工图纸、工程量计算规则3)现场地质、水文、地上情况等资料4)施工方案或施工组织设计5)预算定额、工期定额及取费标准等价格文件2.标底价格的计算方法1)工料单价法2)综合单价法两种计算方法说明a.工料单价法工程量定额单价=直接费再计算其它直接费、间接费、利润、税金、材料调价和不可预见费后即为工程预算总价b.综合单价法该单价中已考虑了直接费、间接费、利润、税金和风险等因素，所以用工程量综合单价=工程预算总价3.标底价格的组成1)标底价格的综合编制说明2)标底价格计算书(带有明细)3)主要材料用量4)标底有关的技术文件如各项交底纪要、各种材料及设备价格的来源、现场的地质、水文、地上情况的有关资料

31、、编制标底价格所依据的施工方案或施工组织设计等。预算总价与标底的区别：预算总价是按社会一般的条件计算出的总价，而标底是针对本项目具体情况而定的总价，因此有许多调整项目工期要求质量要求建材采购渠道与市场价格的变化考虑项目的自然地理条件和招标范围等【例题单选题】(历年真题)以下各种文件中，属于标底价格组成的是()。A.标底价格的综合编制说明B.投标函附录C.投标书商务部分D.投标保证金银行保函答案：A2.4 招标公告与投标邀请书作用：让潜在投标人获得信息，吸引其投标公开招标：应在国家指定的报刊和信息网络上发布邀请招标：向三家以上符合资质条件的投标人发出内容：招标人名称和地址招标项目内容、规模、资金

32、来源招标项目实施地点和工期获取招标文件或资格预审文件的地点和时间对招标文件或资格预审文件收取的费用对投标人的资质等级的要求2.5 资格审查2.5.1 资格审查的目的与主要条件目的：了解投标单位的技术和财务实力及管理经验，限制不符合要求条件的单位盲目参加投标种类：资格预审、资格后审资格审查投标人是否符合下列条件：1)具有独立订立合同的权力2)具有履行合同的能力3)没有处于被责令停业、投标资格被取消等状态4)在最近三年内没有骗取中标等严重违约及重大工程质量问题5)其它资格条件2.5.2 资格预审的程序1.编制资格预审文件2.刊登资格预审通告3.出售资格预审文件4.对资格预审文件答疑5.报送资格预审

33、文件6.澄清资格预审文件7.评审资格预审文件8.向投标人通知评审结果2.5.3 资格预审文件的内容总则资格预审申请资格预审评审联合体利益冲突申请书的提交资格预审申请书的更新通知与确认附件资格预审申请书的表格【例题单选题】(历年真题)下述内容中，不属于资格预审文件内容的是()。A.资格预审通告B.资格预审须知C.资格预审答疑D.资格预审申请书答案：C 资格预审申请8项要求(2)与中华人民共和国有贸易协定且具有市场准入资格的国家的投标申请人，并满足第(1)条要求的条件，均可申请参加资格预审。(8)申请书的每一页均应由投标申请人的法定代表人或其授权委托代理人签字。没有逐页签字的申请人将可能被拒绝。由

34、委托代理人签字的，资格预审申请书中应附有法定代表人的授权书。 资格预审评审1.评审依据预审申请书进行2.依据投标申请人的合同工程营业额和在建工程的未完成部分合同金额进行财务能力评价3.如资金实力不足，可提交银行开具的保函 联合体由两个以上的施工单位组成联合体共同投标联合体各方均应具备承担本招标工程的相应资质条件，并按资质等级低的施工企业的资质确定联合体的资质联合体的每一成员均须提交符合要求的全套资格预审文件由两个或两个以上的资格预审合格的企业组成的联合体，将被视为资格预审当然合格的投标申请人【例题单选题】(历年真题)相同专业的施工企业组成联合体参加投标，在联合体各方均具备承担本招标工程资质的前

