金融机构与金融场练习题

1、1、（）是金融市场上最重要的主体。a.政府b.家庭c.机构投资者d.企业正确答案是：企业2、在经济系统中引导资金流向、使资金由盈余部门向短缺部门转移的市场是（）。a.资本市场b.要素市场c.产品市场d.金融市场正确答案是：金融市场3、（）是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。a.债券市场b.货币市场c.股票市场d.资本市场正确答案是：货币市场4、（）又称柜台市场，是指未上市的证券或不足一个成交批量的证券进行交易的市场。店头市场以“柜台”和店内交易为 特征。a.议价市场b.店头市场c.公开市场d.第四市场正确答案是：店头市场5、金融工具的重要特性为期限性、收益性、流动性和安全性

2、。关于金融工具四个特性，下列说法错误的是（）a.一般来说，期限性与收益性负向相关，即期限越长，收益越低。b.正是期限性、流动性、安全性和收益性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性，使之能够满足多元化的 资金需求和对“四性”的不同偏好。c.一般来说，流动性、安全性与收益性成反向相关，安全性、流动性越高的金融工具其收益性越低。d.一般来说，期限性与收益性正向相关，即期限越长，收益越高。正确答案是：一般来说，期限性与收益性负向相关，即期限越长，收益越低。6、家庭在金融市场中的主要活动领域是（）。a.黄金市场b.资本市场c.货币市场d.外汇市场正确答案是：资本市场7、同家庭部门相比，机构投资

3、者具有以下特点（）a.投资管理专业化b.投资管理自由化c.投资行为规范化d.投资金额不定化e.投资结构组合化正确答案是：投资管理专业化，投资结构组合化，投资行为规范化8、金融市场中最主要的经纪人有（）a.货币经纪人b.证券承销人c.证券经纪人d.黄金经纪人e.外汇经纪人正确答案是：货币经纪人，证券经纪人，黄金经纪人，外汇经纪人9、证券公司具有以下职能 （）a.管理金融工具交易价格b.充当证券市场重要的投资人c.充当证券市场中介人d.充当证券市场资金供给者e.提高证券市场运行效率正确答案是：充当证券市场中介人，充当证券市场重要的投资人 ，提高证券市场运行效率10、金融工具交易或买卖过程中所产生的

4、运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是价格机制，金 TOC o 1-5 h z 融工具的价格成为金融市场的要素。0正确的答案是“对”11、在世界大部分经济体系中，政府执行着分配资源、生产商品与劳务这一复杂的任务。（）（市场）正确的答案是“错”12、金融工具在金融市场上发挥着两个方面的重要作用：一是促进资金从盈余方向需求方流动，以投资于有形资产；二是通过金融工具的交易，使收益和风险在资金的供求双方重新分布。（）正确的答案是“对”13、政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。（）（初级市场）正确的答案是“错”14、公债市场是金融市场中最

5、早形成的市场，公债交易具有悠久历史。证券交易所最初交易的金融工具就是政府债券。（）正确的答案是“对”15、人寿保险公司兼有储蓄银行的性质，它是一种特殊形式的储蓄机构。（）正确的答案是“对”16、政府在金融市场上的角色不包括a.调节者b.监管者c.消费者d.需求者正确答案是：消费者17、证券承销人是证券发行市场的（）。a.委托人b.代理人c.经纪人d.中介人正确答案是：中介人18、（）年，美国修改证券法，增加了关于证券经营者资历和资本金额的要求。a.1973b.1964c.1965d.1963正确答案是：196419、（）是由个人集资联合组成、以互助为主要宗旨的合作性金融组织。a.专业性银行b.

6、金融资产管理公司c.信用合作社d.财务公司正确答案是：信用合作社20、（）是金融市场上最重要的主体。a.家庭b.机构投资者c.企业d.政府正确答案是：企业21、（）成为经济中最主要的非银行金融机构。b.投资银行c.投资信托公司d.保险公司正确答案是：保险公司22、商业银行在下列哪个金融市场中的作用和影响力最大？a.资本市场b.黄金市场c.货币市场d.外汇市场正确答案是：货币市场23、证券公司具有以下职能a.充当市场中介人b.管理金融工具交易价格c.充当证券市场重要的投资人d.提高证券市场运行效率e.充当证券市场资金供给者正确答案是：充当市场中介人，充当证券市场重要的投资人，提高证券市场运行效率

