构建经营型思维(ppt可编辑修改)课件

1、构建经营型思维1财商：人作为经济人在经济社会中的生存能力.智商：人作为自然生物的生存能力.情商：人作为社会生物的生存能力.2智商情商财商3 透明，财务管理工具建立了投资人和经营者的信任前提；提供效率，实现了“资金”与“能力”的完美结合；增加控制能力，减低风险！西方的会计技术推动了现代经济社会的巨大进步45 游戏：集团总部鼓励员工发展，设立种子创业基金1个亿，请以小组为单位，成立一个公司向公司来争取这笔资金。请用15分钟：成立公司，并选一名CEO;CEO组织小组充分讨论，形成一个 吸引投资人的好项目，并全力说服 投资人选择你的团队。将讨论结果写在大白纸上， 派代表呈现。每个小组只有3分钟的呈现时

2、间。52022/7/2462022/7/2462022/7/247钱眼看世界！2022/7/2472022/7/248销售人员认为：投资人2022/7/2482022/7/249人力资源部认为：投资人2022/7/2492022/7/2410生产人员认为：投资人2022/7/24102022/7/24可能 编码解码数字/报表/指标财务管理技术可行可控2022/7/24112022/7/24财务管理的两个巨大作用：1、筛选-找到可控（战略）2、控制-实现可控（管控）2022/7/241213沙盘模拟集团收购了一家总资产为一亿人民币的地铁电气机车公司，该公司生产销售豪华型和普通型两种地铁机车，销售

3、价分别是1100万和1000万人民币，直接成本均为500万人民币。该行业市场总需求为每年1个亿。聘请你们去管理这家公司。特别注意：每个人都同时担任了会计的角色，要在自己的教材上记账。 每个硬币代表100万。 第一步：请各组按照下一页的资产负债表上期初的数值，在沙盘上的相应位置摆放相应数目的硬币。2022/7/24132022/7/2414资产负债表 Balance Sheet2022/7/24142022/7/2415 请思考： 会计方程：资产 =负债 +股东权益契约经济2022/7/24152022/7/24 资产 负债 +股东权益投资人代理人风险控制机制2022/7/24162022/7/

4、2417三种角色同种语言-财务语言2022/7/24172022/7/2418资产负债表 资产负债表反映了企业资金分布情况，类似人体的 X 光片，是资金密度表如何使用？需要与同行比与历史比与预算比2022/7/2418编码器19问题：会计方程式与科目表的关系资产 =负债 + 股东权益2022/7/241920第一年的经营（1）新年伊始，企业发生的第一笔业务是将2000万的应收帐款收回。沙盘模拟2022/7/242021科目表 2022/7/2421容易操作便于纠错简化审计记录过程分析比较流程再造过程监督过程控制分解技术2022/7/242223 老子： 企者不立；跨者不行； 老子：图难于其易，

5、为大于其细；天下难事，必作于易，天下大事，必作于细。是以圣人終不为大，故能成其大。 曾子：物有本末，事有始终，知所先后，则近道矣 -大学2022/7/242324经过销售人员的努力，企业签订了两台豪华型机车的销售合同，送货。沙盘模拟2022/7/242425这些驴太不听话你们这些狗！什么都不懂2022/7/2425成交价格买方价值客户获得的价值企业创造的剩余价值产品的成本企业得到的剩余价值2022/7/2426资产 =负债 +股东权益原始股本 +权益的增减（利润）收入 + （-支出）（ -成本）+（-费用）2022/7/242728成品补货生产-花费200万工资将两台在制品加工为成品。 沙盘模

6、拟沙盘操作： 会计记账： 2022/7/2428客户采购服务销售运输生产成本链增值链原材料加工费物流费用销售费用客服工资去发现企业的增值环节，这是代理人的责任和价值。292022/7/242930在制品生产补货-花费400万的工资和400万的原材料制造了两台在制品。沙盘操作： 会计记账： 沙盘模拟2022/7/243031原材料补货-花费400万资金购买原材料。沙盘操作： 会计记账： 沙盘模拟2022/7/243132支付100万的研发费用。沙盘操作： 会计记账： 沙盘模拟2022/7/243233支付500万的管理销售费用。沙盘操作： 会计记账： 沙盘模拟2022/7/243334第一年的经

