高级项目管理项目启动-149页

1、中国项目管理师（CPMP） 国家职业标准考前培训主讲人：周荣喜河北省通用管理人才职业培训学校石家庄市金博瑞职业培训学校项目启动助理项目管理师项目管理师高级项目管理师项目启动内容：项目需求分析与项目可行性研究高级项目管理师技能要求：1 能够明确项目需求；2 能够善于与项目的利益相关者进行充分的沟通； 3 能够组织多种项目可行性研究；4 能够对可行性报告作出评价决策。 项目需求分析（P87-92；P184-187；P335-339） 项目需求分析的过程项目需求调查方法项目需求分析的基本原则项目构思 项目需求分析的依据及内容 项目构思的内容及过程 项目构思的方法 项目目标的确定 项目需求的决定9.1

2、 项目需求分析（P87-92）项目需求分析的含义: 项目需求分析是项目投资者通过对项目产品（服务）的市场需求、社会需求、公众需求以及投资者自身发展需求的综合分析，确定项目的方向以及项目投资的必要性，为投资决策提供必要的准备工作。9.1.1 项目需求分析的过程(P88)项目需求分析的过程包括以下几个阶段:（1）需求的产生 公共需求与公共项目私人需求与私人项目（2）需求分析 需求识别 需求的表达 （3）编写需求建议书9.1.2 项目需求的调查方法(P89) (1)观察法 (2)询问法 1)面询法 2) 电话调查3)邮寄调查 4)留置问卷调查(3)实验法(4)抽样调查方法注:每种方法的优缺点9.1.

3、3 项目需求分析的基本原则(P90) 5大原则 (1) 明确阐明需求 (5个步骤) (2) 避免发生误解 (3)了解需求的变化(4个原因)（P91） 人员变化 预算变化 技术变化 商业环境变化(4) 使用分析工具(5) 建立监督变更机制 (7点内容)9.1.4 项目构思(P92)(1) 项目构思的含义 项目构思又称项目创意，是指承约商为了满足客户提出的需求，在需求建议书所规定的条件下，为实现客户的预定目标所作的设想.(2) 项目构思的主体和任务 主体:项目的承约商; 任务:提出项目目标; 识别制约条件; 提出实施设想; 寻求最佳方案.14.1.1 项目需求分析的依据及内容(P184-187）（

4、1）需求分析的依据(P184) 国家和地区经济发展及产业结构的规划和预测 地区的人口状况 国家和地区的有关法律、法规和社会习俗 地区的社会经济发展状况及预测 “低碳经济发展与低碳城市建设专题研讨班” 2010年7月8日至10日 围绕理解低碳城市：理念和趋势；建设低碳城市：实践和经验；建设低碳城市：新方法和工具；走向低碳城市：行动决策等4个议题进行了研讨。达成了共识：1、低碳发展能够提升城市竞争力；2、低碳城市的发展需要政府进行价值转换，建构低碳发展指标和评估体系，核算碳排放；3、低碳经济发展与低碳城市建设必须发展低碳产业、建立全方位的资金渠道以及有效地创造就业；4、低碳经济发展与低碳城市建设离

5、不开绿色建筑和可持续城区开发、建筑节能改造、公共交通与土地规划等。14.1.1 项目需求分析的依据及内容(P184-187）（2）需求分析的主要内容(184) 国家和地区需求分析 社会需求分析 消费群体需求分析 项目业主的需求分析 项目实施中的需求分析 14.1.2项目构思的内容及过程(P184) (1) 项目构思的内容(12点)(2) 项目构思的过程 1)准备阶段(4点) 2)酝酿阶段 三个子过程:潜伏 创意出现 构思诞生3)调整完善阶段 三个阶段: 发展 评估 定型14.1.3 项目构思的方法(P185-186) (1)项目混合法(项目组合法和项目复合法） (2)比较分析法 (3)头脑风暴

6、法（Brainstorming ) (4)创新法 1)信息整合法 2)聚集式创新 3)发散式创新 4)逆向式创新 5)集体问卷法 德尔菲法(Delphi technique) 19.1项目需求分析(P335-339)19.1.1 项目目标的确定（1）项目目标的含义及特点 1）多目标性（成果性目标和约束性目标） 2）层次性（上层目标和下层目标） 3）优先性（2）确定项目目标的意义 1）有利于沟通 2）有利于产生激励作用 3）有利于项目计划的制定19.1项目需求分析(P335-339)（3）确定项目目标的原则(P336) 1）明确项目目标的主体 2）要考虑利益相关者不同的期望和需求 3）要充分考虑

