物流企业管理单元09-物流企业的财务管理课件

1、单元09 物流企业财务管理物流企业管理课件知识目标了解企业财务管理的含义和内容了解物流企业财务管理的总体目标和具体目标了解筹资决策和投资决策分析的方法熟悉物流企业的财务分析指标技能目标会计算财务分析指标会根据财务指标，分析物流公司财务状况，评价物流公司的偿债、运营和盈利能力课题一：物流企业财务管理的目标一、企业财务管理的含义和内容 企业财务管理是按照资金运动规律和国家法律、制度要求，运用和管理企业资金、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的一个重要组成部分。企业财务管理的主要内容包括： 资金筹集管理、投资管理、营运资金管理、利润及其分配管理、成本费用管理。二、物流企业财务管

2、理目标1、物流企业财务管理的总体目标以企业生存为目标 以利润最大化为目标 以企业价值最大化为目标 2、物流企业财务管理的具体目标筹资管理目标 投资管理目标 利润分配管理目标 课题二：物流企业财务决策物流企业财务决策 物流企业财务人员在物流财务目标的总体要求下，对两个或两个以上的备选方案进行比较分析，从中选择一个最优方案的过程。包括：筹资决策和投资决策一、物流企业筹资决策1、确定资本成本。资本成本是指现代物流企业为筹措和使用资本而付出的代价，包括筹资过程中发生的费用，如股票、债券的发行费用；在占用资金过程中先付的报酬，如利息、股利等。2、衡量财务风险。财务风险是由企业筹资决策所带来的风险，它有两

3、层含义：一是指企业普通股东收益的可变性；二是指企业利用财务杠杆而造成的财务困难的可能性。3、优化资本结构。资本结构是指企业长期资金来源的结构，即企业长期资金来源中资本与负债的比重。 二、物流企业投资决策1 、物流企业投资分类 按投资期限可将投资分为： 按投资范围可将投资分为： 长期投资 短期投资 对内投资 对外投资2、企业长期投资决策分析 （1）长期投资决策应考虑的重要因素 1）资金时间价值 单利计算：复利计算：计算举例2）投资的风险价值 指冒风险进行投资所取得的报酬，这种报酬占投资总额的百分比称为投资报酬率。 一般来说，风险报酬率与风险成正相关关系。3）现金流量 现金流出与流入的数量。4）资

4、金成本 长期投资所需资金的取得成本，通常以利率或预期投资报酬率表示。（2）长期投资决策分析的一般方法 贴现方法：净现值法、内部收益率法等非贴现方法：投资回收期、投资收益率等1、物流企业财务分析的概念2、物流企业财务分析的基础 资产负债表 损益表 现金流量表 三种财务报表见教材表9-1、9-2、9-3课题三：物流企业财务分析一、物流企业财务分析的基础二、物流企业偿债能力分析偿债能力现代物流企业偿还各种到期债务的能力。常用的偿债能力分析指标 ： （1）流动比率（2）速动比率（3）资产负债率（4）产权比率（5）利息保障倍数 三、物流企业营运能力分析营运能力资金周转状况，即企业充分利用现有资源创造社会

5、财富的能力。常用的分析指标：（1）存货周转率：（2）应收账款周转率（3）流动资产周转率（4）总资产周转率（1）存货周转率： 存货周转天数=计算期天数存货周转次数 =存货平均余额计算期天数销货成本（2）应收账款周转率：四、物流企业盈利能力分析盈利能力企业获取利润的能力。评价企业盈利能力的指标：（4个）（1）资本金利润率 （2）资产报酬率 （3）销售利税率 （4）成本费用利润率 课题四：技能训练 让学生理解指标含义和指标值的合理范围，根据财务指标判断企业的状况。任务描述：分析物流公司财务状况，评价物流公司的偿债、运营和盈利能力。任务准备：1.学生分组：按每组5-10人分组（不超过6组），推选组长，

6、做好分工，明确职责。2.准备好财务资料、表格、大白纸、墨水笔、计算机。任务实施： 1.阅读后面（或发放补充）的财务资料（见教材）。2.教师布置任务。3.学生讨论，分析物流公司财务状况，评价其偿债、运营和盈利能力。4.制作PPT（可安排在课后完成）或用大白纸将书写主要内容，进行汇报交流（每组汇报和互动时间不超过12分钟），各组进行自评、组间互评。答题要点：说明：2011年的指标非年终数据（9月30日），财务指标在年终时可能改善，也可能恶化，但财务指标变动的幅度不能准确判断。在此，我们只按现有数据分析，不必纠结于时间的完全一致性。财务指标2011/09/302010/12/312009/12/31

7、2008/12/31指标对比评价资产报酬率=（利润总额+利息）/平均资产总额13.19%17.12%15.35%14.73%盈利能力的重要指标，报酬率降低说明该公司的盈利能力下降。速动比率=（流动资产-存货）/流动负债4.06%3.84%3.95%3.80%偿债能力的重要指标，重点反映公司的短期偿债能力，速动比率上升说明该公司的短期偿债能力有了一定增强。资产负债率=负债总额/资产总额9.38%8.86%10.71%7.45%偿债能力的重要指标，重点反映公司的长期偿债能力，资产负债率上升说明该公司长期偿债的风险增大。应收账款周转率=主营业务收入/应收账款19.83次27.83次25.38次12.48次运营能力指标，周转率降低说明该公司资产营运能力下降。任务编号学时小组名（编号）总分学生姓名类别序号评价项目评价内容及要求评价标准配分学生自评学生互评教师评价得分岗位技能评价1任务完成能够按要求完成讨论和分析，制作好材料进行展示交流不能无分402方法技巧运用能利用必要的资料（如表格、对比图）进行分析不会用无分303运用知识能力能够运用知识解决问题不能无分不全面酌情减分204完成时间按时完成任务操作超过3分钟无分10职业素质评价5安全生产遵守设备安全操作规程不遵