7、营活动 结束进入年终结算。设备/厂房的折旧为300万。沙盘操作： 会计记账：支付600万的银行贷款利息。沙盘操作：会计记账：沙盘模拟2022/7/24342022/7/2435损益表 流入量直接支出间接支出剩余价值剩余价值分配收入- 成本= 毛利- 费用= 营业利润- 利息- 所得税净利润2022/7/24351. 资产负债表36362022/7/24362. 损益表3737项目第一年预算第二年营业收入 成本毛利 管理/销售费用研发费用 折旧 费用合计营业利润 利息费用 税前利润 所得税 净利润 2022/7/2437拿到了报表怎么用？报表有四种常见使用方法：历史的比较同行的比较预算的比较指标

8、的分析2022/7/243839经营分析会练习地铁机车公司经过一年的经营，管理者要向投资人做年终的述职报告。请CEO组织团队用15分钟充分讨论，将结果写在大白纸上，派代表呈现。经营分析会的目标：分析经营活动 设计改进方案 2022/7/243940第一步 分析经营活动2022/7/2440结构Vs随机完整Vs零散穿透Vs表象使用财务模型与不用财务模型的差异：412022/7/2441投资人会不会增资呢？投资人通常会用下面的指标来判断：EVA（经济增值量） =营业利润 企业占用资金的成本 或者EVA%（经济增值率） =企业资产回报率 社会资本回报率= ROA ROA5%-10%42422022/

9、7/2442增加收入降低资产存量减少支出定性是第一步，财务管理工具的绝活关键在第二步-定量！需要将每个方案的空间有多大效果是多少代价是多少计算出来，才能做到准确投放资源。432022/7/2443财务管理是科技技术在管理中的实际应用：定量分析就是找出因果关系44Y = f (X)果变量 因变量 ROE 收入 X1 ROA 支出 X2 资产 X3其他果变量：利润等等2022/7/2444效果指标ROE股东权益回报率 净利润 股东权益ROA资产回报率 营业利润 资产股东常用的衡量企业的指标：而实际最常用的指标：45452022/7/2445股东权益回报率 ROE净利润权益息稅系数ROA资产回报率杠

10、杆比率效果指标=营业利润营业利润权益=负债+权益=净利润权益=X净利润营业利润 权益营业利润=X 权益净利润营业利润营业利润 资产 资产=净利润营业利润X营业利润 资产X 资产 权益负债的影响：举债经营有利=净利润净利润+利息+税企业经营环境的税负和资金成本水平46462022/7/2446ROA资产回报率资产收入支出收入收入营业利润率资产周转率资产营业利润4747中间变量2022/7/2447第三步 评估方案-敏感性分析 ROA收入支出资产企业的ROA受到“收入”、“资产”、“支出”这三个因素的变化，哪个因素影响大，多大？这个过程的分析成为“敏感性分析”。48中间变量2022/7/2448当

11、收入和资产不变的时候,降低支出对ROA的影响;当收入和支出不变的时候,资产存量降低对ROA的影响；当支出和资产不变的时候，收入增加对ROA的影响。三个方案的：空间效果代价492022/7/2449我们先练习下，“收入”“资产”不变的时候，“支出”减少，对ROA的影响,从公式能看出来只影响利润率。利润率=（收入-支出）/收入=(22-19)/22=13.6% 如果“支出”降低一个单位变成18，则 利润率=(22-18)/22=18%,然后(18%-13.6%)/13.6=30%， 就是说在收入和资产都不变的前提下，“支出”这个因素降低一个单位使得ROA在原来的基础上提高30%。还可以接着做，“支

12、出”减低2个单位影响是60%，“支出”降低3个单位影响是90%，请看下页。50502022/7/2450变化的空间效果60%30%12390%51512022/7/245152我们再练习下，“收入”“支出”不变的时候，降低“资产”的存量，对ROA的影响。现在的周转率=收入/资产=22/97=23% 。现在应收账款周转率是22/22=1,市场正常的应收账款周转率应该是4，这样，4=22/5=22/(22-17),也就是说应收账款可以收回17。23%的周转率相当于 “资产转1圈要四年”，那就是说成品和半成品、原料都闲置在库房呢，现在成品是25（5个），半成品16（4个），原材料是8。如果收入不变也

