2021年Q1全球医疗健康产业资本报告

1、一、2011年Q1-2021年Q1全球医疗健康产业融资变化趋势二、全球2021年Q1医疗健康投融资热门领域 三、2021年Q1医疗健康活跃投资机构分析四、2021年Q1全球医疗健康投融资热点区域分布 五、2021年Q1医疗健康公司融资TOP纪录榜六、附录目 录一、 2011年-2021年Q1全球医疗健康产业融资变化趋势1.1 2021年Q1全球医疗健康融资额同比翻番，创单季度新高1.2 第一季度共发生98起过亿美元融资；近5成融资为千万级美元规模1.3 2021年Q1国内外市场医疗健康融资空前火爆，均创下单季度新高2021年Q1全球医疗健康产业融资总额300.6亿美元(约1954亿人民币）全球

2、累计发生交易735起2021年Q1，全球医疗健康一级市场共发生735起融资事件，融资总额创新历 史新高，达1954亿人民币，实现翻倍级 增长；融资事件数也大幅上升75% 。可见在今年初，医疗产业就经历了一场资 本大爆发。2011-2021年Q1全球医疗健康投融资趋势2021年Q1全球医疗健康融资额同比翻番，创单季度新高1500在疫情后全球普遍的宽松政策引导下，全行业一级市场的融资状况均有所回暖。1000910741841而受到疫情直接刺激的医疗健康领域更是成为了资本青睐的香饽饽。各大医疗5000891661451462011年Q1 2012年Q11371782013年

3、Q15792018年Q15032019年Q14202020年Q17352021年Q1企业业绩反弹较为强烈，潜力和成长性得到了进一步发掘；这加快了资本进入的脚步，并且促成了大量融资超一亿美 元的交易，大幅提升了融资总额。1,95420002500全球2011 - 2021年Q1融资总额变化趋势(亿人民币)总融资额(亿人民币)融资事件数2021年Q1，共产生98起过亿 美元融资事件，在Q1融资总 额中占比超过10%，同时已达 2020年全年的约一半；其中 有一半以上的事件来自生物医 药公司。千万级美元的融资事件最多， 同

4、样生物医药企业在其中占大 头，数字健康公司紧随其后， 融资数量居二。百万级美元的融资事件中，数 字健康企业最多，并且大多集 中在种子轮和A轮，说明本季 度资本较为关注数字健康领域 里的初创企业。2021年Q1全球医疗健康产业投融资细分领域分布第一季度共发生98起过亿美元融资；近5成融资为千万美元级规模过亿美元千万级美元 百万级美元百 万美元以下金 额未公开2021年Q1全球医疗健康领域公司融资金额规模分布（单位：公司数）生物医药数字健康器械与耗材医疗服务医药商业983601909772021年Q1，国内医疗健康产业共发生258起融资事件，融资总额达494亿人民币，同比增长约203%；去年Q1在

5、疫情影响下，国内医疗健康产业融资事件数量下降较为剧烈，而今年融资事件数量翻倍。除了去年新冠疫情对医疗健康资本的涌入具有催化作用之外，在国内政策的强力推进下，国内外医疗企业加速提高自身核心竞争力，企业也从营销驱动转为研发 驱动，吸引了更多市场上的人才与资源。国外医疗健康产业共发生477起融资事件，融资总额高达224.6亿美元（约1460亿人民币），是迄今为止总融资额最多的一个季度，同比增长约116%；单笔融资超过1亿美元的事件 本季度多达78起。国外医疗健康产业在本季度的融资主要集中在C轮，少数企业走到E轮，只有医疗信息化企业WorkFusion完成F轮。2011-2021年Q1国内外医疗健康投

6、融资趋势2021年Q1国内外市场医疗健康融资空前火爆，均创下单季度新高551591192393033333666485706771,4601131201332402492572672613033134772011年Q12012年Q12013年Q12014年Q12015年Q12016年Q12017年Q12018年Q12019年Q12020年Q12021年Q1国外2011 - 2021年Q1融资总额变化趋势(亿元人民币)总融资额(亿人民币)融资事件数6186265111171163494322645881753131781273142531971042582011年Q1 2012年Q1 2013年

7、Q1 2014年Q1 2015年Q1 2016年Q1 2017年Q1 2018年Q1 2019年Q1 2020年Q1 2021年Q1国内2011 - 2021年Q1融资总额变化趋势(亿元人民币)总融资额(亿人民币)融资事件数二、 全球2021年Q1医疗健康投融资热门领域2.1 生物医药融资额高居榜首，超过数字健康和器械之和2.2 全球数字健康领域在疫情刺激下加速发展；中国三大领域融资额同比均翻数倍2.3 生物制药、医疗信息化、互联网+医疗健康继续火热；热门赛道C轮企业数量 超过种子/天使轮2021年Q1，全球生物医药领域以308起交易，1033亿人民币（约159亿美元）再次高举细分领域之 首。

