货代公司财务管理及会计报表分析

1、货代公司财务管理及会计报表分析XX货代公司财务管理及会计报表的分析摘要本文对XX货代公司的财务管理现状进行了分析， 并对XX 货代公司2008年、2009年、2010年资产负债表、利润及利 润分配表和现金流量表进行分析。 从资产负债表和利润及利润分 配表中，运用资产负债表结构百分比法及变化率法研究该公司的 资产投入情况，运用趋势分析法计算出流动比率、速动比率、现 金比率研究公司短期偿债能力，计算出负债比率、产权比率和利 息保障倍数研究公司长期偿债能力，计算出总资产、流动资产、 固定资产、应收账款、存货的周转率研究公司的营运情况，计算 出公司的销售毛利率、营业利润率研究公司的获利情况，从现金流量

2、表中，对现金的流入、流出进行分析，计算出现金流量及当 期债务比，债务保障率研究公司现金的流动性。关键词结构分析，偿债能力，盈利能力，营运能力，分析1 / 54货代公司财务管理及会计报表分析目录一、XX货代公司简介3二、XX货代公司的财务管理现状 4（一）市场定位不清，缺乏营销能力5（二）财务人员整体素质较低 5（三）不良资产亟待盘活 5（四）往来账数据的准确性较差 6（五）会计基础工作规范程度不够 6（六）存在汇率变动风险 6三、XX货代公司财务管理存在问题的对策 7（一）货代专业化及物流化并建，提高竞争力7（二）提高货代从业人员素质，加大专业的人才储备（三）加强行业自律8（四）建立跨地区、跨

3、国家的物流服务网络9四、XX货代公司财务会计报表9（一）资产负债表9（二）现金流量表10五、对XX货代公司的财务指标分析 11（-）偿债能力分析121、短期偿债能力分析122、长期偿债能力分析142 / 54货代公司财务管理及会计报表分析（二）盈利能力分析17（三）营运能力分析21（四）同行业比较分析23（五）资金运用效率分析 251、应收账款周转率252、存货周转率253、流动资产周转率254、固定资产周转率265、总资产周转率276、XX货代公司各项资产指标分析 277、资产周转率的同行业比较分析28六、综合评价及建议30参考资料31附录32一、XX货代公司简介XX国际货运代理有限公司（以

4、下简称“ XX货代公司”）是经 上级主管部门批准的一级货运代理企业，专业经营国际快递，国际空运和国际海运等业务，并及 DHL、UPS、FEDEX、TNT、 EMS等国际快递集团建立了良好的合作关系。致力于为公司及 个人提供国际快件解决方案，派件遍布世界200多个国家及地区。公司拥有物流策划、运输调度、业务操作熟练的专业人才。3 / 54货代公司财务管理及会计报表分析科学的管理，规范操作流程、及时跟踪反馈信息，不断整合世界 各地区优秀的货运公司，全方位的为广大客户提供最完善的国际 快递服务。XX货代公司秉承：顾客第一、信誉第一、服务一流为经营 理念，以诚信、低价、优质、高效、快捷的服务宗旨，本着

5、专业 精神一如既往地为客户提供可靠的服务。XX货代公司的组织结构主要包括市场营销部、业务管理部、财务部、人力资源部、投资部和行政部。如图 1-1所示。图1-1 XX货代公司的组织结构二、XX货代公司的财务管理现状财务管理是货代公司运转的核心内容， 企业财务出现了危机， 就意味着整个企业营运状况有问题。货运代理公司是为国际贸易进出口业务提供进出口货物运输 代理业务的企业，主要从事货物进出的定舱， 报关报验，货物 堆 存，拆装箱，转栈运输，各种运输方式之间的多式联运业务。随 着我国经济体制改革进一步落实和对外开放政策的进一步深化， 货代企业逐步发展壮大，弁随着我国对外贸易的不断增长而逐渐 形成一个

6、新型行业，到目前已成为国际贸易的发展和国际航运业 务的开展架起了金色的桥梁。因该行业属于刚发展起来的新型行 业，1996年才实行从业资格审核制度，1999年才实行统一的 国际货运代理发票，因此在财务管理方面还没有形成一套完善统4 / 54货代公司财务管理及会计报表分析一的管理体系，存在的问题比较多。XX货代公司因为各种因素而导致他们忽视了财务管理的核 心地位，在财务管理中存在诸多问题， 这些问题主要表现在以下 几个方面：（一）市场定位不清，缺乏营销能力市场定位可对企业的营销效果带来不可估量的影响。有效的 市场定位，可以确定产品在消费者心目中适当的位置留下深刻的 印象，以便吸引更多的消费者，帮助

