《风险管理》第03章信用风险管理

1、羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅

2、袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿

3、虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄

4、袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈

5、螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅

6、羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿

7、袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃

8、虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈

9、袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂

10、螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆

11、羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃

12、蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇

13、蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂

14、袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆

15、螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀

16、罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄

17、螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿

18、肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆

19、袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀

20、蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄

21、羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袇芄芃螇螃袀莅蕿虿衿蒈螅羇羈膇薈袃羇芀螃蝿羇莂薆螅羆薄荿肄羅芄蚄羀羄莆蒇袆羃蒈蚂螂羂膈蒅蚈肁芀蚁羆肁莃蒄袂肀薅虿袈聿芅薂螄肈莇螇蚀肇葿薀罿肆腿螆袅肅芁薈

22、螁膅莄螄蚇膄蒆薇羅膃膆莀羁膂莈蚅袇膁蒀蒈螃膀膀蚃虿膀节蒆羈腿莄蚂袄芈蒇蒄螀芇膆蚀蚆芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀

23、蚂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄

24、蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁

25、芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆

26、薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀

27、荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄

28、薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆薈袂膁膈

29、蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀蚂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薄蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃

30、芅虿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆袂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈螂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂 一、2011年度中国银行业从业人员资格认证考试培训计划1 春季考试辅导班班号 班次 科目 开课日期 地点 学时 学费 优惠 YH101专家面授取证班公共基础5月7日、14日、21日中央财经大学24600赠辅导YH102个人理财5月8日、15日、22日24600赠辅导YH103风险管理5月7日、14日、21日24600赠辅导YH104公司信贷5月7日、14日、21日24600赠辅导YH105个人贷款5月8日、15日、22日24600赠辅导二、2011年证券业从业人员资格考试 培训计划1春季考试辅导班

31、（针对6月份考试）班号班次科目开课日期地点学时学费优惠ZQ101专家面授取证班证券市场基础知识5月21日、28日、6月4日中央财经大学24600赠辅导ZQ102证券交易5月22日、29日、6月5日24600赠辅导ZQ103证券投资分析5月21日、28日、6月4日24600赠辅导ZQ104证券投资基金5月22日、29日、6月5日24600赠辅导三、2011年度中国保险中介从业人员资格考试培训计划春季考试辅导班（针对5月份考试）班号班次科目开课日期地点学时学费优惠BX101专家面授取证班保险经纪5月1日、2日、7日、8日、14日、15日中央财经大学481200无BX102保险公估5月1日、2日、7

32、日、8日、14日、15日481200无说明：每天的上课时间：9：0010：30第1，2课时；11：0012：30第3，4课时；13：3015：00第5，6课时；15：3017：00第7，8课时。保险经纪人培训包括保险原理与实务、保险经纪所赠辅导图书，均为本校教师编写的独家辅导教材。也是本辅导的指定用书。具体如下：2010年证券业从业资格考试全程应试辅导精要，中国民主法制出版社出版；2011年 银行业从业人员资格认证考试 全程应试辅导。第三章 信用风险管理考点重点突破依据2009年考试大纲，需要明确以下考点目标：掌握单一法人客户、集团法人客户、个人客户、贷款组合信用风险识别；掌握信用风险计量中客

33、户信用评级、债项评级和在此基础上的组合分析三个层面所要考虑的主要变量要素、计量公式或模型，以及相应的内在逻辑和运用方法；理解国家风险主权评级和巴塞尔新资本协议中有关信用风险计量的方法。掌握信用风险监测的对象、采用的主要指标、预警的程序和方法以及所形成风险报告的途径和内容。了解从限额管理、信贷审批和贷后管理三个具体环节介绍的目前我国银行业进行信用风险控制的主要原则和方法。第一节 信用风险识别1.单一法人客户信用风险识别1单一法人客户的基本信息分析商业银行在对单一法人客户进行信用风险识别和分析时，要求客户提供基本资料，并对客户提供的身份证明、授信主体资格、财务状况等资料的合法性、真实性和有效性进行