7、实现的可能性 4）要有一定的灵活性 5）描述应力求明确、具体 6）明确项目目标的评价标准（7点）19.1项目需求分析(P335-339)（4）项目定义专题会（P338） 会议参加者包括：项目发起人和项目推动者、项目设计阶段和实施阶段的管理者、关键的职能经理、项目支持办公室经理等。 1）项目定义专题会的目的（6点） 2）项目定义专题会的会议议程（10点）19.1项目需求分析(P335-339)19.1.2 项目需求的决定（P338） （1）项目定义报告的目的（5点） （2）项目定义报告的内容（9点）项目可行性研究（P92-100；P184-212；P339-358） 项目信息的收集方法与途径项目

8、可行性研究的主要内容项目评估投资分析原理项目可行性研究的方法与步骤项目的经济评价项目投资环境项目可行性方案的评价决策多项目可行性研究的组织与管理系统工程模型与方法投资项目工作程序提出项目提出项目建议书决策部门提出审批意见否决项目编制可行性研究报告决策部门提出审批意见提出立项报 告金融机构提出评估报告否决项目承 诺贷 款否决项目提出立项报 告提出贷款意 向下达计划文 件开始施工可行性研究阶段评估阶段机会研究9.2.1项目信息的收集方法与途径(P92)（1）项目信息的收集方法 1) 现场调查法 观察法、询问法、实验法 2) 现有信息收集法 国内外的公开信息、本行业内的信息、 组织内部的信息（2）项

9、目信息的收集途径 1)自然收集 2)相关市场衍生 3)意外获取9.2.2 可行性研究的主要内容(P93) 可行性研究一般分为三个阶段： 机会研究 初步可行性研究 详细可行性研究（1）机会研究的内容 1) 地区研究 2) 部门研究 3) 资源研究(2)初步可行性机会研究的内容(P94)第一，市场和生产能力第二，物料投入分析第三，座落地点及厂址选择第四，项目设计第五，项目进度安排第六，项目投资与成本估算第七，项目的经济效益估算(3) 可行性研究的内容(P94)第一，总论第二，产品的市场需求和拟建规模第三，资源、原材料、能料及公用设施情况第四，建厂条件和厂址方案第五，项目工程技术方案第六，环境保护与

10、劳动安全第七，生产组织、劳动定员和人员培训第八，项目实施计划与进度要求第九，经济效果的分析与评价第十，评价结论与建议（4）可行性研究报告的内容(P96)第一章 实施要点第二章 项目背景和历史第三章 市场和工厂生产能力第四章 原材料和投入第五章 坐落地点和厂址第六章 项目设计第七章 工厂机构和管理费用第八章 人力第九章 项目执行时间安排第十章 财务和经济评价项目论证的质量、时间和费用 研究阶段 投资误差百分比(论证质量） 机会研究 30% 初步可行性研究 20% 可行性研究 10%研究的深度与时间、费用成正比：机会研究粗略，时间可能只要一个月；项目论证复杂而且详细，有的项目论证时间可能需要一、二

11、年,甚至更长。 各项投资论证所占的费用大致如下：机会研究，占0.2-1.0%。初步可行性研究 ，占0.25-1.25%。可行性研究，视项目的大小，从中小型项目占1.0-3.0%到具有先进技术的大型项目占0.2-1.0%,不等。 9.2.3 项目评估(P97)(1) 项目评估的含义含义：在项目可行性研究的基础上，由第三方根据国家颁布的政策、法规、方法、参数和条例等，从项目、国民经济、社会角度出发，对拟建项目建设的必要性、建设条件、生产条件、产品市场需求、工程技术、经济效益和社会效益等进行评价、分析和论证，进而判断其是否可行的一个评估过程。目的:审查项目可行性研究报告的可靠性、真实性和客观性。9.