7、企业取得目标市场的竞争优 势。失败的市场定位，往往是产品很难为消费者认同而遭到市场 的淘汰。目前，在金融危机形势下，货代行业竞争异常激烈。一 些中小货代企业的仍然市场定位不清： 一方面对同行业的竞争对 手的特色服务不够了解；另一方面对客户的需求未作深入调查， 没有觉察到客户需求的无限扩展性及多层次性，缺乏市场营销能力。服务项目仍处于传统的订舱业务上，只能低层次的满足客户的需求。（二）财务人员整体素质较低因该行业的财务人员从业时间不长、管理不规范，高职称、 高水平的财务人员比较少，企 业中低职称人员是财务人员的主 体，也就是说财务人员的整体素质还比较低。企业发展需要有一大批业务过硬的财务人员来处

8、理日益复杂的会计业务和从事现 代化企 业模式下的财务管理工作。因此，提高财务人员的整体 素质，培养一支业务水平高、爱岗敬业、德才兼备的财务人员队 伍是财务管理工作的当务之急。（三）不良资产亟待盘活由于货代行业的特点，企业债权性资产数额较大，即应收运 费拖欠严重。由此反映出的资产质 量不高，不良资产比重较大。 应收账款比例过大，尤其是长期拖欠的运费比重较大，而货代企业实行的是代理负责制，不论你是否收到该笔运费， 都必须在很 短的时 间全额支付给船公司以及相应的分承包方，这就造成企 业正常资金周转困难，这是企业经营行为中的重大弊病。货币资金严重短缺，无法满足正常资金周转的需要，势必影响企业生5 /

9、 54货代公司财务管理及会计报表分析产经营活动的正常进行。应收账款数额过大不但导致资金周转不 灵，而且拖欠时间较长也容易形成呆死账，给公司造成损失。因 此，如何加强对应收 账款的管理、催收是货代企业普遍面临的 重点问题。只是大力回报收运费、盘活债权性资产，企业才有可 能走入良性发展的轨道。（四）往来账数据的准确性较差由于货代行业特点，应收、应付账款涉及单位较多，数据量 较大，内容比较复杂，运费 统计过程中经常会出现串户、错户 现象，造成运费的统计数据不真实。 有些单位还存在业务统计和 财务记录口径不统一的情况， 造成财务报表及业务报表之间的差 异，给运费的催收和结算带来很多不便， 直接影响公司

10、运费统计 的准确性和运费政策的制定。（五）会计基础工作规范程度不够货代企业会计基础工作还是比较薄弱的，主要表现在以下几 个方面：（1）在凭证制 作方面：摘要书写、科目使用、复核等 方面都很不规范。存在着摘要表达含糊，稽核起不到应有的作用， 冲、调账很频繁和原因不明等问题；（2）对于现金和银行 账缺乏严格管理。坐支现金、银行长期不对账、支付手续不齐全等现 象较为严重；（3）往来账无专职人员管理，往来清理不及时， 造成呆死账的隐患较大；（4）会计档案整理、保存、借阅等管 理制度不健全；（5）对财务软件使用不熟练，不能在账务管理 上做到及时对账和按月结账。会计基础工作是财务工作的基石， 基础 工作做

11、不好，财务管理工作上档次就无从谈起。困此，加 强会计基础工作刻不容缓， 并且应该长抓不懈，不能只为应付检 查，仅做表面文章，而应该使最基本的书写摘要、记账、核销、清账、归整原始单据成为必须遵守的制度，不容半点松懈。（六）存在汇率变动风险在货运代理公司代收代付的款项中，很大部分海运费都是以 美元计价和结算，企业主要持有的外币是美元。 在国际货代企业 的经营中，其外币资产和外币负债不相匹配， 存在着汇率波动的 差异，随着金融市场中汇率的剧烈波动和人民币升值的预期和炒6 / 54货代公司财务管理及会计报表分析作，货运代理公司的以即期或延期付款为支付条件的业务，从签订代理合同以美元作为结算货币之日，到

12、外币运费尚未收取这一期间，由于美元及人民币汇率变动而导致该笔运费人民币价格发 生变动的风险。主要体现在当人民币兑美元升值的情况下，如果货运代理公司外币资产大于外币负债，将可能造成很大的汇兑损失，从而产生汇率变动风险。三、XX货代公司财务管理存在问题的对策目前XX货代公司还没有建立自己独有的优势和相应的网络，客户无法从网络平台上了解到企业最新的服务、特色等信息。XX货代公司虽然认识到网络信息技术的重要性，引入电脑设备，却未能很好的发挥作用，发掘其潜在价值，造成 对对方国家最新信息获取慢，沟通不及时，如，国外订单有 长期突变为短期，货代企业没能及时获取信息，价格利润便 受到影响。在金融危机的不断冲

13、击下，XX货代公司一定要转变自身的经营管理思路，积极有效地应对。（一）货代专业化及物流化并建，提高竞争力XX货代企业在业务操作、企业文化等方面要按专业服务标准规范企业行为，企业必须找准客户定位，要不断探索市 场定位策略，从战略、成本、质量、营销等方面提高企业管 理水平。专业化是培养货代企业核心竞争力的必然要求，企 业的核心竞争力是企业擅长的业务。要通过专业化服务建设，做好稳扎稳打，不断创新。物流的基本活动为：运输、仓储、7 / 54货代公司财务管理及会计报表分析配送、装卸搬运、货物包装、流通加工、信息处理。当前，货代企业要提升传统的货代业务一一从纯粹的货物运输代理 向综合物流转型。不但要熟悉客