7、24、政府在金融市场上是a.监管者b.调节者c.资金的供给者d.媒体e.资金的需求者正确答案是：资金的供给者，资金的需求者，监管者，调节者25、商业银行的资金来源于a.非存款性借款b.活期存款c.银行资本金d.储畜存款e.定期存款正确答案是：活期存款，储蓄存款，定期存款，非存款性借款，银行资本金26、外国投资者对金融市场只有消极作用。正确的答案是“错”27、保险公司由于积累了巨额保险资金，成为把储蓄转化为投资的重要力量。正确的答案是“对”28、公债市场是金融市场中最早形成的市场，公债交易具有悠久历史。证券交易所最初交易的金融工具就是政府债务。正确的答案是“对”29、人寿保险公司兼有储蓄银行的性

8、质，它是一种特殊形式的储蓄机构。正确的答案是“对”30、在证券公司设立的条件上，日本对证券公司一直采取登记制。正确的答案是“错”31、证券公司只能充当证券市场的中介人。正确的答案是“错”32、企业通常作为最大的资金需求者参与金融市场活动。正确的答案是“对”33、货币头寸之所以被作金融市场交易工具，是由金融管理当局实行（）制度引起的。a.再贴现b.法定存款准备金c.道义劝告d.公开市场操作正确答案是：法定存款准备金34、下列哪种金融衍生工具给予持有人的实质是一种权利？（）。a.金融期货b.金融期权c.金融互换d.金融远期正确答案是：金融期权35、（）是货币市场上最安全的金融工具。a.货币头寸b.

9、国库券c.票据d.可转让大额定期存单正确答案是：国库券36、信用债券是指仅凭借筹资者的信用而行，没有任何抵押品作担保的债券。政府债券、（）一般都属于此类债券。a.公募债券b.金融债券c.公司债券d.私异债券正确答案是：金融债券37、（）指交易双方通过远期合约的形式约定在将来某一时期内交换一系列的货币流量。a.金融互换b.金融远期c.汇率d.债券正确答案是：金融互换38、票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（）。a.发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因b.产生票据权利义务关系的原因c.票据产生的原因d.票据转让的原因正确答案是：产生票据权利义务关系的原因39、（）是货币市场上最敏感的“晴雨表”

10、。a.拆借利率b.市场利率c.再贴现率d.官方利率正确答案是：拆借利率40、票据具有如下特征（）。a.流通证券b.设权证券c.返还证券d.要式证券e.有因债权证券正确答案是：设权证券，要式证券，返还证券，流通证券41、按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为（）。a.银行票据b.支票c.商业票据d.本票e.汇票正确答案是：商业票据，银行票据42、债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（）基本要素。a.债券信用等级b.债券面值c.债券偿还期限d.债券利率e.债券价格正确答案是：债券面值，债券利率，债券偿还期限43、股票一般具有（）等特点。a.代表股东权利b.风险性较强c.虚拟资产d.无偿还

11、期限e.流动性较差正确答案是：无偿还期限，代表股东权利，风险性较强，虚拟资产44、从本质上看，远期类合约给予持有人的是执行合约的义务，金融远期、金融期货和金融互换都属远期合约。正确的答案是“对”45、货币头寸具有“即时可用”的特征。正确的答案是“对”46、按照出票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票。正确的答案是“错”47、货币市场的拆借利率一般高于中央银行的再贴现率。正确的答案是“错”48、债券的市场价格较股票而言，变动幅度较小，因而安全性较股票低。正确的答案是“对”49、汇票的出票人对付款人来说是债权人，而对收款人来说则是债务人。正确的答案是“对”50、在我国，银行汇票和商业汇票可

12、以是记名汇票也可以是不记名汇票。正确的答案是“错”1、同业拆借市场的最重要参与者是（）a.保险公司b.中央银行c.证券公司d.商业银行正确答案是：商业银行2、同业拆借市场产生于（）政策的实施。a.金融监管b.利率c.存款准备金d.财税正确答案是：存款准备金3、回购市场是通过（）进行短期资金融通交易的市场。a.债券b.证券c.回购协议d.抵押贷款正确答案是：回购协议4、期限在一年以内的政府债券称为（）。a.信用债券b.国库券c.公债d.地方债券正确答案是：国库券5、货币市场共同基金一般属于（）。a.开放型基金b.封闭型基金c.公司型基金d.契约型基金正确答案是：开放型基金6、衡量货币市场基金表现