12、2.3 项目评估(P9798)1)项目评估与可行性研究的区别概念与作用不同执行单位不同研究角度和侧重点不同报告撰写内容、格式和成果形式不同在项目管理工作中所处的阶段和地位不同9.2.3 项目评估(P9899)2) 项目评估与可行性研究的联系可行性研究是项目评估的对象和基础。项目评估是使可行性研究的结果得以实现的前提。项目评估是可行性研究的延伸和再评价。 9.2.3 项目评估(P99)（3） 项目评估的程序 1）成立评估小组 2）制定评估工作计划 3）开展调查研究 4）分析与评估 5）编写评估报告 6）报送评估报告并归档9.2.3 项目评估(P99100)（4） 项目评估的内容 1）项目建设必要

13、性评估 2）项目建设条件评估 3）项目技术评估 4）项目财务效益评估 5）项目国民经济效益报告 6）社会效益评估14.2 项目可行性研究（P187-193）14.2.1 投资分析原理（1）时间价值原理（2）价值分析原理（3）成本效益分析原理（4）方案比较法原理（1）时间价值原理(P187)1)资金时间价值的含义 资金时间价值是指等额货币在不同时点上具有不同的价值。很明显，现期的一定资金相对于将来同等数额的资金来说，其价值更大。2)利息和利率、终值和现值 (Final Value, Present Value)单利和复利 F=P(1+ni), F=P(1+i)n名义利率和实际利率 i=(1+r/

14、n)n -1建设期-2K2-1K10K0L1C12C23C3nCnR3R2R1LSvRn投产期（1）时间价值原理(P188)3) 现金流量（1）时间价值原理(P189)4)等值的概念 资金等值的概念是指在考虑时间因素的情况下，不同时间点发生的绝对值不等的资金可能具有相等的价值。也就是说，不同时间的两笔资金或一系列现金流，可按某一利率折算至某一相同时间点，使之彼此“相等” 。（1）时间价值原理(P189)5）资金时间价值的计算方法 一次支付终值公式(已知P，求F) : PF一次支付终值系数012n（1）时间价值原理(P189) 例14-1：某企业为开发新产品，向银行贷款100万元，年利率10，借

15、款期为五年，问五年后一次还本付息的总和是多少？ （1）时间价值原理(P189)答案： (万元）一次支付终值系数？ ？（1）时间价值原理(P189)一次支付现值公式(己知F，求P) PF一次支付现值系数（1）时间价值原理(P189)例：如果银行的利率为l0，为了5年后得到l0000万元，现在应存入银行多少钱?（1）时间价值原理(P189)答案： （万元）（1）时间价值原理(P189) 等额分付终值公式(己知A，求F)FAAAAA0A第n年等额分付终值系数（1）时间价值原理(P190) 例某人为孩子上大学储备资金，每年年末存入银行200元钱，若存款利率为10，则第5年末可取出多少资金？（1）时间价

16、值原理(P190)解：这是一个等额系列的现金流量，由公式可知 （1）时间价值原理(P190) 等额分付偿债基金公式(己知F，求A) 等额分付偿债基金系数（1）时间价值原理(P190)等额分付现值公式 (己知A，求P) PAAAAAA等额分付现值系数（1）时间价值原理(P190)例 某项目当年建成投产，寿命10年，每年净收益为3万元，按10的折现率计算，恰好能在寿命期内把期初投资全部收回，问该工程期初投资多少? （1）时间价值原理(P190)解：根据等额分付现值公式，该工程期初投资为： （1）时间价值原理(P190)等额分付资金回收公式 (己知P，求A) 等额分付资金回收系数资金等值计算公式 （

17、P189190）练习题已知i=6%，n=10,分别求出：一次支付终值系数一次支付现值系数等额分付终值系数等额分付偿债基金系数等额分付现值系数等额分付资金回收系数请探寻它们之间的关系(2)价值分析原理（P190）价值分析也称为价值工程（Value Engineering) 价值=功能/成本提高价值的五种途径（范围管理中P216）第一，提高功能，降低成本，大幅度提高价值第二，功能不变，降低成本，提高价值第三，功能有所提高，成本不变，提高价值第四，功能略有下降，成本大幅度降低提高价值第五，适当提高成本，大幅度提高功能，提高价值。价值工程认证由国际价值工程协会认证委员会所授权，北京价值工程学会提供三个

18、级别的认证 第一级助理价值管理师 (Associate Value Specialist，AVS)第二级价值管理师（Value Methodology Practitioner，VMP) 第三级：注册价值管理专家 (Certified Value Specialist，CVS) 国际价值工程协会中国认证委员会成立2007-10-29(3)成本效益分析原理(P190-191) 1)成本效益分析含义 成本效益分析也称费用效益分析、获利性指数。它主要用于公共项目和一般工程项目的社会经济效果评价。成本效益分析方法是在将一个项目的费用和效益量化后，通过效果指标的计算、分析和判断，以便对该拟建项目做出较全