14、户的业务，了解客户生产乃 至销售的各环节，还应主动为其设计，满足客户的需求。从 而使货运代理在运输的延伸服务中获得附加值。（二）提高货代从业人员素质，加大专业的人才储备XX货代企业要做到三功兼具：苦练内功：利用业务经营 淡季来对货代员工进行专业业务的培训，如在金融危机之下,学习风险防范控制方法，怎样进行风险回避，怎样进行风险 隔离，怎样进行风险结合，怎样进行风险转移；掌握外功： 加强企业员工心理素质及特色创新的服务，能够适应金融危 机这个外部环境，并具备挑战的本领；外附轻功：培训货代 员工的商务沟通能力，能够及客户及有关机构如海关、商检、 银行、保险公司、包装代理行、各种承运人以及各种代理人

15、间有着更为广泛紧密的关系。如此将会对企业的可持续发展 是个很大的促进。（三）加强行业自律面对金融危机， 一定要临危不乱， 作为货代行业更应规范 自己，加强行业自律。一方面，各行业协会必须加快自身组 织的完善和发展建设、强化服务意识。货代行业一定要遵守 其国际货代企业协会的自律守则。如，及时向行业主管部门8 / 54货代公司财务管理及会计报表分析报送业务统计，保证统计数字真实性、不超越商务部批准的经营范围和经营地域、对国家法律，法规政策的积极贯彻等；另一方面，本身要用行内的行规行约制约自己的行为。这就 要求货代企业完善自己管理体制，成员之间互相监督，加强 行业自律，自觉遵循公平竞争法则。（四）建

16、立跨地区、跨国家的物流服务网络货代业应重视物 流服务网 络的建设，充分运用EDI、internet 等先进技术进行网络营销，可大大降低企业成本， 提高业务效率。通过网络空间，能及时了解客户需求的最新 动态，便于及客户双向沟通，及其建立稳固长期的商务关系。同时，货代总部能对货代企业营运网点的资源统一调配,集中指挥，并可透视全过程，追求规模效益。如，当客户把货 交予货代后，货代能随时通过运单号查询到货物的运输状况 和到达地点，随程监督，这便是网络及信息化的作用。四、XX货代公司财务会计报表通过对企业会计报表的分析，可以了解该公司目前的财务状 况真实状况，评价企业过去的生产经营业绩， 并能预测企业的

17、未 来发展的趋势。本文首先对该公司近三年的会计报表作个初步的 介绍，详细的报表数据在论文最后的附件中。（一）资产负债表表2-1 2008-2010 年资产负债表9 / 54货代公司财务管理及会计报表分析单位:元科目2008 年2009 年2010 年流动资产合计557531782264253509005576616360固定资产合计107092623310284411531009553019资产总计717760719382962458367043277201流动负债合计482166408751169411124587974148负债合计48897618775202414011465095001

18、3股东权益合计211387936029093067672232692721负债和股东权益合计717760719382962458367043277201（二）现金流量表表2-2 2008-2010年现金流量表单位:元10 / 54货代公司财务管理及会计报表分析科目2008 年2009 年2010 年经营活动现金流2,759,465,622,825,379.3,326,469,5入小计41.776002.89经营活动现金流2,731,371,23,514,893,13,484,053,7出小计48.3524.4206.91经营活动产生的28,094,393.-719,632,0222,825,3

19、79.现金流量净额425.4360投资活动现金流918,085,0933,524,773.39,535,767.入小计5.064636投资活动现金流1,997,300,0104,684,1638,188,459.出小计98.219.0001投资活动产生的-1,079,215,-71,159,3951,347,308.3现金流量净额003.15.545筹资活动现金流4,636,448,22,527,632,61,991,167,6入小计46.5697.2829.48筹资活动现金流3,488,677,32,750,088,21,929,192,3出小计75.4097.3416.95筹资活动产生的1

20、,147,770,8-222,455,6061,975,312.现金流量净额71.160.0653五、对XX货代公司的财务指标分析财务指标旨在通过财务比例的计算，分析企业的偿债能力、营运能力和获利能力。财务指标的分析如下。11 / 54 货代公司财务管理及会计报表分析(-)偿债能力分析企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务及短期债务的能力。企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。偿债能力是反映企业财务状况和经营能 力的重要标志，是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，

21、 包括偿还短期债务和长期债务的能力。企业有无现金支付能 力和偿债能力是企业能否健康发展的基础。1、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要指标。企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动率和现金比率。(1)流动比率流动比率，表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。公式：流动比率二(流动资产合计+流动负债合计)+ 100%一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。(2)速动比率速动比率表示每 1元流动负债有多少速动资产作为偿还 的保证，进一步反映流动

