投资银行业务与经营资产管理

1、2022/7/22投资(tu z)银行业务与经营第五讲 资产(zchn)管理业务22 七月 2022共二十一页2022/7/22资产管理（基金(jjn)管理）业务投资基金的概念、特点、作用(zuyng)投资基金的分类基金的发起和设立基金的运作和管理共二十一页2022/7/22投资基金的概念(ginin)、特点、作用投资基金的产生和发展 投资基金的概念及特征 我国发展投资基金是资本(zbn)市场日益走向成熟的客观必然 我国投资基金产生和发展过程中需要思考的问题 共二十一页2022/7/22投资基金的产生(chnshng)和发展投资基金起源于英国投资基金在美国(mi u)的发展和繁荣共二十一页20

2、22/7/22投资基金(jjn)的概念及特征一般认为，投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位(dnwi)，集中投资者的资金，由基金托管人托管，基金管理人运作，以组合投资方式，从事股票、债券、汇率等金融工具投资，来获取投资收益的一种集合证券投资制度。 共二十一页2022/7/22投资(tu z)基金的基本特征投资基金是一种集合投资制度，而这种制度则是建立在金融信托关系基础之上，并受国家法律(fl)、法规及政策的控制和影响。专家理财，组合投资，分散风险，提高收益。 投资基金的投资对象仅限于金融商品，投资的根本目的在于资产的保值和增值。流通性好、变现能力强。共二十一

3、页2022/7/22我国发展投资基金(jjn)是资本市场日益走向成熟的客观必然发展投资基金可以促进现代企业制度的形成和推动国有产权制度的改革。发展投资基金有利于投融资体制的改革和深化(shnhu)金融体制改革 。发展投资基金有利用保持证券市场的稳定和健康发展 。发展投资基金是有效利用外资的途径之一。共二十一页2022/7/22投资(tu z)基金的分类按组织形态分类按是否可赎分类按投资方针分类 投资基金的其他(qt)类型共二十一页2022/7/22按组织形态(xngti)分类公司型投资基金契约型投资基金公司型投资基金与契约型投资基金的区别 法律依据不同 资本结构及融资渠道(qdo)不同管理方式

4、不同 共二十一页2022/7/22按是否(sh fu)可赎分类开放式基金 封闭式投资基金 封闭式基金与开权式基金的区别 投资目标不同 变现能力、风险程度及获利(hu l)程度不同 交易方式不同交易价格依据不同 对管理水平的要求程度不同共二十一页2022/7/22开放式基金(jjn)的优点及未来发展趋势市场(shchng)选择性强流动性好 透明度高 便于投资共二十一页2022/7/22按投资(tu z)方针分类成长型投资(tu z)基金收入型投资基金共二十一页2022/7/22投资基金的其他(qt)类型伞形基金 交易所交易基金 基金中的基金 套利(to l)基金 对冲基金 指数基金 创业基金共二

5、十一页2022/7/22基金(jjn)的发起与设立基金的相关当事人申请(shnqng)募集基金的条件 申请募集基金的程序共二十一页2022/7/22基金(jjn)的相关当事人基金发起人 我国2004年6月1日起实施(shsh)的基金法明确规定基金由基金管理人发起设立。 基金管理人 基金托管人 基金投资人共二十一页2022/7/22申请募集(mj)基金的条件基金管理(gunl)人、基金托管人的条件基金募集的条件共二十一页2022/7/22申请(shnqng)募集基金的程序申请前的准备工作向国务院证券(zhngqun)监督管理机构提交有关文件，并经国务院证券(zhngqun)监督管理机构核准共二十

6、一页2022/7/22基金(jjn)的运作与管理基金的发行和认购募集活动管理基金资产投资管理 公开基金信息披露(p l)制度 基金收益及其分配管理共二十一页2022/7/22基金(jjn)资产投资管理基金资产的投资范围管理(gunl) 基金资产的投资组合管理 投资基金在投资和交易方面的其他限制共二十一页2022/7/22本章(bn zhn)小结本章从不同侧面阐述了投资基金的有关情况。第一节概括介绍了投资基金的概念、特点与作用，第二节从组织形态、是否可赎及投资方针等不同的角度分类(fn li)讲述了投资基金，阐明了不同基金的特点。第三节和第四节阐述了基金的设立与运作，分别介绍了基金的当事人，设立的程序，说明了募集活动管理与投资活动管理，并重点强调了公开信息披露制度。共二十一页内容摘要2022/1/24。2022/1/24。第五讲 资产管理业务。24 一月 2022。资产管理（基金管理）业务。投资基金的概念、特点、作用。投资基金是一种集合投资制度，而这种制度则是建立在金融信托关系基础之上，并受国家法律、法规及政策的控制和影响。投资基金的投资对象仅限于金融商品，投资的根本目的在于资产的保值和增值。发展投资基金可以促进现代企业制度的形成和推动国有产权制度的改革。发展投资基金有利于投融资体制的改革和深化金融体制改革。发展投资基金有利用