19、面的估价和决策的一种分析方法。 (3)成本效益分析原理(P191)2)成本效益分析的基本准则 最有效原则 最经济原则 费用效益比原则 (3)成本效益分析原理(P191)3)成本效益分析指标 静态分析指标 净效益、效益费用比、投资收效率、 增量费用效益比指标 动态分析的指标计算 最小费用、最大效益、效益费用比、净效益投资比、增量效益与增量费用比指标 (3)成本效益分析原理（P191)静态分析指标 a.净效益指标 净效益就是反映项目的效益与费用之间差额的一种绝对值。一般要求净效益指标大于零，而且是越大越好。其表达式为： 净效益效益-费用B-(C十I）0 式中:B项目的效益； C项目的生产成本； I

20、项目的投资。 (3)成本效益分析原理(P191)静态分析指标 b.效益费用比指标 效益费用比是一种采用相对值的计算方式计算项目的效益与费用的比值、并在评价时要求这个比值大于1，而且是越大越好。其表达式为： 效益费用比效益费用B(C十I)1 (3)成本效益分析原理(P192)静态分析指标 c.投资收益率指标（净效益投资比） 投资收益率指标是指项目的净效益与投资之间的比率。也同样要求此比值大于零。并且是越大越好。其表达式为： 投资收益率（A)净效益投资总额 （BCI)I (3)成本效益分析原理(P192)静态分析指标 d.增量效益与增量费用比指标 这是以相对值的计算方式计算项目增量效益与增量费用之

21、间的比值。通常适用于改扩建项目的评价，同样也可用于多方案比选的标准。其计算公式为： 增量效益费用比增量效益增量费用 B（C十I）(3)成本效益分析原理(P192)动态分析的指标计算 a.最小费用指标 n总费用现值(PV) PVC (PA，i, n)P(I) n年成本(AC) ACI（A/P, i，n）C (3)成本效益分析原理(P192)动态分析的指标计算b.最大效益指标 n总净效益现值式中，B项目（等额）年效益，即项目每年能获得的等额社会效益。n年净效益年净效益= B-I(A/P,i,n)+ C (3)成本效益分析原理动态分析的指标计算c.效益费用比指标 n总效益费用现值比BC(i) n年效

22、益费用比B/C(i) (3)成本效益分析原理(P193)动态分析的指标计算d.净效益投资比指标 n总净效益投资现值比B/I(i) n年净效益投资比BI(i) (3)成本效益分析原理(P193)动态分析的指标计算e.增量效益与增量费用比指标 n总净效益投资现值比 n年增量效益费用比 （4）方案比较法原理(P193) 1）方案比较法的含义 2）方案比较法的可比原理 运用方案比较法，必须使不同的方案具有可比性。 满足需要可比。 消耗费用可比。 价格可比。 时间可比。14.2.2 项目可行性研究的方法与步骤 (P193-199)(1）机会研究的方法与步骤 机会研究也就是鉴别项目机会。机会研究是在将项目

23、意向变成项目建议的过程中，对所需的参数、资料和数据进行量化分析的主要手段。 机会研究中常用的方法:要素分层法列举项目影响因素 影响要素分层 做出分层矩阵 要素评分 评分修正 决策(1)机会研究的方法与步骤(P194)(2)项目方案策划的程序与方法(P194-195) 1)项目方案策划的程序 项目目标与功能分析。 总体方案设想。 总体方案规划。 方案各部分功能设计。 对总体方案进行粗略选择。 确定供可行性研究的项目方案。 (2)项目方案策划的程序与方法2)项目方案策划的方法 项目方案策划时可运用价值工程中的 创造性思维和功能分析的方法。 进行方案比选时可运用方案比较法。(3)初步可行性研究的方法

24、与步骤(P195) 初步可行性研究的方法与详细可行性研究的方法也基本相同，都要采用调查方法、预测的方法、模型的方法等。所不同的是对项目可行性研究所需资料来源的估计方法采用的是较为粗略的估计方法。 (3)初步可行性研究的方法与步骤 初步可行性研究的结果是初步可行性研究报告，该报告对项目已经有了全面的描述、分析和论证，可以作为正式的文献供决策参考；也可以依据项目的初步可行性研究形成项目建议书；也可作为详细可行性研究的基础。 （4）可行性研究的方法与程序(P195-198) 1) 可行性研究的方法 战略分析 调查研究 a)历史背景调查 b)环境因素调查 c)现状调查 d)趋势调查 预测技术 模型方法

25、 智囊技术 (4)可行性研究的方法与程序(P196) 预测技术 预测的基本步骤是： a.明确预测对象 b.收集信息 c.选择预测方法 d.确定边界条件 e.建立预测模型 f.给出预测结果 g.评价预测结果 (4)可行性研究的方法与程序(P197) 预测技术 预测方法可以分为: a.定性预测方法。较常用的定性预测方法有: 头脑风暴法、德尔菲法、主观概率法、关联树法、先行指标法、历史类推法、未来场景法等。 b.定量预测方法。常用的定量预测方法有: 回归分析法、趋势外推法、移动平均法、 指数滑动平滑法、因果模型法等。 (4)可行性研究的方法与程序 (P197) 模型方法 常用的模型有以下三种： a.

