财务分析方法(同名20)课件

1、 第2章财务分析方法本章重点内容1、财务分析评价标准信息2、水平分析与垂直分析3、连环替代分析程序与注意事项第一节 财务分析的程序第二节 战略分析与会计分析第三节 比率分析与因素分析第四节 财务综合分析技术第一节 财务分析程序一、财务分析步骤与程序（一）财务分析信息搜集整理阶段（二）战略分析与会计分析阶段（三）财务分析实施阶段（四）财务分析综合评价阶段 (一)财务分析信息搜集整理阶段1、明确财务分析目的2、制定财务分析计划3、搜集整理财务分析信息(二)战略分析与会计分析阶段4、企业战略分析5、财务报表会计分析(三)财务分析实施阶段6、财务指标分析7、基本因素分析(四)财务分析综合评价阶段8、财

2、务综合分析与评价9、财务预测与价值评估10、财务分析报告第二节 财务分析信息搜集与整理一、财务分析信息的作用与要求二、财务分析评价标准信息三、政策与市场信息财务分析信息的种类按信息来源:内部信息外部信息按取得时间:定期信息不定期信息按信息发生与否:实际信息标准信息财务分析信息的要求财务信息: 完整性/系统性 准确性/及时性/相关性财务分析评价标准信息（一）经验标准（二）历史标准（三）行业标准（四）预算标准政策法规信息经济体制方面的政策宏观经济政策产业政策与技术政策市场信息综合部门发布的信息证券市场的信息其他市场的信息企业间交流的信息其他有关信息第三节 战略分析与会计分析一、企业战略分析（一）企

3、业战略分析的内涵与作用（二）行业分析（三）企业竞争策略分析二、会计分析技术（一）会计分析的内涵与步骤（二）会计分析的方法企业战略分析的内涵与作用 企业战略分析，其实质在于通过对企业所在行业或企业拟进入行业的分析，明确企业自身地位及应采取的竞争战略，以权衡收益与风险，了解与掌握企业的发展潜力，特别是在企业价值创造或盈利方面的潜力。 行业分析行业竞争程度分析市场议价能力分析企业竞争策略分析低成本竞争策略分析产品差异策略分析会计分析的内涵会计分析的目的在于评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的真实程度。会计分析的作用，一方面通过对会计政策、会计方法、会计披露的评价，揭示会计信息的质量；另一方面通过

4、对会计灵活性、会计估计的调整，修正会计数据，为财务分析奠定基础，并保证财务分析结论的可靠性。 会计分析的步骤阅读会计报告比较会计报表解释会计报表修正会计报表信息会计分析的方法水平分析法:将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。*绝对值增减变动*增减变动率*变动比率值垂直分析法：通过计算报表中各项目占总体的比重或结构，反映报表中的项目与总体关系情况极其变动情况。 *确定报表中各项目占总额的比重或百分比； *通过各项目的比重，分析各项目在企业经营中的重要性； *将分析期各项目的比重与前期同项目

5、比重对比，研究各项目的比重变动情况。趋势分析法：根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运用指数或完成率的计算，确定分析期各有关项目的变动情况和趋势的一种财务分析方法。*计算趋势比率或指数；*根据计算结果，评价与判断企业各项指标的变动趋势及其合理性；*预测未来发展趋势。第四节 比率分析与因素分析一、比率分析法（一）比率分析法的定义（二）比率分析指标（三）标准比率（四）比率分析法的局限二、因素分析法（一）连环替代法（二）差额计算法比率分析法定义与指标比率的定义与形式财务比率指标体系 按分析主体划分 按分析内容划分 按财务报表划分比率分析法的局限性比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动；很

6、难综合反映比率与计算它的会计报表的联系；比率给人们不保险的最终印象；比率不能给人们会计报表关系的综合观点。连环替代法的程序指标分解建立指标体系连环顺序替代确定替代结果检验分析结果 应用连环替代法应注意的问题因素分解的相关性分析前提的假定性因素替代的顺序性顺序替代的连环性因素分析法案例（一）基本思想 首先，将总指标分解为各项有次序性的连锁因素；然后，顺次地将其中一个因素视为可变，其他因素视为不变，依次逐项进行替换，每一次替换是在上一次基础上进行；最后，将每一次替换后的结果两两相减，测算出各项因素变动对总体指标的影响程度与方向。 假定某个指标K依次受三个因素a、b、c的影响，三个因素的关系为k=a

7、bc，则 基期指标： k0=a0b0c0 实际指标： k3=a1b1c1 第一步：确定分析对象。对总体指标的因素分析，一般采用比较分析法计算绝对差异，即分析对象为： k=k3-k0 第二步，进行因素替代。假设每个因素是依次变化的，当某个因素由基期数据变为实际数据时，就会引起指标数据的变动。 基期数据：a0b0c0 = k0 第一次替换：a1b0c0 = k1 第二次替换：a1b1c0 = k2 第三次替换：a1b1c1 = k3 第三步：测算各因素的影响。各因素变化后总体指标数值与因素变化前总体数值差额，就是该因素对总指标的影响。 a因素影响：（a1-a0)b0c0 b因素影响： a1(b1-

8、b0)c0 c因素影响： a1b1(c1-c0) 例题：某企业生产某产品耗用材料上年为80000元，本年为102000元，具体如下表。本例中分析指标为材料费用，受产量、单耗、单价三个因素影响，试进行分析。项目单位上年本年差异产品产量件10001200200材料单耗千克/件2017-3材料单价元/件451材料费用元8000010200022000解答三因素之间的关系式： 材料费用=产品产量*材料单耗*材料单价（1）分析对象 材料费用差异=102000-80000 =22000元（2）因素替换 基期费用 1000*20*4= 80000元 替代产量 1200*20*4= 96000元 替代单耗 1200*17*4