13、就是明年还卖2台，这样库房中只留2台成品和两台半成品就可以了，其他的都全部可以处理掉：成品15+半成品8+原材料8=31。也就是说资产存量可以减低17+31=48，周转率=22/49=45%，（45%-23%）/23%=100%，也就是说当收入和支出不变的情况下，ROA提高了100%。同理：如果再努力点把半成品都处理掉和把应收账款多收回来些，资产存量精简可达到58，ROA将在原来基础上提高130%。 522022/7/245253我们最后练习下，“资产”“支出”不变的时候，增加“收入”的存量，对ROA的影响。因为收入同时影响“利润率”和“周转率”，复杂程度超出了杜邦公司的没有电脑情况下的处理能

14、力，所以他们做了进一步的简化把收入对利润率的影响忽略不计，只考虑收入变化对周转率的影响。现在的周转率=收入/资产=22/97=23% ；多卖1台，收入 增加11，则周转率=（22+11）/97=34%，由于(34%-23%)/23%=50%，说明多买一台导致收入的增加，使得ROA在原来的基础上提高50%；同理多卖2台，多买三台，效果是变成100%和130%。532022/7/245354通过计算，我们能够得出方案的大胆假设，配合现实的小心求证，就能够做出选择。方案空间效果代价增加收入降低资产存量减少支出542022/7/245455现实经营阳 世界阴世界劳力验证/选择报表分析设计方案/评估劳心

15、术2022/7/24552022/7/24约定交易标的 交易双方承诺明确经营目标 屏蔽干扰预先评估选择 改善决策质量和效率授权差异管理 提高实施效率界定责任权利 减少误会冲突监督控制标杆 提高达成目标能力论功行赏依据 愿赌服输测试因果关系 建立相对竞争优势西方企业赋予预算的功能举例2022/7/2456刺激与反应优化有意识思考评估过程可能应对方案刺激习惯反应方案2022/7/2457凡事豫则立，不豫则废。言前定，则不跲；事前定，则不困；行前定，则不疚；道前定，则不穷。多算胜，少算不胜，而况于无算乎！大道甚夷，而人好径。 2022/7/2458预算基本流程图业务流程外部环境分析企业优劣势分析企业

16、愿景使命企业战略计划战术：可执行目标作业分析监控分析预算考评基础分析预算管理成本动因产品服务预算编制预算执行2022/7/2459现实与预算有差异该如何处理目标导向咨询指导奖惩激励资源强化解聘换人资源强化走调整流程已预计到：启动备用方案未预计到：应急方案走调整流程经济惩罚解聘换人导致差异的原因是可控的，预算是准的导致差异的原因是可控的，预算是不准的导致差异的原因是不可控的，预算是准的导致差异的原因是不可控的，预算是不准的2022/7/2460指标报表数字现实解码612022/7/2461十大常用指标ROE股东权益回报率= 净利润 股东权益息稅系数 =净利润 营业利润杠杆比率= 资产ROA资产回

17、报率= 营业利润 资产营业利润率= 营业利润 收入资产周转率= 收入资产毛利率= 毛利收入净利润率= 净利润收入权益应收账款周转率= 年度赊销总额应收账款余额存货周转率= 年度成本存货余额2022/7/246263指标企业中表现的意义股东回报率ROE 用于衡量投资者回报效率。资产回报率ROA用于衡量企业的盈利情况，这一指标反映了企业总资产获取收益的能力。息稅系数企业的营业利润转化成净利润的比例，通常反映了企业所在经营环境的税赋和融资成本。1-息稅系数=交给政府的税和给银行的利息在利润的比例。息稅系数偏离正常值常有不务正业嫌疑。杠杆比率反应股东所控制资产超出自身投资的倍数，与企业的负债正相关，与

18、股东对企业的控制能力负相关。资产周转率资产周转率是衡量企业资产管理效率的营业利润率可用来衡量包括管理和销售活动在内的整个经营活动所形成的获利能力有多大。净利润率是扣除所有成本、费用和企业所得税后的利润率。毛利率企业产品的直接成本占销售额的比例，通常反映了企业产品与市场交换的增值能力。2022/7/246364价值动因树营业利润率资产周转率ROAROE息税系数杠杆比例因果2022/7/246465沃尔玛，可口可乐，银行，福特，麦沙东 营业周转 杠杆 息税 利润率率系数 系数26%1.71.800.6930%0.91.260.705.6%3.241.670.6312%0.653.080.6224%