34、认真核实，并将核实过程和结果以书面形式记载。2单一法人客户的财务状况分析财务分析是通过对企业的经营成果、财务状况以及现金流量情况的分析，达到评价企业经营管理者的管理业绩、经营效率，进而识别企业信用风险的目的。系统的分析框架，主要内容包括：财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析。（1）财务报表分析财务报表分析主要是对资产负债表和损益表进行分析。财务报表分析应特别注重以下四项主要内容：识别和评价财务报表风险。识别和评价经营管理状况。识别和评价资产管理状况。识别和评价负债管理状况。（2）财务比率分析商业银行应当善于使用各种财务比率来研究企业类客户的经营状况、资产负债管理等状况。财务比率主要分为四

35、大类：盈利能力比率，用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力，主要有：销售毛利率=（销售收入-销售成本）销售收入100销售净利率=（净利润销售收入）100资产净利率（总资产报酬率）=净利润（期初资产总额+期末资产总额）2100净资产收益率（权益报酬率）=净利润（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）2100总资产收益率=净利润平均总资产=（净利润销售收入）（销售收入平均总资产）效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力，主要有：存货周转率=产品销售成本（期初存货+期末存货）2存货周转天数=360存货周转率应收账款周转率=销售收入（期

36、初应收账款+期末应收账款）2应收账款周转天数=360应收账款周转率应付账款周转率=购货成本（期初应付账款+期末应付账款）2应付账款周转天数=360应付账款周转率流动资产周转率=销售收入（期初流动资产+期末流动资产）2总资产周转率=销售收入（期初资产总额+期末资产总额）2资产回报率（ROA）=税后损益+利息费用（1-税率）平均资产总额权益收益率（ROE）=税后损益平均股东权益净额杠杆比率，用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力，主要有：资产负债率=（负债总额资产总额）100有形净值债务率=负债总额（股东权益-无形资产净值）100利息偿付比率（利息保障倍数）=

37、（税前净利润+利息费用）利息费用=（经营活动现金流量+利息费用+所得税）利息费用=（净利润+折旧+无形资产摊销）+利息费用+所得税利息费用流动比率，用来判断企业归还短期债务的能力，即分析企业当前的现金偿付能力和应付突发事件和困境的能力，主要有：流动比率=流动资产合计流动负债合计速动比率=速动资产流动负债合计其中：速动资产=流动资产-存货或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用通常，流动比率较高或呈增长趋势表明企业偿债能力较好或得到改善。但流动比率不能反映资产的构成和质量，尤其不能反映存货方面可能存在的问题。（3）现金流量分析现金流是指现金在一个公司内的流人和流出。根据大多数国家的标准，

38、现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。净营运现金流量（经营活动产生的净现金流量）=净损益+折旧+/-非现金的收入、费用项目（摊销、递延税项等）+-营运资金的变化额本年度现金和现金等价物的净增加额=经营活动产生的净现金流量+-投资活动产生的净现金流量+-融资活动产生的净现金流量3单一法人客户的非财务因素分析非财务因素分析主要从管理层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观经济及自然环境等方面进行分析和判断。4单一法人客户的担保分析担保是指为维护债权人和其他当事人的合法权益，提高贷款偿还的可能性，降低商业银行资金损失的风险，由借款人或第三方对贷款本息的偿还或其他

39、授信产品提供的一种附加保障，为商业银行提供一个可以影响或控制的潜在还款来源。担保方式主要有：保证、抵押、质押、留置和定金。2.集团法人客户信用风险识别1集团法人客户的整体状况分析商业银行的集团法人客户是指企业集团法人客户。企业集团是指相互之间存在直接或间接控制关系，或其他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。金融控股公司中的商业银行不纳入集团法人客户管理范畴。商业银行可以参照前述的单一法人客户分析方法，对集团法人整体状况进行逐项分析，以识别其潜在的信用风险。但对集团内关联交易的正确分析和判断至关重要。关联交易是指发生在集团内关联方之间的有关转移权利或义务的事项安排。根据集团内部关联关系不同，企

40、业集团可以分为纵向一体化企业集团和横向多元化企业集团。2.集团法人客户的信用风险特征与单一法人客户相比，集团法人客户的信用风险具有以下明显特征。（1）内部关联交易频繁（2）连环担保十分普遍（3）财务报表真实性差（4）系统性风险较高（5）风险识别和贷后监督难度较大3.个人客户信用风险识别1个人客户的基本信息分析与法人授信业务相对应，个人信贷业务所面对的客户主要是自然人，其特点表现为单笔业务资金规模小但业务复杂而且数量巨大。个人客户信用风险主要表现为自身作为债务人在信贷业务中的违约，或在表外业务中自行违约或作为保证人为其他债务人、交易方提供担保过程中的违约。个人信用评分系统是有效控制个人客户信用风