8、数字健康领域以210起交易紧 随其后，器械与耗材排名第三。生物医药领域的平均融资金额远高于其他细分领域，本季度单笔 融资超过1亿美元的相关事件超过 50起。对比国内外的领域分布，可以看出国外数字健康的融资项目和交 易金额均远高于国内，数字健康 的发展更为领先；在国内，器械 与耗材领域依然是一大热门，融 资事件数量远高于数字健康。2021年Q1全球医疗健康产业投融资细分领域分布生物医药融资额高居榜首，超过数字健康和器械之和1,03355524552643082101662624120010008006004002000器械与耗材2021年Q1全球各医疗细分领域融资情况总融资金额(亿人民币)融资事

9、件数771439158365319017282151705001000生物医药数字健康器械与耗材医疗服务医药商业生物医药数字健康2021年Q1国外各医疗细分领域融资情况总融资金额(亿人民币)融资事件数26211687161111838841170100200300生物医药数字健康器械与耗材医疗服务医药商业医疗服务医药商业2021年Q1国内各医疗细分领域融资情况总融资金额(亿人民币)融资事件数2021年Q1中国生物医药、数字健康、器械与耗材三个主要细分领域 的融资总额均翻了数倍，尤其是数 字健康领域，同比上升达五倍，主 要是由于29起上亿美元的大额融资。国内医疗服务和医药商业领域在2021年融资

10、金额环比下降27，融资事件数也有所下降。从融资事 件来看，医疗服务领域在2021年 Q1的交易事件主要集中在A轮，而 且没有融资过亿美元的大额融资。同样，国外数字健康领域的融资数据亦有较大涨幅。国内外的同时变化从侧面也印证了新冠疫情后，医 疗健康尤其是数字健康领域的加速 发展。2021年Q1国内外医疗健康产业投融资细分领域分布全球数字健康领域在疫情刺激下加速发展；中国三大领域融资额同比均翻数倍7714393653326192158 11049205001000生物医药数字健康器械与耗材医疗服务医药商业2021年融资总额(亿人民币)2021年融资事件数2020年融资总额(亿人民币)2020年融资

11、事件数26211687161190181837180100200300生物医药数字健康器械与耗材医疗服务2021年Q1和2020年Q1国外医疗健康领域投资对比医药商业2021年Q1和2020年Q1国内医疗健康领域投资对比2021年融资总额(亿人民币)2020年融资总额(亿人民币)2021年融资事件数2020年融资事件数2021年，生物制药、医疗信 息化、互联网+医疗健康、 IVD等标签热度较高。2021年Q1全球医疗健康投融资细分赛道交易轮次和数量统计生物制药、医疗信息化、互联网+医疗健康继续火热；C轮企业数量超过种子/天使轮从轮次分布来看，A轮融资事 件出现频次最高，达211起。完成C轮融资

12、的项目数量超过 了天使轮/种子轮的融资数量， 反映出两个特点：一是医疗健康领域从实验室到 成果转化的大规模创新或已放 缓，各个热门赛道也趋于饱和。 因此能够受到资本青睐的新兴 项目数量有限。二是商业模式通过初步验证能 够进入到C轮的公司越来越多， 发展相对成熟的公司也更受资 本欢迎，这在生物制药领域尤 其明显。注：本页轮次定义有延伸，如A轮包括Pre-A/A/A+部分领域细分标签种子轮/天使轮A轮B轮C轮D轮及以上其他未公开总计生物制药1780643181325238医疗信息化1024191310717100互联网+医疗健康821108761878IVD3169733546数字疗法975383

13、2研发制造外包315142429治疗设备174136224化学制药364213322第三方医疗服务机狗451422321保健品及其它5633219辅助类设备273211117医疗机器人46311116商业保险111233516其他诊断设备1722315心血管耗材3632115总计7121113080455398688三、2021年Q1医疗健康活跃投资机构分析3.1 近年来医疗健康头部投资机构整体投资频率逐年抬升3.2 2021年初全球范围内的投资机构继续保持对生物医药领域的高度热情3.3 高瓴创投完成13笔投资，成为Q1国内投资医健初创公司最为活跃的机构2016-2020年全球医疗健康产业活跃

14、投资机构变化趋势近年来医疗健康头部投资机构整体投资频率逐年抬升排名2016年2017年2018年2019年2020年117242924502172425234831622242341416192322395151922203861517222033714172220328141521203291414191931101313191926注:机构投资次数仅统计媒体公开报道的事件，不包括机构未披露的投资事件2021年Q1全球医疗健康产业TOP10活跃投资机构2021年初投资机构继续保持对生物医药领域的高度热情投资方出手次数领域偏好轮次偏好部分被投公司17生物医药, 医疗器械B轮, C轮17生物医药

