武大货币金融学第9章商业银行基本业务与管理

1、第9章 商业银行基本业务(yw)与管理共四十一页9.1 商业银行(shn y yn xn)资金来源的主要业务 9.1.1 商业银行的资本(zbn) 9.1.2 商业银行存款的构成9.1.3 商业银行借款的构成 共四十一页9.1.1 商业银行(shn y yn xn)的资本 9.1.1.1 银行资本的构成9.1.1.2 巴塞尔协议(xiy)下的银行资本构成 9.1.1.3 银行资本的功能 共四十一页9.1.1.1 银行资本的构成(guchng)1、股权资本。股权资本（Equity Capital）是银行资本最重要的基础，包括普通股和优先股。2、资本公积。资本公积是特殊的资本来源，属于所有者权益(

2、quny)。资本供给包括：股票发行的溢价收入部分，银行资产市场价值重估的增值部分，以及捐赠。在这一项目上可看出银行与一般工商企业在资本构成上的差异3、留存收益。留存收益（Retained Earning）是银行税后利润中提留的一种积累，形成盈余公积和未分配利润。按照公司法，任何企业（包括银行）不允许将税后利润全部用于股东红利分配，必须将其一部分用于企业发展，留存收益在性质上属于权益，归全体股东所有。共四十一页9.1.1.1 银行资本的构成(guchng)4、损失准备金（provision）在中国银行业内俗称“拨备”，指银行基于前期所发生的各类平均损失而记提的损失准备金，其作用抵补未来业务中可能

3、发生的正常损失。按照金融业会计准则，银行被允许从本期税前收益中提取相应部分作为损失准备金，在会计科目上列为费用处理。在银行资本的计算中，损失准备金被视为资本的组成。5附属资本(Capital Debenture)。附属资本也称债务资本（Debt Capital）。在20世纪60年代以前，银行资本基本上由股本资金和留存收益所构成，60年代中期后，银行资本结构发生了变化(binhu)，部分长期债务被金融监管当局所认同所而 被视为资本。造成这种变化(binhu)的主要原因有：银行经营规模迅速扩张，使得银行难以从内部产生足够的资金来满足金融管理当局所规定的适量资本要求； 股权资本的增加和结构的改变往往

4、引起银行管理权结构改变； 金融理论和金融监管当局对资本功能认识的进步。 共四十一页9.1.1.2 巴塞尔协议(xiy)下的银行资本构成1、1988年7月，西方十国中央银行(ynhng)行长举行会议，通过了由国际清算银行(ynhng)的“巴塞尔银行(ynhng)条例和监管常设委员会”（简称巴塞尔委员会）制定的关于统一国际银行(ynhng)的资本衡量和资本标准的协议（简称巴塞尔资本协议）。根据巴塞尔资本协议的要求，到1992年底，凡经营国际业务的银行(ynhng)，其资本对风险资产的比率必须达到8%，其中核心资本不得少于4%。 2、按照巴塞尔协议对银行资本的划分，银行的资本分为两大类，即核心资本和

5、附属资本。核心资本（Tier 1 Capital）也称一级资本（Primary Capital），要求大于或等于总风险资产的4%，主要内容包括股权资本（普通股和大部分优先股）、资本公积、留存利润和一般损失准备金；附属资本(Tier 2 Capital)也称次级资本（Secondary Capital），主要内容包括永久性累积优先股、重估储备（资产价值增值部分）、资本性债券、可累积优先股等。按照规定，银行核心资本和附属资本的合计或总资本，应该大于或等于该银行风险总资产的8%。 共四十一页9.1.1.3 银行资本的功能(gngnng)1、保护(boh)性功能2、管理性功能 3、经营性功能 4、风险

6、管理功能 共四十一页9.1.2 商业银行存款(cn kun)的构成9.1.2.1 交易(jioy)性存款 9.1.2.2 储蓄存款9.1.2.3 定期存款 共四十一页9.1.2.1 交易(jioy)性存款1、交易存款（Transaction Deposits）也称支票存款（Checking Deposits），是客户可以对其账户签发支票，并主要利用它来进行经常性支付的存款。2、活期存款（Demand Deposits）是商业银行(ynhng)传统上最典型的交易存款，其特点是不付利息、不规定期限、存户可以随时提款、银行(ynhng)有义务对客户签发的支票见票即付。支票经背书后可以转让。 3、可转

