第三章-化工技术经济的基本原理课件

1、第3章 化工技术经济的基本原理学习重点可比原则资金的时间价值现金流量及现金流量图资金的等效值及其计算 2022/7/2511可比原则概念：可比原则研究如何使不同的技术方案能建立在同一基础上进行比较和评价目的 ： 保证技术经济评价的科学性和可靠性3.1 可比原则2022/7/2522可比性原则的基本内容： 满足需要可比； 消耗费用可比； 价格可比； 时间可比。2022/7/2533一、满足需要可比1、品种可比 分解法各技术方案提供的产品品种（或功能）相同或基本相同 直接比较各技术方案所提供的产品品种（或功能）差别大可比性处理 【例】略2022/7/25442、产量可比各方案产量相差不大单位产品指

2、标 单位产品投资额 单位产品经营成本 单位产品净收益各方案产品的产量相等或基本相等直接比较2022/7/2555p1，p2方案1和方案2的单位产品投资额；c1，c2方案1和方案2的单位产品经营成本；m1，m2方案1和方案2的单位产品净收益；P1，P2方案1和方案2的投资总额；C1，C2方案1和方案2的年成本总额；M1，M2方案1和方案2的年净收益总额；Q1，Q2-方案1和方案2的年产量。2022/7/2566各方案产量相差较大重复建设方案比较各方案产量相差较大基准方案比较P折-折算投资总额C折-折算年成本总额fP-总投资中固定费用所占比率fC-总成本中固定成本所占比率2022/7/25773、

3、质量可比各方案产品的性能、寿命等主要质量指标相同或基本相同 直接比较可比性处理 将质量问题转化为数量问题各方案产品的性能、寿命等主要质量指标相差较大2022/7/2588二、消耗费用可比各方案费用的范围和计算必须采用统一的规定和方法2022/7/2599价格修正确定合理价格 -社会必要成本+合理盈利采用国际贸易价格 -特别是进出口产品和引进技术等项目采用影子价格 -供需均衡时产品和资源的价格采用折算费用 -项目实际各项相关费用之和+合理利润采用不同时期的变动价格 -考虑不同时期价格的变化三、价格可比 各方案采用合理、一致的价格2022/7/251010 影子价格是在最佳的社会生产环境和充 分发

4、挥价值规律作用的条件下，供求达到平衡时的产品和资源价格，也称为最优计算价格或经济价格。2022/7/251111四、时间可比采用相同的计算期；考虑资金时间价值的影响。时间修正各方案寿命周期的最小公倍数2022/7/251212资金的时间价值-资金在运转过程中随时间发生的增值一、资金时间价值的概念 利息和利润 资金的时间价值是一个动态概念提问1：现在的100元钱和1年后 的100元钱，其经济价值是否相等？哪个大？为什么？答：不相等！现在的100元钱的经济价值要大一些！3.2 资金的时间价值2022/7/251313因为:现在的100元投资（利润率：15）一年后115元(利润：15元)存入银行（利

5、息率：5）一年后105元(利息：5元)一年后的100元2022/7/251414GWA (v)Pm(c)P流通过程(购买)生产过程流通过程(销售)(c+v)(c+v+m)回答：G货币;W商品;A 劳动者的劳动;Pm生产资料;v可变资本价值，指劳动力;c不变资本价值，指生产资料;P生产过程;m剩余价值（资金的时间价值）提问2：资金的时间价值是如何产生的？2022/7/251515 资金时间价值的本质是:资金在周转过程中同劳动者的生产活动相结合后,由劳动者在生产过程中创造出的剩余价值。 资金时间价值来源于生产过程，但离不开流通领域。闲置资金是一种浪费！2022/7/251616-货币转化为资本进入

6、流通领域并形成资本的循环三个阶段货币流通领域生产要素生产要素生产活动商品商品 流通领域更多的货币生产领域资金产生时间价值的原因2022/7/251717二、资金时间价值的衡量绝对尺度 利息和利润相对尺度 资金报酬率 （利率、盈利率或收益率）2022/7/251818三、利息与利率F = P + I利息 ：占用资金所付出的代价本利和本金i-利率：单位本金经过一个计息周期后的增值额。2022/7/251919单利与复利式中：F-第n个计息周期末的本利和P-本金n-计息周期数i-利率n年末本利和的单利计算公式：单利计算方法：仅以本金为基数计算利息， 已取得的利息部分不再计息的方法。n年末本利和的复利