35、提下，应按照资质等级()的施工企业确定联合体的资质等级。A.较低B.较高C.平均D.最高答案：A 利益冲突近三年内投标人应：未与本项目的招标代理机构有从属关系未参与过本项目的设计、资格预审或招标文件的编制工作与本项目的监理单位无从属关系 通知与确认 附件附件一资格预审必要合格条件标准附件二资格预审附加合格条件标准附件三招标工程项目概况 资格预审申请书的表格投标申请人一般情况、近三年工程营业额数据表、近三年已完工程及目前在建工程一览表、财务状况表、联合体情况、类似工程经验、公司人员及拟派往本招标工程项目的人员情况、拟派往本项目的关键人员情况、拟派往本项目的关键人员履历、拟用于本项目的主要施工设备

36、、现场组织机构、拟分包人情况、其它资料。【例题单选题】(历年真题)工程建设项目招标过程中，为了让资格预审申请人按统一格式递交申请书，在资格预审文件中按通过资格预审的条件编制成统一的表格，让申请人填报。下列各项，属于申请书内容的是()。A.财务状况表B.分项工程报价C.公司内部组织机构D.企业制定的内部定额费用标准及价格答案：A2.5.4 资格预审评审方法采用评分法重点项目是投标人财务能力、技术能力和施工经验资格评审报告：由评审委员会写出书面报告，提交给招标人并报建设行政主管部门2.6 发售招标文件1.从开始发售至停止不少于5个工作日2.可通过网络等媒介发布招标文件，具有同等法律效力，不一致时以

37、书面文件为准3.招标文件可以收费，但不得以盈利为目的4.招标人可以向投标人收押金或保证金，开标后退还2.7 踏勘现场与投标预备会1.踏勘现场2.勘察现场目的在于了解项目周围的环境3.投标预备会(交底答疑)(6条内容)投标预备会的主要工作内容有：(1)澄清招标文件中的疑问，解答投标人对招标文件和勘察现场中所提出的问题(2)投标预备会由招标人组织并主持召开，在预备会上对招标文件和现场情况做介绍或解释，并解答投标人提出的问题，包括书面提出的和口头提出的询问。(3)应对图纸进行交底和解释。(4)投标预备会结束后，由招标人整理会议记录和解答内容，以书面形式将问题及解答时送达到所有获得招标文件的投标人。(

38、5)所有参加投标预备会的投标人应答到登记，以证明出席投标预备会。(6)不论招标人以书面形式向投标人发放的任何文件，还是投标人以书面形式提出的问题，均应以书面形式予以确定2.8 开标1.开标程序宣布开标请投标单位代表或公正机构确认投标文件的密封，宣读主要内容由工作人员当众拆封投标单位法定代表人或代理人在记录上签字，确认开标结果2.视为废标的情况未按规定密封签字、盖章及委托书不符合规定投标文件关键字迹模糊无法辨认未投规定提供投标保证金或保函联合体投标，未附联合体各方共同投标协议的【例题多选题】(历年真题)以下情形中，开标时应当作无效投标文件，不得进入评标的有()。A.投标文件未按规定予以密封的B.

39、投标文件的关键内容字迹模糊、无法辨认的C.投标文件按规定予以密封的D.签字、盖章及委托书符合规定E.投标人未按照招标文件的要求提供投标保证金或者投标保函的答案：ABE2.9 评标2.9.1 评标机构1.评标委员会评标由评标委员会负责，评标委员会由招标人组建评标委员会由招标人的代表和有关技术、经济等方面的专家组成人数为5人以上的单数，其中技术、经济方面的专家不得少于2/3评标委员会成员名单在中标结果确定前应保密2.专家来源政府相关部门提供的专家名册招标代理机构的专家库3.选取方式随机抽取-一般项目由招标人直接确定-复杂的项目4.评标专家的条件从事相关专业领域工作满八年并具有高级职称或同等专业水平

40、熟悉有关招标投标的法律法规，并具有与招标项目相关的实践经验能够认真、公正、诚实、廉洁地履行职责例题单项选择题11.根据招标投标法的规定，不属于评标专家库专家必备条件的是()。A.从事相关专业领域工作满8年并具有高级职称B.熟悉有关招标投标的法律法规C.身体健康，能够承担评标工作D.大学本科以上学历答案：D例题：依法必须进行招标的项目，其评标委员会的组成应包括()A.招标管理机构的代表B.招标人的代表C.经济方面的专家D.技术方面的专家E.投标人的代表答案：BCD2.9.2 评标准备1.编制评标使用的表格2.招标人或其招标代理机构应向评标委员会提供评标所需的重要信息和数据2.9.3 初步评审1.