15、,数字健康A轮, B轮16生物医药B轮, C轮16数字健康, 生物医药B轮, C轮15生物医药B轮, C轮15生物医药, 数字健康A轮, B轮14生物医药, 数字健康A轮, C轮13生物医药, 数字健康B轮, C轮13生物医药B轮，C轮12生物医药, 数字健康B轮, C轮2021年Q1，投资全球医疗健康最为 活 跃 的 机 构 是 OrbiMed 和 Cormorant Asset Management， 两家企业单季度投资达17次。具体项目而言，OrbiMed在Q1投资 了Graphite Bio 等11家生物医药公 司， Delfi Diagnostics等4家医疗 器械公司。对比往昔年份

16、，2021年头部机构对 医疗健康领域的投资的热情延续着 2020年以来的火热。普遍大幅上扬， 即 使 排 名 第 十 位 的 Perceptive Advisors，其单季度投资也超过了 10次。值得关注的是， 肿瘤学公司Pyxis Oncology和疫苗研发公司Affinivax 被4家以上活跃机构共同投资，成为 本季度机构尤为青睐的焦点。注:机构投资次数仅统计媒体公开报道的事件，不包括机构未披露的投资事件投资方出手次数领域偏好轮次偏好部分被投公司13生物医药B轮，C轮11数字健康, 生物医药A轮, B轮11生物医药A轮，B轮11生物医药B轮, C轮9生物医药A轮, B轮9医疗器械, 生物医

17、药A轮, B轮9生物医药A轮, B轮8生物医药, 医疗器械A轮, B轮8生物医药, 数字健康A轮, B轮8生物医药, 医疗服务A轮, B轮2021年Q1中国医疗健康产业TOP10活跃投资机构高瓴创投完成13笔投资，成为Q1国内投资医健初创公司最为活跃的机构高瓴资本旗下专注早期创 业公司的高瓴创投延续着 去年成立以来的投资热情， 凭借13次投资成为本季度 国内投资医疗健康产业最 为活跃的投资机构， 迄今 为止它已后来居上， 累计 完成超过50起在医疗健康 领域的投资。红杉资本中国基金、礼来 亚洲基金和位于香港的八 方资本以11起融资并列第 二位。注:机构投资次数仅统计媒体公开报道的事件，不包括机

18、构未披露的投资事件4.1 全球：美国领跑全球，中美囊括全球融资额85%4.2 中国：上海稳居榜首，江浙沪包揽融资事件的半壁江山4.3 美国：加州仍然占主导，马萨诸塞州和纽约州形成次中心四、2021年Q1全球医疗健康投融资热点区域分布2021年Q1，全球医疗健康融资 事件发生最多的五个国家分别 是美国、中国、英国、印度和 丹麦。2020年，美国以358起融资事 件，180.72亿美元（约 1174.68亿人民币）融资领跑 全球，中国紧随其后；中美囊 括所有国家融资总额的85%，同时，亚洲对医疗健康产业创 新正在发挥更加不可替代的作 用。2020年以来，印度也成为 全球医疗健康投融资五大热点 地区

19、之一。智能手机和互联网 在印度的普及，让这一地区互 联网+医疗的创新风起云涌。2021年Q1全球医疗健康投融资热点区域分布美国领跑全球，中美囊括全球融资额85%2021年Q1中国医疗健康投融 资事件发生最为密集的五个区 域依次是上海、北京、广东、 江苏和浙江。2020年，上海首次超过北京成 为医疗健康一级市场投资最为 火热的地区。2021年Q1，上 海的融资项目数量和总额也稳 坐榜首，累计发生71起融资事 件，筹集资金高达150.31亿人 民币，领先排名第二的北京近 50亿人民币。江浙沪地区仍然是中国医疗健 康创新的中坚力量，138起融 资事件包揽了全国2021年Q1 医疗健康融资的半壁江山。

20、2021年Q1中国医疗健康投融资热点区域分布上海稳居榜首，江浙沪包揽融资事件的半壁江山2020年，美国加利福尼亚州累计发生358起融资事件，筹 集206.6亿美元（约1322.5亿 人民币），这也是全球医疗健 康风险投资事件交易最为活跃 的地区。马萨诸塞州凭借其著名的生物 技术产业集群和丰富的医疗资 源，超过了经济更为发达的纽 约州成为美国的医疗健康投融 资第二大州，不过从体量上还 是远远落后于加州。2021年Q1美国医疗健康投融资热点区域分布加州仍然占主导，马萨诸塞州和纽约州形成次中心五、2021年Q1医疗健康公司融资TOP105.1 全球：LEO Pharma融资领跑全球，数字健康公司成为