13、好坏的标准是其（）。a.风险系数b.投资收益率c.基金评级d.基金排名正确答案是：投资收益率7、货币市场就其结构而言，包括（）。a.回购市场b.货币市场共同c.同业拆借市场d.商业票据市场正确答案是：同业拆借市场，回购市场，商业票据市场，货币市场共同8、回购协议市场的主要资金需求者包括（）a.非银行金融机构b.中央银行c.政府证券交易商d.商业银行正确答案是：商业银行，政府证券交易商9、商业票据市场的要素包括（）。a.投资者b.信用评估c.发行者d.销售正确答案是：投资者，发行者,销售，信用评估10、货币市场共同基金提供一种有限制的存款账户。正确的答案是“对”11、国库券被认为是没有违约风险的

14、。正确的答案是“对”12、从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。正确的答案是“对”13、回购协议中证券的交付一般采用实物交付的方式。正确的答案是“错”14、与银行承兑汇票相比，商业票据在二级市场的流动性较差。正确的答案是“对”15、美国银行法规定出售合规的银行承兑汇票所取得的资金不要求缴纳准备金。 正确的答案是“对”16、债券利息支出属于公司的（）。a.直接成本b.费用范围c.营销经费d.禾1J润正确答案是：费用范围17、政府债券的最初功能是（）。a.弥补财政赤字b.便于调控宏观经济c.筹措建设资金d.便于金融调控正确答案是：弥补财政赤字18、按照我国的个人所得税法规定，下列收入

15、中可免缴个人所得税的是（） a.国债利息收入b.红利收入c.银行存款利息收入d.股息收入正确答案是：国债利息收入19、记账式债券因为发行和交易无纸化，所以效率高、成本低且（）。a.流动性高b.交易方便C.灵活性Wjd.交易安全正确答案是：交易安全20、债券和股票的相同点在于（）。a.收益率一致b.具有同样权利c.风险一样d.都是筹资手段正确答案是：都是筹资手段21、下面说法正确的是（）。a.股票发行是股份公司为创办企业和增加资本的需要，应列入负债b.债券属于公司的负债c.金融机构、公司组织一般都可发行股票d.发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金正确答案是：债券属于公司的负债22、政

16、府债券不是（）。a.所有权凭证b.筹资手段c.虚拟资本d.有价证券正确答案是：所有权凭证23、债券的基本性质是（）。a.债券具有票面价值b.债券是债权的凭证c.债券时一种虚拟资本d.债券属于有价证券正确答案是：债券属于有价证券，债券时一种虚拟资本，债券是债权的凭证24、标准格式的实物债券券面上，一般印有（）。a.债券利率b.债券面额c.债券期限d.债券发行人全称正确答案是：债券面额，债券利率，债券期限，债券发行人全称25、以下关于债券的说法，正确的有（）。a.反映了发行者和投资者之间的债权债务关系b.发行人需要在一定时期付息还本c.发行人是借入资金的经济主体d.投资者是出借资金的经济主体正确答

17、案是：发行人是借入资金的经济主体，投资者是出借资金的经济主体，发行人需要在一定时期付息还本，反映了发行 者和投资者之间的债权债务关系26、我国的外币国债是以外币标明面值，外币认购的。正确的答案是“对”27、可转换债兼有债权和股权双重性质。正确的答案是“对”28、我国企业债券发行主体全部是大型国有企业。正确的答案是“错”29、当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较短的债券，这样可以避免市场利率下降而负担较高的利息。正确的答案是“对”30、一般来说，债券发行人的资信状况好，债券利率可以高一些；资信状况差，债券利率可以低一些。正确的答案是“错”31、当偿还期内的市场利率上升且超过债券票面利率时，持固