22、负债的保障程度。12 / 54货代公司财务管理及会计报表分析)+流动负债公式：速动比率=(流动资产合计-存货净额合计X 100%一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力越强, 通常该指标在 100%左右较好。(3)现金比率现金比率，表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物 作为偿还的保证，反映公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力。公式：现金比率=(货币资金+短期投资)+流动负债合计100%该指标能真实地反映公司实际的短期偿债能力，该指标值越大，反映公司的短期偿债能力越强。根据以上的介绍，可以计算出：销售毛利额=主营业务收入一主营业务成本销售毛利率=(销售毛利额/主营业务收入)100%2

23、009 年 销 售 毛 利 额=2461686122.22-1363500668.63=1098185453.592010年销售毛利额=2969474278.86-1559247716.69=1410226562.172009年销售毛利率=(1098185453.59/2461686122.22)100%=44.61%13 / 54货代公司财务管理及会计报表分析2010 年 销 售 毛 利 率=(1410226562.17/2969474278.86)100%=47.49%销售毛利率它是一个绝对数指标,不同规模的企业间销售毛利率的差异较大。从以上两年可以看出该企业的销售毛利 率比较变化不大，在

24、增加主营业务收入的同时，也相应的增 加了主营业务成本，说明该企业在这两年的生产管理模式没 有多大的变化，要进一步提高管理水平，降低成本。2、长期偿债能力分析(1)产负债率产 负 债 率X100%=57.64%产负债率X100%=62.71%产负债率X100%=68.13%产 负 债 率X100%=66.03% TOC o 1-5 h z 2007年资=(3948252597.89/6850211319)2008年资=(5202414011.16/8296245836.33)2009年资=(4889761876.68/7177607192.83)2010年资=(4650950013.39/704

25、3277200.86)资产负债率是衡量企业负债水平及风险的重要标志.一般认为，资产负债率的适宜水平是40%至60%,加工业为65%,从以上数据可以看出 2005年至2009年是符合这一标准。及同行业 2005年资产负债率 82%相比，低于同行业水14 / 54货代公司财务管理及会计报表分析2007年 产权 比 率X100%=146.29%权比率X100%=178.82%权比率X100%=231.32%(2)权比率=(3948252597.89/2698880938.89)2008年产=(5202414011.16/2909306766.72)2009年产=(4889761876.68/2113

26、879359.62)2010 年产权比率 =(4650950013.39/2232692721) X100%=208.31%(3)形净值债务率 TOC o 1-5 h z 2007 年 有 形 净 值 债 务 率 =3948252597.89/(2698880938.89-83279970.4)X100%=150.95%2008 年 有 形 净 值 债 务 率 =5202414011.16/(2909306766.72-81328500.43)X100%=183.96%2009 年 有 形 净 值 债 务 率 =489761876.68/(2113879359.62-21953931.57)X

27、100%=23.75%2010 年 有 形 净 值 债 务 率 =4650950013.39/(2232691.6)X100%=212.86%15 / 54 货代公司财务管理及会计报表分析有形净值债务率是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力，更为谨慎、保守的反映了债权人利益受保护的程度指标。从长期偿债能力来讲，指标越低越好。从 2007、2008、2009 年指标可以看出，呈逐年上升趋势，XX货代公司的长期偿债能力不好。(4)息偿付倍数2007 年 利 息 偿 付 倍 数=(189208404.51+223404640,16)/223404640.16=1.852008 年 利 息 偿 付

28、 倍 数=(272868910.78+266188350,62)/266188350.62=2.032009 年 利 息 偿 付 倍 数=(-679504781.41+201041187,06)/201041187.06=2.382010 年 利 息 偿 付 倍 数=(174503136.78+131951270,38)/131951270.38=2.32利息偿付倍数大于1 ,则表明企业负债经营能赚取比资金成本更高的利润。但这仅表明企业能维持经营。从以上2007、2008、2009、2010年的据数可以看出，企业偿还利息的能 力逐年增强。16 / 54 货代公司财务管理及会计报表分析(二)盈利

29、能力分析(1)企业的盈利能力对企业所有利益关系人来说都是非 常重要。企业的盈利能力强，能够赚取丰厚的利润。销售毛利额=主营业务收入一主营业务成本销售毛利率=(销售毛利额/主营业务收入)100% TOC o 1-5 h z 2009年销售毛利额=2461686122.22-1363500668.63=1098185453.592010年销售毛利额=2969474278.86-1559247716.69=1410226562.172009年销售毛利率=(1098185453.59/2461686122.22)100%=44.61%2010年销售毛利率=(1410226562.17/29694742