7、让支付命令账户（Negotiable Order of Withdrawal Accounts,或NOW a/c）于1970年诞生于美国马萨诸塞州的一家互助储蓄银行，1973年美国国会批准在若干州使用，1980年美国新银行法允许全国储蓄机构和商业银行开办NOW账户。该账户的特点是，存款者可以利用有息储蓄存款账户签发可转让支付命令书，使之变成了交易性存款。但这种账户只适用于个人和非盈利性组织。 共四十一页9.1.2.1 交易(jioy)性存款4、自动转账服务账户（Automatic Transfer Service Account, 或ATS a/c）账户设有两个账，一个是含利息的储蓄存款户，另

8、一个是无息的支票存款户。在开户时，由存户(cnh)预先授权银行，存户(cnh)可利用其支票账户进行支付，而支票账户的存款余额不足时，由银行自动地从该存户(cnh)的储蓄存款账户中把相应金额转入支票账户。这种账户使得客户既可利用支票账户的便利，又可以获得一定利息收入，带有一定的理财性质，很受欢迎。5、货币市场存款账户（Money Market Deposit Accounts, 或MMDAs）。前面几类交易存款利率受到较严格的限制，在市场利率不断上升的情况下，这无疑会降低银行吸收支票存款的吸引力。为了提高银行在资金市场上的竞争力，西方国家放松了利率管制，允许部分交易账户的利率可以按货币市场利率调

9、整。共四十一页9.1.2.2 储蓄存款1、储蓄存款（Savings Deposits）是公众为了将来的消费，将当期暂时不用的收入(shur)积蓄起来的存款。大多数情况下，银行储蓄存款采用存折的方式，即银行发给存户一本储蓄存折，作为日后存取的凭证。2、随着科技的发展，银行为了争取客户，纷纷将储蓄存款改为存折和借记卡相结合的形式，客户既可以使用存折，也可以使用借记卡在银行安装的“自动出纳机”（Automatic Teller Machine-ATMs）24小时内方便地存款和提款，后来与发展到可用借记卡在银行约定的商户的POS机上进行消费支付。3、一般而言，储蓄存款账户计利付息。4、储蓄存款分活期和

10、定期存款两大类。共四十一页9.1.2.3 定期存款(dn q cn kun)1、定期存款（Time Deposits）是规定了期限，期满前一般不能提款的有息存款（若提前提款将自动丧失应得利息）。定期存款多采用定期存款单的形式。定期存款的流动性很低，故其利率(ll)较高，以补偿客户的流动性损失。 2、可转让大额定期存款单（Negotiable Certificates of Deposit, 或CDs）。CDs是银行为机构投资者设计的具有可转让性质的大额定期存款证，其单位面额较大 。3、货币市场利率联动存款单（Money Market Certificates of Deposits, 或MMC

11、s）。该存款属于定期存款，利率随市场利率调整，但MMCs与CDs不一样，它不具有可转让性，而且面额较小，主要是为家庭设计的。 共四十一页9.1.3 商业银行借款(ji kun)的构成9.1.3.1 向中央银行借款 9.1.3.2 同业拆借 9.1.3.3 回购协议(xiy) 9.1.3.4 欧洲货币市场借款 9.1.3.5 其他借款方式 共四十一页9.1.3.1 向中央银行(zhn yn yn xn)借款1、短期调节贷款。它主要满足突然性提存和经济环境变化对商业银行产生的资金需求。2、季节性贷款。指中央银行为帮助银行应付存贷款规模的季节性波动而提供的贷款。3、紧急信贷。它是商业银行遇到偶然的不

12、可预测的事件时，中央银行所提供的贷款。4、中央银行对商业银行提供信贷多采用再抵押和再贴现的方式，纯粹的信用贷款比较少见。可作为贷款抵押品的有政府证券、承兑汇票、外汇票据等。5、再贴现是指中央银行以买进商业银行已贴现票据的方式向商业银行提供资金。再贴现的票据与作为再贷款抵押担保的票据种类一样，但在质量合格性审查(shnch)方面更严格一些。共四十一页9.1.3.2 同业(tngy)拆借1、同业拆借（Inter-Bank Lending ）是金融机构之间发生的短期(dun q)借贷行为。2、最初，同业拆借仅用于商业银行调节自己在中央银行准备金存款账户上的头寸。随着资金转移技术的进步和银行经营环境的