18、定利率债券的人要承担相对利率较低或债券价格下降的风险。正确的答案是“对”32、有些附息债券可根据合约条款推迟支付定期利率。正确的答案是“对”33、充当股票承销机构主要是（）。a.财务公司b.商业银行c.中央银行d.投资银行正确答案是：投资银行34、（）对股价变动影响最大，也是最直接的。a.利率b.汇率c.股息、红利d.物价正确答案是：利率35、（）是指用以表示多种股票平均价格水平及其变动的指标。a.恒生指数b.股票价格指数c.股价平均数d.日经平均指数正确答案是：股票价格指数36、按照（），股票发行可以分为公开与非公开发行。a.发行目的b.发行与认购的方式及对象c.发行时间d.是否有中介机构协

19、助正确答案是：发行与认购的方式及对象37、（）行为是股票炒作者将某类股票炒高后，发行再行炒高的幅度有限，就乘机卖出，转而炒作其他尚未波动的股票。a.转账b.轮做c.烘托d.串谋正确答案是：轮做38、（）是做多头的大户把股价抬高，造成热烈的上涨气氛，空头害怕，要急于补回，而多头还在不断地买入股票，使得空头无法轧平，这时空头只能与多头协商，任由多头随意开价。a.烘托b.串谋c.轧空d.轮做正确答案是：轧空39、（）指与整个市场波动相联系的风险，由影响所有同类股票价格的因素所导致的股票收益的变化。a.非市场风险b.企业风险c.购买力风险d.市场风险正确答案是：市场风险40、股票发行方式按不同的发行目

20、的可以分为（）。a.无偿增资发行b.公开发行c.非公开发行d.有偿增资发行正确答案是：有偿增资发行，无偿增资发行41、各国场外交易的形式主要有（）。a.店头市场b.第四市场c.流通市场d.第三市场正确答案是：第三市场，第四市场，店头市场42、第四市场这种交易形式的优点在于（）。a.交易成本低b.可以保守交易秘密c.不冲击股票行市d.交易数额小正确答案是：可以保守交易秘密，交易成本低，不冲击股票行市43、影响股票价格的宏观经济因素主要包括（）。a.经济增长b.利率c.股息、红利d.物价正确答案是：经济增长，利率，物价44、股票行市与预期股息收益和市场利率成正比。正确的答案是“错”45、按照对风险

21、的分类，企业风险既属于外部风险也属于个别风险。正确的答案是“对”46、店头市场也叫柜台市场，是场内交易罪主要和最典型的形式。正确的答案是“错”47、就股票投资而言，风险就是投资者的收益和本金遭受损失的可能性。正确的答案是“对”48、股票市场上存在多种不正当投机操作，主要表现有轮做、轧空、套牢、操纵、串谋、散布谣言、烘托等活动。正确的答案是“对”49、股票流通市场的核心是场内交易，股票流通市场的主要组织形式是证券交易所。正确的答案是“错”50、股票的场内交易对象比场外交易多。正确的答案是“错”1、以下关于契约型基金说法正确的是（）。a.信托法是契约型基金设立的依据b.公司法是契约型基金设立的依据

22、c.契约型基金有权对重要的投资决策进行审批d.契约型基金具有法人资格正确答案是：信托法是契约型基金设立的依据2、按照（）不同，投资基金可分为成长型基金和收入型基金。a.组织形式b.投资对象c.经营目标d.是否可赎回正确答案是：经营目标3、（）不是影响债券基金价格波动的主要因素。a.利率变动b.汇率变动c.债价变动d.股价变动正确答案是：股价变动4、影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（）a.基金资产净值b.基金市场供求关系c.政府有关基金政策d.股票市场走势正确答案是：基金资产净值5、开放式基金交易价格最基本的确定依据是（）。a.发行时的基金净值b.基金单位净值及其变动c.基金费用d.发行时

23、的基金价格正确答案是：基金单位净值及其变动6、货币市场基金最早创设于（）a.日本b.美国c.英国d.瑞士正确答案是：美国7、常见的基金发行方式主要有以下几种（）a.集团销售方式b.直接销售方式c.包销方式d.计划公司方式正确答案是：直接销售方式，包销方式，集团销售方式，计划公司方式8、开放型基金与封闭型基金的主要区别是（）a.基金单位的买卖方式不同b.基金的投资策略不同c.基金规模的可变性不同d.基金单位的买卖价格形成方式不同正确答案是：基金规模的可变性不同，基金单位的买卖方式不同，基金单位的买卖价格形成方式不同，基金的投资策略不同9、成长型基金可分为以下几种（）a.长期成长基金b.新兴成长基