30、78.86)100%=47.49%销售毛利率它是一个绝对数指标,不同规模的企业间销售毛利率的差异较大。从以上两年可以看出该企业的销售毛利 率比较变化不大，在增加主营业务收入的同时，也相应的增 加了主营业务成本，说明该企业在这两年的生产管理模式没 有多大的变化，要进一步提高管理水平，降低成本。(2)营业利润的比较分析营业利润率其影响因素主要包括两大方面，即营业利润和主营业务收入。其中，营业利润同方向影响营业利润率：17 / 54货代公司财务管理及会计报表分析营业利润越大，营业利润率越高。主营业务收入则从反方向 影响营业利润率。1）结构比较分析结构比校分析是对营业利润率的构成要素及其结构比重 的变

31、动情况所进行的分析，旨在更进一步分析营业利润率增 减变动的具体原因。表5-1结构比较分析表项目2009 年2010 年差异主营业务收入2461686122.222969474278.860.51减：主营业务成本1363500668.631559247716.690.20主营业务税金及附加10430625.0612997008.490.002主营业务利润1087754828.531397229553.680.03力口：其他业务利润19917496.9427217271.980.07减：资产减值准备营业费用601877076.64695072823.470.0918 / 54货代公司财务管理及会计

32、报表分析管理费用768247885.09328467533.25-0.44财务费用144167987.22160961916.460.02营业利润-406620623.48239944552.480.65从以上表5-1中可以看出，2009年、2010年比较分析，主营业务收入上升 51% ,主营业务成本上升 20% ,主营业务 税金、主营业务利润、营业费用、财务费用变化不大，而管理费用大大降低了 44%，至使2005年营业利润上升了 65% , 我认为该企业在不断扩大生产的同时，大量销减了管理费用支出，同时也减少了成本的增加，至使 2005年的营业利润率有很大的提高。但是该企业要长期发展下去，增

33、强企业的 竞争能力，必须在提高销售收入的同时重视成本管理和其他 费用的支出。2）同行业比较分析对于企业来说， 营业利润率指标越大越好，但各行业的竞争能力、经济状况、利用负债融资的程度及行业经营的特征，都使得不同行业各企业的营业利润大不相同。通过营业利润率的比较分析，可以发现企业盈利能力的相对地位，从而更 好的评价企业的盈利能力的状况。表5-2同行业比较分析19 / 54货代公司财务管理及会计报表分析项目XX货代公司2010 年同行业2010年差异主营业务收入2969474278.866229685356-3.26减：主营业务成本1559247716.695777717077.98-4.22主营

34、业务税金及附加12997008.498266293.220.04主营业务利润1397229553.68443701984.80.95力口：其他业务利润27217271.9817736955.250.09减：资产减值准备营业费用695072823.47166010049.60.52管理费用328467533.25239368846.060.09财务费用160961916.4648550414.050.11营业利润239944552.487509630.340.2320 / 54货代公司财务管理及会计报表分析从以上数据可以看出XX货代公司及同行业相比的营业利润差距不大，但销售量及同行业相比有一定差

35、距，望 XX货 代公司在以后扩大生产的同时，要不断的加强成本的管理，提高营业利润率。企业进行生产经营活动必须以拥有一定的资产为前提，资产的结构要合理的配置，弁要有效的运用。企业在一定时期占用和消耗的资源，同时获取的利润越大，则企业所占用资产的盈利能力越强， 经济效益越好。XX货代公司也改善了企 业经营管理水平，费用控制严格，大大提高了利润水平，望XX货代公司以后的不断经营中仍要加强企业的成本控制，扩大生产，增强企业的盈利能力。（三）营运能力分析营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，资金周转得越快，说明资金利用效率越高，反映企业的经营管理水平越好。衡量企业流动资产营运能力的指标主要有以下

36、几项：表5-3营运能力指标分析表项目2009 年2010 年差异一、主营业 务收入2461686122.222969474278.860.51减：主营业务136350066815592477160.2021 / 54货代公司财务管理及会计报表分析成本.63.69主营业务税金及附加10430625.0612997008.490.002二、主营业务利润1087754828.531397229553.680.03力口：其他业务利润19917496.9427217271.980.07减：资产减值准备营业费用601877076.64695072823.470.09管理费用768247885.093284

37、67533.25-0.44财务费用144167987.22160961916.460.02三、营业利润-406620623.48239944552.480.65从以上2009年、2010年比较分析，主营业务收入上升51% ,主营业务成本上升 20% ,主营业务税金、主营业务利润、营业费用、财务费用变化不大，而管理费用大大降低了44% ,至使2010年营业利润上升了 65% ,我认为该企业在 不断扩大生产的同时，大量销减了管理费用支出，同时也减22 / 54货代公司财务管理及会计报表分析少了成本的增加， 至使2010年的营业利润率有很大的提高。 但是该企业要长期发展下去，增强企业的竞争能力，必须