41、险的基本要求，而且有助于大幅提升个人信贷业务规模和运营效率。2个人信贷产品分类及风险分析，个人信贷产品可以基本划分为个人住宅抵押贷款、个人零售贷款、循环零售贷款三大类。（1）个人住宅抵押贷款的风险分析经销商风险。“假按揭”风险。个人住房贷款“假按揭”是指开发商以本单位职工或其他关系人冒充客户作为购房人，通过虚假销售（购买）的方式套取银行贷款的行为。由于房产价值下跌而导致超额押值不足的风险。借款人的经济财务状况变动风险。（2）个人零售贷款的风险分析个人零售贷款可以分为汽车消费贷款、信用卡消费贷款、助学贷款、留学贷款、助业贷款等。个人零售贷款的风险在于：借款人的真实收入状况难以掌握，尤其是无固定职

42、业者和自由职业者的收入状况；借款人的偿债能力有可能不稳定（例如职业不稳定，大学生就业困难等）；贷款购买的商品质量有问题或价格下跌导致消费者不愿履约；抵押权益实现困难。4.贷款组合信用风险识别风险分散化，有助于降低商业银行资产组合的总体风险；与之相反，信贷资产过度集中于特定行业、信用等级或业务领域，将大大增加商业银行的信用风险。与单笔贷款业务的信用风险识别有所不同，商业银行在识别和分析贷款组合信用风险时，应当更多地关注系统性风险因素可能造成的影响。1宏观经济因素2行业风险和区域风险行业风险和区域风险同属于系统性风险的表现形式。（1）行业风险组合层面的行业风险是指，如果商业银行的信贷投放集中于某一

43、个或几个-行业，当这些行业出现产业结构调整，或原材料价格上升，或竞争加剧等不利变化时，这些行业客户的履约能力可能同时下降，并给商业银行造成系统性的信用风险损失。（2）区域风险区域风险是指特定区域内所有企业类客户履约情况和信用水平的综合体现。第二节 信用风险计量5.客户信用评级1客户信用评级的基本概念客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。符合巴塞尔新资本协议要求的客户评级必须具有两大功能：一是能够有效区分违约客户，即不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而呈加速上升的趋势；二是能够准确量化客户违约风险，即能够估计各信用等级的违约概率，并将估计的违

44、约概率与实际违约频率的误差控制在一定范围内。2客户信用评级的发展从国际银行业的发展历程来看，商业银行客户信用评级在过去几十年甚至上百年的时间里，大致经历了专家判断法、信用评分法、违约概率模型分析三个主要发展阶段。（1）专家判断法即专家系统（Expert System），是依赖高级信贷人员和信贷专家自身的专业知识、技能和丰富经验，运用各种专业性分析工具，在分析评价各种关键要素基础上依据主观判断来综合评定信用风险的分析系统。专家系统在分析信用风险时主要考虑两方面因素。与借款人有关的因素：声誉（Reputation）。杠杆（Leverage）。收益波动性（VolatilityofEarnings）。

45、与市场有关的因素：经济周期（Economic Cycie）。宏观经济政策（MacroEconomy Policy）。利率水平（LevelofInterestRates）目前所使用的专家系统，对企业信用分析的5Cs系统使用最为广泛。5Cs系统指：品德（Character）资本（Capital）还款能力（Capacity）抵押（Collateral）。经营环境（Condition）。除5Cs系统外，使用较为广泛的专家系统还有针对企业信用分析的5Ps系统和针对商业银行等金融机构的骆驼（CAMEL）分析系统。5Ps包括：个人因素（Personal Factor）、资金用途因素（Purpose Fact

46、or）、还款来源因素（PaymentFactor）、保障因素（ProtectionFactor）、企业前景因素（PerspectiveFactor）。骆驼（CAMEL）分析系统包括：资本充足性（CapitalAdequacy）、资产质量（Asset Quality）、管理水平（Management）、盈利水平（Earnings）、流动性（Liquidity）。（5点）专家系统的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础，这种主观性很强的方法、体系带来的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏致性。（2）信用评分法信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变