24、金c.积极成长基金d.特殊性基金正确答案是：长期成长基金，积极成长基金，新兴成长基金，特殊性基金10、目前，我国投资者买卖基金免征印花税，投资者取得基金收益免征所得税。正确的答案是“对”11、一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。正确的答案是“错”12、收入型基金持有较少量现金，资金大部分投入市场。正确的答案是“错”13、证券投资基金可以将资金分散投资到多种证券或资产上，通过有效组合最大限度地降低系统风险。正确的答案是“错”14、封闭型投资基金的市场价格可能高于或低于每份基金单位的资产净值。正确的答案是“对”15、我国目前的证券投资基金属于契约型。正确的答案是“对”16、目前，全球主

25、要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城市是（）。a.伦敦b.东京c.纽约d.新加坡正确答案是：伦敦17、对于资产市场分析法，下列哪种说法是不正确的：（）。a.以动态分析法分析长期均衡汇率b.预期因素对当期汇率有重要的影响c.决定汇率的是流量因素而不是存量因素d.决定汇率的是存量因素而不是流量因素正确答案是：决定汇率的是存量因素而不是流量因素18、对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般为1%。5%。，是银行经营经营外汇实务的利润。那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小（）。a.外汇市场位置相对于货币发行国越远b.交易额越小c.外汇市场越稳定d.越不常用的货币正确答

26、案是：外汇市场越稳定19、按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是（）。a.电汇汇率b.现钞汇率c.信汇汇率d.票汇汇率正确答案是：电汇汇率20、外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（）。a.买入汇率b.远期汇率c.浮动汇率d.市场汇率正确答案是：远期汇率21、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（）。a.现钞卖出价b.卖出价c.买入价d.现钞买入价正确答案是：买入价22、以（）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。a.外汇银行b.跨国公司c.各国中央银行d.外汇经纪商正确答案是：外汇银行23、根据中华人民共和国外汇管理条例，外汇是指（）。a.外币支付凭证b

27、.外国货币c.外币有价证券d.其他外汇资产e.特别提款权正确答案是：外国货币，外币支付凭证，外币有价证券，特别提款权，其他外汇资产24、对一个国家或地区来讲，其外汇供给主要形成于（）。a.侨民汇款b.国际资本的流入c.外国政府的授赠d.商品和劳务的出口收入e.对国外投资正确答案是：商品和劳务的出口收入，外国政府的授赠，国际资本的流入，侨民汇款25、外汇市场的运行机制包括（）。a.效率机制b.供求机制c.利率机制d.风险机制e.汇率机制官方外汇市场正确答案是：供求机制，效率机制，风险机制，汇率机制官方外汇市场进行买卖赚取汇价收26、直接套汇是指利用三个或三个以上不同外汇市场中三种或多种不同货币之

28、间交叉汇率的差异, 益。正确的答案是“错”27、本国货币升值，则有利于出口。正确的答案是“错”28、外汇市场是由客户、外汇银行、外汇经纪人、外汇监管机构组成。正确的答案是“对”29、布雷顿森林体系的两大支柱一是固定汇率制，二是政府干预制。正确的答案是“错”30、在纸币流通制度下，调节国际收支逆差的措施之一是削减财政开支和税收。正确的答案是“错”31、狭义的外汇市场实际上是指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户等外汇经营主体以及由它们形成的外汇供求买卖关系的总和。正确的答案是“错”32、外汇的成交，是指购买外汇者支付某种货币资金，出售外汇者交付指定的外汇的行为。正确的答案是“错”33、按承

29、保风险性质不同，保险可以分为（）a.原保险和再保险b.财产保险和人身保险c.自愿保险和法定保险d.个人保险和团体保险正确答案是：财产保险和人身保险34、由几个保险人联合直接承保统一保险标的、同一风险、统一保险利益的保险是（）。a.再保险b.原保险c.重复保险d.共同保险正确答案是：共同保险35、保险利益是保险合同成立的前提，某人欲将新近购买的一辆走私车向保险公司投保机动车辆保险，而保险公司拒保。这说明投保人对保险标的所具有的保险利益必须是（）。a.确定的利益b.认可的利益c.经济利益d.合法的利益正确答案是：合法的利益36、某人投保了人身意外伤害保险，在打猎时不慎严重摔伤，因伤重无法行走，只能