13、变化，同业拆借市场目前实际上成为了商业银行，特别是大银行稳定的筹措资金的场所。3、银行同业拆借的期限较短，最长不超过一年 。共四十一页9.1.3.3 回购协议(xiy)1、回购协议是指资金需求者在通过出售金融证券（以国债为主）购入资金时，同时签订在将来一个约定的日期按事先(shxin)确定的价格买回这些金融证券的协议。在这种融资方式下，金融证券实际起到了担保作用。2、商业银行普遍采用回购协议借入资金的原因主要有：第一，回购协议可以充分利用金融市场，成为银行调节准备金的灵活工具；第二，有些国家不要求对政府证券担保的回购协议资金持有法定存款准备金，从而可以大大降低融资成本；第三，这种融资方式的期限

14、灵活，比较安全，其期限短则1天，长可至几个月，而且有证券作为抵押。共四十一页9.1.3.4 欧洲货币市场(shchng)借款1、欧洲货币是指在境外被交易的以本国货币计价的金融资产，它们大多数是存入境外外国银行或本国银行驻外分支机构的本国货币存款(cn kun)。2、欧洲美元市场是最大的欧洲货币市场。3、欧洲货币存款期限很短，对利率十分敏感，在国际金融市场上追逐高利率、寻求套利投机的机会，形成巨大的“游资”（Hot Money）。 共四十一页9.1.3.5 其他(qt)借款方式1、银行还可通过发行商业票据、金融债券等方式借入资金。商业银行一般通过控股公司发行商业票据用于自身短期周转。2、在新巴塞

15、尔协议中，还规定商业银行可以放行长期(chngq)债券，作为附属资本。 共四十一页9.2 商业银行(shn y yn xn)资金运用的主要业务 9.2.1 流动资产9.2.2 贷款9.2.3 证券投资9.2.4 表外业务(yw)和其他业务(yw)共四十一页9.2.1 流动资产(lidng zchn)9.2.1.1 现金项目(xingm)9.2.1.2 短期证券共四十一页9.2.1.1 现金(xinjn)项目1、现金项目（Cash Items）包括商业银行的库存现金、在中央银行的存款、以及存放同业的活期存款。2、现金资产在银行资金配置中的主要作用是维护流动性。3、商业银行现金项目的这三类构成中，

16、库存现金最能及时满足银行流动性需要；在中央银行账户上的超额准备金，商业银行可以随时用于各种用途其支付、结算、资金划拨、贷款等；存放同业资金是指银行由于(yuy)业务需要，而存放在代理行的资金。4、存放同业资金有两种情况，第一，国内的中小银行往往缺乏足够的网点，第二，一部分开展国际业务的银行在国外缺乏分支机构。这些银行为了自身清算、支付和业务的便利，就必须在其它代理银行（多为大银行和国际活跃银行）经常性地保持一部分存款余额。 共四十一页9.2.1.2 短期(dun q)证券1、商业(shngy)银行持有的短期证券主要指那些期限为一年以内的、具有高度可销性的证券，包括国库券、政府机构短期证券、市政

17、短期证券、高品质商业(shngy)票据和银行承兑汇票等。2、这些证券收益率并不高，但变现能力强，银行持有它们的目的主要是为了流动性需要。 共四十一页9.2.2 贷款(di kun)9.2.2.1 商业银行贷款的要素(yo s)和重要约定 9.2.2.2 商业银行贷款的类型 共四十一页9.2.2.1 商业银行贷款的要素(yo s)和重要约定1贷款偿还期（Time to Maturity） 2担保(dnbo)和无担保(dnbo)（Secured and Unsecured） 3定价方法（Pricing Method） 4贷款承诺（Loan Commitment） 5循环信贷（Revolving C

18、redit） 共四十一页9.2.2.2 商业银行贷款(di kun)的类型1工商贷款 2不动产贷款 3消费者贷款4对财务公司贷款5证券购买和周转(zhuzhun)贷款 6贴现 7国际信贷 共四十一页9.2.3 证券(zhngqun)投资9.2.3.1 商业银行投资的目的和功能 9.2.3.2 商业银行投资的证券(zhngqun)种类 共四十一页9.2.3.1 商业银行投资的目的(md)和功能1形成资产组合多样化，以分散风险2为银行的资金配置管理提供了一种逆经济周期调节的手段3降低(jingd)保持流动性的成本共四十一页9.2.3.2 商业银行(shn y yn xn)投资的证券种类1、国库券2