47、量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。（3）违约概率模型违约概率模型分析属于现代信用风险计量方法。其中具有代表性的模型有穆迪的RiskCalc和Credit Monitor、KPMG的风险中性定价模型和死亡率模型3法人客户评级模型（1）Ahman的Z计分模型和ZETA模型Altman（1968）认为，影响借款人违约概率的因素主要有五个：流动性（Liquidity）、盈利性（Profitability）、杠杆比率（Leverage）、偿债能力（Solvency）和活跃性（Activity）。在对美国公开上市交易的制造业企业借款人的分析中，Altman选择

48、了下面列举的五个财务指标来综合反映上述五大因素，最终得出的Z计分函数，作为违约风险的指标，Z值越高，违约概率越低。在Ahman提出针对美国上市制造业企业的Z计分模型后，1977年，Altman与Haldeman、Narayanan又提出了第二代Z计分模型ZETA信用风险分析模型，主要用于公共或私有的非金融类公司，其适应范围更广，对违约概率的计算更精确。ZETA模型将模型考察指标由五个增加到七个。（2）RiskCalc模型RiskCalc模型是在传统信用评分技术基础上发展起来的一种适用于非上市公司的违约概率模型，其核心是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，经过适当变换后运用I

49、oSitProbit回归技术预测客户的违约概率。（3）CreditMonitor模型CreditMonitor模型是在Merton模型基础上发展起来的一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中，从而通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率，即预期违约频率（ExpectedDefaultFrequency，EDF）。（4）KPMG风险中性定价模型KPMG公司将风险中性定价理论运用到贷款或债券的违约概率计算中，由于债券市场可以提供与不同信用等级相对应的风险溢价，根据期望收益相等的风险中性定价原则

50、，每一笔贷款或债券的违约概率就可以相应计算出来。（5）死亡率模型死亡率模型是根据贷款或债券的历史违约数据，计算在未来一定持有期内不同信用等级的贷款或债券的违约概率，即死亡率，通常分为边际死亡率（Marginal Mortality Rate，MMR）和累计死亡率（Cumulated Mortality Rate，CMR）。4.个人客户评分方法按照国际惯例主要采用基于历史数据统计的评分模型计量个人客户的信用风险。商业银行在对个人客户进行信用评分时，应针对不同客户群建立具有差异化的信用评分模型，以达到更高的精确度。个人客户评分按照所采用的统计方法可以分为回归分析、K临近值、神经网络模型等；按照评分

51、的对象可以分为客户水平、产品水平和账户水平，按照评分的目的可以分为风险评分、利润评分、忠诚度评分等；按照评分的阶段则可以分为拓展客户期（信用局评分）、审批客户期（申请评分）和管理客户期（行为评分）。（1）信用局评分个人客户通常不会只在一家银行拥有活期账户、贷款、银行卡和其他金融工具，因此，商业银行必须借助外部市场信息（信用局或专业信用服务公司）才能了解和掌握客户全部的金融资产和信用事项。商业银行可以直接从这些信用机构购买潜在个人客户的基本信用信息和信用评分。（2）申请评分申请评分模型通过综合考虑申请者在申请表上所填写的各种信息，例如年龄、职业、学历、收入、住房状况以及申请者在信用局的历史信用信

52、息，对照商业银行类似申请者开户后的信用表现，以评分来预测申请者开户后一定时期内违约概率，通过比较该客户的违约概率和商业银行可以接受的违约底线来作出拒绝或接受的决定。大部分申请评分模型根据客户提供的信息将他们区分为好客户和坏客户。（3）行为评分行为评分被用来观察现有客户的行为，以掌握客户及时还款的可信度。商业银行在提供个人信贷产品之后，应当不断收集客户的消费偏好、守信程度、付款能力等方面的信息，动态跟踪客户表现，灵活调整策略以控制风险，挖掘收益，巩固客户忠诚度，增强产品和服务的竞争力，实现更好的信用风险、账户管理。5.客户评级、评分的验证（Validation）验证是商业银行优化内部评级体系的重

53、要手段，也是监管当局衡量商业银行内部评级体系是否符合巴塞尔新资本协议内部评级法要求的重要方式。6.债项评级1.债项评级的基本概念（1）定义债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。（2）债项评级与客户评级的关系一个债务人只能有一个客户评级，而同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级。（3）损失客户违约后给商业银行带来的债项损失包括两个层面：一是经济损失，考虑所有相关因素，包括折现率、贷款清收过程中较大的直接成本和间接成本；二是会计损失，也就是商业银行的账面损失，包括违约贷款未收回的贷款本金和利息两部分。（