30、倒卧在湿地上等待救护，结果由于着凉而感冒发烧，又并发肺炎，最终因肺炎而死。则保险人（）保险金a.大部分赔付b.不赔付c.小部分赔付d.赔付正确答案是：赔付37、保险公司间接销售渠道的运用中，除了保险经纪人销售外，还有的间接销售渠道的具体方法是（）a.专业代理机构销售b.保险代理人销售c.保险营销员销售d.兼业代理机构销售正确答案是：保险代理人销售38、按承保方式不同，保险可以分为（）a.个人保险和团体保险b.财产保险和人身保险c.自愿保险和法定保险d.原保险和再保险正确答案是：原保险和再保险39、按投保方式不同，保险可以分为（）a.原保险和再保险b.自愿保险和法定保险c.个人保险和团体保险d.

31、财产保险和人身保险正确答案是：个人保险和团体保险40、保险的基本原则包括（）a.保险利益原则b.损失补偿原则c.最大诚信原则d.近因原则e.代位原则和分摊原则正确答案是：最大诚信原则，保险利益原则，近因原则，损失补偿原则，代位原则和分摊原则41、财产保险通常包括（）a.责任保险b.信用保险c.年金保险d.财产损失保险e.保证保险正确答案是：财产损失保险，责任保险，信用彳险，保证保险42、保险合同的关系人是指（）a.保险中介人b.保险人c.投保人d.受益人e.被保险人正确答案是：被保险人，受益人，保险中介人43、保险合同必须遵循自愿订立原则。正确的答案是“错”44、在人身保险中，被保险人因第三者

32、的行为而发生死亡、伤残或者疾病等保险事故的，保险人给付保险金后，不得向第三者追偿，但被保险人和受益人仍有权向第三者追偿。正确的答案是“对”45、责任保险的被保险人因给第三者造成损害的保险事故而被提起仲裁或者诉讼的，保险人须承担仲裁费用或者诉讼费用。正确的答案是“对”46、保险公司分支机构不具有法人资格，其民事责任由保险公司承担。正确的答案是“对”47、设立保险公司，其注册资本的最低限额为5亿元人民币。正确的答案是“错”48、被保险人若违反保证事项，保险合同即告失效，保险人有权拒绝赔偿损失或给付保险金。正确的答案是“对”49、在最大诚信原则中，弃权和禁止反言是对投保人的约束。正确的答案是“错”5

33、0、按保险保障范围划分，人身保险可以分为（）a.年金保险b.责任保险c.人寿保险d.健康保险e.意外伤害保险正确答案是：人寿保险，意外伤害保险，健康彳险，年金保险1、20世纪70年代以来金融衍生产品迅速发展最主要最直接的原因是（）：a.世界经济一体化的发展趋势使得金融朝着全球化的趋势发展b.基础金融产品交易量的扩大c.汇率与利率波动的加剧使规避市场风险变得非常必要d.基础金融产品的品种越来越丰富正确答案是：汇率与利率波动的加剧使规避市场风险变得非常必要2、以下关于期货的结算说法错误的是（）：a.期货的结算实行每日盯市制度，即客户以开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之

34、后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果。b.客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差。c.期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于赢利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分体现；当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓。d.客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出。正确答案是：客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差。3、以下关于互换交

35、易的作用说法错误的是（）：a.基于比较优势的原理降低长期资金筹措成本b.在资产、负债管理中防范利率、汇率风险c.可以绕开外汇管制d.具有价格发现的功能正确答案是：具有价格发现的功能4、A公司在欧洲债券市场上发彳T美元债券需要支付12%的固定利率，如在欧洲美元市场上向银行借款则需支付L旧OR+ 50bp的浮动利率；B公司在欧洲债券市场上发行美元债券需要支付11%的固定利率，如在欧洲美元市场上向银行借款则需支付LIBOR +10bp的浮动利率，则以下哪种说法是正确的（）：a.AB公司可以进行货币互换b.AB两公司不存在做利率互换的必要c.A公司以浮动利率在欧洲美元市场上贷款，B公司发行固定利率的欧

