5-2从业市场教程考点预测第11章美工版

1、期货从业期货市场教程考点预测班主讲老师：卢 瑜25月10日，某铜业公司为了防止现货市场铜价下跌，于是以3 000美元吨卖出9月份交割的铜期货合约进行套期保值。同时，为了防止铜价上涨造成的期货市场上的损失，以60美元吨的权利金，买入9月份执行价格为2 950美元吨的铜看涨期权合约。到了9月1日，期货价格涨到3 280美元吨，若该企业执行期权，并按照市场价格将期货部位平仓，则该企业在期货、期权市场上的交易结果是（ ）。（忽略佣金成本）A净盈利20美元吨B净亏损10美元吨C净盈利10美元吨D净亏损20美元吨答案：B（接上题）若到了9月1日，期货价格下跌到2 800美元吨，若企业选择放弃期权，然后将期

2、货部位按照市场价格平仓，则该企业在期货、期权市场上的交易结果是（）。（忽略佣金成本）A净盈利120美元吨 B净亏损140美元吨C净盈利140美元吨 D净亏损120美元吨答案：C第四节 期权交易策略3若某投资者买入1份执行价格为1050元/吨的大豆看涨期权，权利金为100元/吨；同时卖出一份执行价格为1080元/吨的大豆看涨期权，权利金为90元/吨。则大豆现货价格为（ ）元吨时，该投资者达到盈亏平衡。A1060 B1070 C1080 D1050答案：B第四节 期权交易策略4某玉米进口商，在6月份将从国外进口玉米，该进口商为了防止玉米价格的上涨，3月10日在某期货交易所买入40手执行价格为660

3、美9/蒲式耳的6月份玉米看涨期权，权利金为10美分。当时该交易所6月份玉米期货合约的价格为640美分，当期货价格涨到（ ）美分时，该进口商的期权能够达到盈亏平衡点。A630 B650 C670 D690答案：C第四节 期权交易策略第十一章 期货市场监管与风险控制考点预测期货市场风险的类型 期货市场风险成因 期货市场风险管理原理 期货市场五位一体的监管 期货交易所的风险管理 期货公司的风险管理 投资者的风险管理 一、期货市场风险的类型（一）按风险是否可控的角度划分不可控风险、可控风险（二）按风险产生的主体划分（期货交易所、期货公司、期货交易客户和政府）（三）按风险来源划分市场风险、信用风险、流动

4、性风险、操作风险与法律风险。 第一节期货市场风险的类型与识别二、期货市场风险的成因价格波动杠杆效应. 非理性投机. 市场机制不健全三、期货市场风险管理原理（一）风险管理的基本流程 风险的识别、风险的预测和度量、选择有效的手段处理或控制风险。（二）风险管理的特点第一节期货市场风险的类型与识别1下列关于期货市场风险的说法，错误的是（ ）。A期货公司自身投资决策失误是期货公司面临的主要风险B投资者选择期货公司不当会给自身带来代理风险C政府的宏观调控政策失误、宏观调控政策频繁变动或对期货市场监管不力、法制不健全等，均会对期货市场产生重大影响D期货交易所的风险主要包括交易所的管理风险和技术风险答案：A典

5、型考题2期货市场的风险成因不包括（ ）。A价格波动 B杠杆效应 C市场机制不健全D理性投机答案：D 典型考题3期货市场不可控风险来自期货市场之外。其中，宏观环境变化的风险主要有（ ）。A异常恶劣的气候状况 B突发性的自然灾害C国家政局的动荡 D全球性的经济危机答案：ABCD典型考题一、中国证监会二、证监局三、中国期货业协会四、期货交易所五、期货保证金监控中心注意记忆监管职责（多选题）第二节“五位一体的监管体系典型考题：1中国证监会为国务院直属事业单位，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。依据有关法律法规，中国证监会在对证券市场实施监督

6、管理的过程中履行下列哪些职责?（ ）A制定有关期货市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批权；对品种的上市、交易、结算、交割等期货交易及其相关活动进行监督管理B对期货交易所、期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金安全存管监控机构、期货保证金存管银行、交割仓库等市场相关参与者的期货业务活动进行监督管理；制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施；监督检查期货交易的信息公开情况C对期货业协会的活动进行指导和监督D对违反期货市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处；开展与期货市场监督管理有关的国际交流、合作活动；法律、行政法规规定的其他职责答案：ABCD22000年12月，

7、我国成立了中国期货业协会。根据章程，其职责主要有（ ）等。A组织期货从业人员的业务培训，负责期货从业人员资格的认定、管理及撤销工作B受理客户与期货业务有关的投诉，对会员之间、会员与客户之问发生的纠纷进行调解C组织会员就期货业发展、运作及有关内容进行研究D依法维护会员的合法权益答案：ABCD典型考题一、交易所的风险控制（一）交易所的主要风险源（二）交易所的内部风险监控机制（重点）1正确建立和严格执行有关风险监控制度2建立对交易全过程进行动态风险监控的机制。3建立和严格管理风险基金。第三节期货市场风险控制二、期货公司的风险管理（一）期货公司的主要风险类型（二）期货公司内部风险监控机制（重点）1设立

8、首席风险官制度。2控制客户信用风险。3严格执行保证金制度和追加保证金制度。4严格经营管理。 5加强对从业人员的管理，提高业务运作能力。第三节期货市场风险控制三、投资者风险管理（一）客户的主要风险（二）投资者的风险防范措施1）充分了解和认识期货交易的基本特点。 2）慎重选择期货公司。降低其代理风险。3）制定正确投资战略，将风险降至可以承受的程度。 4）规范自身行为，提高风险意识和心理承受力。第三节期货市场风险控制（三）机构投资者的内部风险监控机制 1建立由董事会、高层管理部门和风险管理部门组成的风险管理系统。2制定合理的风险管理程序。3建立相互制约的业务操作内部监控机制。第三节期货市场风险控制1

9、交易所在期货交易中的地位和作用，表明其风险源主要有（ ）。A监控执行力度问题 B异常价格波动风险C操作上的失误 D政治环境的变化答案：AB典型考题2期货公司在期货交易中的地位决定其风险主要来源于自身管理、客户素质及同业竞争。主要包括（ ）。A市场风险 B客户信用风险、操作风险C技术风险 D法律风险、道德风险答案：ABC典型考题3控制客户信用风险不包括（ ）。A在客户不能按要求追加保证金时实行强行平仓B对客户资金来源情况进行详细调查，保证客户有足够的资金从事交易C将资信差，不符合期货投资要求的客户拒之门外D根据客户资信情况核对持仓限额答案：A典型考题4客户是期货市场最基本的交易主体，其风险主要可分为（）。 A由于期货公司选