38、在 提高销售收入的同时重视成本管理和其他费用的支出。（三）同行业比较分析对于企业来说， 营业利润率指标越大越好，但各行业的竞争能力、经济状况、利用负债融资的程度及行业经营的特征， 都使得不同行业各企业的营业利润大不相同。通过营业利润 率的比较分析，可以发现企业获利能力的相对地位，从而更 好的评价企业的获利能力的状况。表5-4获利情况比较分析表项目XX货代公司2009 年同行业2010年差异一、主营业务收入2969474278.866229685356-3.26减：主营业务成本1559247716.695777717077.98-4.22主营业务税金及附加12997008.498266293.2

39、20.04二、主营业务利润1397229553.68443701984.80.95力口：其他业务27217271.917736955.20.0923 / 54货代公司财务管理及会计报表分析利润85减：资产减值准备营业费用695072823.47166010049.60.52管理费用328467533.25239368846.060.09财务费用160961916.4648550414.050.11三、营业利润239944552.487509630.340.23从以上数据可以看出XX货代公司及同行业相比的营业利润差距不大，但销售量及同行业相比有一定差距，望 XX货代公司在以后扩大生产的同时，要不

40、断的加强成本的管理，提高营业利润率。企业进行生产经营活动必须以拥有一定的资产为前提，资产的结构要合理的配置，弁要有效的运用。企业在一定时期占用和消耗的资源，同时获取的利润越大，则企业所占用资产的盈利能力越强，经济效益越好。XX货代公司在2009年改善了企业经营管理水平，费用控制严格，大大提高了利润水平，望 XX货代公司以后的不断经营中仍要加强企业的成本控制，扩大生产，增强企业的获利能力。24 / 54货代公司财务管理及会计报表分析（四）资金运用效率分析1、应收账款周转率应收账款周转率（次尸主营业务收入/应收账款平均余额应收账款平均余额 =（期初应收账款+期末应收账款）/2应收账款周转率反映了企

41、业应收账款收回速度快慢及其管理效率高低。企业应收账款周转率越高 ，周转次数越多，表明 企业应收款回收速度越快 ，企业应收账款的管理效率越高 ,资 产流动性越强，短工期偿债能力越强。2、存货周转率成本基础的存货周转率 =主营业务成本/存货平均净额收入基础的存货周转率 =主营业务收入/存货平均净额存货平均净额=（期初存货净额+期末存货净额）/2存货周转率是反映企业存货运用效率的指标。存货周转率指标不仅是考核企业存货运用效率的指标,它还及企业的获利能力直接相关.企业的存货周转率越高，周转次数越多，存货周转天数越少，表明企业存货变现速度越快，企业存货的运用效率越高，资产流动性越强，企业的盈利能力越强；

42、反之，则运用效率较低，存货占用资金较多,企业的盈利能力则越小。3、流动资产周转率流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额流动资产平均余额 =（期初流动资产+期末流动资产）/225 / 54货代公司财务管理及会计报表分析2008 年 XX 货代公司流动资产平均余额二(5122251470.89+6425350900.4)/2=5773801185.652008年 XX 货代公司流动资产周转率=2674454964.48/5773801185.65=0.462009年XX 货代公司流动资产平均余额=(6425350900.4=5580467251.16)/2=6002909075.78200

43、9年 XX 货代公司流动资产周转率=2461686122.22/6002909075.78=0.412010年XX 货代公司流动资产平均余额=(5580467251.16+5576616360.02)/2=5578541805.592010 年 XX 货代公司流动资产周转率=2969474278.86/5578541805.59=0.53流动资产是流动性较强、风险较小的资产，资产质量好坏及其密切相关。企业流动资产周转率越快，周转次数越多，表明企业以相同的流动资产占用实现的主营业务收入越多，说明企业流动资产的运用效率越好，进而使企业的偿债能力和盈利均得以增强。反之表明企业利用流动资产进行经营活

44、动的能力差，效率较低。4、固定资产周转率固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额26 / 54货代公司财务管理及会计报表分析固定资产平均余额 =（期初固定资产余额 +期末固定资产余额）/2固定资产周转天数 =360/固定资产周转率固定资产周转率越高，表明企业固定资产利用越充分，说明企业固定资产投资得当,固定资产结构分布合理,能够较充分 地发挥固定资产的使用效率,企业的经营活动越有效；反之，则表明固定资产使用效率不高,提供的生产经营成果不多,企业固定资产的营运能力较差。5、总资产周转率总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额总资产平均余额=（期初总资产+期末总资产）/2总资产周转率反映了

45、企业总资资产在一定时期内实现的主营业务收入的多少.总资产周转率越高，周转次数越多，表明 总资产运用效率越好,其结果将企业的偿债能力和盈利能增强.反之，则表明,企业利用全部资产进行经营活动的能力差,效率低，最终还将影响企业的盈利能力。6、XX货代公司各项资产指标分析表5-5各项资产指标分析表指标2008 年2009 年2010 年应收账款周转率5.726.277.34存货周转率3.313.924.1427 / 54货代公司财务管理及会计报表分析流动资产周转率0.460.410.53固定资产周转率2.752.342.86总资产周转就率0.350.320.42从以上图表可以看出 ,XX 货代公司的资