26、实物模型。 b.图示模型。 c.数学模型。 (4)可行性研究的方法与程序(P198) 智囊技术 a.头脑风暴法b.哥顿法c.对演法d.缺点列举法e.希望列举法 (4)可行性研究的方法与程序(P198-199) 2) 可行性研究的程序 委托与签订合同。 组织人员和制定计划。 调查研究与收集资料。 方案设计与优选。 经济分析和评价。 编写可行性研究报告。 14.2.3 项目的经济评价（P199-212） 项目的经济评价包括： 项目财务评价和国民经济评价。（1)项目财务评价 项目财务评估的主要内容包括： 项目的财务状况分析、盈利能力分析、 清偿能力分析及不确定性分析等。(1)项目财务评价（P199）

27、1）项目财务评价的程序 财务评价的准备阶段。 预测、估算和分析项目的基础数据。 编制和分析财务报表。 进行财务评价。 进行不确定性分析。 得出财务评价结论。 (1)项目财务评价（P200）2）项目财务评价数据的估算 项目总投资的估算 项目总投资额=固定资产投资+ 固定资产投资贷款利息+流动资金 固定资产投资的估算 a.单位生产能力估算法 I2X2（I1/X1） b.生产能力指数估算法 I2I1（X2/X1）n c.比例估算法 (1)项目财务评价（P202）2）项目财务评价数据的估算: 流动资金的估算 a. 扩大指标估算方法 b. 分项详细估算法 项目总成本费用的估算 项目总成本费用=外购材料

28、+ 外购燃料和动力 + 职工工资及福利费 +折旧费+ 修理费 + 租赁费 + 摊销费 + 财务费 + 税金 + 其它费用 (1)项目财务评价（P202）3）项目财务评估: 包括：项目盈利能力分析、清偿能力分析和 不确定性分析。 项目盈利能力分析 a.净现值（NPV） b.净现值率 c.内部收益率(IRR) d.e. 静(动)态投资回收期 f.投资利润率与投资利税率 g.资本金利润率 年投资现金流入现金流出净现金流量030301750750215015036754502254101050675375表14-2 项目现金流量表 单位:万元例14-5:某项目各年净现金流量如表14-2,试用净现值指标

29、判断项目的经济性(ic=10%) （P203 ）NPV=-30-750(P/F,10%,1)-150(P/F,10%,2)+225(P/F,10%,3)+375(P/A,10%,7)(P/F,10%,3)=-30-7500.9091-1500.8264+ 2250.7513+3754.8680.7513=704.94(万元) 由于NPV0，所以此项目是可行的。解 例 14-5 P203P204 例14-7：内部收益率计算 某项投资计划的投资额为5000万元，当年投产，预计计算期10年中每年可得净收益600万元，10年末可获得残值1000万元，试求内部收益率。若基准收益率为5%，判断此项目的经济

30、性。 P204 例14-7：内部收益率计算 表14-3 拟建项目各年净现金流量 单位:万元年限/年01910净现金流量-50006001600解:(1)计算各年净现金流量如表14-3例14-7：内部收益率计算(2) 用5%试算,求得净现值为: NPV1= -5000+600(P/A,5%,10)+1000(P/F,5%,10) = 247.100 NPV2= -5000+600(P/A,6%,10)+1000(P/F,6%,10) = -25.605% 故该项目在经济上是合算的，是可以接受的。动态投资回收期与静态投资回收期（P204206）动态投资回收期（累计净现值出现正值的年份1）（上年累计

31、净现值的绝对值/当年净现值）静态投资回收期（累计净现金流量出现正值的年份1）（上年累计净现金流量的绝对值/当年 净现金流量 ）d.投资回收期计算计算累计现金流量项目的静态投资回收期为： T=4年1年1500/4000=3.38年年01234年净现金流量5000500100020004000净现金流量累计50004500350015002500(1)项目财务评价（P207208） 项目清偿能力分析 a.资产负债率项目负债总额/资产总额 b.流动比率流动资产总额/流动负债总额 c.速动比率（流动资产存货）/流动负债 不确定性分析a.盈亏平衡分析 b.敏感性分析c.概率分析 盈亏平衡分析(P207)