41、步骤评标委员会应按规定的标准和方法对投标文件进行评审按投标报价的高低或其它方法对投标文件排序要求投标人对投标文件进行澄清、说明或补正2.按废标处理的情况投标人以他人名义投标、串通投标、行贿等其它弄虚作假行为投标人以低于成本价报价的投标人资格不符合规定或不按要求对投标文件进行澄清、说明或补正对招标文件未作实质上响应的投标重大投资偏差例题：下列作为废标处理的情况是()A.未通过专家评审的投标文件B.招标文件字迹不清C.投标书未密封D.投标书未按招标文件要求填写E.投标书字迹不辩答案：CD2.9.4 详细评审1.最低投标价法适用于具有通用技术、性能标准或者招标人对技术性能没有特殊要求的项目能够满足招

42、标文件的实质性要求，并经评审的最低投标价的投标，应作为中标候选人评标委员会向招标人提交标价比较表2.综合评估法最大限度满足招标文件中规定的各项综合评价标准的投标，作为中标候选人方法A：折算为货币的方法B：打分的方法评标委员会向招标人提交综合评估比较表例题评标的程序包括()A.评标准备B.初步评审C.详细评审D.阶段评审E.综合评审答案：ABC2.10 定标与签发中标通知书1.评标报告评标完成后，由评标委员会向招标人提出书面报告，并抄送有关行政监督部门评标报告有全体成员签字，如持有异议，可以书面阐述意见与理由，不签字又无书面陈述理由，视为同意结果提交评标报告后，评标委员会解散2.确定中标人评标和

43、定标应当在投标有效期结束日后30个工作日前完成中标人必须在中标候选人中确定，必须招标的项目，应确定第一名为中标人。招标人可以授权评标委员会直接确定中标人3.中标通知书由招标人，发给中标人具有法律效力，招标人改变中标结果，或中标人放弃中标项目，应当承担法律责任4.签订合同自中标通知书30日内，招标人与中标人签订合同注意：教材P37 所写“30个工作日”是不准确的。招标人与中标人不得再行订立背离合同实质内容的其他协议例题：下列说法正确的是()A.评标委员会可直接确定中标人B.中标通知书由评标委员会发出C.评标委员会完成评标后，应向投标人提出书面评标报告D.招标人可授权评标委员会直接确定中标人答案：

44、D例题：招标人确定了中标人后，应向其发出中标通知书，并与其在()日内签订合同A.90B.5C.30D.60答案：C第三节 工程建设项目投标3.1投标人应具备的条件3.1.1投标人：响应招标、参加招标竞争的法人或者其他组织。3.1.2应具备的条件1.应具备承担招标项目的能力2.满足国家规定或招标文件对投标人的资格规定3.2 投标要求与规定3.2.1编制投标文件的要求1.投标文件按招标文件的要求编制2.对招标文件提出的实质要求和条件做出响应3.2.2 投标文件的提交1.投标文件应在招标文件规定的时间交到规定的地点。在时间截止前可提出补充、修改或撤回2.投标人少于3人应重新招标3.如要分包，应在投标

45、文件中说明3.2.3 联合体投标1.联合体各方应签订共同投标协议，明确各方的工作与责任，连同投标文件一并提交招标人2.中标后联合体各方应与招标人签订共同合同，就中标项目向招标人承担连带责任3.招标人不得强制投标人组成联合体，不得限制投标人之间的竞争3.2.4 关于投标禁止性规定1.投标人之间不得串通2.投标人与招标人不得串通3.禁止投标人向招标人或评标委员会行贿4.投标人不得低于成本价竞标，也不得以他人名义或其它方式骗取中标【例题多选题】(典型例题)投标人在投标过程中不得()A.相互串通投标B.以低于成本的报价竞标C.与招标人串通投标D.其他具备同等资质的施工企业形成联合体投标E.以他人名义投