21、中流砥柱5.2 中国：CDMO公司鼎康生物完成Q1最大规模融资，生物制药企业仍是高额 融资主力军排名公司国家融资额轮次公司类型1LEO Pharma美国4.5亿欧元股权融资医学皮肤病药品研发商2ElevateBio英国5.25亿美元C轮细胞和基因治疗新药研发商3Roman Health美国5亿欧元D轮患者远程医疗服务提供商4insitro美国4亿美元C轮数据驱动型药物研发商5Tonal美国2.5亿美元E轮智能家庭健身房6Forward Health Group美国2.25亿美元D轮医疗软件和服务提供商7Komodo Health美国2.2亿美元E轮医疗保健情报提供商8WorkFusion美国2

22、.2亿美元F轮行业专用智能自动化软件提供商9Cedar美国2亿美元D轮医疗保健财务互动平台10DispatchHealth美国2亿美元D轮分诊和护理服务解决方案提供商 LEO Pharma融资领跑全球，数字健康公司成为中流砥柱2021年Q1全球医疗健康产业融资额TOP10（一级市场）2021Q1年中国医疗健康产业融资额TOP10（一级市场）CDMO公司鼎康生物完成Q1最大规模融资，生物制药企业仍是高额融资主力军排名公司本轮融资额轮次类型1鼎康生物1.9亿美元A+轮生物制药公司2腾盛博药1.55亿美元C轮创新药物研发服务提供商3镁信健康10亿人民币B轮医疗支出管理服务提供商4晟斯生物8亿人民币B

23、轮生物大分子新药研制企业5岸迈生物1.2亿美元C轮肿瘤双特异性抗体研发商6纽脉医疗1亿美元C轮人工心脏瓣膜系统研发商7极目生物1亿美元B轮眼科新药研发商8健新原力6.25亿人民币A轮肿瘤药物研发制造商9宜明昂科8900万美元C轮肿瘤免疫治疗产品研发商10北恒生物8000万美元B轮新型癌症细胞免疫疗法开发商六、附录（一）2021年Q1全球医疗健康产业IPO公司图谱六、附录（二）2021年Q1全球医疗健康D轮融资列表(1)融资企业名称融资时间融资金额融资企业成立时间融资企业简介联合丽格2021/3/311亿人民币2012/11/1高端医疗美容服务提供商Crossover Health2021/3/

24、291.68亿美元2010/1/1在线医疗服务提供商上海细胞治疗2021/03/245亿人民币2013/11/29国际性细胞治疗中心Roman Health2021/03/235亿美元2017/1/1患者远程医疗服务提供商Gravie2021/03/182800万美元2013/1/1健康保险服务商Happify2021/03/177300万美元2011/12/1心理健康服务平台Glooko2021/03/163000万美元2010/11/1糖尿病数据管理公司Inflammatix2021/03/161.02亿美元2016/1/1分子诊断技术及产品研发商CalciMedica2021/03/11

25、2100万美元2006/12/1新药物开发商Forward Health Group2021/03/112.25亿美元2009/1/1医疗软件和服务提供商Neurelis2021/03/101.14亿美元2007/1/1癫痫和中枢神经系统疾病候选药 物生产商附录（二）2021年Q1全球医疗健康D轮融资列表(2)融资企业名称融资时间融资金额融资企业成立时间融资企业简介Cedar2021/03/092亿美元2016/1/1医疗保健财务互动平台TytoCare2021/03/045000万美元2012/1/1ATAI Life Sciences2021/03/031.57亿美元2018/1/1Dis

26、patchHealth2021/03/032亿美元2013/1/1服务平台分诊和护理服务解决方案提供商Pear Therapeutics2021/03/012000万美元2013/1/1数字化医疗解决方案开发商Redox2021/02/244500万美元2014/7/4医疗数据服务商先通医药2021/02/233.2亿人民币2005/1/24单克隆抗体药物研发商Modern Health2021/02/117400万美元2017/1/1精神健康在线服务平台Hyperfine2021/02/109000万美元2010/4/16精准医疗分析软件开发商Cleveland Diagnostics202

27、1/02/091740万美元2013/1/1早期检测癌症技术研发商Evolve BioSystems2021/02/085500万美元2011/1/1生物制药公司数字健康平台和移动诊疗设备提 供商精神类疾病治疗药物研发及治疗附录（二）2021年Q1全球医疗健康D轮融资列表(3)融资企业名称融资时间融资金额融资企业成立时间融资企业简介堃博医疗2021/01/281000万美元2012/12/18肺部疾病精准微创介入诊疗产品研发商Vect-Horus2021/01/211200万欧元2005/1/1靶向治疗分子和成像剂的载体研发商Aledade2021/01/191亿美元2014/1/1初级医疗保健组织运营商Endo Tools Therapeutics2021/01/19950万美元2008/10/1医疗器械研发商邦尔骨科2021/01/193亿人民币2012/5