32、（风险管理P131）盈亏平衡分析又称量本利分析法，它是通过盈亏平衡点分析工程项目成本与收益的平衡关系的一种方法。盈亏平衡点又称盈亏分界点或保本点，它是指当项目的年收入与年支出平衡时所必需的生产水平，在盈亏平衡图上就表现为总销售收入曲线与总销售成本曲线的交点。 盈亏平衡点通常根据正常生产年份的产品产量或销售量、可变成本、固定成本、产品价格和销售税金及附加等数据计算，用生产能力利用率或产量表示。盈亏平衡点图解法平衡点 产量（销量） 0 Q A R 成本销售额 总固定成本 盈利 总成本 销售额图 盈亏平衡分析基本模型图亏损 当0 Q QBEP 时， 企业处于盈利状态。示 例 例：假设某企业新建生产线

33、投产后，正常年份固定成本总额为20000元，产品售价为每件10元，单位产品变动成本为6元，请计算该生产线的盈亏平衡点或保本销售量。 解 答总成本C(Q)=固定成本K可变成本D产品产量Q产品收入B(Q)=销售价格S产品产量Q盈亏平衡即C(Q)=B(Q) 或 K+DQ=SQ盈亏平衡点Q=K/(S-D)=20000/(10-6)=5000件相应的保本销售额为：B=500010=50000元敏感性分析与概率分析(P208-210)敏感性分析包括：单因素敏感性分析和多因素敏感性分析主要步骤和内容：a.确定研究对象；b.选定不确定因素;c.计算分析变量因素对项目经济效益指标的影响程度;d.绘制敏感性曲线,

34、确定敏感因素.概率分析(略)(2)项目的国民经济评价(P210) 1)国民经济评价的含义 国民经济评价也称经济评价，是与财务评价方法相对照的评价方法。这种方法是从宏观角度出发，考察投资项目客观发生的经济效果。通常是运用影子价格、影子汇率、社会贴现率、贸易费用率、影子工资等工具或通用参数，计算和分析项目为国民经济带来的净效益，从而决定项目的取舍。 项目的国民经济评价(P210) 国民经济评价方法主要适用于下列情况：对国计民生影响大的项目。公共工程项目。产品和原料价格明显不合理或国内价格与国际价格差额较大的项目。大型对外投资项目等等。 项目的国民经济评价（P210）2）国民经济评价方法的意义: 有

35、助于保证项目符合国家和社会的整体利益有助于克服宏观经济增长目标与资源有限性的矛盾 可以促进产业结构优化 项目的国民经济评价（P211）国民经济评价方法的特点: 使用独特的一套价格体系影子价格采用全国统一使用的参数（社会折现率、影子汇率、贸易费用率、影子工资）费用和效益是从宏观的国家角度识别的 项目的国民经济评价（P211）4）国民经济评价方法的程序: 根据国民经济评价指标所要求的基础数据，列出需进行调查和调整的内容。对需调查和调整的内容,逐项确定其影子价格。将影子价格引入后测算出项目的费用和效益。计算国民经济评价的费用、效益、各项评价指标及现金流量表，包括静态指标和运用资金时间价值计算的动态指

36、标。选定评价基准。评价、决策。项目的国民经济评价（P211） 5）项目经济评价结论的处理: 不同的项目对评价的要求不同。有些项目只需做国民经济评价，有些项目只需做财务评价，有些项目则必须同时做财务评价和国民经济评价。 如果两种评价兼做，按照我国的规范，只有国民经济评估可行，则项目才可行。如果财务评价可行，而国民经济不可行，项目不可行。 19.2 项目可行性研究（P339358）19.2.1 项目投资环境（P339-340）（1）项目投资环境的概念 指对项目有影响的所有外部因素的总和，具体包括项目所在地的政治环境、经济环境、社会环境、法律环境等。（2）项目投资环境调查的内容 政治环境、经济环境、

37、法律环境、自然条件、项目基础设施、交通运输和通信条件、其它方面。（1）项目可行性方案的类型 按照方案间相互关系：独立型方案和互斥型方案。 独立型方案：指项目的采纳与否只受自身条件的制约，方案之间不具有排斥性。 互斥型方案：指同一项目的各个方案彼此可以相互替代。 按照项目有无约束条件：约束方案和无约束方案。19.2.2 项目可行性方案的决策评价（P340）19.2.2 项目可行性方案的决策评价（P341）(2) 互斥型方案的评价决策 包括绝对经济效果检验和相对经济效果检验。其比较方法有以下几种： 1）净现值法 2）年值法 3）费用现值法和费用年值法 4）差额投资内部收益率法 5）差额投资回收期