46、产运用资产状况有发展趋势，公司的资产周转率有逐年上升之势。该公司大多 数资产周转率指标，包括存货，流动资产、固定资产、总资 产等，周转速度均逐年加快，说明该公司已经注意加强资产 管理，弁注重整体资产的优化，这为该公司资产运用效率的 进一步提高奠定了良好的基础。但是，该公司的资产周转率 指标离行业标准还有较大的距离，则该公司的资产力度还有 待于进一步加强。7、资产周转率的同行业比较分析表5-6资产周转率的同行业比较分析指标行业平均水平行业先进水平XX货代公 司实际值及先进水平差异值及先进水平差异率应收账款周转率5.83105.72-4.28-42.8%28 / 54货代公司财务管理及会计报表分析

47、存货周转率9.1393.31-6.69-74%流动资产周转率0.8930.46-2.54-84.67%固定资产周转率3.2422.750.7537.5%总资产周转率1.9110.35-0.65-65%从以上表可以看出,XX货代公司虽然在逐年不断改善，而且各资产周转率指标逐年呈上升趋势，但离行业先进水平仍有较大的差距。XX货代公司应收账款周转率及先进行业水平差距42.8%,表明应收账款的管理效率较低，企业需加强应收账款的管理和催收工作。存货周转率及行业先进水平差距74% ,表明存货周转较慢，企业资产运用效率欠佳，可能在管理上有一定的问题，该企业应在满足企业生产经营需要的同时，尽可能减少经营占用资

48、金，提高企业存货管理水平。流动资产周转率及行业行进水平差距84.67%，说明XX货代公司的流动周转率较慢，影响着企业的盈利水平。固定资产周转率已超过行业先进水平，说明XX货代公司能够充分地发挥固定资产的使用效率。总资产周转率及行业先进水平差距65% ,表明XX货代公司利用全部资产经营的能力差，影响着企业的盈利能力。29 / 54货代公司财务管理及会计报表分析望XX货代公司能够更好的运用资产，充分发挥资产的使用性，采取适当措施提高各项资产的利用程度，对那些确实 无法提高利用率的多余、闲置资产及时处理，提高总资产周 转率和盈利水平。六、综合评价及建议根据以上数据分析， 该公司资产规模 2008年至

49、2010年 一直处于增长的状态，从公司的货币资金、流动资产、非流动资产的结构比可以看出2008年至2010年的变化率不是很大，说明企业在处于一个非常稳定的发展阶段。止匕外，还 应注意各项资产增长是否合理，是否符合企业发展的需要。 从利润变化表中可以看出企业三年中的营业利润及利润总额 都趋于涨势，说明企业主营业务和其他业务经营都比较好。经过分析发现 XX货代公司的战略转型还是很成功的。但是XX货代公司要想健康良好地可持续发展，建议在以下方 面进一步加强：1）进一步提高存货和应收账款的周转，特别是要针对周转 率很低的存货尽快进行处理，以便于提高存货周转能力；另 外，加大应收账款的催收力度，缩减传统

50、的赊销比例。2）重新建立及供应商的信任体系，完善采购制度，逐步加 大应收账款、应收票据的比例，特别是银行承兑汇票的比例。30 / 54货代公司财务管理及会计报表分析3）进一步加大研发和销售力度，更多为及母公司所属的相关企业提供新药品研发项目，同时逐步缩减研发投入和生产 投入。4）改善筹资渠道，争取一些长期借款，或者尝试进行短借 常用，尝试进行一定比率的股权融资，真正改善公司的财务 结构。减少为关联企业提供无息贷款。以上是本人运用所学知识，多方面收集资料，经过调查和 研究后选取XX货代公司为对象进行的财务管理和财务报表 分析。由于分析所依据的各类财务报表以及相关的资料都是 公开的资料，并非本人亲

51、自参及制作的，对其质量可靠性和 正确性还有待于验证，所以基于此上的分析也是有很多的局 限性。虽然本人此次财务报表分析在先分析其财务数据质量 性的前提下进行的，但是毕竟本人水平有限，分析的过程中 总是难免有一些疏漏，还请老师多多指教。参考资料1温亚丽编会计报表分析高等教育出版社,2008年2月2吕长江编财务管理学南开大学出版社出版.2009年11月 3杜晓光编会计信息系统北京大学出版社.2009年3月4温亚丽编现金流量表一编制及分析 企业管理出版社.2010 年5月5张新民编企业财务报表分析对外经济贸易大学出版社,2010年2月31 / 54货代公司财务管理及会计报表分析6陈智刚，张垠，晏威.国