7、计算公式：复利计算方法：以本金与累计利息之和为基数计算利息，俗称“利滚利”。2022/7/252020例1、某银行同时贷给两个工厂各1000万元，年利率均为12%。假如甲厂单利计息，乙厂复利计息，问五年后，该银行应从两个工厂各提取多少资金？从甲厂提取资金：从乙厂提取资金：从乙厂多提了162.34万元资金。2022/7/252121则每个计息周期的利率则为：名义利率：以年为计息周期的利率，以 r 表示；实际利率：计息周期小于1年时，年实际发生的利率，以 i 表示；计息周期有：年、半年、季、月、周、日等多种（短期复利）；按年计息时，实际利率和名义利率相同，否则二者不相同；年计息次数，以m表示。名义

8、利率实际利率名义利率：2022/7/252222 例2、今将1000元存入银行，年利率为 12%，试分别计算：按年、半年、月计息时一年后的本利和。解： 由此可见，短期复利时，每年末终值比年初的实际增长率高于名义利率。2022/7/252323实际利率和名义利率的关系：按年计息时：名义利率实际利率用单利法计算时：名义利率实际利率2022/7/252424 例3、某银行同时贷给两个工厂各1000 万元，年利率均为12%。甲厂每年结算一次，乙厂每月结算一次。问一年后，该银行从两个工厂各提出了多少资金？已知：r=12%,m甲=1， m乙=12，P=1000（万元）,n=1F甲=1000(1+12%)=

9、1120（万元）F乙=1000(1+12.7%)=1127（万元）2022/7/252525 例4、某企业向银行贷款20万元，条件是 年利率12，每月计息一次，求3年末应归还的本利和。解法（一）解法（二）2022/7/252626 例5、企业发行债券，在名义利率相同 的情况下，对其比较有利的复利计算期是（ )？A.年；B、半年；C、季D、月 例6、一项500万元的借款，借款期5年，年利率为8，若每半年复利一次，年实际利率会高出名义利率（ ）？A.4；B、0.24%；C、0.16%D、0.8%A 例7、某企业拟向国外银行商业贷款1500万美元，5年后一次性还清。现有一家美国银行可按年利率17贷出

10、，按年计息。另有一家日本银行愿按年利率16贷出，按月计息。问该企业从哪家银行贷款较合算？C2022/7/252727资金的等效值计算1469.3元1259.7元1000元100元105元年利率为5等值如：又如：(i=8%)一年后现在的今年的3年后的5年后的ii2022/7/252828净现金流量=现金流入-现金流出 =收入款-支出款 现金流量一、现金流量的概念 现金流量就是指一项特定的经济系统，在一定时期内（年、半年、季等）现金流入或现金流出或流入与流出数量的代数和。 流入系统的称现金流入 CI； 流出系统的称现金流出 CO； 同一时点上现金流入与流出之差称该系统的净现金流量CF。0 获利=0

11、 盈亏平衡0 亏损CF反映系统获利能力3.4 现金流量与现金流量图2022/7/252929二、现金流量的构成现金流入项目销售收入S回收固定资产净残值IS回收流动资金Ir现金流出项目建设投资IP流动资金投资IF经营成本C税金R新增固定资产投资I新增流动资金投资IW生产期最末年、生产期最末年建设期建设期生产期生产期生产期生产期2022/7/253030三、现金流量图表达一个确切的经济量时间金额一次性投资发生在期初；经常性收支发生在期末；一次性回收投资发生在期末。通常默认：横轴纵轴0123n-1n（期）4单位：2022/7/253131-在考虑资金时间价值因素后，不同时间点上数额不等的资金在一定利

12、率条件下具有相等的实际经济价值。 一、资金等效值的概念 资金额 时间 利率资金等效值三要素时间基准点（计算期起点）-通常取最初存款、借款或投资的时间现值（初值）终值（将来值）3.4 资金的等效值及其计算2022/7/253232 利用资金等值的概念，可以把不同时间发生的资金收支换算成同一时间，以满足时间可比原则，这样就可以更科学地对不同技术方案的经济情况进行比较和分析。意义 将某一时间点上发生的资金金额按照某一利率折算成另一时点上的等值金额的过程就叫做资金等值计算。2022/7/253333折现与折现率折现（贴现）把将来某一时间点的现金流量换算成基准时间点的等效值现金流量折现率（贴现率）折现时