19、、中长期国债券3、政府机构债券4、市政(shzhng)债券5、高等级公司债券 共四十一页9.2.4 表外业务(yw)和其他业务(yw) 1、衍生金融工具的开发和交易 2、结算(ji sun)业务 3、担保类业务4、信托业务 5、租赁业务6、保管箱业务 7、信息咨询和代客理财服务共四十一页9.3 商业银行的经营(jngyng)原则和资金管理 9.3.1 商业银行经营原则(yunz) 9.3.2 商业银行的资金配置管理 共四十一页9.3.1 商业银行经营(jngyng)原则 1、流动性2、安全性3、 盈利性 共四十一页9.3.2 商业银行(shn y yn xn)的资金配置管理9.3.2.1 资产

20、管理理念的资金(zjn)配置方法 9.3.2.2 负债管理理念的资金配置方法 9.3.2.3 资产负债管理理念的资金配置方法 共四十一页9.3.2.1 资产(zchn)管理理念的资金配置方法1、在20世纪60年代以前，西方商业银行在资金配置上主要采用(ciyng)资产管理（Asset Management）的方法。2、基本内容是，把存款和其他来源的资金作为一个概念化的资金集合库，然后在资金集合库中对资金运用按流动性经营原则的优先权进行分配排序，优先权的顺序为，流动性资产安排优于贷款安排，贷款安排优于收益性投资。资产管理理念的资金配置方法还特别强调资金来源与资金运用之间在期限上的严格对称，所以也

21、被称之为“期限对称资金配置法”。3、在银行资金管理理念的具体资金配置方法的中，“资金池合用法”、“资金分配法”和“线性规划最优配置法”是有代表性的几种具体运作和管理方法。 共四十一页9.3.2.2 负债管理(gunl)理念的资金配置方法 1、20世纪60年代直到70年代中期，西方商业银行在资金配置上进入了负债管理理念的时代。2、负债管理（Liability Management）的基本思想是，按照既定的目标资产增长和发展战略，银行通过调整资产负债表的负债方项目，或者说，通过在货币市场上“购买”资金来满足银行目标。3、负债管理被普遍认为开始于1961年美国花旗银行发行可转让大面额定期存单（CDs

22、）和由主要证券商创立的CDs二级市场，以及随后其他银行的纷纷效仿。在此以后，主动负债的金融工具在银行层出不穷，购买资金十分方便，银行只是考虑对购买资金成本的承受能力。4、商业银行运用负债管理策略的动因是为了降低流通性资产储备，扩大收益资产和提高资产的盈利性，它的出现标志着商业银行在资金管理上更富有进取性、更为主动和灵活。5、负债管理的缺陷是银行的风险由此增大，这是因为，第一，银行购买资金的能力和成本与它的经营规模有关，只有在有能力维持银行资金来源的边际成本与资金运用边际收益之间适当的正差额时，银行才可以负担得起购买资金不断增加(zngji)的利率压力；第二，实行负债管理，要求存在一个有弹性的资

23、金供给环境。 共四十一页9.3.2.3 资产负债管理理念的资金(zjn)配置方法1、20世纪70年代以后，商业银行转向资产负债联合管理理念的资金配置方法，或简称资产负债管理（Asset Liability ManagementALM），也可以表述为“相机抉择资金管理”（Discretionary Fund Management）。2、这种方法的基本思想是在融资计划期和决策中，策略性地利用资产项目对利率变化的敏感性，通过协调资金来源和资金运用之间的利率敏感度或者期限关系，来实现银行的经营目标，而不论这些项目是在负债方还是在资产方。3、敏感性资金缺口管理（Funding Gap Managemen

24、t）的基本思想是，在市场利率波动环境下，应该如何通过协调负债与资产的关系使银行保持一个净利息正差额（Net Interest Margin，或NIM）。现代银行资金管理理论认为，净利息差额是一个多元函数，它受资金额、利率和资金组合的影响，但其中利率是关键，它对银行净利息差额的影响最大，唯有主动对利率敏感性的资金配置的缺口进行(jnxng)调整和运作，才能控制银行净利息差。共四十一页9.4 商业银行与其他金融机构(jn rn j u)的区别派生存款的创造 9.4.1 两个基本概念9.4.2 存款货币(hub)（派生存款）的扩张过程9.4.3 存款货币扩张的基本模型共四十一页9.4.1 两个(lin )基本概念1、一般只有商业银行的库存现金和商业银行在中央银行存款账户上的存款才能用作法定存款准备金；2、法定存款准备金在大多数国家(guji)并不是针对银行所有活期存款计收，而只是对银行的净活期存款而言。净活期存款指，一家银行的全部活期存款减去，（1）该银行托收未达的现金项目（cash items in process of collection），（2