54、4）违约风险暴露如果客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值；如果客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为已提取金额+信用转换系数已承诺未提取金额。（5）违约损失率违约损失率（Loss Given Default，LGD）是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比例，其估计公式为损失违约风险暴露。2.债项评级的方法对贷款的债项评级主要是通过计量借款人的违约损失率来实现的。（1）影响违约损失率的因素产品因素。公司因素。行业因素。地区因素。宏观经济周期因素。（2）计量违约损失率的方法市场价值法。通过市场上类似资产的信用价差（Credit Sprea

55、d）和违约概率推算违约损失率，其假设前提是市场能及时有效反映债券发行企业的信用风险变化，主要适用于已经在市场上发行并且可交易的大企业、政府、银行债券。回收现金流法。根据违约历史清收情况，预测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算出LGD， 3贷款分类与债项评级信贷资产风险分类通常是指信贷分析和管理人员或监管当局的检查人员，综合能够获得的全部信息并运用最佳判断，根据信贷资产的风险程度对信贷资产质量作出评价。2001年，我国监管当局出台了贷款风险分类的指导原则，把贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类（后三类合称为不良贷款）正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。关注：

56、尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。7.组合信用风险计量1信用风险组合模型解析模型。通过一些简化假设，对信贷资产组合给出一个“准确”的解。仿真模型。用大量仿真实验（情景模拟）所产生的经验分布来近似代替真实分布。目前国际银行业应用比较广泛的组合模型包括：CreditMetrics模型、C

57、redit Portfolio View模型（仿真模型）、CreditRisk+模型（解析模型）等。（1）CreditMetrics模型CreditMetrics模型本质上是一个VaR模型，目的是为了计算出在一定的置信水平下，一个信用资产组合在持有期限内可能发生的最大损失。CreditMetrics模型的创新之处正是在于解决了计算非交易性资产组合VaR这一难题。（2）CreditPortfolio View模型麦肯锡公司提出的Credit Portfolio View模型直接将转移概率与宏观因素的关系模型化，然后通过不断加入宏观因素冲击来模拟转移概率的变化，得出模型中的一系列参数值。一般情况下

58、，Credit Portfolio View模型比较适用于投机类型的借款人，因为该类借款人对宏观经济因素的变化更敏感。（3）Credit Risk+模型CreditRisk+模型是根据针对火灾险的财险精算原理，对贷款组合违约率进行分析的，并假设在组合中，每笔贷款只有违约和不违约两种状态。2组合损失的压力测试根据巴塞尔委员会2005年的定义，压力测试是一种风险管理技术，用于评估特定事件或特定金融变量的变化对金融机构财务状况的潜在影响。压力测试主要具有如下功能：为估计商业银行在压力条件下的风险暴露提供方法，并帮助商业银行制定或选择适当的战略转移此类风险（如重组头寸，制定适当的应急计划）；提高商业银

59、行对其自身风险特征的理解，推动其对风险特征随时间的变化情况的监控；帮助董事会和高级管理层确定该商业银行的风险暴露是否与其风险偏好一致；作为对主要基于历史数据和假设条件的风险模型的补充；压力测试帮助量化“尾部”风险（发生异常损失的风险）和重估模型假设（如关于波动性和相关性的假设）； 评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力。8.国家风险主权评级国家风险是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来时，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的风险。国家风险不仅包括一个国家政府未能履行其债务所导致的风险（主权风险），也包括主权国家以直接或间接方式影响债务人履行偿债义务的能力和意

60、愿。对国家风险的计量可以通过主权评级来实现。主权评级指各国直接或间接影响债务人履行其对外偿付义务的能力和意愿的测量与排名。主权评级涉及一国政治、经济、文化、外交、国防等多方面的问题。目前，比较通用的主权评级模型是由经济学家坎托和帕克（Cantor&Packer，1996）提出的。对每一个被讨论的国家，主权风险分析必须是动态的，并且与变化的全球环境相适应，解释主权评级的模型也同样如此。主权评级比银行、公司评级都要困难，对于现在的主权评级方法而言，政治经济学的技巧比计量经济学的科学方法还要重要。9.巴塞尔新资本协议下的信用风险量化巴塞尔委员会是十国集团银行监管当局共同组成的国际性银行监管组织。19