13、所采用的利率现值资金现在的价值。即把将来某个时间点的资金金额折现后的等值金额叫做现值P。终值现值在将来某一时间点上的等值资金额叫做终值（未来值）F。年金等额、定期的系列收支叫做年金。2022/7/253434一次支付类型等效值计算1、一次支付复利终值计算2、一次支付现值计算等额分付类型等效值的计算资金等效值的计算等差类型等效值的计算等比类型等效值的计算1、等额分付终值公式2、等额分付偿债基金公式3、等额分付现值公式4、等额分付资金回收公式1、等差分付序列终值公式2、等差分付序列现值公式1、等比序列现值公式二、资金等效值的计算2022/7/2535351、一次支付复利终值计算012n-1nP（已

14、知）F？i（已知）一次支付终值系数一次支付类型等效值计算2022/7/253636【例】某企业计划开发一项新产品，拟向银行借贷款100万元，若年利率为10%，借期为5年，问5年后应一次性归还银行的本利和为多少？01245P=100万F？i=10%解：2022/7/253737（P/F, i, n）一次支付现值系数（折现/贴现系数）2一次支付现值计算012n-1nP=?F（已知）i（已知）2022/7/253838【例】某企业拟在3年后购置一台新的分析仪器，估计 费用为2万元，设银行存款利率为10%，现在应存入银行多少元？0123P=?F=20000i=10%解：2022/7/253939 【例

15、】准备10年后从银行取10万元，银行 存款年利率为10%，现在应存入银行多少元？ 【例】准备10年后从银行取10万元，银行存款年利率为10%，如果在本年末存款，应存入银行多少元？2022/7/254040等额分付类型等效值的计算注意图中A、F的位置等额分付终值计算现金流量图F=？0nA（已知）1234n-11等额分付终值公式含义：已知连续若干周期期末等额分付（收入）的现金流量A，按复利计算，求第n周期期末的终值F。如，零存整取。2022/7/254141式中：A 等额年金（F/A,i,n）等额分付终值系数等额分付终值公式2022/7/254242【例】某人每年末在银行存款1万元，存款期一年，年

16、利率为8%，自动转存，连续十年。问十年后可从银行取出多少万元？解：F=？010A=1000012349i=8%2022/7/254343等额分付偿债基金计算现金流量图注意图中A、F的位置F（已知）0nA=？1234n-12等额分付偿债基金公式含义：按计划在第n年末需要资金F，采用每年等额筹集的方式，在利率为i时，每年要存入多少资金A。（等额分付终值的逆运算） 2022/7/254444为偿债基金系数等额分付偿债基金公式2022/7/254545【例】某同学计划存款一年来购买一台5000元的电脑，已知银行的存款月息为3，问该同学每月需要等额存入银行多少钱？ 解： F=5000012A=？1234

17、11i= 32022/7/2546463等额分付现值公式（年金现值公式）0nA（已知）1234n-1P=？-等额分付现值系数含义：每年年末收入相同金额A，现在需要投入多少资金P。2022/7/254747【例】某项目，预计投产后每年可产生净收益3万元，若折现率为10，则用8年的净收益即可回收投资，求该项目的期初投资额。 解：0 8A=3万元1234 7P=？2022/7/2548484等额分付资金回收公式0nA=？1234n-1P（已知）-等额分付资金回收系数含义：现在投入现金流量现值P，；利率i，计算复利条件下，在n期内与其等值的等额支付序列值A。如，银行按揭2022/7/254949【例】

18、某同学就读于四年制本科大学，已知该同学大学期间每年申请的助学贷款额度为6000元，毕业后需在6年内将贷款还清，若年利率为5.67%，求该生毕业后每年的还贷额度。 解： 0 6 A=？1234 5P=240002022/7/255050等差序列公式1等差分付序列终值公式：A1(n-1)G012n-1nF=?GA1A1GA1(n-2)GnA1(n-1)G012n-1nA1FA1=?012n-1(n-1)GnFG=?GG(n-2)G（n-1）G+ 等额分付终值公式（年金终值公式）计算公式：FFA1FG含义：按一个定数增加或减少的现金流量序列2022/7/255151 计算公式：FFA1FGFG FA12022/7/255252【例】某军工项目，第一年投资额为10万元，以后每年递增投资额1万元，设年利率为10，问5年后该项目的总投资为多少？解：已知：A110万元，G1万元，n5年，i10； 求：F？（FFA1+FG） FA1FG FFA1+FG61.051+11.0572.102（万元）2022/7/2553532等差分付序列现值公式：012n-1nA1P=？A1+GA1+(n-2)GA1+(n-1)G计算公式：PPA1 PG PA1 等额分付现值公式； PG 等差分付序列现值系数。【例】见P49例3-72022/7/255454等比序列现值公式3012n-1nA1P=？A1(1