46、标答案:ABCE3.3 投标程序3.3.1获取招标信息后，向招标人申请资格审查3.3.2购领投标文件，缴纳投标保证金3.3.3组织投标班子，委托投标代理人 三类人员熟悉投标的经营管理人员工程专业技术人员从事金融、财务、合同管理与索赔工作的商务人员3.3.4参加现场踏勘和投标预备会3.3.5编制投标文件研究招标文件调查投标环境施工现场条件自然条件材料、设备供应条件专业分工的能力和分包条件工程现场附近的各种社会服务设施和条件【例题多选题】(典型例题)在编制投标文件时应做好调查投标环境的工作，调查的主要工作包括()A.施工现场条件B.公开招标相关法规C.材料及设备的供应条件D.施工人员的专业素质E.

47、自然条件答案：ACE制定施工方案报价.1 报价的计算依据1.招标文件2.招标人提供的图纸及有关技术资料3.国家及地区的预算、费用等定额4.材料价格、采购地点及供应方式5.招标人的书面答疑资料6.企业的内部定额、费用标准及价格7.其它与报价有关的规定【例题多选题】(典型例题)投标人编制投标文件的依据有()A.招标文件B.国家或地区的相关定额C.企业内部的定额D.材料、设备的采购价格E.资格审核文件答案：ABCD.2 核对或计算工程量1.对招标文件中的工程量清单进行核对2.发现有错误或漏项，一般不能直接更改，而应在标函中加以说明，中标后签订合同时再加以纠正3.对不附工程量清单的工程，投标人按工程量

48、计算规则计算.3 编制分部分项工程单价表1.确定基础单价人工工资材料、设备预算价格-供应价或市场价+采购费+保管费机械台班单价的确定-可按地区制定的机械台班单价，也可按租赁价格计确定分部分项工程预算单位价-直接费确定管理费、利润、税金等.4 确定总标价1.按工料单价计算直接费间接费利润税金2.按综合单价计算综合单位价中已包含了直接费、间接费、利润、税金、材料差价等全部费用形象理解，每平方米房屋造价报价后评估与决策1)低标价=基础标价-(预期盈利修正系数)2)高标价=基础标价+(风险损失修正系数)3)修正系数一般在0.50.7之间编制投标文件3.3.6送达投标文件3.3.7接受中标通知书，签订合

49、同【例题多选题】(典型例题)合理的投标班子成员应包括()A.经验丰富的工程专业技术人员B.企业的行政管理人员C.熟悉工程招投标法规懂经营管理的人员D.从事财务管理、合同管理与索赔的商务金融人员E.评标专家答案：ACD第五章 建设工程合同管理第一节 建设工程合同管理概述查看汇总：HYPERLINK /jjs/zhongji/zhuanye/21/20130318/105319802.html2013年经济师考试建筑专业知识点汇总 1. 建设工程合同管理的特点建设工程项目完成是一个渐进的过程，导致合同管理期长工程价值量大、合同价格高，合同管理对经济效益影响较大工程合同变动较为频繁工程合同管理工作复

50、杂合同风险大2. 建设合同管理制度建筑企业内部合同预签制度-企业内部各部门之间模拟活动建筑企业内部的审查、批准制度-通过各部门及法律顾问的审查严格保护、保管企业印章制度检查和奖励制度完善合同统计考核制度建立合同管理评估制度推行合同管理目标制度建立合同管理质量责任制度第二节 建设工程合同的谈判、签订与审查1. 建设工程合同的谈判1.1 合同谈判前需有相关的法律知识的储备这是合同谈判人员应具备的最基本条件1.2 合同谈判的准备工作谈判人员的组成(三类人员)懂建筑方面的法律法规与政策的人员懂工程技术方面的人员懂建筑经济方面的人员相关资料的收集对方的资信状况履约能力发展阶段已有成绩工程的由来土地情况项