38、6）差额投资收益率19.2.2 项目可行性方案的决策评价（P341）(2) 互斥型方案的评价决策包括：绝对经济效果检验和相对经济效果检验。 1）净现值法 计算期相同的方案比较 计算期不同的方案比较（最小公倍数法，又称 方案重复法） 例19-2：下表为两个互斥方案,试在折现率10%的条件下选择合理方案.(P341-P342)(2) 求得净现值为:NPVA= -100-100(P/F,10%,4)-100(P/F,10%,8) +40(P/A,10%,12) = 57.6(万元) NPVB= -200-200(P/F,10%,6) +53(P/A,10%,12) = 48.2(万元) 由于方案A投

39、资比方案B少,且NPVA NPVB ,所以方案A较优。方案初始投资年净收益使用寿命A100万元40万元4年B200万元53万元6年(2) 互斥型方案的评价决策(P342)2)年值法 年值法就是把所有现金流量化为与其等值的年金。对单个方案的评价,一般认为净年值大于0,方案则有效;对多个方案的评价,年值大者较优,至于方案是否有效,还要看方案的净年值是否大于0。2)年值法: 例193（P342）期初投资年收益年费用残值使用年限甲机器3.42.210.410年乙机器6.52.81.20.612年如果公司基准收益率为12%,试用年值法决策购买哪种机器?解: NAV甲= -3.4(A/P,12%,10)+

40、2.2-1+0.4(A/F,12%,10) = 0.621(万元)NAV乙= -6.5(A/P,12%,12)+2.8-1.2+0.6(A/F,12%,12) = 0.576(万元) 因NAV甲NAV乙,所以公司应购买甲机器.(2) 互斥型方案的评价决策3）费用现值法和费用年值法 费用现值法是把项目生命期内各年的费用按基准折现率等值换算为基准年现值.费用年值法是通过资金等值换算将费用现值分 摊到项目生命周期内各年的等额年值.3）费用现值法和费用年值法例19-4(P344)方案投资额年经营成本余值计算期I520002360040006II720001980060006两方案的费用现值计算如下:P

41、CI =52000+23600(P/A,15%,6)4000 (P/F,15%,6) =139567.46(万元) PCII = 72000+19800(P/A,15%,6) 6000(P/F,15%,6) = 144321.15(万元) 因PCIPCII , 所以应采纳方案I。3）费用现值法和费用年值法例19-4(P344)方案投资额年经营成本余值计算期I520002360040006II720001980060006两方案的费用年值计算如下:ACI=23600+52000 (A/P,15%,6)-4000 (P/F,15%,6) (A/P,15%,6) =36883.58(万元) ACII

42、= 19800+72000(A/P,15%,6) -6000(P/F,15%,6) (A/P,15%,6) = 38139.84(万元) 因ACIACII ,所以应采纳方案I。注意：与前比较。(2) 互斥型方案的评价决策4）差额投资内部收益率法 指两个方案各年净现金流量差额的现值之和等于0时的折现率。其计算公式为:5) 差额投资回收期6) 差额投资收益率（3）独立型方案的评价决策（P346）1）资金不受限制的情况2）资金有限的情况 净现值率排序法 互斥方案组合法19.2.3 多项目可行性研究的组织与管理（P348）内容1）了解组织的目标和资源2）了解项目群之间的联系和接口3）组建可行性研究团队

43、 4）制定可行性研究计划和进度安排5）进行有效地沟通6）对可行性研究进行有效地控制项目组合管理多项目管理项目群管理物流理论与成本管理理论系统性管理如：机场航班调度(2)项目群的评价与选择（P349）1）项目群的评价与选择的步骤（5步）2）项目群评价与选择的数学模型整数规划19.2.4 系统工程模型与方法（P351）（1）系统工程的含义 系统工程（Systems Engineering)是在系统思想指导下，综合应用自然科学和社会科学中有关的先进思想、理论、方法和工具，组织管理系统的规划、研究、设计、制造、试验和使用的科学方法，是一种对所有系统都具有普遍意义的科学方法。（2）系统工程方法（P351