36、洲美元债券，之后双方再进行利率互换来降低各自的融资成本d.A公司发行固定利率的欧洲美元债券，B公司以浮动利率在欧洲美元市场上贷款，之后双方再进行利率互换来降低各自的融资成本正确答案是：AB两公司不存在做利率互换的必要5、以下关于期权特点的说法不正确的是（）：a.期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等b.期权合约不存在交易对手风险c.期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称d.交易的对象是抽象的商品一一执行或放弃合约的权利正确答案是：期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等6、一个日本出口商预计 3月份后会收到一笔美元结算款，为了防止美元贬值，他在 1月初以1$=118 . 26的协议价 买

37、入了一份美元的看跌期权，到2月初，市场上美元兑日元的汇率为1$ = 118. 58，请问此时这份期权处于（）：a.平价b.无法判断c.虚值d.实值正确答案是：虚值7、一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内在价值和时间价值分别是（）：a.内在价值为0,时间价值为13b.内在价值为10,时间价值为3c.内在价值为13,时间价值为0d.内在价值为3,时间价值为10正确答案是：内在价值为13,时间价值为08、若一份期权的标的资产市场价格为100, 一般而言，期权的协定价格低于100越多，则（）：a.看涨期权和看跌期权的期权费都越低

38、b.看涨期权和看跌期权的期权费都越高c.看涨期权的期权费越高，看跌期权的期权费越低d.看涨期权的期权费越低，看跌期权的期权费越高正确答案是：看涨期权的期权费越低，看跌期权的期权费越高9、为规避美元利率上升的风险，固定利率债权人应选用以下哪种期权（）：a.利率封顶期权b.利率保底期权c.美元看涨期权d.美元看跌期权正确答案是：利率保底期权10、下列关于利率保底期权的说法中错误的是（）：a.在套期保值中适用于固定利率债务人，浮动利率债权人b.属场外交易工具c.利率保底期权是用于防范利率下跌的风险的d.在套期保值中适用于固定利率债权人，浮动利率债务人正确答案是：在套期保值中适用于固定利率债权人，浮动

39、利率债务人11、某投资者，其手中持有的期权现在是一份虚值期权，表述不正确的是（）a.如果该投资者手中的期权是一份看跌期权，则表明期权标的物的市场价格低于协定价格。b.如果该投资者手中的期权是一份看跌期权，则表明期权标的物的市场价格等于协定价格。c.如果该投资者手中的期权是一份看涨期权，则表明期权标的物的市场价格低于协定价格。d.如果该投资者手中的期权是一份看涨期权，则表明期权标的物的市场价格高于协定价格。正确答案是：如果该投资者手中的期权是一份看涨期权，则表明期权标的物的市场价格高于协定价格。，如果该投资者手中的期权是一份看跌期权，则表明期权标的物的市场价格低于协定价格。，如果该投资者手中的期

40、权是一份看跌期权，则表明期权标的物的市场价格等于协定价格。12、场内金融衍生产品交易有哪些特点（）：a.对于套期保值者来说，每笔交易都可以精确贴合交易者的个性化需求b.合约标准化，市场流动性高c.通过中央结算系统进行实时结算，资产价格波动幅度小d.交易所集中撮合交易，交易效率高正确答案是：合约标准化，市场流动性高，交易所集中撮合交易，交易效率高，通过中央结算系统进行实时结算，资产价格波动幅度小 13、以下关于金融期货的说法正确的有（）：a.所有的金融期货都是场内交易的b.金融期货分为外汇期货、利率期货和股指期货三大类c.金融期货属于远期义务类金融衍生工具d.外汇期货的品种有英镑期货合约，欧元期

41、货合约，日元期货合约，瑞士期货合约等正确答案是：金融期货属于远期义务类金融衍生工具，所有的金融期货都是场内交易的，金融期货分为外汇期货、利率期货和股指期货三大类，外汇期货的品种有英镑期货合约，欧元期货合约，日元期货合约，瑞士期货合约等 14、金融期货交易的特点中，与保证金交易制度相关的是（）：a.具有规避风险的职能b.具有杠杆效应c.具有高风险性d.市场效率高正确答案是：具有高风险性，具有杠杆效应15、以下关于外汇期货保证金制度的说法正确的有（）：a.交易所对会员设定起始保证金和维持保证金b.交易所可以对套期保值交易和投机交易设定不同的保证金额度c.保证金是可以以交易所认可的证券充当的d.期货