51、目进展资金来源双方参加谈判的人员名及其情况对谈判主体的分析发包方需要进行的分析确定合同的标的物进行招标投标工作的准备对承包方进行考察全面考察承包方资质与能力承包方需要进行的分析对发包方进行调查研究对原则性问题不能让步注意项目本身是否有效益，己方是否有能力承接对对方的分析对对方谈判人员的分析对对方实力的分析谈判目标可行性及双方优势与劣势分析双方目标是否合理双方优势劣势分析拟定谈判方案列出双方能取得一致的内容列出原则性的分歧问题列出谈判的重点和难点1.3 合同谈判的策略和技巧掌握谈判议程，合理分配各议题的时间高起点战略-谈判之初提出苛刻的条件，以后再进行妥协注意谈判氛围-采取润滑措施，舒缓压力适当

52、的拖延与休会-陷入僵局时要冷处理避实就虚-利用对方弱点，回避自己弱点分配谈判角色，发挥专家的作用-多角色团队配合2. 建设工程合同的签订2.1 订立合同遵循的原则平等、自愿原则公平原则诚实信用原则合法原则2.2 订立合同的方式要约邀请-招标公告和招标文件要约-投标文件承诺-中标通知书合同成立并生效-双方订立书面合同2.3 订立合同的形式工程施工合同应当采用书面合同形式2.4 工程合同的内容工期质量造价3. 建设工程合同的审查(三方面的审查)3.1 审查合同是否符合有效条件合同成立与合同生效的区别合同成立指当事人完成了签订合同过程，就合同内容协商一致。合同生效指合同产生法律效力，当事人的合同权利

53、受法律保护，合同义务具有法律上的强制性合同的成立体现了当事人意志，并不等于合同得到了法律认可的效力。而合同生效体现国家意志，即合同产生法律的效力合同生效的条件订立合同的当事人必须具有相应民事权利能力和民事行为能力-主体合格原则或有行为能力原则意思表示真实不违反法律、法规的强制性规定，不损害公共利益具备法律所要求的形式3.2 审查合同有无效力待定情况审查有无限制民事行为能力的人依法不能独立订立合同的情况审查是否有无代理权的人代订合同的情况审查合同中是否有无处分权的人处分他人财产的情况3.3 审查合同的主要内容(6个方面)审查是否确定了合理的合同工期审查双方代表的权限有无重叠的情况甲、乙方的代表以

54、及与监理工程师的职能有无重叠审查合同中有关工程造价及计算方法是否明确审查是否约定了分期提供图纸和分期预算审查是否约定分段提供图纸分段施工审查分阶段工程质量验收合格后递交工程决算的期限审查合同中是否约定全部工程竣工通过验收后承包商递交工程最终决算造价的期限审查合同中是否明确了工程竣工交付使用、保修年限及质量保证保修期自验收合格之日起最低保修期限基础设施工程、地基基础工程和主体工程，为设计文件规定的合理使用年限屋面防水工程、有防水要求的卫生间、房间和外墙面的防渗漏为5 年供热与供冷系统，为2个采暖期、供冷期管线、设备安装和装修工程为2年审查合同中是否具体明确违约责任及争议解决方式审查合同中是否约定

55、了违约责任审查合同中是否约定了争议解决的方式(和解、调解、仲裁或诉讼)审查建设工程合同中有无免责及限制对方责任问题免责事由法定免责事由-仅指不可抗力约定免责事由免责条款无效的情况造成对方人身伤害的因故意或重大过失造成对方财产损失的第六章 建设工程造价的构成与计价依据第一节 建设工程造价概述查看汇总：HYPERLINK /jjs/zhongji/zhuanye/21/20130318/105319802.html2013年经济师考试建筑专业知识点汇总 1.建设工程造价的概念和计价特点概念是建设项目按照确定的建设内容、建设规模、建设标准、功能要求和使用要求全部建成并验收合格交付使用所需的全部费用组