52、际货运代理及报关实务.清华大学出版社，北京交通大学出版社,2009.69.7常志有.市场营销学.科学出版社，2004.179.8陈文培.外贸实务一本通.中国海关出版社,2007,(2).9国际货运代理理论及实务.中国商务出版社 中国国际货运代理协会.2008.40.原文地址：百通期刊网附录1、资产负债表结构2008 年货币资金643630962.6短期借款3349482864短期投资应付票据329810812减：短期投资跌价准备应付账款501738241.5短期投资净额预收账款122115733.6应收票据194863208.5代销商品款4263616.69应收股利应付工资21372576.0

53、9应收利息应付福利费14301377.32 / 54货代公司财务管理及会计报表分析53应收账款407732951.9应付股利14428968.3坏账准备未交税金122370319,3应收账款净额其他未交款1773815.12预付账款54979357.74其他应付款175055864,8应收关联企业款预提费用125549897,8应收补贴款一年内到期的长期负债其它应收款3940394797其他流动负债存货322800339待扣税金存货跌价准备应付关联企业款存货变现损失职工奖励及福利基金存货净额流动负债合计48216640833 / 54货代公司财务管理及会计报表分析7待摊费用10916205.0

54、9长期借款60025363.48待处理流动资产净损失应付债券一年内到期长期债券投资长期应付款其它流动资产住房周转金内部往来其他长期负债流动资产合计5575317822长期负债合计68097789.58长期股权投资433175796.2递延税款贷项其中：合弁差价递延收益长期债权投资负债合计4889761877长期投资合计433175796.2少数股东权益1739659565减：长期投资减值准备股本978900000长期投资净额资本公积150497208834 / 54货代公司财务管理及会计报表分析固定资产原价1057641912盈余公积114796718.5减：累计折旧337037910.1其中

55、：公益金38265572.82固定资产净值720604002任意公积金工程物资集体福利基金在建工程398144367.2未分配利润-484789446.6固定资产清理货币换算差额待处理固定资产净损失股东权益合计2113879360固定资产合计1070926233负债及股东权益总计7177607193无形资产51953931.57开办费长期待摊费用10834646.03递延资产其他长期资产35398763.535 / 54货代公司财务管理及会计报表分析无形资产及递延资产合计递延税款借项资产总计71776071932009 年货币资金2246298930短期借款4032110000短期投资应付票据

56、259965899.8减：短期投资跌价准备0应付账款424390833.6短期投资净额0预收账款13826381.65应收票据352564407.7代销商品款0应收股利0应付工资34562825.01应收利息应付福利费15536354.61应收账款377654804.9应付股利5639200.2坏账准备0未交税金110413166.8应收账款净额0其他未交款1066547.51预付账款262625325其他应付款163437742.936 / 54货代公司财务管理及会计报表分析应收关联企业款预提费用45587496.26应收补贴款一年内到期的长期负债650000其它应收款2807256716其

57、他流动负债9754663.29存货372270894.7待扣税金存货跌价准备0应付关联企业款存货变现损失职工奖励及福利基金存货净额0流动负债合计5116941112待摊费用6679822.87长期借款76130207.57待处理流动资产净损失0应付债券一年内到期长期债券投资长期应付款其它流动资产住房周转金0内部往来其他长期负债37 / 54货代公司财务管理及会计报表分析流动资产合计6425350900长期负债合计85472899.58长期股权投资697933925递延税款贷项其中：合弁差价递延收益长期债权投资负债合计5202414011长期投资合计697933925少数股东权益18452505

58、8.5减：长期投资减值准备0股本978900000长期投资净额0资本公积1485952608固定资产原价969821056.3盈余公积121661869.8减：累计折旧305486311.1其中：公益金40553956.61固定资产净值664334745.2任意公积金工程物资集体福利基金在建工程390436140.3未分配利润322792288.8固定资产清埋货币换算差38 / 54货代公司财务管理及会计报表分析额待处理固定资产净损失0股东权益合计2909306767固定资产合计1028441153负债及股东权益总计8296245836无形资产81328500.43开办费0长期待摊费用2309

59、5887.9递延资产0其他长期资产40095469.99无形资产及递延资产合计144519858.3递延税款借项资产总计82962458362010 年363863232115429货币资金44.9短期借款0839 / 54货代公司财务管理及会计报表分析短期投资应付票据25557464.17减：短期投资跌价准备0应付账款514634624.8短期投资净额0预收账款128547216.7应收票据465580086代销商品款0应收股利应付工资26024059.79应收利息应付福利费13797844.32应收账款400923259.1应付股利9028968.3坏账准备0未交税金115191528.3

60、应收账款净额0其他未交款870203.47预付账款15046390.93其他应付款263702691应收关联企业款预提费用245800068.440 / 54货代公司财务管理及会计报表分析应收补贴款一年内到期的长期负债33276570.31其它应收款3885961433其他流动负债存货429673743.2待扣税金存货跌价准备0应付关联企业款存货变现损失职工奖励及福利基金存货净额0流动负债合计4587974148待摊费用10235677.34长期借款35191220.06待处理流动资产净损失0应付债券一年内到期长期债券投资5332526.07长期应付款其它流动资产住房周转金0内部往来其他长期负