44、）1）系统工程方法的概念2）系统工程方法的原则 整体性原则 有序相关原则 目标优化原则 动态性原则 分解综合原则 系统创造思维原则3） 硬系统方法（P352） 美学者霍尔于1969年提出系统工程三维结构：时间维、逻辑维和知识维。其核心是模型化和最优化。系统工程三维结构：逻辑维的七个步骤（P353）明确问题系统指标设计系统方案综合系统分析系统选择方案决定实施计划4）软系统方法(P354)实施问题现状说明(无结构问题)搞清问题的关键因素概念模型比较切克兰德的软系统方法论其核心是:比较（3）系统工程模型（P354）1）层次分析法的特点 层次分析法AHP(Analytic Hierarchy Proc

45、ess) 3个特点。2）层次分析法的步骤 明确问题 递阶层次结构的建立 构造比较判断矩阵 单准则下元素相对权重的计算 一致性检验 计算各层元素对目标层的合成权重递阶层次结构的建立(P355)层次分析的结构模型的层次通常分三类:决策层 (一个元素,顶层)准则层 (中间层)方案层 (最底层)准则C1方案P1方案P2方案P4目标A准则C2准则C3方案P3练习题1、项目的经济评价包括（）。（）项目财务评价和国民经济评价（）国民经济评价和项目盈利能力分析（）项目盈利能力分析和不确定性分析（）清偿能力分析和不确定性分析 答案 A练习题2、用净现值法进行方案比较时，如果方案计算期不同，应采用（）进行调整。（

46、）最大公约数（）年值法（）最小公倍数（）费用年值法 答案 C 练习题3、切克兰德的软系统方法的核心是（）。（）比较（）最优化（）模型化（）系统化答案 A练习题4、项目层次分析法中，这些层次大致可以分为三层，其中中间层是指（）。（）方案层 （）决策层（）准则层 （）目标层答案 C练习题5、（）是项目各年的净收入将全部投资收回所需的期限。（）静态投资回收期（）动态回收期（）资产投资期 （）内部收益率答案 A 练习题6、项目评估与可行性研究的联系是（）。（）项目评估是可行性研究的基础（）可行性研究是项目评估的基础（）项目评估是可行性研究的结果得以实现的前提（）可行性研究是项目评估的结果得以实现的前提

47、（）项目评估是可行性研究的延伸和再评价答案BCE 练习题7、项目可行性方案的类型按照相互之间的关系可以分为（）。（）独立型 （）混合型（）互补型 （）互斥型（）层次型答案AD 练习题8、系统工程方法的原则有（）。（）盈利性原则（）有序相关原则（）动态性原则（）目标优化原则（）分解综合原则答案BCDE 练习题9、三维结构方法的核心内容包括（ ）。（）系统化（）整体化（）模型化（）最优化（）平衡化答案CD 练习题10、层次分析法的特点有（）。（）分析思路清楚，可将系统分析人员的思维过程系统化、数学化和模型化（）分析时需要用的定量数据很多，要求对问题所包含的因素及相关关系具体而明确（）分析时需要用的

48、定量数据不多，但要求对问题所包含的因素及相关关系具体而明确（）适用于多准则、多目标的复杂问题的决策分析（）适用于少准则、少目标的简单问题的决策分析答案ACD 练习题11、投资项目的不确定性分析的主要方法有（）。（）比较法 （）盈亏平衡分析（）敏感性分析（）概率分析（）回归分析答案BCD 练习题12、项目定义专题会是在项目（）开始时召开的启动工作会。（）启动阶段 （）规划阶段（）实施阶段 （）收尾阶段答案 A 练习题13、头脑风暴法的四条规定是（）。（）不许对他人的想法做出批评或表示吃惊（）鼓励畅所欲言（）及时提问、评价、总结（）鼓励多提设想和看法（）追求综合改进答案 ABDE 练习题14、下列

49、哪些是判断项目成功的标准（）。（）实现了既定的组织目标（）满足了既定交付项目产品的需求（）使项目承包方获得利润（）项目产品完全符合质量、成本、进度的要求（）为业主提供了令之满意的收益答案 ABCDE练习题15、较常用的定性预测方法有（）。（）德尔菲法（）趋势外推法（）历史类推法（）头脑风暴法（）因果模型法答案 ACD 1（14分）下表是某项目每年末的现金流出和现金流入。 1、将表中3、4、6、7行的空格填满。（6分）2、计算该项目的净现值。（2分）3、计算静态投资回收期。（3分）4、计算动态投资回收期。（3分） 序号工作项目1年2年3年4年5年6年7年8年1现金流入2604804804804804802现金流出2002