19、0.342.800.66指标练习2022/7/246566财务策略：以领先于市场或垄断性产品/服务获取优厚利润。经营策略：通過具有垄断性的或独特性的、超过客户期望或公认的明显优于其它同类产品的技术性产品和服务控制或部分控制市場；着重于不断开发新产品使新技术转化为可带来经济效益的产品和服务。产品领先企业 管理特点：具有敏锐的市场洞察力钟情于市场领先产品开发注重新产品数量注重产品的独特性及其价值注重新產品推出時效性而非完善性能主动放弃现有产品开放式民主管理支持创新，鼓励员工提出创造性建议技术投资以开发新产品为导向保持强大技术研发力量2022/7/246667流程卓越企业财务策略：在低毛利市场条件下

20、， 通过快速流转资金, 高强度使用资产, 高强度成本控制，减少资金沉淀量以获得期望的资产增值量及回报率经营策略：选择需求广阔的市场，向客户提供服务标准、简捷、可靠的产品和服务，专注于自身成本和流程，优化企业从采购到分销整个增值链中的每一环节管理特點对降低成本执着追求注重市场份额简化产品线和服务线企业价值链环节简洁清晰经营模式标准化谢绝产品和服务的特殊需求技术改造投资以降低成本为导向注重提高资产利用率 决策集中因事设人，人尽其才强调团队合作推崇优化内部流程2022/7/246768资产负债表项目项目货币资金短期借款短期投资应付票据应收票据应付帐款应收股利预收帐款应收利息应付工资应收帐款应付福利费

21、其它应收款应付股利预付帐款应付利息期货保证金应交税金应收补贴款其他应交款应收出口退税其他应付款存货预提费用其它流动资产流动负债合计流动资产合计长期借款长期投资应付债券中：长期股权投资长期应付款长期投资合计其中：特准储备资金固定资产原价长期负债合计减：累计折旧递延税款贷项固定资产净值负债合计减：固定资产减值准备少数股东权益固定资产净值实收资本（股本）工程物资资本公积在建工程盈余公积固定资产清理其中：法定盈余公积处理固定资产净损失未确认的投资损失固定资产合计未分配利润无形资产其中：现金股利中：土地使用权证外币报表折算差额无形资产及其他资产合计所有者权益合计递延税款借项资产总计负债及股东权益总计20

22、22/7/246869项目主营业务收入主营业务收入净额减：主营业务成本减：主营业务税金及附加主营业务利润加：其他业务利润减：营业费用管理费用财务费用其中：利息支出（减利息收入）汇兑损失（减汇兑收益）营业利润加：投资收益补贴收入营业外收入减：营业外支出加：以前年度损益调整利润总额减：所得税减：少数股东损益净利润加：年初未分配利润盈余公积转入其他调整因素可供分配的利润减：提取法定盈余公积提取法定公益金可供股东分配的利润未分配利润收入 成本毛利 费用营业利润 利息 所得税净利润2022/7/2469案例练习 你的老板去年投资了一家我国著名高校的自有知识产权的高科技公司，年底召开董事会。通知函中提到：

23、该公司业务发展势头非常好，正是继续扩张的时机，在会议上管理层拟向股东提出追加投资的请求。 你被老板委任代表他参加董事会，他把报表交给你分析，希望你在会议前和他进行一次沟通，觉得投还是不投，并说明理由。2022/7/2470指标的数值ROEROA杠杆比例息稅系数利润率周转率期初期末2022/7/247172现金流量表2022/7/24722022/7/247374 现金流量表1 现金来源与去向 经营，投资，融资经营现金+投资现金=自由现金2 净利润质量 净利润与经营现金关系现金保障率=经营现金/净利润3 业务扩张与现金流匹配 避免死亡曲线-开发融资能力来覆盖2022/7/247475死亡谷自由现金时间融资曲线2022/7/247576三大报表之间有什么关系？2022/7/2476 权 益-10，000房租-3，000工资20，000旅游-3，000电视机-6，000借款存款10，000柴米油盐-2，00010，000-2，000-3，00020，000-5，000 现 金 存 货 +5，000固定资产 +3，000 应收账款 +6，000600050003000600020000现金存货固定资产应收账款权益2022/7/2477背景：集团机构重组，需要从下属的