56、成工程费用(包含设备工具器具购置费用、建筑和安装工程费用)工程建设其它费用预备费(包含基本预备费和涨价预备费)建设期利息建设工程造价与建筑安装工程造价的区别前者是业主所花费的全部固定资产投资，范围大后者是业主在投资中支付给施工单位的费用，范围小，包含于前者之中建设工程造价的计价特点单件计价-每一个工程都计价都不相同多次性计价-不同阶段，根据不同依据，有不同的造价阶段 可行性研究 初步设计 技术设计 施工图设计 招标 合同实施 竣工验收计算依据 估算指标 概算指标 概算定额 预算定额 企业定额投资形态 投资估算 设计总概算 修正总概算 施工图预算 合同价 结算价 竣工决算按工程构成的分部组合计价

57、-分部分项工程造价-单位工程造价-单项工程造价-建设项目造价【重点】工程建设项目分解建设项目：独立设计+独立核算+独立组织形式(如学校)单项工程：独立设计文件+独立发挥效能(如图书馆)单位工程：独立设计+独立组织施工(不能独立发挥效能)(土建、安装、给排水等)分部工程：(定额中的章，如地基基础工程、楼地面工程等)分项工程：(定额中的节，如地基基础工程中的土方工程)2.建设工程造价管理的内容(合理估计+有效控制)和原则2.1 合理估计造价项目阶段 造价形式 依据 作用项目建议书、可研阶段 投资估算 投资估算指标、类似工程造价资料以及参数 是项目决策的重要依据初步设计阶段 项目总概算 概算定额或概

58、算指标 作为控制项目造价的最高限额施工图设计阶段 施工图预算 施工图纸、预算定额 结算工程款的依据工程招投标阶段 承包合同价 工程发包承包的依据工程实施阶段 结算造价 合同价、实际工程量竣工验收阶段 竣工决算 确定项目的全部费用2.2 有效控制造价工程造价的有效控制应遵循以下原则：以设计阶段为重点阶段主动控制令人满意原则-工期、投资、质量三控制技术与经济相结合第二节 建设工程造价的构成1.我国现行建设投资构成概述(两种分类方法)1.1 概算法(三大类七小类)工程费用设备工器具购置费建筑与安装工程费工程建设其它费用土地使用费与项目建设有关的其他费用未来企业生产经营有关的其他费用预备费基本预备费涨

59、价预备费1.2 按形成资产法分类(四部分)形成固定资产的费用形成无形资产的费用形成其他资产的费用预备费【难点】关于土地使用权的处理尚未开发或建造自用项目前-无形资产开发企业开发商品房时-开发成本建造自用项目-在建工程成本建设投资估算表-固定资产其他费用2.设备、工器具购置费用2.1 概述(记两个公式)设备购置费=设备原价+设备运杂费设备原价为国产设备原价或进口设备抵岸价运杂费指供销部门手续费、设备原价中未包括的包装和包装材料费、运输费、装卸费、采购费及仓库保管费和设备成套公司的服务费之和工器具及生产家具购置费=设备购置定额费率2.2 国产设备原价标准设备出厂价(有备件的)-从厂家进货订货合同价

60、-从设备供应公司进货非标准设备-用成本计算估价法材料费+加工费+辅助材料费+专用工具费 +废品损失费 +外购配套件费+包装费+利润+税金+设计费2.3 进口设备的交货方式(三大种三小种)内陆交货类(买方责任大)卖方在出口国内陆交货，买方办理出口手续和装运出口目的地交货类(卖方责任大)卖方要在进口国的港口或内地交货装运港交货类(以下三类名称都针对卖方命名)离岸价格-装运港船上交货价(FOB)卖方负责货物装船为止的一切费用，买方负责租船并支付运费、保险费，办理手续到岸价格-运费、保险费在内价(CIF)卖方负责海运费和保险费CIF=FOB+海运费+保险费运费在内价(CFR)卖方负担运费，不包括保险费