42、经纪人自己决定对客户的保证金要求正确答案是：交易所对会员设定起始保证金和维持保证金，保证金是可以以交易所认可的证券充当的，交易所可以对套期保值交易和投机交易设定不同的保证金额度，期货经纪人自己决定对客户的保证金要求16、假如一投资者手中持有英镑，为防止英镑贬值，他可以卖出英镑期货合约，也可以买入英镑看跌期权，如果期货的开仓价与期权的协议价相同，则运用这两种外汇衍生产品保值的效果是完全一样的。正确的答案是“错”17、相对于利率互换市场，利率期权市场对参与者的信用评级要求更高。正确的答案是“错”18、远期交易收取多少保证金由交易双方商定，甚至双方可以商定不收保证金正确的答案是“对”19、在外汇“两

43、得宝”交易中，银行对汇率的判断是否正确至关重要。正确的答案是“错”20、期权的买方不需要缴纳保证金。正确的答案是“对”21、虚值期权的价值为零。正确的答案是“错”22、按基础资产的性质划分，期权可以分为欧式期权和美式期权正确的答案是“错”23、金融互换包括利率互换和货币互换。正确的答案是“对”24、金融期货交易都是在场内进行的，金融期权交易都是在场外进行的。正确的答案是“错”25、外汇汇率风险包括交易风险、折算风险和经济风险正确的答案是“对”26、资本市场上的资产定价理论与模型是以（）为前提条件。a.以上都不对b.资产都是无风险的c.交易费用存在d.市场有效性正确答案是：市场有效性27、有效集

44、的形状，说法不正确的是（）a.有效集曲线上不可能有凹陷的地方。b.有效集是一条向左上方倾斜的曲线c.有效集是一条向上凸的曲线；d.有效集是一条向右上方倾斜的曲线正确答案是：有效集是一条向左上方倾斜的曲线28、在有效市场理论中，资产价格是由（）来决定的。a.供求双方b.价值c.资产数量d.信息正确答案是：信息29、下列哪项是有效市场的假设条件（）a.所有投资者对当前价格和未来价格的变化趋势认识相同。b.股票市场没有交易成本c.股票价格随机行走d.完全竞争市场正确答案是：完全竞争市场30、关于强式效率有效市场说法正确的是（）。a.市场价格除了充分地反映了市场中的一切公开信息，还充分反映了一切内幕信

45、息的市场。b.市场价格充分反映了市场中的一切历史信息，或者说一切历史信息都已经反映到了当前的价格之中的市场。c.市场价格除了充分地反映了市场中的一切历史信息，同时还充分地反映了除了历史信息以外的其他一切公开信息，如 市场宏观信息、企业微观信息等的市场。d.由所有证券构成的组合，在这个组合中，每一种证券的构成比例等于该证券的相对市值。正确答案是：市场价格除了充分地反映了市场中的一切公开信息，还充分反映了一切内幕信息的市场。31、关于半强式效率有效市场说法正确的是（）。a.市场价格充分反映了市场中的一切历史信息，或者说一切历史信息都已经反映到了当前的价格之中的市场。b.市场价格除了充分地反映了市场

46、中的一切历史信息，同时还充分地反映了除了历史信息以外的其他一切公开信息，如 市场宏观信息、企业微观信息等的市场。c.市场价格除了充分地反映了市场中的一切公开信息，还充分反映了一切内幕信息的市场。d.由所有证券构成的组合，在这个组合中，每一种证券的构成比例等于该证券的相对市值。正确答案是：市场价格除了充分地反映了市场中的一切历史信息，同时还充分地反映了除了历史信息以外的其他一切公开信息，如市场宏观信息、企业微观信息等的市场。32、市场有效性对投资者的意义，说法不准确的是（）a.如果市场达到强式有效，说明打探内幕消息也不会取得超额利润。b.如果市场达到半强式有效，说明技术分析法和基本因素分析法都是无效的c.如果市场达到弱式有效，说明技术分析法是有效的。d.如果市场是有效的，在投资组合中的资产选择应采取消极策略正确答案是：如果市场达到弱式有效，说明技术分析法是有效的。33、无风险借贷对有效集的影响，说法正确的是（）a.无法确定b.引入无风险借贷后，投资者投向无风险资产的资金可以为负值（贷出），也可以为正值（借入），即投向风险性资产的资本大于期初资